资金募集 - 公司发行2,674,300张可转换公司债券，募资26,743.00万元，净额25,925.72万元[2] 项目投资 - 苏州安全运营中心项目总投资32,277.00万元，募资承诺10,212.72万元，2026年9月30日达可使用状态[6][8] - 基于工业互联网的安全研发项目总投资22,393.00万元，募资承诺15,713.00万元，2026年9月30日达可使用状态[6][8] 资金置换 - 公司及子公司以自有资金先行支付募投项目款，6个月内用募集资金置换[7][9][10] - 2025年7月14日董事会、监事会审议通过资金置换议案[13][14] - 保荐机构对资金置换事项无异议[15][16]

债券发行与交易 - 公司于2022年3月22日发行26743.00万元可转换公司债券[3] - 2022年4月21日“山石转债”在上海证券交易所挂牌交易[5] 转股相关 - “山石转债”2022年9月28日起可转股，初始转股价格24.65元/股，2022年6月21日调整为24.52元/股[5] - 2025年7月14日董事会同意将转股价格修正为16.50元/股[10] - 2025年7月15日“山石转债”停止转股，7月16日恢复转股，修正后转股价格生效[12]

资金募集 - 公司发行可转债募资26743.00万元，净额25925.72万元[1] 募投项目 - 苏州安全运营中心总投资32277.00万元，承诺募资10212.72万元[5] - 基于工业互联网的安全研发项目总投资22393.00万元，承诺募资15713.00万元[5] - 两项目总投资54670.00万元，承诺募资25925.72万元[5] 资金置换 - 公司有自有资金先行支付、募集资金等额置换需求[6] - 财务需在6个月内划转款项[8] - 2025年7月14日董事会、监事会通过置换议案[12][13] - 保荐机构对置换事项无异议[15]

股东大会情况 - 2025年7月14日召开2025年第二次临时股东大会[2] - 出席股东81人，代表股份67,714,419股，占比37.8677%[9] 议案表决情况 - 《关于向下修正"山石转债"转股价格议案》同意61,367,755股，占比97.4422%[14] - 中小投资者同意24,279,645股，占比93.7781%[14] - 议案经出席股东及代理人三分之二以上同意通过[15] 律师意见 - 股东大会召集、召开、表决程序及票数符合规定[15][17] - 出席人员和召集人资格合法有效[17]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于7月14日在苏州召开[2] - 出席股东和代理人81人，所持表决权占37.8677%[2] 议案表决情况 - 《关于向下修正"山石转债"转股价格议案》获通过[5] - 普通股股东同意票占比97.4422%等[5] - 5%以下股东同意票占比93.7781%等[5] 其他 - 公司回购专用账户有股份1414450股无表决权[2] - 见证律所是北京市金杜律师事务所，程序结果合法[8]

会议信息 - 第三届监事会第四次会议于2025年7月14日召开[2] - 会议通知及材料于2025年7月4日送达全体监事[2] - 应参会监事3人，实际参会3人[2] 议案情况 - 审议通过使用自有资金支付募投项目资金并以募集资金等额置换议案[3] - 议案表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4] 公告信息 - 相关公告于2025年7月15日刊登在上海证券交易所网站[5]

公司战略与产品发展 - 公司推出ASIC安全专用芯片并进入规模量产准备阶段 计划2025年实现全部产品的ASIC平台切换 这是"双A战略"(ASIC+AI)的重要组成部分 [1] - ASIC芯片采用28纳米制程 旨在降低硬件对CPU依赖 成为融合信创与非信创市场的关键 芯片已成功应用于系统 预计2025年四季度少量进入市场 2026年上半年规模上市 [2] - 公司从高端防火墙厂商转型为综合安全服务解决方案提供商 拥有10大类57款产品 成为全球第三家推出ASIC芯片的网络安全公司 [2] 行业趋势与市场机会 - 云防火墙市场规模预计从2021年22 08亿美元以24 67%复合年增长率增至2028年103 34亿美元 [1] - 自主芯片与AI技术深度融合为网络安全产业注入创新动能 传统防护手段需升级以应对智能化规模化网络攻击 [1] - 网络安全行业经历从单一产品到系统化服务的转型 强调安全是系统问题而非单点问题 AI算力加入带来新机遇 [3] 公司市场定位与财务目标 - 公司被Gartner列为云防火墙市场远见者象限代表厂商 国内仅四家入选 [1] - ASIC芯片预计在金融和互联网领域带来每年8000万至1亿元增量收入 [2] - 2023-2025年为调整期 目标减少亏损 2026-2028年为跨越期 目标通过市场份额提升和利润扩大实现盈利增长 [4] 技术研发与竞争策略 - ASIC芯片研发始于2021年 2024年10月一次性流片成功 [2] - "双A战略"通过技术领先维持客户保有量 同时抢占信创市场特定客户群 填补低延时高要求半导体控制领域空白 [3]

公司动态 - 山石网科在上市第六年宣布推出ASIC安全专用芯片并进入量产准备阶段 [1] - 公司计划2025年完成全部产品的ASIC平台切换 [1] - 山石网科成为继NetScreen、Fortinet之后第三家推出ASIC安全专用芯片的网络安全公司 [1]

公司战略与产品发布 - 公司发布ASIC&AI战略新品，包括ASIC智能下一代防火墙、数据中心防火墙、大模型一体机等5款产品，核心战略为"ASIC筑基，AI领航"，目标2028年进入中国安全厂商前五位[1] - "双A"战略通过自研ASIC芯片与AI技术双轮驱动，构建至少五年技术壁垒，ASIC芯片突破传统CPU防火墙性能瓶颈，AI技术赋能安全运营与运维[5][7] - ASIC芯片项目"Venus"耗时四年完成开发，使公司成为全球第三家采用ASIC芯片执行防火墙策略的网络安全公司，芯片预计2023年10月量产，2024年上半年完成平台切换[4] 技术创新与性能突破 - 自研28nm ASIC芯片一次性流片成功，采用创新架构设计和全流程国产化工艺，突破国产芯片性能瓶颈，提升防火墙吞吐性能，已在金融、能源等领域验证[3][4] - ASIC防火墙时延压缩至<4.8us，较同类产品降低80%-90%，每G流量功耗降低50%以上，满足金融高频交易等实时交互场景需求[7] - 公司产研团队约10%工作由AI完成，AI技术覆盖设备运维、数据安全及安全运营三大场景，显著提升分类分级效率和威胁响应能力[8] 市场拓展与经营规划 - 2023年神州数码入股后建立事业部制度，销售团队人均提效约90%，重点拓展金融、政府、能源等行业，港澳业务盈利同比提升40%[9] - 2023-2025年为战略调整期核心目标减亏，2026-2028年为跨越期，ASIC产品规模上市后将提升市场份额和盈利能力[9] - 通过深耕港澳延伸东南亚业务，布局拉美市场，打造全信创产品线覆盖国内外市场，直面国际品牌竞争[10]

公司战略与产品布局 - 公司推出28纳米制程的ASIC安全专用芯片并进入量产准备阶段，计划2025年完成全部产品的ASIC平台切换，这是"双A战略"（ASIC+AI）的重要组成部分 [1][2] - 公司从高端防火墙厂商转型为拥有10大类57款产品的综合安全服务解决方案提供商，成为全球第三家推出ASIC安全专用芯片的网络安全公司 [2] - ASIC芯片旨在降低硬件对CPU依赖，是融合信创与非信创市场的关键工具，预计2024年四季度少量上市，2025年上半年实现规模性上市 [2] 市场机遇与行业趋势 - 云防火墙市场规模预计从2021年22.08亿美元以24.67%的复合年增长率增至2028年103.34亿美元 [1] - 自主芯片与AI技术深度融合正为网络安全产业注入创新动能，传统防护手段需应对智能化、规模化网络攻击 [1] - 行业过去十年经历从单一产品到系统化服务的转型，AI算力加入带来五年技术领先周期的新机遇 [2] 商业化目标与财务规划 - 公司预计ASIC芯片在金融和互联网领域每年可带来8000万至1亿元增量收入 [2] - 通过"双A战略"维持现有客户采购新产品，同时抢占信创市场特定客户群及填补低延时高要求半导体控制客户空白 [3] - 2023-2025年为调整期目标减少亏损，2026-2028年为跨越期目标通过市场份额和利润提升实现盈利增长 [3] 市场地位与认可 - 公司入选Gartner云防火墙市场指南远见者象限，为国内仅有的四家代表厂商之一 [1]