公司担保安排 - 公司与中国银行铜陵分行签署合同为安徽晨光提供5000万元人民币债权担保 担保期限至2026年9月7日 [1] - 安徽晨光为公司全资子公司 截至6月30日资产总额8.35亿元人民币 负债总额6.80亿元人民币 [1] - 公司及子公司累计对外担保总额13.48亿元人民币 占最近一期经审计净资产比例达61.14% 且无逾期担保记录 [1]

募集资金基本情况 - 首次公开发行人民币普通股(A股)4,600万股，每股面值1元，实际发行价格每股13.16元，募集资金总额为人民币60,536.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币56,013.27万元[4] - 募集资金已于2020年7月29日全部到位，公司已对募集资金实行专户存储制度，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议[4] 募集资金使用变更 - 2022年1月变更"功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目"尚未使用的募集资金3,819.94万元人民币(含原项目募集资金本金3,698.98万元及现金管理收益和利息收入120.96万元)全部用于投入"年产2.3万吨特种有机硅材料项目"[6] - 2022年4月变更"年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目"尚未使用募集资金中的36,000.00万元人民币用于建设"年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目"，不足部分以公司自有资金投入[7] - 截至2025年6月30日，"年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目""年产2.3万吨特种有机硅材料项目""补充流动资金项目"募集资金累计投入进度超过100%，系使用的募集资金中含募集资金利息及现金管理收益[8] 现金管理授权情况 - 2025年8月14日公司董事会和监事会审议通过继续使用最高额度不超过25,000万元闲置募集资金进行现金管理[1][18] - 资金额度自前次授权到期后12个月内有效，有效期内可以循环滚动使用，授权公司管理层具体办理相关事宜[1][18] - 购买产品类型为安全性高、流动性好、发行主体有保本约定的投资产品[1][18] 现金管理操作细节 - 理财所使用的资金来源为公司部分闲置募集资金[3] - 选择流动性好、安全性高、发行主体有保本约定的期限不超过12个月的投资产品[10] - 产品为保本保收益型产品，风险等级低，符合公司内部资金管理的要求[13][14] 风险控制措施 - 公司财务部门建立投资台账，及时分析和跟踪产品的净值变动情况[10] - 独立董事、审计委员会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可聘请专业机构进行审计[11] - 内部审计机构负责对产品进行全面检查，向董事会审计委员会定期报告[11] - 公司将依据上海证券交易所的相关规定做好信息披露工作[12] 受托方情况 - 委托理财受托方九江银行(HK06190)为香港联合交易所上市金融机构，与公司、公司控股股东及其实际控制人、一致行动人均不存在任何关联关系[15] 会计处理方式 - 现金管理到期结算后计入资产负债表中货币资金，现金管理收益计入利润表中投资收益或财务费用中的利息收入[16] 对公司经营影响 - 不会影响公司募集资金投资项目的正常建设，亦不会影响公司主营业务的正常发展[15] - 能够提高资金使用效率，获得一定的投资收益，进一步提升公司业绩水平[15]

资金运用 - 公司购买九江银行7000万元3个月大额存单，预计年化收益率1.2%，收益21万元[3][17] - 2025年8月14日同意用最高不超25000万元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[4][25] 募资情况 - 公司首次发行A股4600万股，每股面值1元，发行价13.16元，募资总额60536万元，净额56013.27万元[9] 项目投入 - 2022年“功能性硅烷项目”3819.94万元用于“特种有机硅材料项目”[11] - 2022年“有机硅技改扩能项目”36000万元用于“硅基钴基新材料项目”[12] - 截至2025年6月30日各项目投入进度：“有机硅技改扩能项目”141.65%、“功能性硅烷项目”100%、“特种有机硅材料项目”108.33%、“硅基钴基新材料项目”18.43%、“补充流动资金”100.05%，合计投入进度53.79%[13] 现金管理 - 现金管理到期结算后资金和收益计入相应报表，以审计结果为准[23] - 现金管理选安全性高、流动性好、有保本约定产品，收益不确定[24] - 保荐机构同意继续用闲置募集资金现金管理[26]

核心观点 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 到期赎回本金25,000万元并取得收益500万元 同时决定继续使用不超过25,000万元闲置募集资金进行现金管理 [1][3][18] 募集资金基本情况 - 公司2020年首次公开发行股票4,600万股 发行价格每股13.16元 募集资金总额60,536万元 募集资金净额56,013.27万元 [6] - 截至2025年6月30日 "年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目"、"年产2.3万吨特种有机硅材料项目"及"补充流动资金项目"募集资金累计投入进度均超过100% [9] 募集资金使用变更情况 - 2022年1月变更"功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目" 将未使用募集资金3,819.94万元（含本金3,698.98万元及收益120.96万元）全部投入"年产2.3万吨特种有机硅材料项目" [7] - 2022年4月变更"年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目" 将36,000万元未使用募集资金用于建设"年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目" 剩余资金仍用于原项目 [8] 现金管理操作 - 2024年9月1日购买九江银行定期存款 2025年9月1日到期赎回 收回本金25,000万元 获得理财收益500万元 [3] - 2025年8月14日董事会及监事会审议通过继续使用不超过25,000万元闲置募集资金进行现金管理 期限12个月 可循环滚动使用 [1][18] - 现金管理产品选择标准为安全性高、流动性好、发行主体有保本约定 [1][9] 风险控制措施 - 建立投资台账跟踪产品净值变动 [9] - 独立董事、审计委员会有权监督资金使用情况 [10] - 内部审计机构定期向审计委员会报告投资风险与收益 [12] - 财务部门与银行保持紧密联系跟踪资金运行情况 [14] 受托方情况 - 本次委托理财受托方为九江银行（HK06190） 系香港上市金融机构 与公司无关联关系 [15] 会计处理及经营影响 - 现金管理收益计入利润表投资收益或财务费用利息收入 [16] - 现金管理不影响募集资金投资项目正常建设及主营业务发展 能提高资金使用效率并提升业绩 [16]

募集资金现金管理决策 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 购买九江银行大额存单 金额人民币18,000万元 期限6个月 预计年化收益率1.4% [1][7][9] - 现金管理授权额度为人民币25,000万元 有效期12个月 可循环滚动使用 资金来源于首次公开发行募集资金净额人民币56,013.27万元 [1][3][12] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金累计投入人民币30,127.94万元 整体投入进度53.79% [5] - 公司曾变更部分募集资金用途 将"功能性硅烷开发与应用研发中心建设项目"未使用资金人民币3,819.94万元转入"年产2.3万吨特种有机硅材料项目" [4] - 另将"年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目"中人民币36,000万元转入"年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目" [5] 历史理财业绩 - 前期现金管理已赎回 取得理财收益合计人民币500万元 与预期收益无重大差异 [2] - 本次购买产品为保本保收益型定期存款 可全额或部分提前支取 部分支取后余额不低于起存金额 [9] 资金管理合规性 - 公司已履行董事会、监事会审议程序 保荐机构出具同意意见 [1][12] - 资金存放实行专户存储制度 与保荐机构及银行签署监管协议 [3] - 理财收益会计处理上计入投资收益或利息收入 最终以审计结果为准 [11]

资金回收与收益 - 2025年9月1日到期赎回九江银行定期存款，收回本金25000万元，理财收益500万元[6] 募集资金情况 - 首次公开发行4600万股，募集资金总额60536万元，净额56013.27万元[10] - 2022年变更部分募集资金投资项目，3819.94万元用于“年产2.3万吨特种有机硅材料项目”[11] - 2022年将“年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目”中36000万元用于“年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目”[12] 项目投入进度 - 截至2025年6月30日，“年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目”累计投入10765.66万元，进度141.65%[16] - 截至2025年6月30日，“年产2.3万吨特种有机硅材料项目”累计投入4007.14万元，进度108.33%[16] - 截至2025年6月30日，“年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目”累计投入6636.24万元，进度18.43%[16] 现金管理 - 公司拟使用最高额度不超过25000万元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[3] - 公司购买18000万元九江银行大额存单，期限6个月，预计年化收益率1.4%，预计收益126万元[15] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，选择安全性高、流动性好、发行主体有保本约定的产品[5] - 部分提前支取后存单余额不低于1000万元[19] - 公司使用闲置募集资金进行保本保收益型委托理财，不影响项目运行和中小股东利益[19] - 公司选择低风险保本保收益型理财产品，财务部将加强风险控制和监督[20] - 委托理财受托方为九江银行，与公司无关联关系[21] - 继续使用闲置募集资金现金管理不影响项目建设和主营业务，可提升业绩[22] - 现金管理到期结算计入资产负债表货币资金，收益计入投资收益或利息收入[23] - 现金管理实际收益受市场波动影响有不确定性[25] - 2025年8月14日董事会和监事会通过继续现金管理议案[26] - 公司可使用不超2.5亿元闲置募集资金现金管理，额度12个月内有效[26] - 保荐机构对继续使用闲置募集资金现金管理发表同意意见[26]

公司治理结构变更 - 取消监事会并将监事会职权转由董事会审计委员会行使 [6] - 相应废止《监事会议事规则》等监事会相关制度 [6] - 变更前公司第三届监事会及监事仍继续履行监督职能 [6] 注册资本变动 - 因限制性股票激励计划第一个解除限售期条件未成就 回购注销456,000股限制性股票 [6] - 因员工持股计划第一个锁定期解锁条件未成就 回购注销660,000股员工持股计划股份 [8] - 总股本由313,357,360股变更为312,901,360股 减少456,000股 [6] 后进一步减少至312,241,360股 累计减少1,116,000股 [8] 公司章程修订 - 根据注册资本和股份总数变更情况修订《公司章程》 [8] - 根据现行有效法律法规及公司实际情况进行相应修订 [8] - 授权董事会办理工商变更登记所需所有相关手续 [8] 股东会议程安排 - 会议于2025年9月9日14:30在江西省九江市湖口县公司会议室召开 [4][5] - 采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上交所系统进行 [2][5] - 网络投票时间为股东大会当日交易时段9:15-9:25及9:30-11:30 [5] 制度修订 - 修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等七项制度 [9] - 修订目的为完善公司治理结构并促进规范运作 [9] - 修订内容详见2025年8月16日上交所官网披露的相关公告 [9]

股本变更 - 2025年6月27日回购注销456,000股，总股本变为312,901,360股[14] - 2025年7月14日回购注销660,032股，总股本变为312,241,328股[16] 会议相关 - 2025年9月9日14:30召开会议，召集人为董事会，主持人为董事长[10] - 表决方式为现场和网络投票结合，议案含取消监事会等[4][10] 制度修订 - 拟修订《公司章程》及7项制度完善治理结构[18][21] - 相关公告及修订内容2025年8月16日在上交所官网披露[18][21]

中国与中东资本合作 - 中金资本与BlueFive Capital设立非排他性基金 支持中国新经济企业拓展海湾合作委员会市场 涵盖科技、数字化转型、绿色能源和先进制造领域[2] - 阿布扎比投资局向普洛斯投资15亿美元 首轮部署5亿美元 用于物流供应链、数字新基建及新能源业务平台建设[2] - 晨光电缆拟在迪拜设立全资子公司 投资不超过150万元人民币 开展海外销售业务[2] 中东基础设施与建设项目 - 海南发展子公司中标迪拜岛MGM酒店幕墙工程项目 金额3.65亿元人民币 占公司2024年营收9.33% 工期730天[3] - 迪拜高端住宅市场2025年上半年资本价值增长超5% 租金过去六个月上涨2.9% 年度涨幅达13.3%[3] - 迪拜南城自贸区凭借毗邻杰贝阿里港和阿勒马克图姆国际机场的区位优势 成为物流、航空航天及电商企业枢纽[9] 能源与贸易协定 - 阿布扎比国家石油公司与印度石油公司签署15年液化天然气供应协议 每年供应100万吨[5] - 阿联酋与安哥拉签署全面经济伙伴关系协定 预计2033年双边非石油贸易额超100亿美元 各增加10亿美元GDP及3万就业机会[5] - 阿联酋与新西兰全面经济伙伴关系协定生效 预计2032年双边贸易额达50亿美元 涵盖食品、教育及能源领域[4] 金融与科技创新 - 阿布扎比全球市场迎来Lunate与Brevan Howard的20亿美元战略合作 设立宏观与数字资产投资平台[3] - 阿联酋启动首个量子安全通信测试平台 采用量子密钥分发技术 聚焦金融与数字资产领域[6] - 迪拜财政部与GDRFA合作推进"无现金迪拜"战略 目标2026年实现90%交易数字化[7] 投资与市场数据 - 迪拜商会成员2025年上半年出口及再出口额达468亿美元 同比增长18% 海合会市场占比48.6%[6] - 阿联酋政府通过Citadel Mining持有6300枚比特币 价值约7.4亿美元 位列全球国家持币量第四[6] - Masdar拟出售阿联酋分布式光伏企业Emerge Energy的50%股份 该公司项目规模超250MW[4] 科技与航空发展 - 亿航智能在卡塔尔获得载人航空器EH216-S监管批准 筹备航线部署[7] - 卡塔尔通过10亿美元十年合资协议布局量子计算 聚焦能源、精准医疗及金融领域应用[7] - 卡塔尔投资公司Al Mansour Holding签署200亿美元莫桑比克投资合同 覆盖能源、农业及基础设施领域[9]

行业机遇与政策驱动 - 新能源汽车产业发展和绿色建筑政策落地推动气凝胶行业迎来前所未有的发展机遇 [2] - 新能源车电池安全刚需和绿色建筑是万亿级市场 未来气凝胶市场空间巨大 [2] - 2025年初江苏 山东 重庆 北京 深圳等多地住建部门发布绿色建材推荐目录及入围标准 纳米孔气凝胶复合绝热板频繁出现于政策文件中 [2] - 江苏省2025年绿色建材推荐目录要求导热系数≤0.020的气凝胶绝热制品 山东省鼓励超低导热系数新型纳米级材料用于被动式建筑与旧改项目 深圳市住建局将气凝胶复合材料纳入超低能耗建筑核心材料 [2] 企业规模与区域分布 - 截至2025年8月27日 气凝胶相关企业注册数量达3263家 [2] - 企业注册数量Top5省份为江苏省558家 河北省357家 广东省345家 浙江省243家 山东省241家 Top5省份企业注册数量占全国53.45% [3] - 东部沿海地区和经济发达地区的气凝胶企业注册规模普遍高于内陆和经济欠发达地区 [2] 产能规模与建设规划 - 国内约有超20万方气凝胶产能 [3] - 华陆新材规划建设年产30万方硅基纳米气凝胶复合材料生产基地 总投资约50亿元 一期年产5万方已投产 二期新增10万方/年 三期新增15万方/年 [4] - 航天乌江产能为20000立方米/年 年产值3亿元 国内市场占有率超过30% [5] - 爱彼爱和具备年产10000立方米氧化硅气凝胶能力 拟投资2.6亿元建设新项目 建成后总产能将达22500立方米气凝胶及2500立方米复合材料 较现有产能提升约125% [5] - 晨光新材气凝胶规划7.7万吨 为目前国内最大规划的产能 同时布局6万吨正硅酸乙酯产能 [6] - 宏柏新材总产能将达1万立方米/年 一期已建成3000立方米/年功能性气凝胶产能 [6] - 泛亚微透设计年产能约25万平米复合隔热膜 在建30万平米/年无机固态气凝胶复合材料项目 [7] - 阳中新材现有产能为2万方/年气凝胶毡 1000吨/年气凝胶粉体 规划产能为28万方/年气凝胶绝热毡 1.9万吨/年气凝胶粉体 [8] - 纳诺科技现有产能为36000立方米/年气凝胶超级绝热材料 规划年产200万片气凝胶隔热片材项目和26000立方米气凝胶绝热材料技术改造项目 [8] - 凌玮新材规划产能2万吨/年超细二氧化硅气凝胶产品 目前达到设计产能的30% 2027年前后实现全面达产 [9] - 埃力生现有气凝胶材料年产能5万立方米 启动年产20万立方米气凝胶及气凝胶复合材料扩产建设项目 [9] - 金纳科技目前产能为年产高性能气凝胶毡2万立方米 最终规划产能为年产气凝胶8万立方米 [10] - 弘大科技总年产能超40000立方米 其中武汉基地10000立方米 常州基地30000立方米 [11] - 中科润资具备年产1100吨气凝胶粉体 年产气凝胶毡375万平方米以及10万立方米气凝胶绝热产品能力 [12] - 江瀚新材规划2000吨/年气凝胶复合材料产能 预计2025年底建成投产 [13] 技术优势与应用案例 - 气凝胶导热系数低2-3个数量级 厚度减半 寿命翻倍 正加速替代传统材料 [2] - 雪佛兰畅巡在电芯间使用气凝胶进行隔热 宁德时代 中航锂电 国轩高科等全球前十大动力电池厂商均有采购气凝胶产品 [2] - 航天乌江计划制定首个气凝胶复合玻璃的国家标准 并建立国内首个产业化基地 [5] - 泛亚微透配套气凝胶技术的氢燃料电池质子交换膜项目年产150万平米 预计2025年投产 [7] 行业活动与学术交流 - 2024先进凝胶材料及产业应用论坛于10月21-23日举行 包括先进凝胶青年科学家论坛和平行论坛等议程 [18] - 会议设置学术海报展示环节 墙报尺寸115cm高*85cm宽 会后颁发海报参与证书 [19]