会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和业绩说明会 [1] - 参与单位包括国海证券、富国基金等机构及个人投资者 [1] - 时间为2023年11月7 - 9日的多个时段 [1] - 地点为公司会议室和上海证券交易所上证路演中心 [1] - 公司接待人员有董事长吴何洪等 [1] 经营情况 - 前三季度营业收入115,865.43万元，同比增长31.76%；归属于上市公司股东的净利润12,730.72万元，同比增长15.73%；扣除非经常性损益的净利润10,850.73万元，同比增长30.98% [1][2][3] - 增长原因是国内产品销售稳定、国际市场开拓、内部提升盈利能力及合并范围新增子公司 [2] 股权激励 - 2023年限制性股票激励计划授予142.20万股，预计摊销总费用2,372.47万元，2023 - 2026年分别支付1,131.18万元、793.35万元、392.19万元、55.75万元 [2] 原材料采购 - 采用“以产定购”模式，每种原材料至少有2 - 3家主要供应商，碳化钨粉及钴粉采购价参照市场交易价格，合金钢采购价通过比价协商确定 [2] 产品相关 - 牙轮钻头与矿山开采量相关，无明显采购周期性 [2] - 株洲韦凯数控刀片产品分车削、铣削、钻削系列，应用于汽车制造等行业难加工材料细分领域，目标定位中高端 [2] 收购战略 - 已贯通硬质合金产业链，形成上下游一体化运营模式，未来将围绕发展战略继续收购 [2][3] - 已完成对株洲韦凯、惠沣众一和江仪股份的控股权收购，并推动子公司发展 [3][4] 研发情况 - 今年前三季度研发投入5,082.76万元，同比增加19.69%，与知名科研院校开展合作 [3] 业绩说明会问答 - 公司通过多种方式提高产品竞争力，毛利率同比增长，加强现金流管理，不存在存贷双高情形，将做好经营工作提升回报 [3][4] - 应收账款随营收合理增长，账龄结构合理，1年以内占比90%以上，主要客户信用良好，公司持续监控无重大坏账风险 [4]

公司经营情况 - 公司前三季度营业收入为115,865.43万元，同比增长31.76% [4] - 归属于上市公司股东的净利润为12,730.72万元，同比增长15.73% [4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,850.73万元，同比增长30.98% [4] - 主要原因是公司国内切削、耐磨等硬质合金产品及数控刀片等硬质合金工具产品销售稳定增长，国际销售进一步增长，同时通过增规模、调结构、降成本等多种方式提升产品盈利能力 [5] 出口运输及库存 - 公司产品出口主要采用FOB的运输方式，公司承担货物运输至出口港口的费用，海运段费用由客户承担 [6] - 公司在海外子公司有库存储备，为减少货运物流周期的影响，保障海外销售能够及时供货 [6] 回购进度 - 截至2023年10月31日，公司已累计回购公司股份895,270股，占公司总股本的0.69%，回购成交的最高价为27.00元/股，最低价为25.67元/股，成交总金额为23,340,014.73元 [6] 产品类型及工艺 - 硬质合金切削工具主要可分为整体硬质合金刀具和硬质合金数控刀片，两者在生产工序上有所区别 [6] 海外子公司 - 公司分别在澳大利亚、美国、加拿大、韩国等国拥有全资或控股的海外销售子公司，为终端客户提供高效、专业的综合服务 [6] 矿用三牙轮钻头应用 - 矿用三牙轮钻头主要应用于露天煤矿、铜矿、钼矿、铁矿和各种有色金属矿山等多种矿山 [6] 财务费用增长 - 2023年前三季度公司财务费用增长的主要原因是随着公司经营规模扩大，由于日常经营需要，短期借款增加，从而利息支出增加 [6] 收购惠沣众一 - 公司收购惠沣众一符合公司的发展战略和实际经营需要，与公司的主营业务具有协同效应，有利于促进公司业务整合升级、提高公司持续经营能力 [7] - 通过公司对惠沣众一内部管理、市场拓展等多方面的赋能，惠沣众一前三季度营业收入、净利润保持强劲增长 [7] 收购江仪股份 - 公司通过优化干部结构、完善制度体系建设、规范运营、配套员工激励机制等措施，强化江仪股份内部管理机制，推动其持续发展 [7] 应收账款管理 - 随着营业收入的增加，应收账款余额随之合理增长，整体来看，公司账龄结构合理，应收账款账龄1年以内占总应收账款90%以上，不存在账龄恶化和应收账款回款难度加大的情况 [7] - 公司主要客户多为长期合作的国内外企业，具备雄厚的资金实力及良好的商业信用，公司对应收账款余额进行持续监控，以确保不致面临重大坏账风险 [7]

营收情况 - 本报告期营业收入3.80亿元，同比增长26.78%；年初至报告期末营业收入11.59亿元，同比增长31.76%[3] - 营业收入增长主要因国内产品销售稳定增长、加大国际市场开拓及合并范围新增子公司[8] - 2023年前三季度营业总收入11.59亿元，较2022年前三季度的8.79亿元增长约31.76%[18] 利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润4197.08万元，同比增长21.61%；年初至报告期末为1.27亿元，同比增长15.73%[3] - 本报告期扣非净利润3643.99万元，同比增长41.55%；年初至报告期末为1.09亿元，同比增长30.98%[3] - 本报告期非经常性损益合计553.08万元，年初至报告期末为1879.99万元[8] - 本报告期扣非净利润增长因净利润增长、非经常性损益下降；年初至报告期末增长因营收增长、盈利能力提升及非经常性损益下降[9] - 2023年前三季度净利润1.50亿元，较2022年前三季度的1.23亿元增长约21.47%[19] - 2023年前三季度基本每股收益0.9799元/股，2022年前三季度为0.8467元/股[20] 研发投入 - 本报告期研发投入1705.51万元，同比增长28.87%；年初至报告期末为5082.76万元，同比增长19.69%[4] - 本报告期研发投入占比4.49%，较上年增加0.08个百分点；年初至报告期末为4.39%，较上年减少0.44个百分点[4] - 2023年前三季度研发费用5082.76万元，较2022年前三季度的4246.48万元增长约19.69%[18] 资产与权益 - 本报告期末总资产33.91亿元，较上年度末增长8.33%；归属上市公司股东所有者权益21.03亿元，较上年度末增长2.48%[4] - 2023年9月30日，公司流动资产合计2,404,045,271.11元，较2022年12月31日的2,271,367,159.82元有所增加[14] - 2023年9月30日，公司非流动资产合计986,893,749.83元，较2022年12月31日的858,922,662.13元有所增加[15] - 2023年9月30日，公司资产总计3,390,939,020.94元，较2022年12月31日的3,130,289,821.95元有所增加[15] - 2023年9月30日，公司流动负债合计901,619,797.62元，较2022年12月31日的732,420,007.02元有所增加[15] - 2023年9月30日，公司交易性金融资产为322,769,659.97元，较2022年12月31日的192,369,256.76元有所增加[14] - 2023年9月30日，公司在建工程为116,310,890.05元，较2022年12月31日的24,847,066.30元大幅增加[15] - 2023年第三季度末流动负债合计9.47亿元，较之前的7.82亿元增长约21.01%[16] - 2023年第三季度末非流动负债合计1.46亿元，较之前的0.97亿元增长约49.51%[16] - 2023年第三季度末负债合计10.93亿元，较之前的8.79亿元增长约24.27%[16] - 2023年第三季度末所有者权益合计22.98亿元，较之前的22.51亿元增长约2.09%[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为6,724，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，吴何洪持股32,615,800股，持股比例25.10%，为第一大股东[11] - 前10名股东中，吴何洪与苏州工业园区新宏众富企业管理中心（有限合伙）为一致行动人[12] - 前10名股东中，民生证券投资有限公司通过转融通业务借出184,500股[12] 其他费用 - 2023年前三季度销售费用6087.97万元，较2022年前三季度的3359.75万元增长约81.21%[18] 现金流量 - 2023年前三季度经营活动销售商品、提供劳务收到现金9.37亿元，较2022年前三季度的6.48亿元增长约44.72%[22] - 2023年第三季度经营活动现金流入小计9.87亿美元，流出小计10.14亿美元，净额为-2687.64万美元[23] - 2023年第三季度投资活动现金流入小计12.25亿美元，流出小计11.69亿美元，净额为5589.89万美元[23] - 2023年第三季度筹资活动现金流入小计3.70亿美元，流出小计3.89亿美元，净额为-1959.13万美元[23][24] - 2023年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-140.06万美元[24] - 2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为803.06万美元，期初余额1.65亿美元，期末余额1.73亿美元[24] - 2023年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为6.99亿美元，较去年同期5.03亿美元有所增加[23] - 2023年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为1.89亿美元，较去年同期1.48亿美元有所增加[23] - 2023年第三季度支付的各项税费为5853.10万美元，较去年同期4247.39万美元有所增加[23] - 2023年第三季度收回投资收到的现金为12.06亿美元，较去年同期9.99亿美元有所增加[23] - 2023年第三季度取得投资收益收到的现金为1775.88万美元，较去年同期699.41万美元有所增加[23] 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率2.03%，较上年增加0.3个百分点；年初至报告期末为6.10%，较上年增加0.62个百分点[4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [1] - 参与单位有华宝基金贺喆 [1] - 时间为2023年10月10日09:30 - 10:00 [1] - 地点在公司会议室（电话会议） [1] - 公司接待人员为证券事务代表魏瑞瑶 [1] 产品与服务相关 产品竞争优势 - 产品性能上，牙轮钻头依靠技术研发实力在海外可与国际供应商同等竞争 [1] - 价格上，相较于其他国际供应商有一定优势 [1] - 服务上，有经验丰富专业团队，能提供“一站式”耗材综合解决方案 [1] 配套服务内容 - 为矿山客户提供矿山耗材综合解决方案，包括选型咨询、供应商选择、供应链管理及售后服务 [1] - 外购并销售配套产品 [1] 市场销售相关 销售模式 - 在设立子公司地区以直销为主 [1] - 在未设立子公司地区以经销为主 [1] 客户开拓方式 - 提升现有产品实力、开发引进新产品、优化矿山耗材综合解决方案提升市场占有率 [2] - 增加产品测试量，进入客户合格供应商名列扩大份额 [2] - 参加行业展会、与合作伙伴合作宣传产品、拓宽渠道获取增量客户 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [1] - 参与单位众多，包括兴银基金、安信证券等多家机构 [1] - 活动时间为2023年9月26日10:00 - 11:00和16:00 - 17:00 [1] - 地点为公司会议室（电话会议） [1] - 公司接待人员为证券事务代表魏瑞瑶和证券事务专员尚婉蓉 [1] 产品市场与类型 - 硬质合金制品包括矿用、耐磨及切削合金，主要面向国内市场 [1] - 硬质合金工具包括牙轮钻头、潜孔钻具及顶锤式钻具，以出口为主，用于矿山开采、工程建设等领域 [1][2] 产品竞争优势 - 产品性能方面，公司牙轮钻头产品在澳洲、巴西和秘鲁等国矿山试用中，具备与其他国际供应商同等条件下竞争的能力 [2] - 价格方面，略低于其他国际供应商产品价格 [2] - 服务方面，拥有经验丰富专业团队，能提供“一站式”服务 [2] 股份回购情况 - 2023年9月4日开始回购，截止9月20日，累计回购304,290股，占总股本129,920,000股的0.23% [2] - 回购成交最高价为27.00元/股，最低价为25.67元/股，成交总金额为8,030,417.97元（不含交易费用） [2] 客户配套服务 - 为矿山客户提供矿山耗材综合解决方案，包括选型咨询、供应商选择、供应链管理及售后服务 [2] - 外购并销售配套产品 [2] 工程基建领域钻头类型 - 水井钻头用于水井、煤层气和地热井等钻井开采及地质勘探等工程 [2] - 非开挖钻头用于地下管线铺设工程 [2] - 旋挖钻头用于桥梁桩基、房地产桩基等建设 [2] 海外市场销售模式 - 设立子公司地区以直销为主 [2] - 未设立子公司地区以经销为主 [2] 产能建设情况 - 以苏州和武汉为生产基地，推进四个项目建设，计划周期12 - 18个月，2023年4月在武汉同步开工 [3] - 苏州现有厂房开展牙轮钻头厂区改扩建工程，主体厂房已完工，待验收，投产后缓解产能瓶颈 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [1] - 参与单位包括国联证券、五地投资等多家机构 [1] - 活动时间为2023年9月19 - 21日，分多个时段进行 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 公司接待人员有董事、副总裁、董事会秘书袁艾等 [1] 公司回购情况 - 2023年9月4日开始回购，截至9月20日，累计回购304,290股，占总股本129,920,000股的0.23% [1] - 回购成交最高价27.00元/股，最低价25.67元/股，成交总金额8,030,417.97元（不含交易费用） [1] 公司产品情况 - 主要产品为硬质合金、硬质合金工具及配套产品服务，硬质合金工具主要是矿用三牙轮钻头，可用于多种矿山开采 [2] - 硬质合金产品主要国内销售，硬质合金工具国内外均有销售且国际占比大，配套产品主要国际销售 [2] - 牙轮钻头生产周期一般为30天 [2] 公司业务布局 - 硬质合金工具分矿用、耐磨、切削三类，矿用已实现牙轮钻头、潜孔冲击器自产，通过控股扩充顶锤式钻具产品 [2] - 切削方面，通过控股株洲韦凯布局数控刀片业务，参股锑玛涉足整体硬质合金刀具业务 [2] - 株洲韦凯自去年陆续安装调试四台进口涂层炉提升产能，产品定位中高端，做进口替代 [2] 公司发展战略 - 已实现硬质合金与工具产业链贯通，形成上下游一体化运营模式 [2] - 未来持续深耕硬质合金产业链，提升一体化水平，发掘新盈利点，丰富产品种类，提升质量和服务能力，成为国际型制造商和服务商 [2][3]

公司基本信息 - 公司为苏州新锐合金工具股份有限公司，2023年半年度报告未经审计[1][2] - 公司中文名称为苏州新锐合金工具股份有限公司，简称新锐股份[7] - 公司法定代表人为吴何洪[7] - 公司注册地址为苏州工业园区唯亭镇双马街133号，办公地址在苏州工业园区唯亭镇唯西路6号[7] - 公司网址为www.shareate.com，电子信箱为dongmi@shareate.com[7] - 董事会秘书为袁艾，证券事务代表为魏瑞瑶[7] - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日，报告期末为2023年6月30日[7] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[7] 财务报告声明与利润分配 - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证半年度报告中财务报告真实、准确、完整[3] - 本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 2023年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[57] 资金与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[3] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] 合并报表范围 - 苏州新锐新材料科技有限公司于2023年1月16日成立并纳入公司合并报表范围[5] - 浙江新锐竞科动力科技有限公司于2023年3月21日成立并纳入公司合并报表范围[5] - 株洲韦凯于2022年1月1日起纳入公司合并报表范围[5] - 惠沣众一于2022年8月1日起纳入公司合并报表范围[5] - 江仪股份于2022年12月末纳入公司合并报表范围[5] 公司业务与产品 - 公司产品包括硬质合金工具、石油仪器仪表等，硬质合金工具涵盖牙轮钻头、潜孔钻具等多种类型[6][7] - 矿用工具合金应用于石油钻探、矿山开采等终端领域，切削工具合金应用于机械加工等领域，耐磨工具合金应用于石油与天然气勘探开采等领域[6] - 公司业务属于“C32有色金属冶炼和压延加工业”中的“C3240有色金属合金制造”，也属于“新材料产业”[13] - 公司矿用牙轮钻头产品国内市场份额排名第一[13] - 公司跨硬质合金生产、硬质合金工具制造和应用场景综合服务等产业链多个阶段[13] - 公司核心技术覆盖主要产品研发、设计及生产全过程，矿用工具合金及矿用硬质合金工具相关核心技术达国内领先水平[13] - 公司控股子公司江仪股份从事石油石化仪器仪表等业务，未来石油仪器仪表将朝自动化、智能化等方向发展[14] - 公司形成硬质合金及工具制造上下游产业一体化运营模式，积极拓展海外市场[15] - 公司矿用工具合金技术达国内领先水平，矿用牙轮钻头国内市场占有率第一，澳洲等市场占有率位列前三[16] - 公司将金属陶瓷作为未来重点发展方向之一，掌握多项金属陶瓷制备技术[17] 财务数据 - 2023年1 - 6月营业收入7.78亿元，较上年同期增长34.34%[8] - 2023年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润8533.64万元，较上年同期增长13.03%[8] - 2023年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7206.73万元，较上年同期增长26.21%[8] - 2023年6月末归属于上市公司股东的净资产20.76亿元，较上年度末增长1.17%[8] - 2023年6月末总资产33.22亿元，较上年度末增长6.13%[8] - 2023年1 - 6月基本每股收益0.6568元/股，较上年同期增长13.03%[8] - 2023年1 - 6月加权平均净资产收益率4.09%，较上年增加0.29个百分点[9] - 2023年1 - 6月研发投入占营业收入的比例4.34%，较上年减少0.70个百分点[9] - 非经常性损益合计1326.91万元[12] - 营业总收入增幅较大因国内产品销售稳定增长、国际销售增长及合并范围新增四家控股子公司[9] - 2023年上半年研发投入合计1.3777亿美元，成本3377.2448万美元，收益6976.2362万美元[28] - 2023年上半年公司实现营业收入77843.31万元，同比增长34.34%，净利润8533.64万元，同比增长13.03%，扣非净利润7206.73万元，同比增长26.21%[31] - 2023年上半年公司研发费用3377.24万元，同比增加15.54%[31] - 报告期内公司实现营业收入77,843.31万元，同比增长34.34%，净利润8,533.64万元，同比增长13.03%，扣非净利润7,206.73万元，同比增长26.21%[36] - 销售费用同比增长114.32%，主要因并表范围新增子公司费用1,537.75万元（占比37.88%），剔除后同比增幅33.13%[37][39] - 管理费用同比增长35.62%，主要因并表范围新增子公司费用925.10万元，剔除后同比增幅16.19%[37][40] - 交易性金融资产期末金额较上年期末增长61.48%，是因调整理财产品结构[44] - 应收款项期末金额较上年期末增长32.12%，因公司经营规模扩大，应收账款余额增长[44] - 应收款项融资期末金额较上年期末增长49.54%，因报告期末持有信用级别较高的银行承兑汇票增加[44] - 其他应收款期末金额较上年期末增长55.30%，因海外控股子公司澳洲AMS付给公司资金在途[44] - 其他流动资产期末金额较上年期末下降35.81%，因部分券商收益式凭证到期后转补流及调整理财产品结构[44] - 在建工程为79,197,303.97元，较上期增长218.74%，主要系武汉基地二期工程建设所致[45] - 境外资产为401,396,838.36元，占总资产的比例为12.08%[45] - 报告期投资额为162,072,731.54元，上年同期投资额为110,800,000.00元，变动幅度为46.28%[48] - 交易性金融资产期末数为310,630,541.35元，本期公允价值变动损益为3,261,284.59元[50] - 武汉新锐营业收入为273,930,069.72元，净利润为8,578,556.47元[51] - 澳洲AMS营业收入为35,918,087.52澳元，净利润为5,016,576.07澳元[51] - 澳洲新锐营业收入为39,899,436.68澳元，净利润为3,657,227.33澳元[51] - 江仪股份营业收入为71,291,634.46元，净利润为12,032,605.88元[51] - 2023年6月30日公司流动资产合计2,367,554,431.56元，较2022年12月31日的2,271,367,159.82元有所增长[146] - 2023年6月30日公司非流动资产合计954,660,352.22元，较2022年12月31日的858,922,662.13元有所增长[147] - 2023年6月30日公司资产总计3,322,214,783.78元，较2022年12月31日的3,130,289,821.95元有所增长[147] - 2023年6月30日公司流动负债合计900,220,204.26元，较2022年12月31日的782,250,569.13元有所增长[147] - 2023年6月30日公司非流动负债合计160,231,957.16元，较2022年12月31日的97,027,426.47元有所增长[147] - 2023年6月30日货币资金为235,866,128.68元，较2022年12月31日的199,371,507.17元增长[146] - 2023年6月30日应收账款为562,909,513.94元，较2022年12月31日的426,050,909.42元增长[146] - 2023年6月30日存货为574,984,273.76元，较2022年12月31日的496,287,250.46元增长[146] - 2023年上半年营业总收入778,433,069.14元，较2022年上半年的579,456,491.70元增长约34.34%[150] - 2023年上半年营业总成本665,487,743.90元，较2022年上半年的495,295,680.57元增长约34.36%[150] - 2023年6月30日资产总计2,499,366,240.05元，较2022年12月31日的2,306,467,547.49元增长约8.36%[149] - 2023年6月30日负债合计513,270,995.06元，较2022年12月31日的321,488,461.59元增长约59.65%[149] - 2023年6月30日所有者权益合计1,986,095,244.99元，较2022年12月31日的1,984,979,085.90元增长约0.06%[149] - 2023年6月30日流动资产合计1,520,195,987.40元，较2022年12月31日的1,426,738,215.28元增长约6.55%[148] - 2023年6月30日非流动资产合计979,170,252.65元，较2022年12月31日的879,729,332.21元增长约11.30%[149] - 2023年6月30日流动负债合计494,891,931.25元，较2022年12月31日的304,653,815.90元增长约62.45%[149] - 2023年6月30日非流动负债合计18,379,063.81元，较2022年12月31日的16,834,645.69元增长约9.17%[149] - 2023年6月30日实收资本为129,920,000.00元，较2022年12月31日的92,800,000.00元增长约40.00%[148] - 2023年上半年营业利润为1.209052943亿元，2022年同期为0.9795035496亿元[151] - 2023年上半年净利润为1.0248259143亿元，2022年同期为0.8336487412亿元[151] - 2023年上半年归属于母公司股东的净利润为0.8533642557亿元，2022年同期为0.7549383988亿元[151] - 2023年上半年综合收益总额为1.0725897096亿元，2022年同期为0.8339191676亿元[152] - 2023年上半年基本每股收益为0.6568元/股，2022年同期为0.5811元/股[152] - 2023年上半年母公司营业收入为3.2239058608亿元，2022年同期为3.0465931256亿元[153] - 2023年上半年母公司营业利润为0.5060540322亿元，2022年同期为1.0653279661亿元[154] - 2023年上半年母公司净利润为0.4468216212亿元，2022年同期为1.0131719951亿元[154] - 2023年上半年投资收益为1026.005357万元，2022年同期为1807.15342万元[151] - 2023年上半年公允价值变动收益为326.128459万元，2022年同期为56.617148万元[151] 行业情况 - 2022年全国硬质合金总产量约为50,000吨，2010 - 2022年产量复合增长率为7.08%[13] - 2022年我国主要硬质合金生产企业出口创汇约11.84亿美元，同比增长14.16%[14] - 硬质合金刀具国内应用占比约53%，全球占比约63%，发达国家占比超70%，预计国内市场规模2025年、2030年分别达293、354亿元[14] - 我国硬质合金刀具市场中整体刀具和数控刀片消费比例约为1:1[14] - 2022年我国刀具市场消费规模为464亿元，进口刀具约为126亿元，2016 - 2022年进口刀具占总消费比重从37%降至27%左右[14] 研发情况 - 报告期内公司新增知识产权项目申请38件，30件获得授权，其中发明专利3件[18] - 截至2023年6月30日，公司累计获得国内专利授权320项，其中发明专利57项、实用新型专利248项、软件著作权15项[18] - 报告期内费用化研发投入33,772,4

营收与利润情况 - 2023年第一季度营业收入372,166,949.16元，同比增长33.74%，主要因市场拓展、产品销售增长及合并子公司增加[4][10] - 归属于上市公司股东的净利润38,168,932.36元，同比增长3.53%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润31,474,709.76元，同比增长14.05%；剔除股份支付后同比增长23.78%[4][5] - 非经常性损益合计6,694,222.60元，其中利用闲置资金购买理财产品获得收益6,817,720.33元[8] - 2023年第一季度营业总收入3.72亿元，较2022年第一季度的2.78亿元增长约33.74%[18] - 2023年第一季度营业总成本3.18亿元，较2022年第一季度的2.37亿元增长约34.36%[18] - 2023年第一季度净利润4761.05万元，较2022年第一季度的4022.04万元增长约18.37%[19] - 2023年第一季度基本每股收益0.4113元/股，2022年第一季度为0.3973元/股[20] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额 -93,635,201.42元，因应收账款及存货增加、应收票据背书支付、支付上年度绩效奖金等导致[5][9] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 9363.52万元，2022年第一季度为 - 6786.59万元[22] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 4207.93万元，2022年第一季度为 - 1.54亿元[22] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.33亿元，2022年第一季度为 - 2794.36万元[22] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金2.62亿元，较2022年第一季度的1.32亿元增长约98.44%[21] - 2023年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金2.45亿元，较2022年第一季度的1.16亿元增长约110.77%[21] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -426.18万元[23] - 期初现金及现金等价物余额为1.65亿元[23] - 期末现金及现金等价物余额为1.61亿元[23] 研发投入情况 - 研发投入合计16,834,631.80元，同比增长29.50%，研发投入占营业收入的比例为4.52%，减少0.15个百分点[5] - 2023年第一季度研发费用1683.46万元，较2022年第一季度的1299.99万元增长约29.5%[18] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产3,297,289,931.83元，较上年度末增长5.33%；归属于上市公司股东的所有者权益2,089,583,277.55元，较上年度末增长1.80%[5] - 2023年3月31日公司资产总计32.97亿元，较2022年12月31日的31.30亿元增长5.33%[15][16][17] - 2023年第一季度末应收账款为5.08亿元，较2022年末的4.26亿元增长19.20%[15] - 2023年第一季度末存货为5.47亿元，较2022年末的4.96亿元增长10.12%[15] - 2023年第一季度末短期借款为2.96亿元，较2022年末的1.69亿元增长75.46%[16] - 2023年第一季度末归属于母公司所有者权益为20.90亿元，较2022年末的20.53亿元增长1.81%[17] - 2023年第一季度末少数股东权益为2.32亿元，较2022年末的1.98亿元增长17.04%[17] - 2023年第一季度末交易性金融资产为2.37亿元，较2022年末的1.92亿元增长22.96%[15] - 2023年第一季度末应收款项融资为3087.65万元，较2022年末的1473.31万元增长109.69%[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数5,926名，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，吴何洪持股23,297,000股，占比25.10%[11] - 前10名无限售条件股东中，胡中彪持有277.52万股，占比相对靠前[12] - 民生证券投资有限公司通过转融通业务借出72,600股[13] 企业合并情况 - 2022年9月公司完成同一控制下企业合并，购买苏州虹锐管理咨询有限公司100%股权，并对以前年度数据追溯调整[6]

利润分配与股本转增 - 2022年度利润分配预案为每10股派发现金红利5元（含税），预计分配现金红利4640万元（含税），占2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为31.58%[5] - 2022年度资本公积金转增股本预案为每10股转增4股，预计共转增股本3712万股，转增后公司总股本增加至1.2992亿股[5] - 每10股送红股数为0，每10股派息数（含税）为5元，每10股转增数为4股[141] - 现金分红金额（含税）为4640万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.58%[141] 合并报表范围变更 - 株洲韦凯于2022年1月1日起纳入公司合并报表范围[9] - 惠沣众一于2022年8月1日起纳入公司合并报表范围[9] - 江仪股份于2022年12月末纳入公司合并报表范围[9] - 新锐新材料于2023年3月21日成立并纳入合并报表范围[9] - 2022年1月完成对株洲韦凯的收购并增资，8月收购惠沣众一，12月完成对江仪股份的收购[20] - 报告期内公司主要子公司股权变动导致合并范围变化，详见“第十节 财务报告”之“八、合并范围的变更”[66] 公司基本信息 - 公司中文名称为苏州新锐合金工具股份有限公司，简称新锐股份[11] - 公司法定代表人为吴何洪，注册地址为苏州工业园区唯亭镇双马街133号[11] - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所科创板上市，简称新锐股份，代码688257[12] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日，报告期末为2022年12月31日[11] 会计师事务所与保荐机构 - 公司聘请的境内会计师事务所为公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）[12] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为民生证券股份有限公司，持续督导期间为2021年10月27日至2024年12月31日[12] 公司产品与业务 - 公司主要产品包括硬质合金工具，如牙轮钻头、潜孔钻具等[10] - 矿用牙轮钻头是公司硬质合金工具的主要产品，用于铁矿、铜矿等硬金属矿物开采[10] - 公司向石化机械提供生产油用牙轮钻头的硬质合金齿[10] - 数控刀片主要由硬质合金制成，是现代金属切削应用领域的主流产品[11] - 公司主营业务为硬质合金及工具的研发、生产和销售[25] - 按不同分类标准，公司业务分属“C32有色金属冶炼和压延加工业”“C3240有色金属合金制造”“新材料产业”[25] - 公司跨硬质合金生产、硬质合金工具制造和应用场景综合服务等产业链多个阶段[25] - 公司主要原材料为碳化钨粉、钴粉及合金钢，采用“以产定购”采购模式[24] - 公司产品分标准化和非标准化，采用“以销定产、适度备货”生产模式[24] - 公司采用“直销为主、经销为辅”销售模式，均为买断式销售[24] - 公司构建完善研发体系，实行项目制研发方式，形成研发、销售相互驱动模式[24] - 公司将少量工序以委托加工方式完成以提高生产效率[24] - 公司为满足客户需求，对外采购部分配套产品[24] - 公司与主要客户保持良好合作关系，紧跟市场前沿方向进行研发[24] 财务数据 - 2022年营业收入11.84亿元，较2021年增长32.35%[13] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，较2021年增长7.68%[13] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 603.76万元，较2021年下降107.86%[13] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产20.53亿元，较2021年末增长2.80%[13] - 2022年末总资产31.30亿元，较2021年末增长17.53%[13] - 2022年基本每股收益1.5831元/股，较2021年下降14.75%[13] - 2022年加权平均净资产收益率7.22%，较2021年减少9.67个百分点[13] - 2022年研发投入占营业收入的比例4.81%，较2021年减少0.01个百分点[13] - 2022年非经常性损益合计3717.32万元[17][18] - 2022年实现营业收入118,373.10万元，同比增长32.35%，净利润14,691.43万元，同比增长7.68%[20] - 交易性金融资产期初余额414,575,376.03元，期末余额192,369,256.76元，当期变动-222,206,119.3元[20] - 应收款项融资期初余额5,103,801.63元，期末余额14,733,052.57元，当期变动9,629,250.94元[20] - 2022年研发投入5,689.29万元，占营业收入比例4.81%，新增知识产权项目申请53件，新增获得知识产权授权34件[20] - 报告期内公司实现营业收入118,373.10万元，同比增长32.35%；归属于上市公司股东的净利润14,691.43万元，同比增长7.68%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,974.11万元，同比下降10.15%[53] - 期末公司商誉金额为10,189.84万元，存货账面价值为49,628.73万元，占流动资产的比例为21.86%[49] - 下游矿山勘探及开采领域收入占比为50%-60%，机械加工和石油开采领域各自占比分别为10%-20%，基础设施建设和煤炭开采领域目前收入占比较小，但基础设施建设领域增速较快[50] - 营业收入增长主要因积极开拓国内外市场，硬质合金和工具产品销售增长，境外部分产品销售增幅高于境内[55] - 营业成本增长主要因营业收入增长对应销售成本增加，上游原材料价格上涨及新项目新增折旧等，增幅高于营业收入[56] - 销售费用增长28.72%，主要是销售人员薪酬、业务招待费、差旅费等增加[54][56] - 管理费用增长23.63%，主要是管理人员薪酬增加、新项目新增折旧及各项管理成本所致[54][57] - 财务费用变动-188.86%，主要系汇兑损益变动所致[54][57] - 研发费用增长31.84%，主要系研发项目、研发人员等研发投入增加所致[54][57] - 经营活动现金流量净额变动-107.86%，主要因经营规模扩大，应收账款及存货增长、应收票据背书支付固定资产购置款[54][58] - 2022年公司实现营业收入118,373.10万元，同比增长32.35%；营业成本82,988.05万元，同比增长46.92%；综合毛利率为29.89%，较2021年下降6.95个百分点[61] - 2022年主营业务收入115,148.98万元，同比增长32.48%；主营业务成本80,119.27万元，同比增长47.73%；主营业务毛利率为30.42%，较2021年下降7.18个百分点[61] - 2022年硬质合金收入增幅22.97%，其中耐磨零件合金同比增幅43.74%；硬质合金工具收入增幅51.42%，增量部分60%来自于顶锤式冲击钎具及数控刀片，40%主要为牙轮钻头增量（牙轮钻头销量增幅为14.55%）；配套产品收入增幅11.92% [63] - 2022年境外销售收入占比53.93%，略高于境内销售的46.07%；直销收入占比66.36%，经销收入占比33.64%，经销占比增加因新并入子公司株洲韦凯数控刀片业务以经销为主[63] - 2022年硬质合金生产量1,236.57吨，同比增长14.43%；销售量917.40吨，同比增长11.82%；库存量178.69吨，同比增长44.94%；牙轮钻头生产量35,197套，同比增长14.41%；销售量33,714套，同比增长14.55%；库存量9,800套，同比增长19.78% [64] - 2022年制造业直接材料成本38,874.77万元，占比66.46%，较上年同期增长53.89%；直接人工成本5,832.31万元，占比9.97%，较上年同期增长32.54%；制造费用成本13,788.56万元，占比23.57%，较上年同期增长74.28% [65] - 2022年前五名客户销售额23,755.79万元，占年度销售总额20.63%，其中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% [67] - 筹资活动产生的现金流量净额变动主要系2021年度公司首次公开发行股票收到募集资金，2022年度筹资流入少且增加支付现金股利支出所致[60] - 毛利率下降主要系上游原材料价格上涨、武汉“硬质合金制品建设项目”竣工投产后新增折旧等成本费用导致单位成本上升，同时产品结构变化也有一定影响[61] - 销售费用本期数44677027.14元，较上年同期增长28.72%；管理费用本期数96800433.56元，较上年同期增长23.63%；研发费用本期数56892884.26元，较上年同期增长31.84%；财务费用本期数 - 4277316.88元，较上年同期下降188.86%[73] - 经营活动产生的现金流量净额本期数 - 6037554.44元，较上年同期下降107.86%；筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 28302855.02元，较上年同期下降102.10%[73] - 货币资金本期期末数199371507.17元，占总资产比例6.37%，较上期期末下降57.14%；应收账款本期期末数426050909.42元，占总资产比例13.62%，较上期期末增长76.21%[74] - 存货本期期末数496287250.46元，占总资产比例15.85%，较上期期末增长59.09%；固定资产本期期末数508068368.61元，占总资产比例16.24%，较上期期末增长78.76%[75][77] - 短期借款本期期末数168552543.06元，占总资产比例5.39%，较上期期末增长110.43%；应付票据本期期末数287373743.40元，占总资产比例9.18%，较上期期末增长57.88%[78] - 合同负债本期期末数12788865.69元，占总资产比例0.41%，较上期期末增长357.78%；应交税费本期期末数18624080.33元，占总资产比例0.60%，较上期期末增长56.27%[78] - 其他应付款本期期末数2224785.12元，占总资产比例0.07%，较上期期末下降68.82%；一年内到期的非流动负债本期期末数8439991.83元，占总资产比例0.27%，较上期期末增长113.04%[78] - 租赁负债本期期末数16772854.28元，占总资产比例0.54%，较上期期末增长30.04%；递延所得税负债本期期末数32257731.25元，占总资产比例1.03%，较上期期末增长168.84%[78] - 境外资产361411116.87元，占总资产的比例为11.55%[79] - 2022年报告期投资额为2.29614993亿元，上年同期投资额为2.9亿元，变动幅度为-20.82%[81] - 2022年重大股权投资涉及株洲韦凯、虹锐咨询、惠沣众一、江仪股份，投资金额分别为1.108亿元、4541.12万元、2113.68万元、5226.6993万元[82][83] - 2022年交易性金融资产期初数为4.1457537603亿元，本期购买金额为9.16398亿元，期末数为1.9236925676亿元[84] - 2022年应收款项融资期初数为510.380163万元，本期购买金额为962.925094万元，期末数为1473.305257万元[84] - 2022年其他非流动金融资产期初数为0，本期购买金额为3000万元，期末数为3000万元[84] - 2022年武汉新锐营业收入为4.6775901685亿元，净利润为766.027375万元[86] - 2022年澳洲AMS营业收入为7546.15万澳元，净利润为1069.4万澳元[86] - 2022年澳洲新锐营业收入为3.7749404014亿元，净利润为3119.638361万元[86] 公司发展与项目建设 - 先后在美国、加拿大、韩国设立销售子公司，推进海外业务扩张[21] - 2022年第一季度完成武汉硬质合金制品建设项目搬迁工作[21] - 株洲韦凯完成厂房搬迁，扩充硬质合金切削工具产能[21] - 统筹推进牙轮钻头、研发中心等项目整体设计方案工作，实施苏州厂房二期改扩建工程[21] - 2022年武汉新锐工厂荣获“武汉市工业智能化改造示范项目”称号[21] - 2023年公司将推进苏州改扩建工程及武汉多个募投项目建设，提升产能规模[90] 行业情况 - 2022年全国硬质合金总产量约为50,000吨，2010 - 2022年产量复合增长率为7.08%[26] - 2022年我国主要硬质合金生产企业出口创汇约11.84亿美元，同比增长14.16%[26] - 国内硬质合金刀具应用占比约53%，全球占比约63%，发达国家占比超70%[26] - 预计国内切削硬质合金工具市场

投资者情况 - 本月通过电话会议参与调研的投资者共计 47 人 [1] 会议信息 - 会议时间为 2022 年 5 月 5 日 9：00 - 10：00、16：30 - 17：30，5 月 11 日 13：00 - 14：00（2021 年度业绩说明会），5 月 13 日 14：00 - 15：00 [1] - 会议地点为公司会议室（电话会议）、上海证券交易所上证路演中心 [1] - 公司接待人员包括董事长、总裁吴何洪，董事、副总裁袁艾，独立董事周余俊，董事会秘书刘国柱，证券事务代表魏瑞瑶 [1] 汇率与业绩 - 2021 年度公司境外市场收入占比 53.33%，主要以澳元、美元等外币结算，2021 年人民币兑美元持续显著升值致毛利率下降，近期人民币贬值对以美元定价的出口产品毛利提升有积极作用 [2] 现金流与存货 - 2021 年经营活动净现金流同比下降 20%，主要系存货规模大幅增长，截至 2021 年末公司存货达 3.12 亿元，同比增加 1.2 亿元，增幅 62.65% [2] - 2021 年末存货同比增加原因包括澳洲 AMS 因疫情物流周期变长和品类扩展增加库存储备、武汉硬质合金制品建设项目竣工投产增加在制品和半成品储备、公司生产规模增长及材料价格上升带来存货增长，存货仍处健康状态，库龄一年以上存货占比较低，存货周转率同比略有下降但整体平稳 [2] 产品收入与结构 - 2021 年主要产品牙轮钻头收入增幅小于销量增幅，主要因产品结构变化及人民币汇率升值致产品平均售价下降，产品结构变化指工程基建领域用牙轮钻头占比上升，其单价低于矿山开采用牙轮钻头 [2] - 工程基建领域的牙轮钻头主要分为旋挖牙轮钻头、非开挖牙轮钻头和水井牙轮钻头，分别用于市政桥梁桩基工程、地下管线铺设工程、水井煤层气等地热井钻井开采及地质勘探等工程 [2] 疫情与产能 - 面对疫情公司采取措施，生产、销售等经营情况未受较大影响 [2] - 硬质合金方面，2022 年完成武汉硬质合金制品建设项目整体达产，实现矿用合金、切削合金两大产品线和粉料中心的贯通与运营，公司硬质合金制品总产能实现 1,800 吨/年；硬质合金工具方面，苏州地区推进牙轮钻头厂区改扩建工程，武汉地区 IPO 募投项目之牙轮钻头建设项目预计 2023 年达到预定可使用状态 [2] - 韦凯有一台设备在安装调试，另一台预计 7 月份通过海运发货，届时产能将有较大幅度提升 [3] 并购与市场 - 公司选择并购对象会综合考虑产品竞争力、历史业绩成长情况、团队成员专业从业背景、技术水平及经营能力等多方面，硬质合金刀具市场处于“国产替代”快速发展阶段，公司将加大研发投入提升产品性能提高市场份额 [3] 客户与关系 - 公司生产的棒材产品销售给整硬刀具客户，没有产品销售给类似华锐精密、欧科亿这样的数控刀片企业 [3] 毛利率下降原因 - 自 2021 年四季度以来毛利率持续下降，原因包括原材料成本占比高且碳化钨粉、钴粉、合金钢价格持续大幅上升（碳化钨粉价格上涨约 40%）、2021 年人民币兑美元持续显著升值、2021 年四季度武汉募投项目投产致折旧人工等成本增加、2021 年内公司主要产品结构发生变化 [3] 营收与净利差值 - 一季度营收增长 30%，但净利只增长 2%，差值形成主要原因为毛利率下降及管理费用上升，毛利率下降因原材料价格上涨、汇率升值、武汉募投项目投产成本增加，管理费用上升因武汉募投项目投产后产生相关费用及一季度合并株洲韦凯 [4] 未来产业布局 - 公司战略业务发展方向主要是硬质合金材料、凿岩工具、切削工具及矿山配套服务，打造上下游产业一体化发展的运营模式 [4]