本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2026-002 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 2026年第一次临时股东会决议公告 （一） 股东会召开的时间：2026 年 1 月 20 日 （二） 股东会召开的地点：苏州市高新区景润路 181 号山石网科 1 楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 63 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 63 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 58,148,419 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 58,148,419 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 32.5176 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 ...

公司治理与股东会议 - 山石网科于苏州召开2026年第一次临时股东大会，会议由董事长叶海强主持 [1] - 共有63名股东及代理人出席会议，所持表决权占公司总表决权的32.5176% [1] - 会议审议并通过了多项议案，包括《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》及《关于公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划的议案》 [1] - 本次会议的召集、召开及表决程序经律师见证，被认为合法有效 [1] 关联交易议案表决结果 - 《关于公司与神州数码相关方2026年度日常关联交易预计的议案》获得高票通过，同意票比例为99.5413% [1] - 《关于公司与三六零相关方2026年度日常关联交易预计的议案》获得高票通过，同意票比例为99.6024% [1] - 两项关联交易议案均获得超过99.5%的同意票，显示出股东的高度支持 [1] 股东回报规划 - 会议审议通过了《关于公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划的议案》 [1] - 该议案获得了99.7273%的同意票，为三项议案中支持率最高的一项 [1] - 该规划明确了公司2026年至2028年期间的股东回报政策 [1]

全球防火墙市场规模历史与现状 - 2016至2024年全球防火墙市场规模从69.24亿美元增长至224.15亿美元，呈现稳步增长趋势 [1] - 2021年市场规模增速最高，达到30.03%，主要驱动因素是疫情下远程办公普及导致网络安全需求激增 [1] 全球防火墙市场未来前景 - 预计2025至2030年全球防火墙市场规模年复合增长率为10.41% [9] - 市场规模预计将从2025年的约238亿美元增长至2030年的390亿美元 [9] 全球下一代防火墙市场 - 2024年全球下一代防火墙市场规模为181亿美元，预计到2028年将增长至218亿美元 [2] - 防火墙是网络安全防御的核心，53.4%的客户预计其硬件防火墙产品在未来安全建设中的占比将超过一半 [6][8] 美国下一代防火墙市场 - 美国是全球下一代防火墙市场的核心，2024年市场规模为73亿美元，占全球份额的40.3% [5] - 预计美国市场规模将从2024年的73亿美元缓慢增长至2028年的90亿美元 [5] 行业主要参与者 - 中国防火墙行业主要公司包括深信服、天融信、山石网科、迪普科技、锐捷网络、启明星辰、奇安信、绿盟科技等 [1]

业绩展望 - 2026年向神州数码销售预计不超36100万元，采购不超1300万元[14] - 2026年向三六零销售预计不超500万元，采购不超500万元[14] 会议相关 - 2026年1月20日14：00在苏州山石网科1楼会议室开会[11] - 审议2026年日常关联交易、2026 - 2028年股东回报规划议案[12] - 采取现场和网络投票结合方式表决[8]

可转债发行与转股概况 - 公司于2022年3月22日向不特定对象发行可转换公司债券，发行总额为人民币26,743.00万元（即2.6743亿元），债券期限为6年，债券简称“山石转债” [3] - “山石转债”自2022年9月28日起进入转股期，转股期至2028年3月21日止 [5] - 截至2025年12月31日，“山石转债”累计转股金额为人民币278,000元，累计转股数量为12,354股，占转股前公司已发行股份总额的0.0069% [2][5] - 截至2025年12月31日，“山石转债”尚未转股的可转债金额为人民币267,152,000元（即2.67152亿元），占发行总量的99.8960% [2][5] 本季度转股情况 - 2025年第四季度（10月1日至12月31日），“山石转债”转股金额为人民币51,000元，转股数量为3,090股，占转股前公司已发行股份总额的0.0017% [2][5] 转股价格调整历史 - “山石转债”初始转股价格为24.65元/股 [3] - 因实施2021年年度权益分派，转股价格自2022年6月21日起由24.65元/股调整为24.52元/股 [3] - 因触发转股价格向下修正条件，转股价格自2025年7月16日起由24.52元/股调整为16.50元/股，截至公告披露日最新转股价格为16.50元/股 [3][4]

可转债发行情况 - 公司于2022年3月22日发行2,674,300张可转换公司债券，总额26,743.00万元[3] 可转债转股情况 - 截至2025年12月31日，累计转股金额278,000元，数量12,354股，占比0.0069%[2][6] - 2025年10 - 12月，转股金额51,000元，数量3,090股，占比0.0017%[2][6] 可转债未转股情况 - 截至2025年12月31日，未转股金额267,152,000元，占发行总量99.8960%[2][6] 转股价格调整情况 - 2022年6月21日，转股价格由24.65元/股调为24.52元/股[4] - 2025年7月16日，转股价格由24.52元/股调为16.50元/股[5] 股本变化情况 - 2025年9 - 12月，无限售条件流通股和总股本均增加3,090股[9]

文章核心观点 - 山石网科通信技术股份有限公司董事会审议通过了2026年度与神州数码相关方及三六零相关方的日常关联交易预计议案，相关议案尚需提交2026年第一次临时股东会审议[3] - 预计2026年度日常关联交易总额不超过人民币38,400万元，其中与神州数码相关方的交易预计占绝大部分，达37,400万元[4] - 公司认为上述关联交易基于日常经营需要，定价公允，不会影响公司独立性或对交易对手方形成依赖[2][5][10] 日常关联交易预计详情 - **交易对手方与金额**：2026年度，公司预计向神州数码相关方销售商品及提供服务不超过人民币36,100万元，向其采购商品及接受服务不超过人民币1,300万元[4] - **交易对手方与金额**：2026年度，公司预计向三六零相关方销售商品及提供服务不超过人民币500万元，向其采购商品及接受服务不超过人民币500万元[4] - **审议程序**：关联交易预计议案已获公司第三届董事会第十次会议、独立董事专门会议及董事会审计委员会审议通过，关联董事及委员均按规定回避表决[3][5][6] 关联方基本情况与关系 - **神州数码相关方**：神州云科直接持有公司5%以上股份，其间接控股股东神州数码间接持有公司5%以上股份，因此被认定为关联方[7] - **三六零相关方**：三六零数字安全及其一致行动人合计持有公司5%以上股份，因此被认定为关联方[8] - **履约能力**：交易对手方分别为上市公司神州数码（000034.SZ）与三六零（601360.SH）的下属公司，依法存续且具备良好商业信用与支付能力[9] 股东会安排 - **召开信息**：公司定于2026年1月20日14点00分在苏州市高新区公司会议室召开2026年第一次临时股东会，审议包括日常关联交易预计在内的议案[13][14] - **投票方式**：股东会采用现场投票与上海证券交易所网络投票相结合的方式，网络投票时间为2026年1月20日9:15至15:00[14] - **关联股东回避**：审议关联交易议案时，关联股东神州云科、三六零数字安全及北京奇虎科技有限公司需回避表决[15]

公司治理与股东会议 - 山石网科将于2026年1月20日召开2026年第一次临时股东会 [1]

关联交易数据 - 2026年度向神州数码相关方销售预计不超36100万元，采购预计不超1300万元；向三六零相关方销售和采购预计均不超500万元[4] - 2026年向神州数码相关方销售占同类业务比例36.55%，2025年1 - 11月为19.80%；向三六零相关方销售占比0.51%，2025年1 - 11月为0.12%[8] - 2026年向神州数码相关方采购占同类业务比例3.50%，2025年1 - 11月为0.23%；向三六零相关方采购占比1.35%，2025年1 - 11月为0.47%[8] - 2025年度预计向神州数码相关方销售36100万元，1 - 11月实际发生19562.13万元；向三六零相关方销售预计1000万元，1 - 11月实际发生118.15万元[10] - 2025年度预计向神州数码相关方采购800万元，1 - 11月实际发生84.22万元；向三六零相关方采购预计500万元，1 - 11月实际发生175.73万元[10] 过往业绩 - 截至2024年12月31日，总资产为968274.1万元，净资产为212269.6万元[14] - 2024年度实现营业收入89183.4万元，净利润 - 28317.4万元[14] 股权结构 - 截至2025年9月30日，神州数码主要股东郭为持股21.41%，其余股东均持股5%以下[12] - 公司注册资本为人民币5860.40万元，天津三六零安服科技有限公司持股84.48%[13] 其他要点 - 《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》获董事会、独立董事专门会议、审计委员会审议通过[3][5][6] - 议案需提交股东会审议，关联股东须对相关子议案回避表决[3] - 2025年全聚合数字技术有限公司业务转型，网安产品需求减少致预计与实际差异大[10] - 2025年度关联交易预计与实际差异系市场与客户需求变化及公司实时调整所致[10] - 神州云科和神州数码间接持有公司股份5%以上，为关联方[15] - 三六零数字安全及其一致行动人合计持有公司股份5%以上，旗下企业为关联方[16] - 神州数码相关方和三六零相关方具备履约和支付能力，交易订单执行情况良好[17] - 公司将就2026年度预计日常关联交易与对手方签合同并执行，履约有法律保障[18] - 公司日常关联交易涉及向关联方销售、提供、采购商品及接受服务[19] - 日常关联交易是公司业务正常所需，定价公允，不损害股东利益[20] - 公司与关联方的合作有协同性，关联交易将持续存在，不影响公司独立性[20]

规划时间 - 规划时间为2026 - 2028年[1] 重大投资定义 - 未来十二个月内累计支出达最近一期经审计总资产30%且超5000万元为重大投资[4] 现金分红比例 - 成熟期无重大资金支出，现金分红占利润分配最低80%[5] - 成熟期有重大资金支出，现金分红占利润分配最低40%[5] - 成长期有重大资金支出，现金分红占利润分配最低20%[6] 利润分配限制 - 最近一年审计报告非无保留意见等5种情形可不进行利润分配[7] 其他规定 - 拟分配现金红利总额与当年净利润之比低于30%需披露原因[9] - 年度股东会审议的下一年中期分红上限不超相应期间归属于公司股东的净利润[10] - 董事会至少每三年重新审阅一次股东回报规划[11] - 调整或变更相关规划议案需经股东会出席股东所持表决权三分之二以上通过[12]