公司核心观点 - 邦彦技术正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买深圳星网信通科技股份有限公司的控股权，同时募集配套资金，预计构成重大资产重组 公司股票自11月25日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日 [1] 行业优势 - 星网信通在卫星通信和物联网应用领域颇具优势，这一收购若能顺利完成，将使邦彦技术在技术研发、市场拓展上受益，进一步巩固其在行业内的领先地位 [1] - 星网信通专注音视频融合通信软件开发和系统集成，致力于成为融合通信行业龙头，为政府、金融、电力、能源、互联网、公共事业、大企业等客户提供融合通信整体解决方案以及综合性IT解决方案 [1] 技术与产品 - 星网信通应急指挥系统融合"大数据云平台""感知平台""应急通讯平台""GIS一张图"等先进理念，以"平战结合"及"可视化应急"为设计原则，打造基于应急一张图的可视化指挥调度系统 [2] - 邦彦技术以AI技术为核心驱动力，深耕通信、多媒体、云服务等领域，致力于为全球用户提供智能且安全的解决方案 公司打造3+1+1的主营业务板块，包括分布式音视频控制系统、邦彦云PC和AIAgent三条产品线，聚焦军工业务的军工事业部，以及信息安全事业部 [4] 市场表现与合作 - 星网信通在第九届华为全联接大会2024上荣获"全球优秀服务伙伴奖" 公司承诺将继续携手华为，发挥伙伴优势，在全球行业市场与华为共同创造更多商业价值，一起引领行业"数智化"转型浪潮 [2] 融资与交易 - 星网信通已完成多轮融资，最近一次融资在去年9月，完成超亿元股权融资 本轮融资由粤财基金管理的广东省产业发展基金领投，深圳投控园区产业基金、海控天程基金、潇湘致宜等机构共同投资 [2] - 邦彦技术拟收购星网信通股权的交易对手方包括章海新、深圳市信诚恒富企业管理有限公司、深圳信裕投资企业（有限合伙）、深圳鑫福投资企业（有限合伙）、深圳信诚鑫福投资企业（有限合伙） 目前交易双方签署了《合作框架协议》，约定邦彦技术通过发行股份及支付现金的方式购买星网信通股权，最终价格由评估报告结果为定价依据、由交易各方协商确定 [3] 政策支持 - 邦彦技术和星网信通均处于信息通信领域，契合"科创板八条"支持科创板上市公司开展产业链上下游并购整合的要求 [1] - 证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，从支持跨行业并购、简化重组市场交易流程和提高监管包容度等角度，进一步激发我国并购重组市场活力 [4]

文章核心观点 邦彦技术筹划购买星网信通控股权并募集配套资金，股票将停牌 [1][2] 分组1 - 邦彦技术筹划以发行股份及支付现金方式购买星网信通控股权并募集配套资金 [1] - 公司股票自2024年11月25日开市起停牌，预计不超5个交易日 [2]

股票情况 - 邦彦技术股票自2024年11月25日开市起停牌，预计不超5个交易日[4] 重大资产重组 - 公司筹划发行股份及支付现金购买星网信通控股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组[3] 股权结构 - 深圳市金证科技股份有限公司等多家主体持有星网信通不同比例股权[6] 交易进展 - 公司与部分交易对方签署《合作框架协议》，具体方案待约定[12]

公司基本情况 - 邦彦技术股份有限公司于2024年11月21日在上海举办投资者关系活动，接待人员为董事会秘书、财务总监邹家瑞，参与单位包括华创证券、华夏基金等多家机构 [1][2] 云PC业务 技术核心与市场体量 - 邦彦云PC具备高性能计算架构、数据隔离与安全保护等多项核心技术优势，满足高性能和数据安全需求，符合国家信息技术合规要求，市场空间巨大 [3] V1.0版本情况 - 该版本在高性能计算资源使用效率等方面具备创新优势，达到销售、交付状态，硬件平台支持Intel系列及信创系列，信创产品采用全国产化选型，与伟仕佳杰签订战略合作协议，但新客户开拓需一定周期 [4] 解决问题与市场需求前景 - 邦彦云PC系统是基于云计算的高性能安全计算解决方案，覆盖高质生产力和日常商务办公需求场景，解决了云桌面性能瓶颈等问题，市场份额不及传统PC市场的十分之一，处于发展早期，信创系列可满足行业办公电脑替换的信创需求，有望推动PC行业高速发展 [5][6] AI产品布局 技术赋能传统业务 - 公司加快AI技术创新，用AI赋能传统信息通信和信息安全业务，形成AI + 网络通信等领域技术积累并开展新业务 [6] AI Agent产品立项 - 立项AI Agent产品，规划自主智能体，从智能助手切入打造多模态自主助手Agent框架，实现to C和to B应用任务自主规划和自动执行，公司将进行长期战略性投入 [6][7]

募资情况 - 公司首次公开发行A股3805.6301万股，募资总额109906.60万元，净额97421.97万元[1] 账户管理 - 与多家银行签《募集资金专户存储三方监管协议》[3] - 中信银行等多家银行账户已销户[4] 资金决策 - 审议通过用部分超募资金永久补充流动资金议案[4] - 将剩余超募资金及利息结余转一般账户并销户，协议终止[5]

分组1：公司基本情况 - 公司是特定行业信息化领域核心供应商，产品和技术满足客户标准并广泛应用 [2] - 特定行业人员调整到位，信息化建设需求将释放，行业潜力大 [2] - 公司深耕特定行业信息通信和信息安全领域，做好发展准备 [2] - 公司构建以舰船通信为基础、融合通信和信息安全为引擎的业务架构，实施民品多元化战略 [2] 分组2：民品业务进展 - 信息安全产品和技术拓展至民用商用密码信创领域，中标国网信产集团项目，预计2025年实现收入 [2][3] - 邦彦云PC产品研发成功投入市场，针对高品质生产力需求场景，与多行业达成试点方案并获订单，通过全国总代理推广 [3] - 公司将以直销方式向特定行业客户推广云PC产品，客户预计2027年前有计算机信创国产化替代需求 [3] 分组3：公司未来储备 - 公司储备AI Agent产品，探索智能体数字人方向，寻求商业模式创新 [3] 分组4：交流内容 - 在手订单 - 截至2024年三季度末，公司尚有在手订单及备产通知书约2.25亿元，订单充足支撑业绩 [4] 分组5：交流内容 - 云PC技术与市场 - 邦彦云PC有高性能计算架构等多项核心技术优势，满足高性能和数据安全需求，支持企业数字化转型与信息安全建设，市场空间大 [4][5] 分组6：交流内容 - 云PC V1.0版本情况 - 产品在多方面具备创新优势，达销售、交付状态，硬件平台支持多种系列，信创产品全国产化选型，与伟仕佳杰合作推广，但新客户开拓需周期 [5] 分组7：交流内容 - 云PC系统解决问题与市场前景 - 邦彦云PC系统满足B端多方面需求，覆盖高质生产力办公场景，解决云桌面性能瓶颈等问题，信创系列可满足行业信创需求，有望促进行业发展 [6][7] 分组8：交流内容 - AI产品布局 - AI技术赋能传统业务，形成多领域技术积累并开展新业务 [7] - 立项AI Agent产品，规划自主智能体，从智能助手切入，实现应用任务自主规划和自动执行，进行长期战略投入 [7][8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访等 [1] - 参与人员为线上参与 2024 年第三季度业绩说明会的投资者 [1] - 时间为 2024 年 11 月 06 日 15:00 - 16:00 [1] - 地点为价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理祝国胜先生，财务总监、董事会秘书邹家瑞先生，独立董事桂金岭先生 [1] 三季度利润减少原因 - 信用减值损失影响：年初至报告期末营业收入规模较上年同期增长，计提信用减值损失金额大幅增长 [1] - 麒麟诉讼案件影响：2023 年第三季度依终审判决结果账务处理，使 2023 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润增加 2259.90 万元 [1] - 政府补助影响：年初至报告期末与损益相关的政府补助较上年同期大幅下降，上年同期收到产业园建设补贴 1350.00 万元和军品增值税免税收益 1522.73 万元，本年度军品增值税免税收益暂未下发 [1][2] 三季度收入下滑及四季度预计 - 三季度并非交付旺季，截至三季报期末，公司尚有在手订单及备产通知书约 2.25 亿元，在手订单充足，正按客户要求正常交付，具体业绩以未来公告为准 [2] 研发投入减少原因 - 军品科研高投入的研发项目已陆续转入产业化进程，2023 年收尾关闭，本年度主要为民品新项目研发投入，年初至报告期末研发投入占营业收入比例仍超 20% [2] 云产品优势 - 邦彦云 PC 产品在计算性能、视频传输码率、时延控制以及设备制造成本等方面有显著优势，能满足多行业需求 [2] - 云 PC V1.0 版本硬件平台支持 Intel i3/i5/i7 系列以及信创系列，信创产品采用全国产化选型，兼容国产 CPU 及操作系统，不同技术路线并存 [2] 云产品订单及生产情况 - 云 PC 产品已与金融、传媒、教育及高科技企业商定试点方案，将逐步转化为订单，已与传媒行业客户签署订单 [2] - 目前产品为自有工厂生产，产能有限，销量上升不排除委托第三方代工 [2] 存货跌价计提及市值管理 - 公司前期根据客户需求备货，因行业政策变化及波动，部分项目未收到对应订单，按会计准则计提减值 [3] - 公司制订《2024 年度“提质增效重回报”行动方案》，2024 年 10 月 11 日完成回购，实际回购公司股份 2281700 股，占总股本 1.50%，回购最高价格 19.14 元/股，最低价格 12.00 元/股，均价 15.34 元/股，使用资金总额 3500.23 万元，将继续实施行动方案 [3] 活动信息说明 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [3] - 无附件清单 [3] - 日期为 2024 年 11 月 06 日 [3]

业绩相关 - 伟仕佳杰控股2023年营业收入738.91亿港元[7] - 协议预计不影响本年度业绩，顺利执行对未来业绩有积极影响[4][13] - 协议约定2025年年度销售额任务，2026年根据2025年市场反馈协商[10] 用户数据 - 伟仕佳杰透过50000家渠道伙伴服务19亿人群[7] 未来展望 - 战略合作推动邦彦云PC市场拓展与品牌提升[9] - 构建二级渠道销售网络提升产品渗透率与知名度[9] - 邦彦云PC顺应趋势有业务增长潜力[13] - 合作推动邦彦云PC产品市场快速增长[13] 新产品和新技术研发 - 邦彦云PC系统V1.0发布是技术研发重要里程碑[13] - 邦彦云PC系统V1.0可销售产品包括云PC服务器等，已具备销售和交付状态[11] - 邦彦云PC具备高性能计算资源、数据安全等5项核心功能[11] - 公司将关注市场反馈对邦彦云PC系统进行优化和迭代[15] 市场扩张和并购 - 公司授权伟仕佳杰为全国总代理在中国大陆销售和推广邦彦云PC产品[10] 其他新策略 - 公司与伟仕佳杰达成长期战略合作伙伴关系[9] 风险提示 - 战略合作协议履行受宏观经济等因素影响，销售额或有偏差、效果或不达预期、合作可能终止[16] - 邦彦云PC系统V1.0大规模销售需客户试用评估，新客户开拓有周期，推广速度可能不及预期[16] - 公司密切关注协议进展，降低风险并及时履行信息披露义务[16]

股东大会信息 - 股东大会于2024年11月1日召开[2] - 出席会议股东和代理人87人[2] - 出席股东所持表决权占比48.9822%[2] 股权相关数据 - 截至登记日总股本152,225,204股[2] - 回购专用账户无表决权股份2,281,700股[2] 议案表决情况 - 部分超募资金补流议案普通股同意率99.6310%[5] - 闲置募集资金现金管理议案普通股同意率99.8920%[5] - 5%以下股东补流议案同意率83.7186%[7] - 5%以下股东现金管理议案同意率95.2375%[7] 其他信息 - 见证律所是北京市中伦（深圳）律师事务所[8] - 公告于2024年11月2日发布[10]

股东大会信息 - 2024年10月16日公告召开2024年第三次临时股东大会通知[7] - 11月1日下午14:30现场会议在深圳召开，网络投票9:15 - 15:00[8][9] 参会股东情况 - 现场5人代表47,301,322股，占比31.5461%[11] - 网络82人代表26,144,301股，占比17.4361%[11] 议案表决结果 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意股数占比99.6310%[13] - 《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意股数占比99.8920%[14]