核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.33亿元 同比增长5.93% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2809.37万元 同比大幅下降48.17% [1] - 利润总额2804.07万元 同比下降50.44% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为-1943.47万元 同比下降266.94% [1] 资产与现金流状况 - 总资产26.59亿元 较上年度末增长1.46% [1] - 归属于上市公司股东的净资产22.62亿元 较上年度末增长0.89% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-1943.47万元 [1] - 加权平均净资产收益率1.25% 同比下降1.21个百分点 [1] 每股收益与分红 - 基本每股收益0.18元 同比下降47.06% [1] - 稀释每股收益0.18元 同比下降47.06% [2] - 拟每10股派发现金红利1.00元 合计派发现金红利1582.85万元 [1] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例11.42% 同比下降0.77个百分点 [2] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为9508户 [2] - 第一大股东无锡泰可领科实业投资合伙企业持股24.38% [2] - 自然人钱明颖持股10.71% 其中质押780万股 [2] - 前10名股东中机构投资者包括景顺长城、财通基金、易方达等公募产品 [2][3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股24,320,000股 每股发行价格48.51元 募集资金总额1,179,763,200元 扣除发行费用85,409,219.18元后实际募集资金净额1,094,353,980.82元 [1] - 募集资金实行专户存储管理 并与保荐机构及监管银行签订三方监管协议 [1] 募集资金投资项目进展 - 截至2025年6月30日 募集资金累计投入52,676.27万元 使用比例48.13% [2] - 涉及项目包括高速率光模块产品线扩产及升级建设项目和光传输子系统平台化研发项目 [2] 募投项目延期具体安排 - 高速率光模块产品线扩产及升级建设项目和光传输子系统平台化研发项目达到预计可使用状态日期延期至2027年12月 [3][4] - 本次延期为第二次调整 首次调整于2024年4月26日公告 [2] 项目延期原因 - 光通信行业技术迭代加速 AI算力驱动800G/1.6T高速光模块需求崛起 原100G-400G产能规划可能与市场需求错配 [4] - 光传输子系统研发中心建设标准高 实验室需满足严格环境参数 施工工艺复杂导致工期延长 [4] 行业背景与项目必要性 - AI算力需求爆发式增长 800G光模块成超算中心标配 1.6T光模块产业化加速推进 [5] - 全球光模块市场规模预计以22%年复合增长率增长 2029年有望突破370亿美元 [5] - 国内"东数西算"工程及国产替代进程催生高速率光模块需求 头部厂商已实现800G量产及1.6T技术突破 [5] - 公司参与中国电信下一代光网络创新联合体 光子集成技术研发成果已验证项目必要性 [6] 政策与技术可行性 - 工信部《算力互联互通行动计划》推动带宽扩容 国家发改委《2025年数字经济发展工作要点》统筹算力资源布局 [7] - 公司拥有光收发模块、光放大器、光传输子系统三大技术平台 建有省级工程技术研究中心及重点实验室 [8] - 截至2025年6月30日 公司拥有研发人员211人 占比26.74% 累计取得专利175项（发明专利45项）及软件著作权63项 [9] 资金使用与项目保障 - 未投入募集资金将用于二期厂房建设、设备购置及材料采购 按实施进度分阶段投入 [4] - 公司承诺加强募集资金使用监督 协调内外部资源确保项目如期完成 [5] 项目论证结论 - 高速率光模块扩产及光传输研发项目符合公司战略 具备必要性与可行性 将继续实施 [9] 延期影响与程序履行 - 延期不影响募集资金用途及投资规模 不损害股东利益 对当前生产经营无重大影响 [10] - 项目延期经董事会及审计委员会审议通过 保荐机构无异议 [11][12]

日常关联交易基本情况 - 公司于2025年4月24日通过董事会和监事会决议 原预计2025年度日常关联交易金额不超过11250万元[1] - 2025年8月21日独立董事专门会议以3票同意0票反对0票弃权审议通过增加关联交易额度议案[2] - 2025年8月28日董事会会议审议通过增加日常关联交易预计额度2000万元 无需提交股东会审议[2] 关联交易金额调整明细 - 向江苏芯融半导体采购原材料额度增加1000万元 调整后总额度3000万元 2025年1-6月实际发生金额776.22万元[2] - 向江苏芯融半导体销售产品额度增加1000万元 调整后总额度2000万元[2] - 关联交易总额度从3000万元增加至5000万元 增幅66.7% 2025年1-6月实际发生总额1070.32万元[2] 关联方基本情况 - 江苏芯融半导体成立于2023年9月25日 注册资本5700万元 法定代表人肖如磊[4] - 主要股东包括肖如磊持股43.86% 无锡得稳贰号创业投资合伙企业持股10.35%[3] - 2024年末总资产2555.07万元 净资产2336.40万元 营业收入764.43万元 净利润-133.49万元[3] 关联交易定价与执行 - 交易定价遵循公允原则 参照市场价格协商确定 无市场价时采用成本加成定价[4][5] - 关联方依法存续经营 前期合同执行情况良好 具有良好的履约能力[4] - 公司将根据业务开展情况与关联方签署具体协议[4] 交易目的与影响 - 增加关联交易额度是为了满足日常生产经营和业务发展需要[1][4] - 交易有利于公司持续稳定经营 不会对独立性产生不利影响[4] - 主营业务不会对关联方形成依赖 交易定价不存在损害公司利益的情形[4][5]

公司治理制度修订 - 公司于2025年8月28日召开第二届董事会第十五次会议审议通过《关于修订及制定部分公司治理制度的议案》[1] - 制度修订依据包括《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等规定[1] - 修订目的是提升公司规范运作水平、维护股东权益及健全内部管理机制[1] 具体制度清单 - 新制定或修订制度涵盖内幕信息知情人登记管理、披露重大差错责任追究、期货与衍生品交易管理等12项制度[1][2] - 重点制度包括防范控股股东资金占用、募集资金管理、子公司管理及证券投资管理制度[2] - 全文披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)[1]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为10.94亿元，截至2025年6月30日累计使用2.38亿元，补充流动资金2.88亿元，累计利息收入519.77万元，现金管理收益6013.40万元，尚未使用余额6.34亿元 [1] - 以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额为2.17亿元，截至2025年6月30日累计使用1.05亿元，累计利息收入376.00万元，现金管理收益212.64万元，汇兑损失35.50万元，尚未使用余额1.17亿元 [1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》并实行专户存储管理，与保荐机构及监管银行签订三方监管协议 [1][2] - 募集资金专户分布在江苏银行、兴业银行、浦发银行、宁波银行等机构，首次公开发行专项账户余额4.44亿元，向特定对象发行专项账户余额1.17亿元 [1][2] 募集资金实际使用情况 - 首次公开发行募投项目中，高速率光模块项目累计投入1.74亿元（进度29.01%），光传输子系统项目累计投入6441.57万元（进度35.79%），补充流动资金已全额使用 [4][5] - 向特定对象发行募投项目海外研发生产基地累计投入1.05亿元（进度48.53%） [5] - 公司使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，购买结构性存款等保本理财产品 [3] 募集资金使用调整 - 公司将首次公开发行募投项目"高速率光模块产品线扩产及升级建设项目"和"光传输子系统平台化研发项目"达到预计可使用状态日期延期至2027年12月 [3] - 报告期内未发生募投项目变更、超募资金使用、节余资金使用等特殊情况 [3][4][5]

核心观点 - 公司发布2025年上半年"提质增效重回报"行动方案实施报告 聚焦主业提升经营质量 加大研发投入强化技术壁垒 完善治理结构并重视投资者回报 [2] 经营业绩与业务进展 - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润2,809.37万元 同比下降48.17% 扣非净利润1,911.15万元 同比下降48.23% [2] - 公司加速推进泰国生产基地建设 计划2025年四季度投产 通过智能化产线布局保障产能爬坡 [2] - 三大产品线协同升级 巩固电信领域优势的同时推动数通业务快速扩张 完善全球化布局 [2] 研发投入与技术突破 - 研发投入4,947.58万元 占营收比例达11.42% [3] - 400G相干模块实现小批量试产 400G/800G算力产品完成迭代并启动送样 1.6T超高速模块加速攻关 [3] - 50G PON开启客户认证 可调/密波模块及相干组件开发达预期 实现全场景技术覆盖 [3] - 光放大器技术持续突破 L++产品保持市场领先 SOA单通道放大器实现批量出货 推出空芯光纤专用C波段多波长放大器（输出功率＞2W） [3] - 光传输子系统加速迭代 400G/600G DCI板卡批量交付且完成C6T+L6T系统部署 800G板卡年内小批量交付 1.6T板卡启动预研 [3] - 硅基OCS获海外样品订单 第二代高维度OCS研发加速推进 目标2026年上半年推出样机 [3] 研发人才与知识产权 - 研发团队规模同比增长 截至报告期末累计获得175项专利 其中发明专利45项 实用新型专利125项 外观设计专利5项 [4] 公司治理与合规管理 - 严格遵循上市公司治理准则及相关监管规定 持续优化治理结构 [4] - 重点推进内控体系优化 针对销售采购等关键业务领域开展专项检查 落实风险闭环管理 [4] - 取消监事会 董事会审计委员会全面承接监督职能 涵盖财务审计内部控制及合规管理 [5] - 组织董事及高级管理人员参加监管培训3次 通过邮件定期传递监管动态 [6] 投资者关系与信息披露 - 2025年上半年累计发布公告及附件56份 覆盖定期报告三会决议募集资金使用利润分配等重大事项 [6] - 通过上证e互动回答投资者提问11项 回复率100% 发布投资者关系活动记录表1次 [6] - 接听投资者热线电话40余次 举办年报及一季报电话会议1次 参加交易所集体业绩说明会1次 [6] - 参加"科创3分钟"年报主题短视频活动 采用短视频方式传递业绩与创新亮点 [6] 股东回报与利益共享 - 以总股本120,892,825股为基数 每10股派发现金红利3.00元（含税）并以资本公积金每10股转增3股 [7] - 合计派发现金红利6,044.64万元（含税） 占2024年度归属于上市公司股东净利润的60.17% [7] - 自2022年以来累计现金分红1.42亿元 近三年累计现金分红比例保持高水平 [7] - 向322名核心技术及业务骨干归属第二类限制性股票1,124,656股 强化利益共担共享机制 [7] - 科学制定董事监事及高级管理人员年度薪酬方案 与公司经营业绩及目标完成情况紧密挂钩 [8]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为人民币217,149,951.88元，每股发行价格为63.51元，每股面值1.00元 [1][2] - 募集资金净额为人民币217,149,951.88元，已由公证天业会计师事务所审验并于2023年8月28日出具验资报告 [2] - 公司设立募集资金专项账户，与保荐人及银行签署监管协议，对资金进行专户存储 [2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，公司募集资金计划投资总额为21,715.00万元，已使用金额为10,538.61万元 [2] - 募集资金使用情况通过专项报告披露，符合募集说明书计划 [2] 资金置换原因与操作 - 因境外购置设备及材料受外汇支付限制，无法直接通过募集资金账户支付，需以自有资金先行垫付 [2] - 公司将以自有资金支付后的6个月内，从募集资金专户等额转账至自有资金账户完成置换 [4] - 操作流程包括建立台账、保存付款凭据、履行审批程序及银行审核，确保资金专用于募投项目 [3][4] 审议程序与监管意见 - 公司于2025年8月28日召开董事会及审计委员会会议，审议通过资金置换议案 [4] - 保荐机构国泰海通证券出具无异议核查意见，认为程序符合法律法规要求 [5] - 该议案无需提交股东会审议，符合监管要求 [4][5]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行股票获中国证监会批复 注册时间为2023年8月10日 [1] - 发行股票数量为3,419,999股 每股面值1元 发行价格63.51元 募集资金总额217,149,951.88元 [1] - 募集资金净额为217,149,951.88元 经公证天业会计师事务所验资并出具报告 验资报告编号苏公W[2023]B070号 [1] 募集资金专户设立情况 - 在中国银行（泰国）股份有限公司拉察达分行设立专项账户 专用于德科立海外研发生产基地建设项目 [2] - 账户银行账号为100000301062985 开户主体为TACLINK (THAILAND) CO.,LTD [2] - 该事项经公司第二届董事会第十五次会议审议通过 账户设立符合监管要求且未涉及资金用途变更 [2] 监管协议签署情况 - 签署四方监管协议 参与方包括公司 TACLINK (THAILAND) CO.,LTD 中国银行（泰国）及国泰海通证券 [3] - 协议内容与上交所三方监管协议范本无重大差异 旨在规范募集资金管理 [3] - 协议明确资金仅用于指定募投项目 禁止其他用途 [3] 监管协议核心条款 - 保荐机构国泰海通证券负责持续督导 每半年至少进行一次现场调查 [4] - 银行需配合提供专户资料 保荐代表人查询需出示合法身份证明 [4] - 当专户大额支出超过募集资金净额20%时 需及时通知保荐机构并提供支出清单 [4] - 协议生效条件为各方签署盖章 终止条件为资金全部支出并完成销户 [5]

公司财务表现 - 2023年公司实现营业收入1.00亿元 净利润63.51万元[1] - 公司总资产达到217,149,951.88元[1] 公司发展计划 - 公司计划在2025年6月30日前完成特定项目建设目标[1] - 公司规划到2025年实现业务规模扩张和产能提升[1][2] 公司治理结构 - 公司设有完善的董事会治理架构和决策机制[1] - 公司建立了规范的内部审计和风险控制体系[1][2] 行业监管环境 - 公司于2023年8月28日获得监管部门批准文件(美??? 2023 ? 8 ? 28 ??????? ??W[2023]B070)[1] - 行业监管要求公司在2025年8月28日前完成合规整改[2] 资本运作计划 - 公司考虑通过多种融资渠道支持业务发展[1] - 公司可能进行资产重组和业务结构调整[2] 项目建设 - 公司正在推进6个重点项目的建设工作[1] - 项目建成后将显著提升公司产能和市场竞争力[1][2]

董事会会议基本情况 - 第二届董事会第十五次会议于2025年8月28日在公司会议室召开 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年8月18日通过书面及电话方式送达 应出席董事9名 实际出席9名 由董事长桂桑主持 [1] 半年度报告及财务事项 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要 认为报告编制符合法律法规 内容真实准确完整反映公司实际情况 [1] - 审议通过2025年半年度利润分配预案 2024年年度股东会已授权董事会制定2025年中期分红方案 [2] - 通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [2] 公司治理与制度建设 - 审议通过2025年度提质增效重回报专项行动方案的半年度评估报告 [3] - 修订及制定12项公司治理制度 包括防止大股东及关联方资金占用管理制度 衍生品交易管理制度等 [5][7] - 所有制度修订议案均获9票同意 0票反对 0票弃权 [5][7] 关联交易与募投项目 - 增加2025年度日常关联交易预计额度 表决结果6票同意0票反对0票弃权 3名关联董事回避表决 [3] - 首次公开发行部分募投项目延期 具体内容详见专项公告 [4] - 开立募集资金专项账户并签订监管协议 使用自有资金支付募投项目部分款项后续以募集资金等额置换 [4]