调研基本信息 - 调研时间为2024年12月27日10:00 - 12:00，地点为公司会议室 [2] - 参与单位包括君安资管、弘尚资产、东吴证券自营等多家机构 [2] - 公司接待人员有董事长、总裁吴何洪，董事、副总裁、财务总监刘国柱等 [2] Drillco公司情况 - Drillco位于智利，成立于1982年，前身可追溯到1966年，最初为当地采矿和钻井行业提供设备分销服务，现成长为全球高品质凿岩工具供应商 [2] - 产品组合包括潜孔钻具、牙轮钻头、顶锤式钻具和钻杆等钻探工具，自主品牌“PUMA”在全球特别是南美市场有广泛认可度，适用于高难度地质环境 [2][4] 公司与Drillco关系 - Drillco是公司第一大客户，独家代理公司牙轮钻头产品在智利、秘鲁、巴西等地的销售 [4] 收购相关问题 人员与管理问题 - Drillco为家族企业且传承至第三代，但管理层已逐步职业化，实施双CEO制度，家族成员仅一人任CEO，在多地建立本地化运营团队 [4] - 公司将对Drillco进行现代化企业治理，实行董事会领导下的总经理负责制，聘用职业经理人，委派财务总监，优化管理流程和团队融合 [4] 收购意义 - 完善硬质合金凿岩工具产业布局，拥有三大凿岩工具自有品牌，形成完整产品组合，提升南美市场竞争力，推动国际化战略，提高品牌全球知名度，扩大业务范围和国际市场影响力 [4][5] - 实现产品技术互补、增加产品附加值，达成业务协同和技术与研发协同，完善产品技术体系，增强凿岩工具产品技术实力 [5] - 掌握更多终端客户资源，深化客户关系，根据反馈优化产品性能，提升客户忠诚度和品牌黏性，增强商务响应能力 [5] - 规避与Drillco竞争，整合双方资源，优化配置 [5] - 在智利建立牙轮钻头组装线或生产厂房并全球销售，避免或降低地缘政治、贸易摩擦对业务的影响，提升全球竞争力 [5]

行业或公司 * **公司**：精锐股份 * **行业**：矿山开采耗材、硬合金、数控刀具、石油仪器表 核心观点和论据 1. **公司发展定位**：精锐股份是一家科普型企业，海外收入占比约一半，但海外市场贡献了约四分之三的利润。[doc id='1'][doc id='2'] 2. **公司发展路线**：公司发展分为两条线，一是沿着杂言工具板块扩充产品种类和销售渠道，二是发展招聚板块和实用仪器仪表板块。[doc id='1'] 3. **海外市场优势**：海外市场毛利率比国内高10%到15%，矿产耗材的毛利率更高，且需求稳定。[doc id='2'][doc id='3'] 4. **矿产耗材市场**：全球矿产开采市场规模约400到500亿，主要市场在澳洲、亚洲和南美。[doc id='3'][doc id='4'] 5. **矿产耗材发展趋势**：全球铜矿石和铁矿石产量稳步上升，矿山开采耗材需求稳定。[doc id='3'][doc id='4'] 6. **公司矿产耗材市场份额**：公司矿产耗材产品在海外的市占率稳步提升，海外市场收入增速在20%以上。[doc id='5'] 7. **公司其他业务板块**：硬合金、招聚板块、石油仪器表等业务板块都有明显向上发展趋势。[doc id='9'][doc id='10'] 8. **公司历史业绩**：近三年营收增速约28%，利润增速约18%，剔除并表后利润增速约8.5%，表现稳健。[doc id='18'][doc id='19'] 9. **公司未来业绩展望**：预计2024年规模金利润分别为1.8亿、2.5亿和3.3亿，同比增速分别为10%、40%和30%，未来业绩增速有望加速。[doc id='22'][doc id='23'] 其他重要内容 1. **公司收购情况**：公司近年来收购了星马工具、南美龟壳公司等企业，完善了产品线和销售渠道。[doc id='1'][doc id='2'] 2. **公司渠道布局**：公司通过收购澳洲AMS、美国AMI、韩国新锐、加拿大协会等企业，拓展了海外市场渠道。[doc id='7'][doc id='8'] 3. **公司产品布局**：公司不断推出新产品，如燃料钻头、整体印刷工具等，以满足客户需求。[doc id='8'] 4. **公司盈利能力**：公司盈利能力受原材料价格、市场竞争等因素影响，但整体表现稳健。[doc id='11'][doc id='12'] 5. **公司估值**：公司估值相对较低，具有投资价值。[doc id='24']

文章核心观点 新锐股份拟4200万美元现金收购智利企业Drillco 100%股权，完善产业布局提升竞争力 [1][5] 收购交易信息 - 12月26日晚间新锐股份公告拟通过澳洲新锐以现金4200万美元收购Drillco 100%股权，资金为自有资金并向澳洲新锐增资实施 [1] 标的公司情况 - 标的公司是专业凿岩工具企业，成立于1982年，前身可追溯1966年，现为全球高品质凿岩工具供应商，产品含潜孔钻具等钻探工具 [6] - 标的公司是新锐股份第一大客户，独家代理其牙轮钻头在多地销售，在全球有7家控股子公司和1家联营企业，产品销至多国多行业 [4] - 标的公司凭借研发技术增强竞争力和产品性能，潜孔钻具获31项专利，2023年、2024年1 - 8月研发费用占营收（剔除贸易类）比重为3.3%、3.6% [2] 收购意义 - 公司将在智利建牙轮钻头组装线或厂房全球销售，避免或降低地缘政治等因素对业务影响，提升全球竞争力 [3] - 收购完善公司硬质合金凿岩工具产业布局，完成后将拥有三大凿岩工具自有品牌，形成完整产品组合 [5] - 有助于提升南美市场竞争力，推动国际化战略实施，提高品牌全球知名度，扩大全球业务和国际市场影响力 [5] 收购后举措及影响 - 交易完成后公司将实现生产端、渠道端一体化，快速推广自有顶锤式钻具产品 [7] - 交易后标的公司将部分潜孔钻具迁至武汉工厂生产，预计显著降低生产成本 [7]

民生证券股份有限公司 关于苏州新锐合金工具股份有限公司 使用剩余超募资金永久补充流动资金的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为苏州 新锐合金工具股份有限公司（以下简称"新锐股份"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》等有关规定，对新锐股份使用剩余超募资金永久补充流动 资金事项进行了审慎核查，发表如下意见： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于2021年8月24日出具的《关于同意苏州新锐 合金工具股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2759 号），公司首次公开发行人民币普通股（A）股2,320.00万股，每股发行价格为62.30 元，募集资金总额为人民币144,536.00万元；扣除发行费用后实际募集资金净额 为人民币135,152.33万元。上述募集资金已于2021年10月21日全部到账，经公证 天业会计师 ...

募投项目 - 拟终止“牙轮钻头建设项目”，剩余募集资金16,845.78万元存放专户[3] - “精密零件建设项目”“潜孔钻具、扩孔器建设项目”结项[3] 资金使用 - 15,274.63万元超募资金永久补充流动资金，占总额21.83%，账户余额为0元[7] 并购 - 以4,200万美元自有资金向子公司增资购买Drillco100%股权[12] 会议安排 - 2024年12月26日召开第五届董事会第十次会议[2] - 同意召开2025年第一次临时股东大会，现场和网络投票结合[15]

业绩总结 - 公司首次公开发行2320万股，发行价62.3元/股，募资总额144,536.00万元，净额135,152.33万元[1] 项目进展 - 截至2024年11月30日，硬质合金制品项目累计投入15,027.11万元，进度100.18%[4] - 截至2024年11月30日，牙轮钻头项目累计投入3,546.22万元，进度18.87%[4] - 截至2024年11月30日，研发中心项目累计投入4,305.33万元，进度51.25%[4] - 截至2024年11月30日，精密零件项目累计投入2,221.61万元，进度40.93%[6] - 截至2024年11月30日，潜孔钻具、扩孔器项目累计投入4,541.20万元，进度62.46%[6] 资金安排 - 拟终止牙轮钻头项目，预计剩余募资16,845.78万元存专户[8][10][11] - 精密零件项目预计结余超募3,206.14万元，潜孔钻具、扩孔器项目预计结余2,729.60万元[13] - 拟将超募新项目结项后结余资金用于永久补充流动资金[14][15] 决策相关 - 2024年12月26日相关会议审议通过议案，尚需股东大会审议[18] - 保荐机构认为事项合规，无变相改变募资用途和损害利益情形，无异议[20]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月13日召开[2] - 现场会议1月13日14点30分在苏州公司二楼1号会议室举行[2] - 网络投票1月13日进行，交易系统和互联网投票时间不同[2] 议案相关 - 本次股东大会审议部分募投项目终止及超募资金相关议案[4] - 议案2024年12月26日经董事会和监事会审议通过[4] 其他时间 - 股权登记日为2025年1月8日[8] - 股东登记时间为1月9日，需在17:00前发扫描件至邮箱[9] 公司信息 - 公司地址在苏州工业园区，邮编215121[10] - 联系电话0512 - 62851663，邮箱dongmi@shareate.com[11]

会议信息 - 公司第五届监事会第八次会议于2024年12月26日下午2点30分召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过部分募投项目终止等议案，需提交股东大会审议[3][4][5] - 审议通过使用剩余超募资金永久补充流动资金议案，需提交股东大会审议[6][8][9] - 审议通过对全资子公司增资并购买Drillco Tools S.A.100%股权议案[10][11]

市场扩张和并购 - 公司拟以4200万美元现金收购Drillco 100%股权，资金为自有资金[2][7][8] - 2024年12月26日，董事会和监事会审议通过本次交易相关议案[8][10] - HOLDING EMPRESAS DRILLCO S.A.和INVERSIONES GARDUT LIMITADA分别持有标的公司95%和5%股权[11][12][16] - 标的公司注册资本为10266866348智利比索，股数为68487股[15] - 标的公司在全球拥有7家控股子公司和1家联营企业[18] - 标的公司产品销售至多个国家[15][18] - 本次交易尚需完成登记备案和审批流程[5] - 卖方1转让65063股（95%），价格3990万美元；卖方2转让3424股（5%），价格210万美元[29] - 买方支付总对价4200万美元[29] - 卖方违反陈述与保证赔偿金额最高为其实际收到购买价格部分的22%[31] - 卖方1和卖方2将各自购买价格的15%存入托管账户，按比例释放[33] - 自交割之日起八年内，卖方1及其相关人员不得参与竞争性业务[33] - 2024年8月31日前标的公司现金分红50.8万美元，审计基准日后至董事会审议前已分红17.5038万美元[35] - 标的公司清理164.6万美元长期关联方应收账款[35] - 若2024年12月31日标的公司经审计归母净资产低于1500万美元，卖方需补足差额[35] 业绩总结 - 2023年公司收入30063万元，归母净利润1860万元，资产38013万元，负债25501万元，归母净资产12527万元[22] - 2024年1 - 8月公司收入18643万元，归母净利润293万元，资产35117万元，负债23235万元，归母净资产11897万元[22] 新产品和新技术研发 - 2023年、2024年1 - 8月研发费用分别占营业收入（剔除贸易类收入）的比重为3.3%、3.6%[19] - 过去三年材料科学领域平均降低了15 - 25%的成本[19] 未来展望 - 收购完善公司硬质合金凿岩工具产业布局，形成完整产品组合[39] - 收购实现产品技术互补，增强公司潜孔钻具等产品技术实力[40] - 交易后公司掌握更多终端客户资源，提升市场占有率[41] - 交易使公司规避竞争，整合双方资源[43] - 公司将在智利建立牙轮钻头组装线或厂房，降低贸易政策影响[44] - 交易完成后Drillco纳入合并报表，公司资产、营收、净利润规模将提升[47] - 交易面临审批、整合、商誉减值、汇率波动等风险[48][50][51][52]

公司2024年已根据相关规定暂按15%的所得税税率进行纳税申报及预缴，以上 税收优惠政策不会对公司2024年经营业绩产生影响。 特此公告。 苏州新锐合金工具股份有限公司董事会 2024 年 12 月 27 日 苏州新锐合金工具股份有限公司 关于自愿披露公司通过高新技术企业重新认定的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室于2024年12月3日发布的 《对江苏省认定机构2024年认定报备的第一批高新技术企业进行备案的公告》，苏 州新锐合金工具股份有限公司（以下简称"公司"）被列入江苏省2024年第一批备案 的 高 新 技 术 企 业 名 单 ， 再 次 通 过 了 高 新 技 术 企 业 认 定 。 证 书 编 号 为 ： GR202432000541，发证日期为2024年11月6日，有效期三年。 公司前次于2021年通过高新技术企业认定，有效期三年，本次系公司原高新技 术企业证书有效期满后进行的重新认定。根据《中华人民共和国企业所得税法》 《中华人民共和国企业所得 ...