一、监事会会议召开情况 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-037 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 第三届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"或"山石网科"）第三 届监事会第三次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 24 日以现场会议 结合电话会议方式召开，本次会议通知及相关材料已于 2025 年 4 月 14 日以电子 邮件方式送达公司全体监事。本次会议应参会监事 3 人，实际参会监事 3 人。本 次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、 规章、规范性文件和《山石网科通信技术股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）《山石网科通信技术股份有限公司监事会议事规则》的有关规定。 表决结果：3 票同意；0 票反对；0 票弃权。 1 / 2 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 25 日刊登在上海证券交易所网站 （www. ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为1.58亿元人民币，同比增长4.58%[3][4] - 2025年第一季度营业总收入为1.58亿元，同比增长4.58%[19] - 2025年第一季度营业收入为63,048,271.58元，同比下降3.9%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为-7440.92万元人民币，同比亏损减少1.32%[3][4] - 2025年第一季度净利润为-7493.83万元，同比减亏1.21%[20] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为-7440.92万元[20] - 营业利润为-41,382,967.17元，亏损同比扩大17.92%[31] - 加权平均净资产收益率为-8.41%，较上年同期减少1.15个百分点[3] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计8766.32万元人民币，同比增长4.25%，占营业收入比例为55.48%[3][4] - 公司期间费用同比减少12.26%，期间费率同比下降21.27个百分点[4] - 2025年第一季度营业总成本为2.34亿元，同比下降7.42%[19] - 2025年第一季度研发费用为8766.32万元，同比增长4.25%[19] - 研发费用为55,433,931.77元，同比增长2.6%[30] - 支付给职工现金108,640,851.61元，同比增长12.20%[33] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.19亿元人民币，上年同期为-1070.85万元人民币[3] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为1.72亿元，同比下降34.91%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-119,152,473.46元，同比恶化1,013.4%[24] - 经营活动现金流入同比下降60.74%至59,359,607.95元（上年同期151,217,093.81元）[33] - 经营活动现金流量净额为-149,577,061.12元，同比由正转负（上年同期为6,851,434.02元）[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比暴跌92.98%至9,277,471.12元[33] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为52,363,060.47元，上年同期为-65,419,592.57元[24] - 投资活动现金流量净额59,234,763.67元，主要因收回投资60,000,000元[33] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为65,160,504.59元，同比增长47.0%[25] - 筹资活动现金流入194,000,000元，同比激增288%[33] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为197,589,384.43元，较期初减少0.8%[25] - 货币资金为230,710,494.86元，较上期增长5.89%[15] - 货币资金从69,006,585.55元增至125,579,673.78元，增长82.0%[27] - 期末现金及现金等价物余额116,578,818.22元，较期初增长68.94%[35] 资产和负债 - 总资产为18.92亿元人民币，较上年度末减少4.69%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为8.48亿元人民币，较上年度末减少8.06%[4] - 交易性金融资产为4,000,000.00元，较上期下降93.34%[15] - 应收账款为953,585,435.24元，较上期下降0.92%[15] - 流动资产合计为1,404,836,660.31元，较上期下降4.93%[15] - 2025年第一季度短期借款为2.97亿元，同比增长33.74%[16] - 2025年第一季度应付账款为8570.73万元，同比下降52.48%[16] - 2025年第一季度非流动资产合计为4.87亿元，同比下降3.98%[16] - 应收账款从655,069,352.87元降至646,883,465.22元，减少1.2%[27] - 短期借款从222,004,202.08元增至296,900,000.00元，增长33.7%[28] - 应付账款从80,653,338.81元降至24,711,862.29元，减少69.4%[28] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为24.61万元人民币，理财收益为14.99万元人民币[6] - 软件产品销售增值税退税为595.17万元人民币，不计入非经常性损益[8] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-450,629.57元，同比增加亏损53.05%[31] - 信用减值损失为233,492.31元，同比大幅下降95.23%（上年同期为4,894,805.89元）[31] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为6,829[10] - 神州云科（北京）科技有限公司持股23,357,932股，占比12.96%[10] - 三六零数字安全科技集团有限公司持股12,604,505股，占比6.99%[10] - 田涛持股11,603,662股，占比6.44%[10] - 宜兴光控投资有限公司持股10,964,397股，占比6.08%[10] - 国创开元股权投资基金（有限合伙）持股10,062,224股，占比5.58%[10] 其他财务数据 - 2025年第一季度基本每股收益为-0.4129元/股[21]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.4129元，较2024年同期-0.4184元改善1.31%，较2023年同期-0.4853元有所收窄 [1] - 每股净资产从2024年一季报5.46元下降至2025年4.61元，同比下滑15.57%，较2023年6.73元持续恶化 [1] - 每股未分配利润为-3.44元，较2024年-2.68元进一步恶化28.36%，显示累计亏损扩大 [1] - 营业收入同比增长4.64%至1.58亿元，连续三年保持增长(2023年1.45亿元→2024年1.51亿元→2025年1.58亿元) [1] - 净利润亏损0.74亿元，较2024年同期0.75亿元亏损微幅收窄1.33%，但净资产收益率从-7.26%恶化至-8.41% [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东合计持股比例55.7%，较上期减少39.46万股 [2] - 国创开元股权投资基金减持29.46万股，持股比例保持5.58% [3] - 苏州工业园区元禾重元并购基金减持10万股，持股比例降至4.81% [3] - 神州云科(北京)保持第一大股东地位，持股12.96%未变 [3] - 三六零数字安全科技集团为第二大股东，持股6.99%未变 [3] 利润分配政策 - 本报告期未提出分红送配方案 [4]

股东减持计划 - 国创开元持有山石网科股份10,062,224股，占总股本的5.58%，为IPO前取得股份[1] - 计划通过集中竞价方式减持不超过1,802,326股，占总股本的1.00%，减持期间为2025年5月19日至2025年8月18日[1][2] - 减持原因为基金到期及自身资金需求，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响[1][2] 公司财务表现 - 2024年公司实现营业收入9.97亿元，同比增长10.60%，归属于上市公司股东的净利润-1.37亿元，亏损收窄42.78%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-9021.30万元，上年同期为-5825.44万元[3] - 公司股权结构分散，无控股股东，持股5%以上的股东包括神州云科(12.96%)、田涛(6.44%)、宜兴光控(6.08%)、国创开元(5.75%)和三六零数字安全(6.99%)[3] 公司上市及募资情况 - 2019年9月30日在上交所科创板上市，公开发行新股45,056,000股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为21.06元/股，目前股价处于破发状态[3] - 首次公开发行募集资金总额为94,887.94万元，净额为85,947.17万元，用于网络安全产品线拓展升级等项目[4] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金26,743.00万元，净额为25,925.72万元[4] - 两次募集资金共计12.16亿元[5]

文章核心观点 国创开元因基金到期及自身资金需求拟减持山石网科股份，该减持计划符合相关规定且不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响，减持时间、数量和价格存在不确定性 [3][9] 大股东持股情况 - 截至公告披露日，国创开元持有山石网科股份10,062,224股，约占公司总股本的5.58%，为公司IPO前取得股份，于2022年9月30日起上市流通 [2] 减持计划主要内容 - 国创开元拟通过集中竞价方式减持公司股份不超过1,802,326股，即不超过公司总股本的1.00%，自公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行，且任意连续90日内减持股份总数不超过公司总股本的1.00%，若公司发生除权、除息事项，减持计划将相应调整 [3] - 预披露期间公司股票停牌，实际开始减持时间根据停牌时间相应顺延 [4] - 相关股东无其他安排 [4] - 大股东此前对持股比例、持股数量、持股期限、减持方式、减持数量、减持价格等作出承诺，包括股份锁定、减持价格、不减持情形等 [4][5][6] - 本次拟减持事项与此前已披露的承诺一致 [8] - 不属于上市时未盈利的公司，其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员拟减持首发前股份的情况 [8] - 上海证券交易所要求的其他事项不适用 [8] 控股股东或实际控制人减持情况 - 不是控股股东或者实际控制人拟减持首发前股份的情况 [8]

文章核心观点 4月22日山石网科召开业绩说明会，高管就扭亏、投资者回报、可转债等问题解答，公司将采取措施提升效率、推进专项行动、适时考虑修正转股价及持续推进市值管理，以实现扭亏和提升投资者回报 [1][2][3] 分组1：经营业绩 - 2024年公司营业收入同比增长10.60%，归属于上市公司股东的净利润为负 [1] 分组2：扭亏措施 - 2025年公司关注效率指标，提升销售人效和全员人效，推进事业部制，制定精细考核规则，推进生态建设，加强全面预算动态管理 [1] - 2025年公司继续推进年度四大硬仗落地，将技术、服务、组织和生态升级成果转化为收入和利润增长 [1] 分组3：投资者回报 - 公司发布2024年度专项行动方案评估报告暨2025年度方案，通过现金分红、大股东增持等维护投资者利益 [2] - 2024年公司响应监管号召，制定并推动实施回购股份方案和第一大股东增持计划 [2] - 2025年公司致力于技术创新和经营改善，推动销售规模增长与亏损修复，提高投资者回报水平 [2] 分组4：可转债转股 - 公司将充分考虑各方诉求并结合经营发展阶段需求，适时考虑向下修正转股价格 [2] 分组5：市值管理 - 公司制定舆情管理制度，重视市值管理，认真对待投资者问询，组织交流及业绩说明会 [3] - 2024年公司通过回购、大股东增持、员工股权激励等工具传递信心，后续将持续推进市值管理工作 [3]

凌钢转债 - 转债下修到底 [1] 鼎龙转债 - 4月23日上市 [1] 山石网科 - 股东拟减持不超过1%股份 [1] 华特气体 - 公司关于前期合作项目提起重大诉讼 [1] 晶科转债 - 不下修 [1] 安集转债与清源转债 - 4月25日上市 [1] 集思录平台 - 专注于新股、可转债、债券、封闭基金等数据服务 [1] - 理念是在保证本金安全的前提下使资产获得稳健增长 [1]

转债市场动态 - 凌钢转债下修转股价至底限 反映公司促转股意愿 [1] - 鼎龙转债将于4月23日上市交易 新券供给增加 [1] - 晶科转债公告明确不下修转股价 维持现有条款 [1] - 安集转债和清源转债将于4月25日上市 扩容可投资标的 [1] 强赎进度追踪 - 利民转债强赎条件计数仅需1天即可触发 现价147.077元 转股价值149.10元 负溢价率1.36% [7] - 华翔转债强赎计数需3天 现价130.190元 转股价值129.27元 正溢价率0.71% [7] - 飞凯转债强赎计数需3天 现价128.600元 转股价值121.57元 溢价率5.78% [7] - 雪榕转债强赎计数需3天 现价126.101元 转股价值120.98元 溢价率4.24% [7] 转债数据概览 - 火炬转债现价150.743元 转股价值151.95元 剩余规模5600万元 占正股流通市值0.03% [2] - 震裕转债现价220.700元 转股价值223.69元 剩余规模1500万元 占正股流通市值0.01% [2] - 普利转债现价93.549元 转股价值83.00元 剩余规模2.023亿元 占正股流通市值18.14% [5] - 道恩转债现价135.849元 转股价值136.05元 剩余规模1.046亿元 占正股流通市值1.59% [2] 公司事件 - 山石网科股东计划减持不超过1%股份 或对股价形成压力 [1] - 华特气体就前期合作项目提起重大诉讼 涉及商业纠纷 [1]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2025-036 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 股东减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 公司于近日收到持股 5%以上股东国创开元出具的《关于股东减持计划的告 知函》，现将相关减持计划公告如下： | 一、减持主体的基本情况 | | --- | | | | 1 / 5 | 股东身份 | 控股股东、实控人及一致行动人 | □是 | √否 | | --- | --- | --- | --- | | | 直接持股 5%以上股东 | √是 | □否 | | | 董事、监事和高级管理人员 | □是 | √否 | | | 其他：不适用 | | | | 持股数量 | 10,062,224股 | | | | 持股比例 | 5.58% | | | | 当前持股股份来源 | IPO 前取得：10,062,224股 | | | 重要内容提示： 大股东持有的基本情况 截至本公告披露日，国创开元股权投资基金（有限合 ...

文章核心观点 - 山石网科股东国创开元拟减持不超1%股份 [1] 分组1 - 持股5%以上股东国创开元因基金到期及自身资金需求拟减持 [1] - 拟通过集中竞价方式减持不超过1,802,326股，即不超公司总股本1.00% [1] - 减持自公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行 [1] - 减持价格不低于发行价格，若公司发生除权、除息等事项，减持价格将相应调整 [1]