公司基本信息 - 公司中文简称为斯瑞新材，法定代表人为王文斌，注册地址和办公地址均为陕西省西安市高新区丈八七路12号[17] - 董事会秘书为徐润升，证券事务代表为王磊，联系电话和传真均为029 - 81138188[18] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和《证券时报》，证券交易所网址为http://www.sse.com.cn/[19] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为斯瑞新材，代码为688102[20] 审计与报告相关 - 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] 公司治理情况 - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[5] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[7] - 无其他适用事项[8] 保荐与会计师相关 - 公司聘请的境内会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为高飞、王益宠[22] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，签字保荐代表人为林文亭、赵中堂[22] - 保荐机构持续督导期间为2022年3月16日至2025年12月31日[22] 报告期信息 - 报告期为2021年1 - 12月[14] 财务数据关键指标变化 - 2021年基本每股收益0.1760元/股，较2020年增长21.63%[24] - 2021年营业收入968,292,220.49元，较2020年增长42.26%[25] - 2021年归属于上市公司股东的净利润63,362,228.68元，较2020年增长21.60%[25] - 2021年末总资产1,280,194,077.20元，较2020年末增长21.11%[25] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产586,850,590.01元，较2020年末增长12.04%[25] - 2021年经营活动产生的现金流量净额73,036,334.56元，较2020年减少23.71%[25] - 2021年研发投入占营业收入的比例为4.20%，较2020年增加0.93个百分点[24] - 2021年非经常性损益合计13,336,887.23元，2020年为10,609,531.88元，2019年为3,941,816.11元[30] - 2021年衍生金融资产、应收款项融资、其他权益工具投资当期变动合计2,737,004.70元，对当期利润影响金额为16,741.08元[31] - 2021年四个季度营业收入分别为189,999,396.42元、264,071,183.01元、262,619,410.11元、251,602,230.95元[27] - 2021年公司实现营业收入9.68亿元，同比增长42.26%，归母净利润6336.22万元，同比增长21.60%[35] - 2021年度公司综合毛利率由22.39%下降至19.08%，下降3.31%[104] - 报告期内公司按15%的税率计缴企业所得税，该优惠政策延续至2030年12月31日[106] - 报告期期末公司应收票据、应收账款及应收款项融资合计账面价值为17263.50万元，占营业收入的比例为17.83%[106] - 报告期期末存货账面价值为18509.13万元，占总资产的比例为14.46%[107] - 2021年度公司实现营业收入96,829.22万元，归属上市公司股东净利润6,336.22万元，扣非净利润5,002.53万元，同比分别增长42.26%、21.60%、20.56%[113] - 报告期内公司主营业务外销收入17,162.29万元，占主营业务收入比重19.42%[112] - 营业收入本期968,292,220.49元，上年同期680,671,775.87元，变动比例42.26%[115] - 营业成本本期783,508,883.43元，上年同期528,272,363.16元，变动比例48.32%[115] - 研发费用本期40,714,174.03元，上年同期22,278,340.96元，变动比例82.75%[115] - 销售费用本期数为16,997,435.43元，较上年同期减少1.84%；管理费用本期数为40,671,240.41元，较上年同期增加29.32%；研发费用本期数为40,714,174.03元，较上年同期增加82.75%；财务费用本期数为25,492,454.00元，较上年同期增加5.29%[132] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为73,036,334.56元，较上年同期减少23.71%；投资活动产生的现金流量净额本期数为 -221,725,223.38元；筹资活动产生的现金流量净额本期数为125,119,749.30元，较上年同期减少32.72%[133] - 货币资金本期期末数为171,745,025.54元，占总资产比例13.42%，较上期期末减少13.92%；应收账款本期期末数为156,180,680.15元，占总资产比例12.20%，较上期期末增加10.94%[134] - 应收款项融资本期期末数为1,965,157.90元，占总资产比例0.15%，较上期期末增加1,865.16%；预付款项本期期末数为8,924,750.89元，占总资产比例0.70%，较上期期末增加136.86%[134] - 存货本期期末数为185,091,269.43元，占总资产比例14.46%，较上期期末增加31.38%；固定资产本期期末数为376,495,462.57元，占总资产比例29.41%，较上期期末增加26.01%[134] - 在建工程本期期末数为140,687,624.66元，占总资产比例10.99%，较上期期末增加79.97%；无形资产本期期末数为97,832,360.81元，占总资产比例7.64%，较上期期末增加49.52%[134] - 短期借款本期期末数为217,783,113.85元，占总资产比例17.01%，较上期期末增加56.80%；应付账款本期期末数为85,106,042.26元，占总资产比例6.65%，较上期期末增加19.51%[135] - 合同负债本期期末数为9,746,584.86元，占总资产比例0.76%，较上期期末增加329.89%；应交税费本期期末数为6,098,293.84元，占总资产比例0.48%，较上期期末增加109.52%[135] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为63,592,804.18元，占总资产比例4.97%，较上期期末减少49.82%；长期借款本期期末数为217,930,501.98元，占总资产比例17.02%，较上期期末增加261.81%[135] - 衍生金融资产期初余额和期末余额均为16,741.08元，应收款项融资期初余额100,000.00元，期末余额1,965,157.90元，其他权益工具投资期初余额4,400,000.00元，期末余额5,255,105.72元，合计期初余额4,500,000.00元，期末余额7,237,004.70元，当期变动2,737,004.70元，对当期利润的影响金额为16,741.08元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 有色金属冶炼及压延加工营业收入825,838,366.97元，营业成本660,327,185.32元，毛利率20.04%，收入比上年增减45.20%，成本比上年增减54.46%，毛利率比上年减少4.79个百分点[116] - 高强高导铜合金材料及制品营业收入483,160,485.22元，营业成本400,026,311.85元，毛利率17.21%，收入比上年增减77.28%，成本比上年增减95.33%，毛利率比上年减少7.65个百分点[116] - 境内营业收入712,284,271.94元，营业成本591,955,276.39元，毛利率16.89%，收入比上年增减63.11%，成本比上年增减72.88%，毛利率比上年减少4.70个百分点[117] - 境外营业收入171,622,898.29元，营业成本114,980,824.27元，毛利率33.00%，收入比上年增减1.42%，成本比上年增减 -1.28%，毛利率比上年增加1.84个百分点[117] - 直销营业收入883,907,170.23元，营业成本706,936,100.66元，毛利率20.02%，收入比上年增减45.88%，成本比上年增减54.06%，毛利率比上年减少4.24个百分点[117] - 中高压电接触材料及制品收入增长14.28%，毛利率降低4.01个百分点[119] - 高性能金属铬粉收入增长43.42%，毛利率增加5.15个百分点[119] - CT和DR球管零组件收入增长75.05%，毛利率增加3.71个百分点[119] - 高强高导铜合金材料及制品生产量8252.42吨，同比增46.27%；销售量5940.43吨，同比增71.95%；库存量484.88吨，同比降12.07%[120] - 主营业务成本中，直接材料本期金额462024933.35元，占比69.97%，较上年同期变动69.82%[123] - 主营业务前五名客户销售额42143.15万元，占年度主营业务销售总额47.67%[126] - 前五名供应商采购额51657.23万元，占年度采购总额70.83%[128] - 高强高导铜合金材料及制品成本合计400026311.85元，较上年同期增长95.33%[123] - 中高压电接触材料及制品成本合计172181326.50元，较上年同期增长20.79%[123] - 高性能金属铬粉成本合计24230389.58元，较上年同期增长34.38%[124] 业务发展与产能建设 - 2021年公司建成年产铜铬触头1200万片的产能[35] - 公司启动建设年产2000吨高性能金属铬粉生产线[36] - 公司围绕多个产品拓展新市场，如高强高导铜合金制品拓展液体火箭发动机燃烧室内衬领域等[37] - 公司启动规划建设年产2000吨高性能金属铬的研发制造能力[59] - 公司联合6家上下游企业推动打造CT和DR球管全流程制造能力[60] - 公司携手国内12家企业、医院、检测机构攻关高端医疗影像设备相关问题[60] - 公司计划未来6年分三期新增4万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产能[103] - 2021年，公司对西安斯瑞先进铜合金科技有限公司增资1亿元，增资后注册资本为1.6亿元；对陕西斯瑞远景新材料研究院有限公司增资1450万元，增资后注册资本为3000万元[139] - 2021年公司对西安斯瑞先进铜合金科技有限公司增资1亿元，增资后注册资本为1.6亿元；对陕西斯瑞远景新材料研究院有限公司增资1450万元，增资后注册资本为3000万元；成立全资子公司陕西斯瑞铜合金创新中心有限公司，注册资本5000万元；对苏州斯瑞未来新材料技术有限公司增资111.9万元，增资后注册资本1000万元，持股比例51%[141] - 募投项目“年产4万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”规划3年达产，截止2021年底，厂区厂房动力水电已完成建设，正进行主要生产设备安装调试和试生产[148] - 募投项目安排高强高导铜合金材料、制品、粉末等产品14300吨，新一代铜铁材料、制品和粉末5700吨[148] - 2021年公司为中高压电接触材料及制品制定5年倍增计划，调整后按2024年提前一年完成，预计2030年前处于快速增长阶段[149] - 2021年公司启动打造新增年产2000吨高性能金属铬规划，计划2024年达产[149] - 2021年公司CT球管材料及零组件由研发转入批产，并制定每两年倍增计划[149] - 2022年公司将建成光模块芯片基座低膨胀高导热钨铜材料和零组件年产200万件的制造能力[150] 研发情况 - 报告期内公司投入研发费用4071.42万元，同比增长82.75%[36] - 报告期内公司新增发明专利77项，截止期末累计拥有授权发明专利149项[36] - 公司领先全球成功设计开发新一代铜铁合金（铁含量5% - 95%）材料[50] - 公司承担“医疗器械材料生产应用示范平台项目”、“2020年产业基础再造和制造业高质量发展专项”两项国家工信部专项[42] - 牵引电机端环和

股东股份情况 - 王文斌持有公司股份293,687,554股，占总股本40.38%[2] - 盛庆义持有公司股份64,633,733股，占总股本8.89%[3] - 深圳市乐然科技开发有限公司持有公司股份42,076,880股，占总股本5.79%[3] 股东减持承诺 - 王文斌自2025年3月16日至2026年3月16日不减持[2] - 盛庆义及其一致行动人同期不减持[3] - 承诺期不转让、委托管理或要求回购股份[3] - 送红股等增加股份也遵守不减持承诺[3] 监督情况 - 公司董事会监督承诺履行并及时披露信息[3]

股本情况 - 2022年3月16日上市，首次公开发行40,010,000股，发行后总股本400,010,000股[4] - 2023年每10股转增4股，转增后总股本560,014,000股[7] - 2024年每10股转增3股，转增后总股本727,337,890股[8] 限售股情况 - 本次首发限售股上市流通股数309,052,242股，占比42.49%，2025年3月17日上市[2][3][5][18][19] - 涉及限售股股东7户[5] 股东承诺 - 控股股东王文斌上市36个月内不转让首发前股份，任职董事长每年转让不超25%[9] - 王文斌锁定期满2年内减持，价格不低于发行价，特定情况锁定期延长[11] - 董事梁建斌上市1年内不转让，任职董事每年转让不超25%[13] - 王文斌和梁建斌公司重大违法触及退市标准时，至终止上市前不减持[10][14] 减持限制 - 集中竞价90日内减持不超公司股份总数1%[11][15] - 大宗交易90日内减持不超公司股份总数2%[11][16] - 协议转让单个受让方受让比例不低于公司股份总数5%[11][16] 股东持股 - 王文斌持有限售股293,687,554股，占总股本40.3784%[19] - 董振福持有限售股1,719,641股，占总股本0.2364%[19] - 董春燕持有限售股3,705,096股，占总股本0.5094%[19]

股本情况 - 公司首次公开发行40010000股，发行后总股本400010000股[1] - 2023年每10股转增4股，分配后总股本560014000股[4] - 2024年每10股转增3股，转增后总股本727337890股[4] 限售股情况 - 本次解除限售并上市流通股份309052242股，占总股本42.49%，2025年3月17日上市流通[2][14] - 王文斌等7户股东持有的限售股本次全部上市流通[14][16] 股东承诺 - 控股股东王文斌承诺上市36个月内不转让或委托管理首发前股份，不提议回购[6] - 王文斌担任董事长期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后6个月内不转让[7] - 王文斌持有的首发前股份限售期满4年内，每年转让不超上市时所持首发前股份总数25%，减持比例可累积[7] - 王文斌锁定期满2年内减持，减持价格不低于发行价[8] - 董事梁建斌承诺上市1年内所持公司股份不转让[10] - 梁建斌担任董事期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后6个月内不转让[10]

报告公司投资评级 - 维持“买入 - B”评级 [1][7] 报告的核心观点 - 2024年公司实现营业收入13.30亿元，同比+12.78%，归母净利润1.17亿元，同比+19.21%，扣非后归母净利1.06亿元，同比+30.74%，业绩增长得益于开拓海外市场、优化产品结构及商业航天等新产业贡献效益 [2] - 24Q4公司收入及利润创单季度新高，实现收入3.66亿元，环比+7.65%，营业利润0.49亿元，环比+80.37%，归母净利0.39亿元，环比+77.27% [4] - 商业航天发展推动高温超导材料需求，公司建设液体火箭发动机推力室材料等产业化项目，达产后预计年产约200吨锻件等零组件 [5] - 全球电力需求稳步向上，预计25 - 27年全球用电量年均增速达4%，公司中高压电接触材料进入中高速增长期 [6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.17/1.51/2.12亿元，对应2月20日收盘价9.99元，2024 - 2026年PE分别为62/48/34X [7] 财务数据与估值 主要财务指标 |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|994|1,180|1,330|1,704|2,144| |YoY(%)|2.6|18.7|12.8|28.1|25.8| |归母净利润(百万元)|78|98|117|151|212| |YoY(%)|23.1|26.1|19.5|28.9|39.7| |毛利率(%)|18.9|21.0|23.0|22.7|23.9| |EPS(摊薄/元)|0.11|0.14|0.16|0.21|0.29| |ROE(%)|7.6|9.3|10.1|11.9|14.9| |P/E(倍)|93.1|73.9|61.9|48.0|34.3| |P/B(倍)|7.3|6.9|6.4|5.9|5.2| |净利率(%)|7.9|8.3|8.8|8.9|9.9| [10] 资产负债表 |资产负债表(百万元)|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |流动资产|698|716|1036|1164|1239| |现金|131|127|372|256|214| |应收票据及应收账款|260|268|328|435|525| |预付账款|6|7|8|11|13| |存货|210|249|255|392|410| |其他流动资产|91|66|73|70|77| |非流动资产|799|999|1046|1219|1417| |长期投资|0|0|0|0|0| |固定资产|540|595|653|808|983| |无形资产|97|94|101|106|112| |其他非流动资产|162|310|292|305|323| |资产总计|1497|1715|2082|2383|2656| |流动负债|263|424|535|684|826| |短期借款|64|160|289|336|460| |应付票据及应付账款|85|110|104|171|170| |其他流动负债|113|154|142|177|196| |非流动负债|224|200|384|428|401| |长期借款|152|122|306|349|323| |其他非流动负债|72|78|78|78|78| |负债合计|487|625|919|1112|1228| |少数股东权益|17|35|35|34|35| |股本|400|560|728|728|728| |资本公积|374|214|46|46|46| |留存收益|214|281|359|448|575| |归属母公司股东权益|994|1056|1129|1236|1393| |负债和股东权益|1497|1715|2082|2383|2656| [12] 利润表 |利润表(百万元)|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入|994|1180|1330|1704|2144| |营业成本|806|932|1025|1316|1631| |营业税金及附加|8|9|11|13|16| |营业费用|15|22|26|31|38| |管理费用|50|56|66|82|102| |研发费用|52|59|70|88|109| |财务费用|14|11|18|23|32| |资产减值损失|-5|-2|-5|-6|-7| |公允价值变动收益|-0|0|-0|-0|-0| |投资净收益|0|-2|-0|-0|-0| |营业利润|74|114|130|168|235| |营业外收入|0|1|0|0|0| |营业外支出|2|3|2|2|2| |利润总额|73|111|129|166|233| |所得税|-4|10|11|15|21| |税后利润|77|101|117|151|212| |少数股东损益|-1|3|-0|-0|1| |归属母公司净利润|78|98|117|151|212| |EBITDA|128|185|198|250|343| [12] 现金流量表 |现金流量表(百万元)|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |经营活动现金流|51|169|111|67|209| |净利润|77|101|117|151|212| |折旧摊销|45|60|56|64|82| |财务费用|14|11|18|23|32| |投资损失|-0|2|0|0|0| |营运资金变动|-86|-18|-81|-172|-118| |其他经营现金流|3|13|0|0|1| |投资活动现金流|-193|-239|-103|-237|-281| |筹资活动现金流|93|72|-1|-43|-93| [12] 主要财务比率 |主要财务比率|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |成长能力| | | | | | |营业收入(%)|2.6|18.7|12.8|28.1|25.8| |营业利润(%)|12.6|52.4|14.6|28.8|40.1| |归属于母公司净利润(%)|23.1|26.1|19.5|28.9|39.7| |毛利率(%)|18.9|21.0|23.0|22.7|23.9| |净利率(%)|7.9|8.3|8.8|8.9|9.9| |ROE(%)|7.6|9.3|10.1|11.9|14.9| |ROIC(%)|6.7|7.6|6.9|8.1|10.1| |偿债能力| | | | | | |资产负债率(%)|32.5|36.4|44.1|46.7|46.2| |流动比率|2.7|1.7|1.9|1.7|1.5| |速动比率|1.6|0.9|1.3|1.0|0.9| |营运能力| | | | | | |总资产周转率|0.7|0.7|0.7|0.8|0.9| |应收账款周转率|4.6|4.5|4.5|4.5|4.5| |应付账款周转率|9.5|9.6|9.6|9.6|9.6| |估值比率| | | | | | |P/E|93.1|73.9|61.9|48.0|34.3| |P/B|7.3|6.9|6.4|5.9|5.2| |EV/EBITDA|58.3|41.1|38.8|31.6|23.5| [12]

报告公司投资评级 - 维持“买入 - B”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 2024年公司业绩增长，主要因积极开拓海外市场、优化产品结构以及商业航天等新产业方向贡献效益；24Q4收入及利润创单季度新高；商业航天发展推动高温超导材料需求，公司建设相关产业化项目配套发展；全球电力需求增长，公司中高压电接触材料进入中高速增长期 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2025年2月14日公司发布《2024年度业绩快报》，2024年实现营业收入13.30亿元，同比+12.78%，归母净利润1.17亿元，同比+19.21%，扣非后归母净利1.06亿元，同比+30.74% [2] 事件点评 - 24Q4公司实现收入3.66亿元，环比+7.65%，营业利润0.49亿元，环比+80.37%，归母净利0.39亿元，环比+77.27% [3] - 商业航天行业快速发展，千帆星座、“国网”星座、亦庄箭项目、吉利等有卫星部署或发射计划，天龙三号和朱雀三号等可回收火箭25年首飞；公司建设液体火箭发动机推力室材料等产业化项目，达产后预计年产约200吨锻件、200套火箭发动机喷注器面板、500套火箭发动机推力室内外壁等零组件 [3] - 根据国际能源署，预计25 - 27年全球用电量年均增速达4%，累计新增需求3500太瓦时，AI与数据中心、交通领域电气化转型驱动需求增长；公司中高压电接触材料的铜铬触头和铜钨触头两大类产品进入中高速增长期 [4] 投资建议 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.17/1.51/2.12亿元，对应2月20日收盘价9.99元，2024 - 2026年PE分别为62/48/34X，维持“买入 - B”评级 [5] 财务数据与估值 |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|994|1,180|1,330|1,704|2,144| |YoY(%)|2.6|18.7|12.8|28.1|25.8| |归母净利润(百万元)|78|98|117|151|212| |YoY(%)|23.1|26.1|19.5|28.9|39.7| |毛利率(%)|18.9|21.0|23.0|22.7|23.9| |EPS(摊薄/元)|0.11|0.14|0.16|0.21|0.29| |ROE(%)|7.6|9.3|10.1|11.9|14.9| |P/E(倍)|93.1|73.9|61.9|48.0|34.3| |P/B(倍)|7.3|6.9|6.4|5.9|5.2| |净利率(%)|7.9|8.3|8.8|8.9|9.9| [8] 财务报表预测和估值数据汇总 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现了2022A - 2026E各年度的相关财务数据，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等资产项目，营业收入、营业成本、营业税金及附加等利润项目，以及经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等现金流量项目 [10] - 主要财务比率展示了成长能力、毛利率、净利率、ROE、ROIC、偿债能力、营运能力、估值比率等指标在2022A - 2026E各年度的情况 [10]

营业相关数据关键指标变化 - 2024年营业总收入133,024.64万元，同比增长12.78%[4][6] - 2024年营业利润13,874.80万元，同比增长22.21%[4] - 2024年利润总额13,751.38万元，同比增长23.93%[4] 利润相关数据关键指标变化 - 2024年归属于母公司所有者的净利润11,723.46万元，同比增长19.21%[4][6] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润10,614.91万元，同比增长30.74%[4][6][9] 每股收益及净资产收益率关键指标变化 - 2024年基本每股收益0.1616元，同比增长19.62%[4] - 2024年加权平均净资产收益率10.94%，较上年增加1.36个百分点[4] 资产及权益关键指标变化 - 报告期末总资产213,211.34万元，较报告期初增长24.30%[4][6] - 报告期末归属于母公司的所有者权益111,200.48万元，较报告期初增长5.31%[4][6] 股本关键指标变化 - 2024年股本72,733.79万元，较报告期初增长29.88%[5]

股票期权授予情况 - 2024年1月23日首次授予，向85名激励对象授予1362.00万份股票期权[8] - 2024年3月14日完成首次授予登记，行权价格为12.80元/股[9] - 2024年8月14日调整激励计划，首次授予数量调整为1766.70万份，预留数量为413.40万份，行权价格调整为9.78元/股[10] - 预留授予日为2024年12月30日，行权价格为9.78元/份[13] - 股票期权预留授予登记完成日为2025年2月12日，登记数量为413.40万份，登记人数为68人[4][25][26] 行权条件与比例 - 激励计划有效期最长不超过72个月[13] - 预留授予股票期权等待期分别为自预留授予日起12个月、24个月[13] - 预留授予部分第一个行权期行权比例为50%，时间是自预留授予之日起12 - 24个月内；第二个行权期行权比例为50%，时间是自预留授予之日起24 - 48个月内[14] - 2024年预留授予部分第一个行权期，净利润增长率目标值为40%，触发值为25%；2025年预留授予部分第二个行权期，目标值为100%，触发值为60%[19] - 公司层面考核指标达标情况对应不同行权比例，个人层面绩效考核结果对应不同行权比例[19][22] 激励对象与股本占比 - 董事等激励对象获授股票期权数量共413.40万份，占授予总数比例为18.96%，占当前股本总额比例为0.57%[23] - 公司全部在有效期内股权激励计划所涉标的股票总数累计未超股本总额20.00%，预留权益比例未超本激励计划拟授予权益数量20.00%[24] 其他数据 - 授予日收盘价为2024年12月30日，标的股价为9.16元/股[26] - 历史波动率分别为19.92%、16.26%，无风险利率分别为1.50%、2.10%，股息率为0.67%[26] - 预留授予需摊销总费用为245.93万元，2025年需摊销175.24万元，2026年需摊销70.69万元[27]

利润分配方案 - 2024年前三季度每股现金红利0.04元（含税）[5] - 实际参与分配股本数725,070,191股，派发现金红利29,002,807.64元（含税）[7] 时间安排 - 股权登记日为2025年1月23日，除权（息）日和现金红利发放日为2025年1月24日[3][9] 税收政策 - 不同股东类型纳税政策不同，如持股超1年暂免，1月内20%等[12][13]

分红情况 - 拟每10股派现金红利0.4元，不转增和送股[2][6] - 拟派现金红利29002807.64元（含税）[6] - 差异化分红对除权（息）参考价影响约0.00146%[8] 回购情况 - 2023年11月同意回购，资金1500 - 2500万元[3] - 累计回购2267699股，用资24927581.02元[5]