相较于公司 2024 年 12 月 24 日披露的重组报告书（草案）（上会稿），本 次公司对部分内容进行了修订，主要修订情况如下： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"三友医疗"或"公司"）拟通过发 行股份及支付现金方式，收购曹群、徐农合计持有的北京水木天蓬医疗技术有限 公司（以下简称"水木天蓬"）37.1077%股权和战松涛等 11 名交易对方合计持有 的上海还瞻企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"上海还瞻"）98.9986%有 限合伙人出资份额，通过子公司拓腾（苏州）医疗科技有限公司以现金方式收购 张家港天蓬投资管理有限公司持有的上海还瞻 1.0014%普通合伙人出资份额，并 发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组委"）于 2024 年 12 月 30 日召开 2024 年第 7 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交 易的申请进行了审议，认为本次交易符合重组条件和信息披露要求。 证券代码：688 ...

市场扩张和并购 - 公司拟收购北京水木天蓬医疗技术有限公司37.1077%股权等并募集配套资金[1] 交易进展 - 2024年12月30日上交所重组委审议通过本次交易申请[2] - 本次交易尚需经中国证监会同意注册方可实施[2]

会议信息 - 三友医疗第三届监事会第十五次会议于2024年12月27日召开[1] - 会议通知于2024年12月25日通过邮件送达全体监事[1] - 会议应出席监事3人，实际到会3人[1] 议案审议 - 审议通过与业绩承诺人徐农签署《盈利预测补偿协议之补充协议（三）》[2] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 该议案无需提交公司股东大会审议[4]

证券代码：688085 证券简称：三友医疗 公告编号：2024-082 上海三友医疗器械股份有限公司 关于 2024 年第四次临时股东大会的延期公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议延期后的召开时间：2024 年 12 月 31 日 一、原股东大会有关情况 | 股份类别 | | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | A | 股 | 688085 | 三友医疗 | 2024/12/25 | 二、 股东大会延期原因 上海三友医疗器械股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 12 月 14 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露了《上海三友医疗器械股份有限 公司关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知》(公告编号:2024-075),原定 于 2024 年 12 月 30 日 14 点召开 2024 年第四次临时股东大会。 根据上海证券交易所并购重组审核委员会公告的《上海证券交易所并购重 ...

行业分析 - 超声骨刀设备目前市场规模较小，主要应用于精细化截骨手术场景，学术推广及临床培育需要一定时间周期，终端价格相对较高，且受各地平台挂网、收费目录和医保政策影响 [1] - 预计未来超声骨刀行业市场规模将持续扩张，受市场需求增加、政策支持行业发展、技术进步等多因素影响 [1] - 2019年至2023年，中国超声骨刀设备及耗材销售额从1.72亿元增长至2.46亿元，年均复合增长率为9.36% [7] - 水木天蓬在超声骨刀市场中占据较高市场份额，2022年、2023年及2024年1至10月，中标数量占比分别为51.08%、46.20%、57.14% [7] 公司动态 - 三友医疗计划收购水木天蓬剩余股权，将其变为全资子公司，本次交易总对价约4.16亿元，将通过定增募资2.14亿元 [4] - 本次交易水木天蓬100%股权评估值为8.63亿元，较前次收购评估值6.87亿元增值25.62% [2][9] - 前次收购中，三友医疗以3.43亿元收购水木天蓬49.88%股权，评估增值率达750.71% [2] - 本次交易评估增值原因包括折现率下降、产品线丰富、市场竞争力增强及行业地位巩固 [9] 产品发展 - 水木天蓬产品线从超声骨动力设备扩展至超声止血刀和超声吸引刀，新产品陆续获取注册证 [3] - 超声止血刀和超声吸引刀的市场开拓有助于提升水木天蓬的盈利能力和综合实力 [3] 交易细节 - 三友医疗拟通过发行股份及支付现金方式购买水木天蓬37.11%股权及上海还瞻99.00% LP出资份额，并通过全资子公司购买上海还瞻1.00% GP出资份额 [5] - 本次交易构成关联交易，交易对方之一徐农为三友医疗实际控制人之一 [6] - 本次交易有利于提高三友医疗对水木天蓬的决策效率和控制力，提升盈利能力及股东回报 [6]

市场扩张和并购 - 公司拟收购水木天蓬37.1077%股权和上海还瞻相关份额并募集配套资金[1] 交易进展 - 上交所2024年12月30日审核本次交易申请[2] - 交易需经上交所审核及证监会注册，结果和时间不确定[2]

股票代码: 688085 股票简称: 三友医疗 上市地点: 上海证券交易所 NYOU! 上海三友医疗器械股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书 (草案) (上会稿) | 项目 交易对方 | | --- | | 发行股份及支付现金 |曹群、徐农、战松涛、李春媛、胡效纲、王晓玲、冯振、戴志凌、 | | 购买资产 刘庆明、岳志永、邵化江、张家港天蓬投资管理有限公司、吕秦瑛 | | 募集配套资金 不超过 35 名特定投资者 | 独立财务顾问 雪股份有限公 IES COMPANY LIM 二〇二四年十二月 三友医疗发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（上会稿） 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的 法律责任。 本公司实际控制人及一致行动人、全体董事、监事、高级管理人员承诺：如 本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法 机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上 市公司拥有权益的股份，并 ...

市场扩张和并购 - 公司拟收购水木天蓬37.1077%股权和上海还瞻99.9999%出资份额并募集配套资金[1] 进展情况 - 2024年12月19日公司收到上交所审核中心意见落实函[2] - 2024年12月23日公司披露重组报告书（上会稿）等文件[2] 报告修订 - 修订补充更新交易决策和审批程序、专利转让情况等[3] - 增加徐农承担专利变更登记费用承诺[3] - 梳理自查完善重组报告书（草案）错误[3]

会议信息 - 三友医疗第三届监事会第十四次会议于2024年12月23日召开[1] - 会议通知于2024年12月21日送达全体监事[1] - 会议应出席监事3人，实际到会3人[1] 议案审议 - 审议通过与业绩承诺人徐农签署《盈利预测补偿协议之补充协议（二）》[2] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 本议案无需提交公司股东大会审议[4]

交易概况 - 上市公司为三友医疗，独立财务顾问为东方证券[15] - 交易标的为水木天蓬37.1077%股权及上海还瞻100%出资份额[15] - 交易总对价41567.57万元，现金对价20084.88万元，股份对价21482.69万元[1] - 募集配套资金不超21400万元，用于支付现金对价和中介机构费等[37] 业绩情况 - 2024年1 - 4月交易后负债总额从26729.43万元增至46816.00万元，变动率75.15%；2023年度从21879.60万元增至41966.17万元，变动率91.81%[45] - 2024年1 - 4月交易后归属于母公司股东权益从191683.36万元降至179797.85万元，变动率 - 6.20%；2023年度从191619.12万元降至179600.21万元，变动率 - 6.27%[45] - 2024年1 - 4月交易后基本每股收益从 - 0.0157元/股变为 - 0.0225元/股，变动率 - 43.38%；2023年度从0.3847元/股变为0.4353元/股，变动率13.16%[45] - 水木天蓬2022年度、2023年度分别实现营业收入7383.87万元、9268.77万元，分别实现净利润2785.46万元、4161.36万元[112] 股权结构 - 交易前公司持有水木天蓬51.8154%股权，交易完成后将合计持有100%股权[41] - 本次交易后徐农持股比例从14.46%变为15.16%，Michael Mingyan Liu从10.18%变为9.55%，David Fan从6.99%变为6.56%，其他股东从68.37%变为64.13%[43] 评估情况 - 截至2024年4月30日，水木天蓬归属于母公司所有者权益账面值17048.35万元，评估值86300.00万元，增值率406.21%[24] - 截至2024年4月30日，上海还瞻合伙人权益账面值9558.07万元，评估值9558.07万元，增值率0.00%[24] 业绩承诺 - 若交易2024年12月31日前完成，业绩承诺期为2024 - 2026年，承诺净利润分别为4013.46万元、4773.37万元、5518.00万元[58] - 若交易延后至2025年，业绩承诺期顺延，承诺净利润分别为4773.37万元、5518.00万元、6536.30万元[59] 风险提示 - 交易可能因内幕交易、市场环境变化、监管审批进度等因素被暂停、中止或取消[79][80] - 交易方案尚需获得上交所审核通过、中国证监会同意注册等批准和核准，存在无法获得批准的风险[82] - 业绩承诺存在无法实现的风险，业绩补偿金额可能无法覆盖全部交易对价[83][84] - 水木天蓬评估增值较高，可能出现评估值与实际情况不符的风险[85] 行业情况 - 报告期各期，水木天蓬经销模式收入占主营业务收入的比例分别为97.84%、96.05%和96.93%[94] - 报告期内，水木天蓬主营业务毛利率分别为92.24%、91.98%和89.52%[96] - 2024年，水木天蓬超声止血刀产品纳入部分联盟地区的带量采购，超声骨刀尚未纳入[98] 交易影响 - 公司收购水木天蓬控制权后，主营业务拓展到超声外科手术设备及耗材领域[116] - 双方产品及终端客户可协同，可完善全国经销商渠道设置和推广体系[117][119] - 水木天蓬超声骨刀业务可拓展公司产业链，使产品链条从骨科植入物延展到骨科有源手术医疗器械[121]