杭州禾迈电力电子股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的目的和必要性 随着杭州禾迈电力电子股份有限公司（以下简称"公司"）海外业务的不 断拓展，外汇收支规模不断增长，同时受国际政治、经济形势等因素影响，汇 率和利率波动幅度不断加大，外汇风险显著增加。为防范汇率大幅度波动对公 司造成不利影响，提高外汇资金使用效率，公司拟使用自有资金与银行等金融 机构开展外汇套期保值业务，并遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不做投机 性、套利性的交易操作，所有外汇套期保值业务均以正常业务经营为基础，以 规避和防范汇率风险为目的。 二、开展的外汇套期保值业务的基本情况 （一）交易类型 公司拟在具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构进行交易，开 展的外汇套期保值业务包括：美元或其他货币的远期结售汇、外汇掉期、利率 互换（利率掉期）、利率期权、外汇期权业务及其他衍生品业务。 （二）外币币种 涉及的主要外币币种为美元、欧元等。 （三）资金来源 资金来源为自有资金，不涉及募集资金。 （四）交易金额 公司拟开展外汇套期保值业务计划使用的资金额度折合人民币不超过8亿 元。上述额度经股东大会审议通过 ...

业绩数据 - 2024年公司营业收入为19.93亿元[34] - 2024年公司总资产为83.33亿元[34] - 2024年上市公司股东权益为3.44亿元[35] - 2024年公司总纳税额为2.12亿元[35] - 2024年公司研发投入2.661145亿元，同比增长7.41%，占营业收入的13.35%[76] 用户与市场数据 - 2024年公司总供应商数量为291家，其中有质量管理体系认证的供应商129家[38] - 2021年起，公司微型逆变器出货量在中国排名第一，全球排名第二[42] - 公司在全球获得超1000项微型逆变器产品认证，储能逆变器通过多个重要市场并网认证[85] 新产品与新技术 - 2024年公司推出世界首款功率达5000W的微型逆变器MiT，保修期长达25年[77] - 2024年公司推出世界首款交流耦合微型储能产品MS Micro Storage（MS - A2系列）[78] - 2024年公司推出下一代液冷储能逆变器HPCS125[79] 市场扩张 - 2024年公司墨西哥蒙特雷制造基地投入运营[86] 新策略与管理 - 公司建立动态风险管理机制，推动向绿色、低碳、协同、质量优先的现代化商业模式转型[97] - 公司建立三级可持续发展治理体系，董事会负责审查战略框架等，业务单元管理负责制定计划和监督项目[106] - 公司建立信息披露和管理指标，完善ESG管理指标数据库，通过数据机制监测治理系统有效性[107] - 公司建立全面风险管理系统，定期识别和评估潜在风险并制定对策[108] - 公司建立可持续发展监督和评估机制，在部门评估中严格按照战略规划设立相关指标[112] - 公司建立多元化沟通渠道收集利益相关者的期望和建议[115] - 公司建立反商业贿赂和反腐败控制机制[192] 其他数据与事件 - 2024年公司光伏发电量为1,827,374千瓦时，绿电覆盖率为23.45%[36] - 2024年公司环保总投资为37.52万元[36] - 2024年公司社会福利总投资为13万元，员工培训投资为81.74万元[39] - 2024年公司女性员工占比为35.98%，管理层中女性占比为34.10%[39] - 2024年公司获得106项新授权知识产权，累计拥有331项授权知识产权[76] - 2024年公司研发人员达588人，同比增加211人[76] - 公司在报告期内共召开5次股东大会，包括1次年度股东大会和4次临时股东大会，审议20项提案[132] - 公司在报告期内召开13次董事会会议，审议批准52项提案，董事出席率为100%[135] - 截至报告期末，公司有3名独立董事，占董事总数的33.33%[141] - 监事会有3名监事，其中1名职工代表监事，报告期内召开7次监事会会议，审议通过28项提案，监事出席率100%[147][149] - 2022 - 2024年董事、监事和高级管理人员税前总薪酬分别为466.80万元、556.05万元、617.81万元[152] - 报告期内公司开展3次合规培训，18人次参加，总时长54小时，未发生合规负面事件[158] - 2024年公司召开49次路演和战略会议、3次业绩说明会，与投资者在SSE E - Interactive互动13次[179] - 报告期内公司披露4份定期报告和76份临时公告，信息披露违规处罚0次，2024年信息披露获“A”评级[182] - 2022 - 2024年每股现金股息分别为3.2元、6.0元、5.3元，现金股息总额（含税）分别为39603.97万元、49649.03万元、29547.50万元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例分别为115.06%、97.00%、55.49%[184] - 2024年公司组织相关部门同事和领导参加反欺诈培训[190] - 报告期内公司无腐败事件，新员工承诺书签署率100%[191] - 参加培训员工数量为25人[191] - 员工培训总时长为25小时[191] - 员工平均培训时长为1小时/人[191]

外汇套期保值业务安排 - 拟开展业务额度不超8亿人民币或等值货币[3][4][6][12] - 额度使用期限12个月，资金可循环滚动[3][4][6] - 交易类型含远期结售汇、外汇掉期等[6] 业务相关流程与风险 - 已通过董事会、监事会审议，待股东大会通过[3][4] - 存在汇率波动等风险，有制度控制[7][8][9] 业务资金与目的 - 资金来源为自有资金，不涉及募集[6] - 以正常经营为基础，增强财务稳健性[9][10]

业绩总结 - 2023年业务收入总额34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元[4] - 2024年度财务报告审计费用105万元，内控审计费20万元[9] 用户数据 - 2023年客户家数707家，审计收费总额7.20亿元[4] - 2024年同行业上市公司审计客户家数544家[4][6] 其他 - 上年末合伙人241人，执业注册会计师2356人，签过证券报告注会904人[4] - 截至2024年末，职业风险基金和保险赔偿限额超2亿元[6] - 近三年受行政处罚4次等，67名从业人员受处罚[6] - 项目人员近三年签或复核报告数量不等[6][7] - 董事会、监事会通过续聘议案，待股东大会审议[5][10][11]

担保情况 - 2025年预计为控股子公司提供不超29.0亿元担保额度，70%及以上对象不超27.5亿元，70%以下不超1.5亿元[3] - 截至公告披露日，对控股子公司担保余额67343.69万元，对外担保余额5564.00万元，逾期累计金额0元[3] - 杭州里呈进出口贸易等多家公司有预计担保额度及占比[4] - 截至2025年3月31日，对外担保余额占比情况[33] - 截至2025年3月31日，对控股子公司担保余额占比情况[33] 业绩情况 - 2025年3月31日海宁恒立能源技术有限公司营收较2024年12月31日大幅增长[20] - 2025年3月31日浙江禾迈清洁能源有限公司营收较2024年12月31日大幅下降[13] - 2025年3月31日浙江青禾新能源有限公司利润总额扭亏为盈[18] - 2025年3月31日Hoymiles Power Electronics B.V.净利润由盈转亏[25] - 2025年3月31日Hoymiles Power Electronics USA Inc营收较2024年12月31日大幅下降[26] - 2025年3月31日Hoymiles Power Electronics Pty Ltd利润总额亏损收窄[28] 未来展望 - 公司为控股子公司担保基于业务需要，风险可控[30] - 董事会和监事会认为2025年度担保额度满足需求，不损害公司利益[31][32]

人员数据 - 天健上年末合伙人241人，执业注册会计师2356人，签过证券审计报告的904人[1] 业务收入 - 2023年业务收入34.83亿元，审计业务30.99亿元，证券业务18.40亿元[1] 客户数据 - 2024年上市公司客户707家，审计收费7.20亿元[1] - 本公司同行业上市公司审计客户544家[1] 风险保障 - 截至2024年末，职业风险基金和保险累计赔偿超2亿[2] 执业处罚 - 天健近三年受行政处罚4次等[2] - 67名从业人员近三年受处罚12人次等[2] 审计安排 - 2024年续聘天健为审计机构[3] - 天健审计2024年度财报等并出专项报告[3] - 天健审计时与公司多方面沟通[4]

业绩总结 - 2024年营业收入19.93亿元，净利润3.44亿元[24] - 2024年总资产83.33亿元，纳税总额2.12亿元[24] - 2022 - 2024年纳税总额分别为17304.92万元、28605.27万元、21202.88万元[120] - 2022 - 2024年每股现金分红分别为3.2元、6.0元、5.30元[132] - 2022 - 2024年派现总额（含税）分别为39603.97万元、49649.03万元、29547.50万元，占净利润比例分别为115.06%、97.00%、55.49%[132] 用户数据 - 公司拥有供应商291家，有质量管理体系认证129家，环境管理体系认证107家，职业健康安全管理体系认证105家[26] 未来展望 - 公司面临物理、政策、市场、专利等多种风险[74][76] - 绿色产品市场机遇发生可能性为高，影响周期为中长期，可增加销售收入和利润[162] - 市场风险方面，气候变化致能源价格波动可能使生产成本上升，压缩利润空间[198] - 市场机遇方面，全球储能需求上升使销售收入增加，品牌影响力提升[198] 新产品和新技术研发 - 2024年发布全球首台功率5,000W的“MiT系列”一拖八微逆[34] - 2024年推出全球首款功率5,000W的微型逆变器MiT，质保25年[49] - 2024年首次推出全球首款AC耦合微型储能新品——MS Micro Storage（MS - A2系列）[49] - 2024年发布新一代工商业高防护等级液冷储能变流器——HPCS125[50] - 2024年研发投入总额26,611.45万元，同比增长7.41%，占比13.35%[48] - 2024年新增已授权知识产权106项，合计331项[48] - 2024年研发人员数量为588人，较上年增加211人[48] 市场扩张和并购 - 2024年在墨西哥蒙特雷市的制造基地正式投产[52] 其他新策略 - 构建“决策—管理—执行”三级可持续发展治理体系[71] - 构建覆盖多议题的信息汇报与管理指标，健全ESG管理指标库[72] - 构建完善风险管理体系，制定制度，定期识别评估风险并拟定措施[73] - 构建可持续发展监督考核机制，设置多维度指标动态评估[77] - 开展利益相关方识别工作，建立多元化沟通渠道收集建议[79][80] - 参考标准识别出4项双重重要性议题和17项影响重要性议题[82][83] - 利用价值链分析识别ESG相关影响、风险和机遇及诉求[83] - 通过问卷调研和专家判断确定重要性议题[83] - 建立2024年度议题库并确保议题在报告中披露[83] - 制定《独立董事工作制度》，明确职责和履职保障[100] - 制定2024年度董监高薪酬方案，调动积极性实现经营目标[105] - 构建应对气候变化治理体系，以EMT会议为战略决策核心[159] - 依托风险管理框架，设计气候风险应对与机遇把握策略[160] - 制定《风险和机遇应对管理程序》，定期编制《风险和机遇评估分析表》[165] - 编写内部制度文件完善环境管理体系[169] - 构建全面风险管理体系，识别评估能源及水资源管理的机遇与挑战[197] - 秉持预防为主理念，识别能源与水资源管理的风险与机遇并应对[200]

业绩数据 - 天健2023年业务收入总额34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元，审计收费总额7.20亿元[1] 用户数据 - 天健2023年证券业务客户家数707家[1] 风险保障 - 截至2024年末，天健累计计提职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额超2亿元[2] 执业情况 - 天健近三年因执业行为受行政处罚4次等，67名从业人员受相应处罚[2] 审计相关 - 公司2024年续聘天健为审计机构，2025年与天健进行审计沟通[2][5][6] - 2025年4月审计委员会认为审计无重大分歧等，通过年报议案[6] - 审计委员会认为天健审计表现良好，完成2024年年报审计[7]

业绩数据 - 2024年营业收入199,295.33万元，同比减少1.63%[2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润34,421.75万元，同比减少32.75%[2] - 2024年研发投入总额26,611.45万元，同比增长7.41%[2] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29,441.01万元，同比减少44.13%[2] - 2024年微型逆变器及监控设备销售收入122,650.85万元，微型逆变器销量约98.62万台，监控设备销量约22.93万台[4] - 2024年光伏发电系统销售收入40,265.54万元，同比增长156.88%[5] 用户数据 - 公司产品安装覆盖客户遍及全球140多个国家、地区[2] 新产品和新技术研发 - 公司推出全球首款功率高达5000W的微型逆变器MiT，质保可达25年[4] - 公司微型逆变器产品认证超全球1,000多个认证[7] - 公司储能逆变器先后通过德国、波兰等重要国家的并网认证[8] 其他新策略 - 2024年向185名员工首次授予138.91万股限制性股票，并完成2023年限制性股票激励计划第一个归属期31.0522万股的股份归属工作[11] - 2025年计划通过“上证路演中心”等平台进行线上交流会，组织调研活动，保证回复率达100%[18][19] - 2025年将构建从“战略 - 流程 - 组织 - 干部与人才 - 文化 - 激励”的人力资源管理体系[12] - 2025年将持续完善内控建设，完善风险预警和应对机制，定期开展内部审计和风险评估[13] 市场扩张和并购（无相关内容） 资金运作 - 2024年2月拟回购资金总额1 - 2亿元，已回购406,243股，支付资金100,012,548.41元[21] - 2024年7月拟回购资金总额1 - 2亿元，截至2025年3月31日已回购160,000股，支付资金17,633,490.27元[22][23] - 2021 - 2024年度现金分红金额分别为1.2亿元、2.95475亿元、4.964902872亿元、3.960396512亿元，占比分别为59.48%、55.63%、97.00%、115.06%[24] - 2024年年度拟以123,762,391股为基数，每10股派发现金红利32元，拟派现3.960396512亿元，占2024年净利润115.06%[24] - 2024年度累计回购股份536,243股，回购金额1.2390372602亿元，现金分红和回购金额合计5.1994337722亿元，占比151.05%[25] 其他 - 公司信息披露在2023至2024年度评价中获A级，连续三年披露《可持续发展（ESG）报告》[17] - “提质增效重回报”行动方案基于公司实际情况制定，受多种因素影响有不确定性[26] - 公司将持续评估行动方案举措实施进展[26] - 公司将持续提出更多合理举措完善行动方案[26] - 公司将及时履行信息披露义务[26] - 公司努力通过优良业绩和规范运作回馈投资者、维护市场形象[26] - 公司促进科创板市场平稳运行[26]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月20日14点于杭州召开[3] - 网络投票2025年5月20日进行，有交易和互联网平台[3][5] - 本次股东大会审议11项议案，4月30日披露相关公告[5][6] 议案相关 - 特别决议议案为议案9[6] - 对中小投资者单独计票议案有6项[6] - 涉及关联股东回避表决议案为2项[6] 股东登记 - 股权登记日在册股东有权出席[9] - 法人和自然人股东登记方式不同，不接受电话登记[13] - 登记地址在杭州，现场登记5月17日9:00 - 17:00[14] 联系方式 - 公司联系电话0571 - 28060318，邮箱dongmiban@hoymiles.com[15] 公告时间 - 公告发布于2025年4月30日[16]