股东大会信息 - 2025年5月22日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人48人，所持表决权72,518,068，占比40.5541%[2] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意票72,252,797，比例99.6342%[5] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意票72,252,797，比例99.6342%[5] - 《关于公司2024年度财务决算及2025年度财务预算的议案》同意票72,249,659，比例99.6299%[7] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意票72,269,659，比例99.6575%[7] - 《关于公司董事2025年度薪酬标准的议案》同意票72,234,058，比例99.6084%[7] - 《关于公司监事2025年度薪酬标准的议案》同意票72,234,058，比例99.6084%[9] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意票72,244,484，比例99.6227%[9] - 《关于修订<董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度>的议案》同意票72,264,484，比例99.6503%[11]

股东大会日程 - 2025年3月27日董事会同意召开2024年年度股东大会[6] - 2025年4月25日披露股东大会通知[6] - 2025年5月22日14:00召开股东大会[7] 参会股东情况 - 现场参会股东及代理人7人，代表34,851,005股，占比19.4896%[8] - 网络投票股东41名，代表37,667,063股，占比21.0644%[9] - 中小投资者44人，代表21,086,709股，占比11.7923%[9] - 出席股东共48人，代表72,518,068股，占比40.5541%[9] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意72,252,797股，占比99.6342%[13] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意72,252,797股，占比99.6342%[14] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意72,252,797股，占比99.6342%[15] - 《关于公司2024年度财务决算及2025年度财务预算的议案》同意72,249,659股，占比99.6299%[15] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意72,269,659股，占比99.6575%[17] - 《关于公司董事2025年度薪酬标准的议案》同意72,234,058股，占比99.6084%[18] - 《关于公司监事2025年度薪酬标准的议案》同意72,234,058股，占比99.6084%[19] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意72,244,484股，占比99.6227%[20] - 《关于修订<董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度>的议案》同意72,264,484股，占比99.6503%[21] 其他情况 - 股东大会召集人为公司董事会，资格符合规定[10] - 律师认为股东大会召集、召开等均合法有效[23]

| 证券代码:688030 | | --- | | 转债代码:118007 | 重要内容提示： ●会议内容：山石网科通信技术股份有限公司 2025 年第一季度业绩说明会 ●会议召开时间：2025 年 6 月 4 日（星期三）下午 16：00 至 17：00 关于召开 2025 年第一季度业绩说明会的预告公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-042 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 ●会议召开方式：上海证券交易所上证路演中心 （https://roadshow.sseinfo.com/）网络互动 ●投资者可于 2025 年 5 月 27 日（星期二）至 6 月 3 日（星期二）下午 16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@hillstonenet.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 一、说明会类型 山石网科通信技术股份有限公司（以下 ...

行业现状与困境 - 网络安全行业面临"红海"困境，市场饱和、价格内卷、客户预算吃紧导致项目减少，头部厂商如奇安信2024年巨亏超13亿元，绿盟科技、启明星辰等也呈现1亿-4亿元不等的亏损 [2][4][5] - 行业过去十年依赖合规业务增长，但当前增长见顶，客户企业自研安全产品趋势增强，对外购服务依赖减少 [2][4] - 产品同质化严重，厂商以低价策略抢占市场，部分项目甚至出现"利润为0也要做这单"的极端内卷现象 [4] AI技术驱动的行业转型 - 头部网络安全厂商如奇安信、绿盟科技、天融信等2023年起纷纷布局安全领域垂直大模型（如Q-GPT、风云卫、天问），将"AI+安全"视为未来核心方向 [2][10] - 生成式AI使攻击成本下降75%，催生高级网络钓鱼、深度伪造等新型威胁，倒逼防御体系重构，基于AI的新安全品类毛利率可达65% [7][10] - 现有AI安全产品对零日攻击拦截率不足45%，误报率高达12%，技术代际跨越需求迫切 [11] 增量市场机遇 - 合规需求升级：欧盟《AI法案》和中国《生成式AI服务管理暂行办法》催生AI模型审计、数据投毒检测等新服务 [7] - 垂直行业场景化需求爆发：金融领域AI欺诈检测、医疗行业大型语言模型内容审核等推动安全解决方案定制化转型 [8] - 云原生安全成为必争之地，基于AI的云工作负载保护平台（CWPP）市场年复合增长率预计超30% [8] 挑战与不确定性 - AI技术赋能攻防双方形成"猫鼠游戏"，攻击者利用生成式AI可将钓鱼邮件效率提升80%，防御端需应对模型"幻觉"等新风险 [10][11] - 客户对AI安全产品的接受度仍处培育期，私有化部署方案对客户技术能力要求较高，行业对AI潜在安全风险的研究不足 [11] - 网络安全厂商需平衡技术创新与风险管控，未来市场格局可能被AI重塑 [7][11]

行业现状 - 网络安全行业面临市场饱和、价格内卷、客户预算吃紧等问题，项目数量减少[1] - 行业过去十年因合规要求密集出台曾经历"黄金时代"，但当前增长面临见顶[1] - 2024年多家上市网络安全厂商亏损，奇安信巨亏超13亿元，绿盟科技、启明星辰等头部厂商亏损1亿-4亿元不等[4] 竞争格局 - 产品同质化严重，厂商采用低价策略抢占市场，部分产品报价低至800元（行业最低渠道价2000元）[3] - 客户企业自研意识觉醒，大型金融机构等开始自研安全产品，对外购服务依赖减少[3] - 项目周期长（1-3年），当前业务受客户1-2年前预算影响，企业"节衣缩食"导致网安服务优先级下降[3] AI转型方向 - 头部厂商纷纷布局AI大模型，奇安信发布"Q-GPT"、绿盟科技发布"风云卫"、天融信发布"天问"[2] - 生成式AI使攻击成本下降75%，催生高级网络钓鱼、深度伪造等新型威胁，倒逼防御体系重构[5] - AI安全新品类（威胁狩猎、攻击面管理）毛利率可达65%，成为突围关键[5] 增量市场机遇 - 合规需求升级：欧盟《AI法案》及中国《生成式AI服务管理暂行办法》催生AI模型审计、数据投毒检测等新服务[6] - 垂直行业场景化需求爆发：金融领域AI欺诈检测、医疗行业大型语言模型内容审核推动深度定制解决方案[6] - 云原生安全：多云部署推动基于AI的云工作负载保护平台（CWPP）市场年复合增长率超30%[6] AI应用挑战 - 攻击者利用生成式AI将钓鱼邮件效率提升80%，AI换脸可绕过生物识别验证[7] - 现有AI安全产品对零日攻击拦截率不足45%，模型"幻觉"导致误报率高达12%[7] - 大模型可能引发潜在安全风险，客户对AI安全产品的接受度尚处培育期[8]

| | | 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-040 转债代码：118007 转债简称：山石转债 1 / 2 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特此公告。 重要内容提示： ●截至 2025 年 5 月 14 日，"山石转债"转股价格已触发向下修正条款。经 山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决定，本次不向下 修正"山石转债"转股价格。 一、转股价格触发修正条件 根据相关规定及《山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》的约定，在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价 格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表 决。 二、本次不向下修正"山石转债"转股价格 截至 2025 年 5 月 14 日，"山石转债"转股价格已触发向下修正条款。鉴于 "山石转债"距离到期日尚早，公司董事会和管理层从公平对待所有投资者的角 度出发，综合考虑公司的 ...

证券代码：688030 证券简称：山石网科 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 5 月 1 / 39 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料目录 | 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 山石网科通信技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议程 | 5 | | 议案一、《关于公司 2024 年年度报告及摘要的议案》 | 7 | | 议案二、《关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案》 | 8 | | 议案三、《关于公司 年度监事会工作报告的议案》 2024 | 17 | | 议案四、《关于公司 年度财务决算及 年度财务预算的议案》 22 2024 2025 | | | 议案五、《关于公司 2024 年度利润分配方案的议案》 | 30 | | 议案六、《关于公司董事 2025 年度薪酬标准的议案》 | 31 | | 议案七、《关于公司监事 2025 年度薪酬标准的议案》 | 32 | | 议案八、《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》 33 | | | 议案 ...

证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-039 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 关于"山石转债"预计满足转股价格修正条件 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意山石网科通信技术股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕4025 号）同意 注册，山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 3 月 22 日向不特定对象共计发行 2,674,300 张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，按面值发行，本次发行总额为人民币 26,743.00 万元，可转换公司债券期限 为自发行之日起六年。 经上海证券交易所自律监管决定书[2022]101 号文同意，公司 26,743.00 万元 可转换公司债券于 2022 年 4 月 21 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 "山石转债"，债券代码"118007"。 根据相关规定及 ...

公司经营情况 - 2025年第一季度公司营业收入达15,800.20万元，同比增长4.58% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为-7,440.92万元，同比亏损减少1.32%，经营状况稳步向好 [3] - 公司期间费用同比减少12.26%，期间费率同比下降21.27个百分点，控费增效成效显著 [3] - 2025年经营策略聚焦"重点行业"、"平台切换"、"过亿产线"、"品牌转型"四大方向 [3] 财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 非经常性损益项目适用但未披露具体金额 [4] - 主要会计数据和财务指标发生变动，但未说明具体原因 [5] - 合并资产负债表、利润表、现金流量表等均未经审计 [6][7] 公司治理 - 第三届监事会第三次会议于2025年4月24日召开，审议通过2025年第一季度报告 [9][10] - 监事会认为第一季度报告编制程序合规，内容真实准确完整 [10] - 2024年年度股东大会定于2025年5月22日召开，采用现场与网络投票结合方式 [14][17] - 股东大会将审议包括董事会工作报告、利润分配预案等多项议案 [16][18] 股东信息 - 公告未披露普通股股东总数及前十名股东持股具体情况 [6] - 未提及持股5%以上股东参与转融通业务的情况 [6] - 股东大会涉及关联股东回避表决事项，包括LUO DONGPING等关联方 [18] 会议安排 - 股东大会股权登记日为2025年5月21日收盘后 [20] - 现场会议地点为苏州市高新区景润路181号山石网科1楼会议室 [17] - 股东可通过信函或现场方式登记参会，需提供身份证件、授权委托书等材料 [24][25] - 会议联系方式为董事会办公室电话0512-66806591，联系人何远涛、顾祎晴 [29]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-038 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 （一） 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 召开日期时间：2025 年 5 月 22 日 14 点 00 分 召开地点：苏州市高新区景润路 181 号山石网科 1 楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 22 日 至2025 年 5 月 22 日 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 1 / 6 股东大会召开日期：2025年5月22日 本次股 ...