证券代码：688257 证券简称：新锐股份 公告编号：2025-022 苏州新锐合金工具股份有限公司 关于参加 2024 年度先进有色金属材料行业集体业绩 说明会暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 05 月 29 日 （星期四） 15:00-17:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） （三） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 05 月 22 日 （星期四） 至 05 月 28 日 （星期三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 dongmi@shareate.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 苏州新锐合金工具股份有限公司（以下简称"公司"）已分别于 2025 年 4 月 ...

3D打印行业2024年进出口数据 - 2024年我国3D打印进出口总值达98.24亿元，创历史新高，同比增长30.31% [3] - 出口增长35.40%至93.71亿元，进口下降26.70%至4.53亿元 [3] 铂力特2024年业绩 - 全年营收13.26亿元，同比增长15.02% [3] - 归母净利润1.04亿元，同比下降5.26% [3] - 业务聚焦金属增材制造产业链，覆盖设备、定制化产品及原材料研发，应用于航空航天、汽车、医疗等领域 [3] 华曙高科2024年业绩 - 全年营收4.92亿元，同比下降18.82% [4] - 归母净利润6720.69万元，同比下降48.76% [4] - 核心产品为金属和高分子3D打印设备及材料，开发20余款设备和40余款专用材料，应用于航空航天、汽车、医疗等领域 [4] 思看科技2024年业绩 - 全年营收3.33亿元，同比增长22.41% [5] - 归母净利润1.21亿元，同比增长5.49% [5] - 专注于高精度三维视觉数字化系统，应用于工业及专业级领域，支持航空航天、汽车制造等 [6] 先临三维2024年业绩 - 全年营收12.02亿元，同比增长18.07% [7] - 归母净利润2.26亿元，同比增长59.08% [7] - 业务聚焦高精度三维视觉软硬件技术，应用于工业测量检测、齿科数字化等领域 [7] 光华伟业2024年业绩 - 全年营收5.44亿元，同比增长29.85% [8] - 归母净利润2689.24万元，同比下降39.01% [8] - 技术平台以聚乳酸(PLA)为核心，涵盖ABS、PETG等材料，牵头起草中国首个3D打印材料国际标准ISO5425:2023 [8] 峰华卓立2024年业绩 - 全年营收1.84亿元，同比下降9.34% [9] - 归母净亏损2088.81万元，由盈转亏 [9] - 核心技术为粘结剂喷射增材制造，应用于砂型铸造、金属零件制造等领域 [9] 嘉一高科2024年业绩 - 全年营收7109.09万元，同比下降14.60% [10] - 净亏损168.50万元，由盈转亏 [10] - 业务聚焦医用生物材料和个性化医疗器械设计开发，融合生物材料、AI及临床医学技术 [10] 极光创新2024年业绩 - 全年营收2296.79万元，同比增长34.08% [11] - 净亏损232.57万元，同比减少58.39%，亏损收窄 [12] - 致力于3D打印数字化生态系统，产品应用于工业制造、医疗、教育等领域 [12] 2025高分子3D打印材料高峰论坛 - 论坛聚焦航空航天、汽车、无人机、人形机器人、生物医疗等高端应用场景 [14] - 核心议题包括人工智能与3D打印融合、工业领域技术创新、生物医疗前沿应用、陶瓷增材制造等 [18][19][20][21][24] - 主办单位为中国材料研究学会高分子材料与工程分会，承办单位包括四川大学高分子材料工程国家重点实验室等 [22]

股东大会信息 - 2025年5月8日在苏州召开股东大会[2] - 100人出席，所持表决权占比34.7710%[2] - 见证律所是锦天城（苏州），律师为岳炜、阎楠[12] 股权与议案 - 截至登记日总股本180,953,562股，回购账户2,316,206股无表决权[2] - 2024年年度报告等议案同意票比例大多超99%[5][7] - 多项议案5%以下股东同意票比例超97%[9][10] 其他 - 公告2025年5月9日发布[14] - 报备文件含决议、法律意见书等[14]

会议信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月8日召开[6] - 提交审议议案于2025年4月16日经相关会议审议通过[7] - 相关公告于2025年4月18日披露，4月26日登载会议资料[8] 股东出席情况 - 现场出席股东或其代理人8人，代表股份56,611,892股，占比31.6910%[10] - 网络投票股东92人，代表股份5,502,158股，占比3.0801%[10] - 出席表决股东共100人，代表股份62,114,050股，占比34.7710%[10] - 中小投资者92人，代表股份5,502,158股，占比3.0801%[10] 议案表决情况 - 各议案同意股数及占比均超99%，中小投资者相关议案同意占比超98%[17][18][19][22][23][25][26][27][30] - 本次股东大会审议议案均获通过，表决程序合法有效[32]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 维持公司2025 - 2027年归母净利润预测为2.25/2.75/3.32亿元，当前股价对应动态PE分别为17/14/11倍，公司产品矩阵不断完善，海外渠道布局进展顺利，具有优质成长性 [9] 根据相关目录分别进行总结 营收与利润情况 - 2025Q1公司实现营收5.28亿元，同比+33.94%；实现归母净利润0.46亿元，同比+7.45%；实现扣非归母净利润0.44亿元，同比+13.96%，营业收入增长系加大市场拓展，硬质合金、油服类产品等收入增长及新增并表收入，归母净利润增速低于营收增速系费用端销售/管理/研发费用同比增速较快 [2] - 预计2023 - 2027年营业总收入分别为15.49亿、18.62亿、24.56亿、29.29亿、34.95亿元，同比分别为30.89%、20.17%、31.94%、19.24%、19.32%；归母净利润分别为1.63亿、1.81亿、2.25亿、2.75亿、3.32亿元，同比分别为10.94%、10.89%、24.61%、22.25%、20.74% [1] 毛利率与费用率情况 - 2025Q1公司毛利率为32.02%，同比-0.97pct，判断系收入结构变化与在建工程转固导致折旧提升；销售净利率为10.66%，同比-2.01pct，主要系费用率提升；期间费用率20.70%，同比+2.87pct，销售/管理/财务/研发费用率为6.84%/8.52%/1.24%/4.10%，同比+1.49pct/+0.90pct/+0.35pct/+0.13pct，销售费用率提升较多系加大市场开拓投入 [3] 产品矩阵与渠道布局情况 - 加速完善产品矩阵，2025年2月并表Drillco，拥有牙轮钻头、顶锤式凿岩钎具、潜孔钻具三大主流凿岩工具自有品牌；2024年5月并表锑玛，深化切削刀具产品布局 [4] - 海外渠道加速布局，2024年全年参加13个国际性展会，增强国际影响力，在迪拜设立子公司，销售服务网络覆盖中东及非洲，海外品牌知名度与影响力持续增强 [4] 市场与基础数据情况 - 收盘价21.23元，一年最低/最高价12.80/26.20元，市净率1.75倍，流通A股市值和总市值均为38.42亿元 [7] - 每股净资产12.16元，资产负债率38.82%，总股本和流通A股均为1.81亿股 [8] 财务预测情况 - 资产负债表方面，预计2024 - 2027年流动资产分别为27.70亿、28.43亿、31.48亿、36.96亿元，非流动资产分别为12.56亿、14.95亿、17.10亿、18.10亿元等 [10] - 利润表方面，预计2024 - 2027年营业总收入分别为18.62亿、24.56亿、29.29亿、34.95亿元，营业成本分别为12.70亿、16.68亿、19.84亿、23.64亿元等 [10] - 现金流量表方面，预计2024 - 2027年经营活动现金流分别为2.02亿、2.17亿、2.37亿、2.90亿元，投资活动现金流分别为-1.68亿、-3.04亿、-3.04亿、-2.04亿元等 [10] - 重要财务与估值指标方面，预计2024 - 2027年每股净资产分别为12.16元、13.40元、15.06元、16.91元，ROIC分别为6.82%、8.76%、9.69%、10.66%等 [10]

营业收入相关 - 本报告期营业收入528,305,638.31元，较上年同期增长33.94%[4] - 营业收入增长主要因加大市场拓展及新增并表收入，剔除并表因素后同比增幅15.89%[7] - 2025年第一季度营业总收入为528,305,638.31元，较2024年第一季度的394,420,245.84元增长约33.95%[18] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润46,188,475.36元，较上年同期增长7.45%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润44,154,753.25元，较上年同期增长13.96%[4] - 2025年第一季度净利润为56,292,078.05元，较2024年第一季度的49,953,650.16元增长约12.69%[19] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为46,188,475.36元，较2024年第一季度的42,984,391.78元增长约7.45%[19] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额18,344,196.40元，上年同期为 - 8,463,985.39元[4] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为522,110,602.87元，较2024年第一季度的350,794,072.14元增长约48.84%[22] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为504,780,476.72元，较2024年第一季度的340,549,133.87元增长约48.22%[22] - 经营活动现金流出小计为5.0376640647亿美元，上年同期为3.5925805753亿美元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为1834.41964万美元，上年同期为-846.398539万美元[23] 研发投入相关 - 研发投入合计21,681,000.34元，较上年同期增长38.55%，占营业收入比例为4.10%，较上年增加0.13个百分点[5] 资产相关 - 本报告期末总资产4,369,271,185.39元，较上年度末增长8.51%[5] - 2025年3月31日货币资金为276,458,633.91元，较2024年12月31日的411,930,811.11元减少[13] - 2025年3月31日交易性金融资产为492,341,422.81元，较2024年12月31日的581,419,051.57元减少[13] - 2025年3月31日应收账款为751,059,195.14元，较2024年12月31日的714,409,142.56元增加[13] - 2025年3月31日存货为949,107,473.53元，较2024年12月31日的735,480,623.78元增加[14] - 2025年3月31日长期股权投资为62,991,805.62元，较2024年12月31日的6,146,656.56元大幅增加[14] - 2025年3月31日固定资产为859,472,256.28元，较2024年12月31日的829,522,227.15元增加[14] - 2025年3月31日资产总计为4,369,271,185.39元，较2024年12月31日的4,026,766,847.94元增加[14] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,242,386,050.49元，较上年度末增长1.94%[5] - 2025年所有者权益合计为2,512,884,492.28元，较上一年的2,463,455,353.73元增长约2.00%[16] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计2,033,722.11元[7] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数6,983[9] 股东持股相关 - 境内自然人吴何洪持股45,662,120股，占比25.23%[10] 营业成本相关 - 2025年第一季度营业总成本为470,809,120.59元，较2024年第一季度的336,571,998.55元增长约39.88%[18] 综合收益相关 - 2025年第一季度综合收益总额为55,889,308.37元，较2024年第一季度的37,497,136.71元增长约49.05%[20] 每股收益相关 - 2025年第一季度基本每股收益为0.2586元/股，较2024年第一季度的0.2410元/股增长约7.30%[20] 负债相关 - 2025年3月31日短期借款为775,831,702.69元，较2024年12月31日的592,894,100.30元增加[14] - 2025年3月31日应付账款为317,674,107.64元，较2024年12月31日的248,899,325.10元增加[15] - 2025年负债和所有者权益总计为4,369,271,185.39元，较上一年的4,026,766,847.94元增长约8.51%[16] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为4.828066067亿美元，上年同期为7442.009709万美元[23] - 投资活动现金流出小计为7.0544202563亿美元，上年同期为7595.142245万美元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.2263541893亿美元，上年同期为-153.132536万美元[23] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为2.2756986302亿美元，上年同期为9929.70988万美元[23] - 筹资活动现金流出小计为1.5081762494亿美元，上年同期为1.4746561037亿美元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为7675.223808万美元，上年同期为-4816.851157万美元[23] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额为-1.3406770018亿美元，上年同期为-6109.35406万美元[24] - 期末现金及现金等价物余额为2.4281902039亿美元，上年同期为1.6791206078亿美元[24]

限售股解禁概况 - 4月28日共有27家上市公司限售股解禁 解禁总市值约317亿元 [1] 股权激励限售流通股解禁明细 - 时代新材(600458)解禁649.44万股 [1] - 中航沈飞(600760)解禁361.77万股 [1] - 中钢天源(002057)解禁424.38万股 [1] - 万讯自控(300112)解禁171.15万股 [1] - 新研股份(300159)解禁540万股 [1] - 吉鑫科技(601218)解禁54.63万股 [1] - 凯龙股份(002783)解禁9.74万股 [1] - 东方精工(002611)解禁88万股 [1] - 星帅尔(002860)解禁30.2万股 [1] - 星光农机(603789)解禁513.57万股 [1] - 口子窖(603589)解禁94.03万股 [1] - 蓝海华腾(300484)解禁16.25万股 [1] - 视源股份(002841)解禁156.68万股 [1] 其他类型限售股解禁明细 - 望变电气(603191)解禁1.44亿股发行前股份 [1] - 久盛电气(301082)解禁8190.64万股延长限售股 [1] - 德生科技(002908)解禁3802.4万股增发A股 [1] - 华润材料(301090)解禁8.54亿股延长限售股 [1] - 深城交(301091)解禁9360万股延长限售股 [1] - 艾布鲁(301259)解禁5362.5万股发行前股份 [1] - 戎美股份(301088)解禁1.68亿股延长限售股 [1] 未注明类型的限售股解禁 - 成大生物(688739)解禁2.28亿股 [1] - 精进电动(688280)解禁1.31亿股 [1] - 新锐股份(688257)解禁3444.98万股 [1] - 中科微至(688211)解禁6660万股 [1] - 汇宇制药(688553)解禁1.14亿股 [1] - 禾川科技(688320)解禁529.57万股 [1] - 莱斯信息(688631)解禁200万股 [1]

股东大会信息 - 2025年5月8日14点30分在江苏省苏工业园区唯西路6号公司二楼1号会议室召开股东大会[11] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[11] - 本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，拟委托上证信息提醒股东参会投票[7][8] 财务业绩 - 2024年营业收入186,183.31万元，同比增长20.17%[18][19][32][53] - 2024年归属上市公司股东净利润18,073.38万元，同比增长10.89%[18][19][40][53] - 2024年末归属上市公司股东净资产219,967.13万元，同比增长4.51%[18][19] - 2024年末公司资产总额402,676.68万元，比上年末增加15.70%[20] - 2024年末负债总额156,331.15万元，比上年末增加32.68%[25][26] - 2024年销售费用10,166.70万元，同比增24.72%；管理费用16,017.35万元，同比增20.29%；研发费用7,934.40万元，同比增8.72%；财务费用968.17万元，同比增497.19%[34] - 2024年经营活动现金流量净额20,171.63万元，同比增346.93%；投资活动净额 - 16,756.44万元；筹资活动净额11,590.98万元[38] 未来展望 - 预计2025年营业收入及归母净利润较上年保持稳定增长[47] - 2025年技术提升计划包括加强硬质合金等领域研发、拓展凿岩工具种类、开发切削工具高端产品等[80] - 2025年市场拓展计划包括完善国内外销售渠道、推进与头部客户战略合作等[81] - 2025年产能建设计划包括推进产能建设和智能制造升级、提升资源和生产效率等[82] 市场扩张和并购 - 2024年12月通过子公司收购智利企业Drillco100%股权，2025年2月完成备案登记[53] - 2024年5月增持锑玛工具并取得控股权，下半年产品线扩充至聚晶金刚石刀具[55] - 2024年参加13个国际性展会，7月在迪拜成立新锐中东销售子公司[57] 新产品和新技术研发 - 截至报告期末，研发费用投入7934.40万元，同比增加8.72%，新增获授发明专利8项，实用新型专利28项[59] 其他新策略 - 2024年5月完成首期股权激励计划第一期归属工作，6 - 9月完成新一期股权激励的首次授予和预留部分授予工作，11月完成首期股权激励计划第二次预留授予部分的第一期归属工作[60] - 武汉精密零件建设项目及潜孔钻具、扩孔器建设项目4月完成搬迁，12月结项[61] - 公司决定终止实施募投项目——牙轮钻头建设项目[61] 分红方案 - 2024年度拟每10股派发现金红利3元，预计共分配现金红利5359.12068万元[118] - 2024年半年度已派发现金红利1071.704802万元，若本次预案通过，2024年度现金分红总额为6430.825482万元，占净利润比例为35.58%[119] - 拟以资本公积金每10股转增4股，预计共转增股本7145.49424万股，转增后总股本增加至2.524085044亿股[120] - 若2025年上半年盈利且满足条件，拟于半年度报告披露时增加中期分红，金额不低于净利润10%且不超过净利润[121] 其他 - 《2024年年度报告》及其摘要于2025年4月18日在上海证券交易所网站刊载披露[15] - 2024年度财务报告经公证天业会计师事务所审计并出具苏公W[2025]A316号标准无保留意见审计报告[17] - 2024年度审计费用为115万元，其中财务审计费用85万元、内部控制审计费用30万元[116] - 建议续聘公证天业为2025年度财务及内控审计机构，聘期一年[107] - 公司及子公司2025年计划向银行申请不超30亿元综合授信额度，实际使用不超18亿元[129] - 公司为武汉新锐等多家子公司提供的担保总额为10亿元，武汉新锐为公司提供的担保总额为5亿元[131]

公司概况 - 新锐股份成立于2005年8月25日，2021年10月27日在科创板上市[6] - 注册资本为18,095.3562万元[6] 项目进展 - 2024年4月24日，四个项目达预定可使用状态时间延至2024年12月[9] - 2024年12月30日，研发中心项目延至2025年12月[9] - 2024年12月26日和2025年1月13日，终止牙轮钻头项目[11] 资金情况 - 截至2024年12月31日，首发募资未使用完毕[17] 督导相关 - 民生证券督导期为2021年10月27日至2024年12月31日[2] - 2024年10月，张扬接替赵劲松履行督导责任[13]

业绩总结 - 2024年营业收入186,183.31万元，较2023年增长20.17%[30] - 2024年归属于上市公司股东的净利润18,073.38万元，较2023年增长10.89%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额20,171.63万元，较2023年增长346.93%[30] - 2024年基本每股收益1.0129元/股，较2023年增长12.31%[30] 用户数据 - 公司销售区域覆盖五大洲的60多个国家或地区[37] 未来展望 - 公司预计2025年三季度将剩余超募资金用于永久补充流动资金[47] 新产品和新技术研发 - 截至2024年末，公司研发人员为234人，其中核心技术人员6人[7] - 报告期内，公司投入研发费用7,934.40万元，同比增加8.72%，新增获授发明专利8项，实用新型专利28项[41] - 报告期内，公司新增知识产权项目申请94件，43件获授权（含发明专利8件）[42] - 截至2024年12月31日，公司累计获得国内专利授权570项，目前有效专利授权493项[42] 市场扩张和并购 无 其他新策略 无 其他关键数据 - 原材料成本占硬质合金生产成本70%以上，占硬质合金工具生产成本50%以上[12] - 截止报告期末，公司商誉金额为13,955.71万元[18] - 报告期末，公司存货账面价值为73,548.06万元，占流动资产的比例为26.55%[20] - 矿山勘探及开采领域的收入占比为50%-60%，机械加工和石油开采领域各自占比分别为10%-20%[22] - 截至2024年12月31日，募集资金净额135,152.33万元，累计投入募集资金投资项目金额52,636.11万元[45] - 募集资金直接投入金额为41780.81万元[46] - 超募资金补充流动资金30000.00万元，超募资金对外投资13193.68万元，募集资金用于股份回购7237.20万元[46] - 累计利息收入和投资收益（减手续费）为4701.32万元，补流及发行费用专户结余利息收入转一般户2.71万元[46] - 尚未从募集资金专户划转等额资金至一般账户的银行承兑汇票支付募投项目资金1762.92万元，自有资金支付募投项目资金111.01万元[46] - 尚未使用的募集资金余额为38657.88万元，其中用于现金管理的期末余额为30380.00万元[46] - 存放募集资金专用账户余额8277.88万元，购买固定收益凭证及结构性存款等理财产品余额30380万元[46] 股权结构 - 截至2024年末，董事长、总裁吴何洪直接持股45662120股，占比25.23%，通过新宏众富间接持股754600股，占比0.42%[49] - 截至2024年末，除核心技术人员杨汉民减持股份外，公司相关人员持股变动主要因权益分派及股权激励增加股份，无质押、冻结、减持及诉讼纠纷[49][50] 合规情况 - 2024年度新锐股份在持续督导期间未发生需保荐机构公开发表声明的违法违规情形[3] - 2024年度新锐股份在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2024年度，新锐股份及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未受中国证监会行政处罚等[4] - 2024年度，新锐股份及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[4] - 2024年度，新锐股份不存在应及时向上海证券交易所报告的市场传闻情况[4] - 2024年度，新锐股份未发生需督促说明并限期改正的情形[4] - 2024年度，新锐股份不存在需进行专项现场检查的情形[5] - 2024年度公司不存在重大违规事项[28] 风险提示 - 公司面临技术人才流失或不足的风险[7] - 公司面临核心技术失密风险[8]