市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买锐成芯微100%股份及纳能微45.64%股份并募集配套资金[3] 交易价格与发行 - 发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为17.48元/股，不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的80%[8] - 定价基准日前20个、60个、120个交易日股票交易均价及80%价格分别为22.33元/股（17.87元/股）、20.84元/股（16.68元/股）、21.30元/股（17.05元/股）[8] - 募集配套资金发行股份的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票均价的80%[17] 发行对象与限制 - 发行股份及支付现金购买资产的发行对象为54名交易对方[10] - 交易对方取得的新增股份自登记之日起12个月内不得上市交易或转让，若持有标的资产权益时间不足12个月则为36个月[13] - 上市公司拟向不超35名特定对象发行股份募集配套资金[18] - 本次募集配套资金发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[19] 其他要点 - 上市公司于本次交易完成前的滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有[15] - 募集配套资金总额不超购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超总股本的30%[18] - 本次交易决议自股东大会审议通过起12个月内有效，若取得证监会同意注册文件，有效期延至交易实施完成[21] - 向建军及其一致行动人预计持有公司股份超交易完成后总股本的5%，本次交易预计构成关联交易[22] - 公司股价在本次交易首次公告日前20个交易日内，剔除影响后累计涨跌幅未超20%[28] - 公司在本次重组前12个月内不存在需纳入重组指标累计计算范围的购买、出售资产情形[29] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不构成重组上市[31] - 本次募集配套资金拟用于支付交易现金对价、中介机构费用、交易税费等[18] - 本次交易相关主体不存在不得参与上市公司重大资产重组的情形[27] - 本次交易符合《上市公司监管指引第9号》第四条规定[31] - 多项议案审议通过，表决结果均为3票赞成、0票弃权、0票反对[32][33][34][35]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买成都锐成芯微100%股份及纳能微电子45.64%股份[7] - 交易完成后对方向建军及其一致行动人持股或超5%构成潜在关联方[7] 交易合规与进展 - 董事会独董会议审议通过交易相关议案[2] - 交易预计构成重大资产重组但不构成重组上市[9] - 交易标的审计、评估工作未完成，实施需多程序审批[10]

并购交易 - 公司拟发行股份及支付现金购买锐成芯微100%股份及纳能微45.64%股份并募集配套资金[3] - 发行股份及支付现金购买资产议案表决7名董事赞成，占全体董事人数100%[3][6][7][8][9][12][13][15][16][18] - 发行股份种类为人民币A股普通股，每股面值1.00元，上市地点为上交所[7] 定价相关 - 定价基准日前20、60、120个交易日交易均价及80%价格分别为22.33元/股与17.87元/股、20.84元/股与16.68元/股、21.30元/股与17.05元/股[10] - 发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为17.48元/股，不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的80%[10] - 募集配套资金发行股份定价不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票均价的80%[19] 发行对象与锁定期 - 发行股份及支付现金购买资产的发行对象为54名交易对方[12] - 交易对方取得的新增股份锁定期为12个月或36个月[15] - 募集配套资金发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[22] 其他要点 - 上市公司于本次交易完成前的滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有[17] - 公司将在审计、评估工作完成后与交易对方协商业绩补偿承诺具体安排[18] - 本次交易预计构成关联交易，向建军及其一致行动人预计持有公司股份超交易完成后总股本的5%[26] - 公司股价在本次交易首次公告日前20个交易日内累计涨跌幅未超20%[38] - 因相关审计、评估工作未完成，公司决定暂不召开股东大会，完成后将再次召开董事会并召集股东大会审议相关事项[57]

金十数据4月11日讯，概伦电子公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买成都锐成芯微科技股 份有限公司100%股权及纳能微电子（成都）股份有限公司45.64%股权，并募集配套资金。本次交易预 计构成重大资产重组，构成关联交易，不会导致公司实际控制人变更。公司股票自2025年4月14日开市 起复牌。 概伦电子：拟购买锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权 股票复牌 ...

概伦电子(688206.SH)公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买成都锐成芯微科技股份有限 公司100%股权及纳能微电子（成都）股份有限公司45.64%股权，并募集配套资金。本次交易预计构成 重大 资产重组，构成关联交易，不会导致公司实际控制人变更。公司股票自2025年4月14日开市起 复 牌。 ...

概伦电子公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买成都锐成芯微科技股份有限公司100%股权 及纳能微电子(成都)股份有限公司45.64%股权，并募集配套资金。本次交易预计构成《上市公司重大资 产重组管理办法》规定的重大资产重组，预计构成关联交易，不会导致公司实际控制人发生变更。公司 股票自2025年3月28日起停牌，2025年4月14日起复牌。截至公告日，交易涉及的审计、评估工作尚未完 成，暂不召开股东大会审议本次交易事项。 ...

文章核心观点 公司筹划发行股份及支付现金购买锐成芯微控股权和纳能微股权，因交易尚不确定无法按时复牌，将继续停牌不超5个交易日，已签股权收购意向协议 [3][4][7] 本次重组工作进展 - 2025年3月28日公司披露筹划发行股份及支付现金购买锐成芯微控股权并拟募集配套资金的停牌公告，股票当日开市起停牌，原预计停牌不超5个交易日 [3] - 公司拟进一步购买王丽莉等合计持有的纳能微股权 [3] - 截至公告披露日，相关工作积极推进，预计无法2025年4月7日上午开市起复牌，股票自该日起继续停牌，预计继续停牌不超5个交易日 [4] 新增交易标的基本情况 - 新增交易标的为纳能微，交易前锐成芯微持有其54.36%股份，为控股股东 [5] - 初步确定交易对方包括王丽莉等，范围未最终确定，最终以重组报告书披露信息为准 [5][6] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买纳能微股权，最终交易方式和方案以重组报告书披露信息为准 [6] 本次交易的意向性文件 - 2025年4月3日公司与交易对方签署《股权收购意向协议》，约定购买纳能微股权，交易定价以评估报告为依据由各方协商确定，具体方案及条款另行协商并签正式文件确定 [7] 备查文件 - 经签字并加盖公司公章的停牌申请 [9] - 有关本次交易的《股权收购意向协议》 [9] - 交易对方关于不存在相关情形的说明文件 [9] - 上海证券交易所要求的其他文件 [9]

文章核心观点 概伦电子拟收购锐成芯微控股权并新增并购其控股子公司纳能微，有望将业务延伸到半导体IP业务并提升盈利能力，为业绩注入新动能 [2][10] 分组1：并购信息 - 概伦电子拟通过发行股份及支付现金方式购买王丽莉等持有的纳能微股权，此前拟收购锐成芯微控股权 [2] - 本次交易前锐成芯微持有纳能微54.36%股份，为控股股东 [3] - 4月3日晚概伦电子披露重大资产重组进展，新增并购标的纳能微，股票4月7日起继续停牌，预计不超5个交易日 [5] - 3月28日概伦电子曾披露拟购锐成芯微控股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组及关联交易 [8] 分组2：纳能微情况 - 纳能微成立于2014年3月10日，注册资本2200万元，经营范围包括集成电路设计等 [3] - 作为先进工艺半导体IP研发企业，在多个先进工艺节点完成SERDES IP研发，高性能PLL等IP产品授权量产，USB3.0/PCIE2.0/SATA3.0 combo PHY IP核有优势并被采用 [4][6] 分组3：并购原因及影响 - 半导体业内人士称概伦电子并购是为将业务延伸到半导体IP业务、提升盈利能力，有望提升业绩、更快“摘U” [10] 分组4：锐成芯微情况 - 锐成芯微是中国排名前列、全球排名第二十一的半导体IP供应商，在模拟及数模混合IP、无线射频通信IP细分领域有显著竞争优势 [11] - 2019 - 2021年锐成芯微营业收入分别为10495.98万元、23183.26万元、36710.41万元，净利润分别为 - 1534.95万元、375.10万元、4658.51万元 [11] - 接近公司人士表示2024年控股纳能微后锐成芯微盈利能力应进一步提升 [13] 分组5：概伦电子业绩 - 概伦电子2024年度业绩快报显示，预计实现营业收入4.2亿元，同比增长27.56%，归母净利润亏损9528.92万元 [13]

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，A股市场并购重组持续活跃。 3月24日至3月30日（上周），多家上市公司发布并购计划，例如泰豪科技（600590.SH）拟购买江西泰豪军工集团13.87%股权、易普力 （002096.SZ）拟以3.16亿元收购松光民爆51%股份、浙江力诺（300838.SZ）拟收购徐州化工机械有限公司100%股权、淮河能源 （600575.SH）拟以11.94亿元购买淮河能源电力集团10.70%股权…… 与此同时，上周沪深交易所"久违"地均召开了并购重组委审议会议，审核了两家上市公司的并购项目。 制图：佘诗婕 多家重大资产重组 上周，在一众并购中，截至记者发稿，有三家上市公司的收购构成重大资产重组，包括一家还涉及换股吸收合并。 3月26日，迅捷兴(688655)公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买深圳市嘉之宏电子有限公司（简称"嘉之宏"）100% 股权并募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组。 3月27日，概伦电子(688206)公告称，公司正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买成都锐成芯微科技股份有限公司控股权，同时 拟募集配套资金。经初步测算，本次交易 ...

文章核心观点 概伦电子筹划收购锐成芯微控股权，此次收购可增强其工具链能力，公司此前也通过多次并购完善技术布局，但近年来业绩增收不增利 [1][2][4] 概伦电子收购动态 - 3月28日概伦电子开始停牌，预计不超5个交易日，截至3月27日收盘股价23.3元/股，总市值约103亿元 [1] - 公司前一日晚公告筹划发行股份及支付现金购买锐成芯微控股权，拟募集配套资金，交易预计构成重大资产重组及关联交易，不导致实控人变更，交易尚处筹划阶段，主要交易对方初步确定，交易价格未敲定 [1] 锐成芯微情况 - 锐成芯微成立于2011年，主营电路知识产权产品设计、授权及芯片定制服务，2022年6月申请科创板上市获受理，拟募资13.04亿元，2023年3月主动撤回，2023年8月计划创业板上市后无新进展 [1] - 锐成芯微成立10余年完成4轮融资，最近一轮2021年12月底投资方是比亚迪，在全球半导体IP市场有一定地位，模拟IP和无线射频通信IP方面表现突出 [2] 收购意义及行业背景 - 概伦电子专注EDA软件，锐成芯微在集成电路知识产权领域产品线丰富，收购可增强概伦电子在模拟电路设计等方面的工具链能力 [2] - EDA是集成电路产业必不可少的软件设计工具，是中国芯片行业“卡脖子”领域，在半导体多产业环节的仿真、验证等流程有关键作用 [2] - 全球EDA行业竞争格局中，美国新思科技、美国楷登电子和德国西门子三大国际巨头占据主导，市场份额合计超70% [2] 概伦电子发展情况 - 概伦电子是“国产EDA第一股”，成立于2010年，创始人刘志宏履历丰富，是国内EDA行业龙头，是相关解决方案供应商，近年来持续通过并购完善技术布局，业务版图覆盖设计类与制造类EDA全流程 [3] - EDA行业常见并购，新思科技自1986年成立已完成超百次并购整合，在验证与原型设计领域累计收购达30余起 [3][4] - 2024年概伦电子营业总收入4.2亿元，同比增长27.56%，净亏损9528.92万元，业绩增收不增利 [4]