| 证券代码：688301 | 证券简称：奕瑞科技 公告编号：2024-018 | | --- | --- | | 转债代码：118025 | 转债简称：奕瑞转债 | 上海奕瑞光电子科技股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有 关规定，现将上海奕瑞光电子科技股份有限公司（以下简称"公司"或"奕瑞科 技"）2023 年度募集资金存放与实际使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账情况 1、2020 年公司首次公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海奕瑞光电子科技股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1823 号）同意，公司首次 公开发行人民币普通股（A 股）1,820 万股，每股发行价格人民币 119.60 元，募 集资 ...

法律诉讼 - 奕瑞韩国因申报问题涉嫌违法被公诉，涉案金额暂无具体金额[4][5] - 案件待开庭审理，子公司为被告[4] 业绩影响 - 2023年度奕瑞韩国利润占公司合并口径净利润比重低于5%[6] 应对措施 - 公司核实情况、征求法律意见、启动应对机制[6] - 开展内部自查，完善制度、加强内控[6]

业绩总结 - 截止2024年3月31日，“奕瑞转债”累计转股金额1327.2万元，转股数量57672股，占转股前已发行股份总额0.0565%[3][8] - 2024年1 - 3月，“奕瑞转债”转股金额126.1万元，转股数量5485股，占转股前已发行股份总额0.0054%[3][7] - 截止2024年3月31日，“奕瑞转债”未转股金额14.21738亿元，占发行总量99.0751%[3][8] 数据相关 - 2022年10月24日，公司发行1435.01万张可转债，募资14.3501亿元[4] - 2024年3月31日公司总股本由101993447股增至101998932股，增加5485股[10] 其他 - “奕瑞转债”2023年4月28日起可转股，转股期至2028年10月23日，初始转股价格499.89元/股[5] - 因激励计划归属登记、权益分派、向下修正等，转股价格多次调整[5][6]

报告投资评级 - 优于大市 维持 [1] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2023年收入增长21.72%，实现收入18.86亿元，归母净利润6.19亿元同比减少3.3%，扣非净利润5.99亿元同比增长15.97%，第四季度收入同比增长9.76%，归母净利润同比增长39.32%，扣非净利润同比减少3.32%，行业影响公司第四季度增长放缓，归母净利润减少主要系交易性金融资产公允价值变动影响所致 [3] - 公司毛利率水平稳中有升，2023年前三季度公司毛利率58.70%同比增加0.20pct，第三季度毛利率59.68%同比增加1.25pct，销售、管理、研发费用率同比均有减少 [3] - 持续增加研发投入，截至2023年三季度末，研发投入1.84亿元同比增长12.61%，占营业收入的比重为13.17%，将进一步加大对新型探测器的研发投入 [4] - 公司2023年10月14日发布激励计划，拟授予权益总计300.00万份，占股本总额2.95%，首次授予激励对象占2022年末员工总人数36.78%，2024年扣非净利润不低于8.20亿元，2025年不低于10.00亿元，按照股权激励目标2022 - 2025年扣非净利润CAGR约25% [4] - 预计23 - 25年EPS分别为6.08、7.76、9.79元，归母净利润增速分别为 - 3.3%、27.7%、26.2%，参考可比公司估值，考虑公司所处探测器行业的高景气度和领先地位，给予2024年35 - 40倍PE，对应合理价值区间271.59 - 310.39元 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据相关 - 2021 - 2025E营业收入分别为11.9、15.5、18.9、23.9、29.9亿元，同比增长分别为51%、31%、21.7%、26.5%、25.5%，净利润分别为4.84、6.41、6.20、7.91、9.99亿元，同比增长分别为117.8%、32.5%、 - 3.3%、27.7%、26.2%，全面摊薄EPS分别为4.75、6.29、6.08、7.76、9.79元，毛利率分别为55.2%、57.3%、58.4%、58.5%、58.7%，净资产收益率分别为15.9%、16.5%、13.7%、14.9%、15.8% [5] - 2022 - 2025E营业总收入分别为1549、1886、2385、2993百万元，每股收益分别为6.29、6.08、7.76、9.79元，每股净资产分别为38.01、44.40、52.16、61.95元，毛利率分别为57.3%、58.4%、58.5%、58.7%，每股经营现金流分别为3.10、3.57、8.03、10.93元等各项财务指标 [8] - 2022 - 2025E资产负债率分别为32.9%、30.4%、27.6%、25.1%，流动比率分别为8.66、9.85、10.58、10.89，速动比率分别为7.38、8.04、8.81、9.32，现金比率分别为5.18、4.87、5.81、6.66等偿债能力和经营效率指标 [9] 业务拆分相关 - 医用业务2017 - 2025E收入分别为3.3、4.0、4.9、6.8、9.5、12.1、14.4、17.7、21.7亿元，YoY分别为37%、21%、22%、38%、40%、28%、18%、23%、22%，占比分别为94%、92%、90%、87%、80%、78%、76%、74%、72%，工业业务和其他业务也有相应数据 [6] 可比公司估值相关 - 可比公司联影医疗、海泰新光股价、2022 - 2025E的EPS、PE倍数等数据，平均PE倍数2022 - 2025E分别为52、47、37、29 [7]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入18.86亿元，同比增长21.72%[2] - 公司2023年实现扣非归母净利润5.99亿元，同比增长15.97%[2] - 公司2023年四季度单季实现营业收入4.89亿元，同比增长9.76%[2] - 公司市盈率预期为42.5倍、28.7倍和22.8倍[5] - 公司主营收入增长率分别为51.4%、30.5%、21.7%、26.9%、25.8%[6] - 公司归母净利润增长率分别为117.8%、32.5%、-3.5%、48.0%、25.9%[6] - 公司每股股息预期分别为2.0元、2.9元、3.7元[6] 产品和技术 - 公司产品覆盖全面，掌握多项核心技术，包括非晶硅、IGZO、CMOS等传感器技术[4] 未来展望 - 预期公司2023年、2024年、2025年归母净利润分别为6.19亿元、9.16亿元、11.53亿元[5] - 2025年预计公司营业总收入将达到3010百万人民币，较2021年增长153.4%[7] - 2025年预计公司净利润将达到1158百万人民币，较2021年增长138.1%[7] - 公司营业收入增长率在2021年至2025年间呈现逐年增长趋势，2023年增长率为21.7%，2024年达到26.9%[7] - 公司净利润增长率在2021年至2025年间呈现波动趋势，2022年增长率最高为32.5%，2023年出现下降，但2024年再次回升[7] - 公司资产负债率在2021年至2025年间保持稳定，维持在0.1至0.3之间[7] - 公司每股收益在2021年至2025年间逐年增长，2025年预计达到11.31元，较2021年增长138.1%[7] - 公司息税前利润率在2021年至2025年间逐年增长，2025年预计达到38.3%[7] - 公司P/E（市盈率）在2021年至2025年间逐年下降，2025年预计为22.8倍[7] - 公司EV/EBITDA（企业价值与息税折旧前利润之比）在2021年至2025年间逐年下降，2025年预计为17.2倍[7]

股东大会信息 - 2024年2月2日刊登召开第一次临时股东大会通知[3] - 2月23日下午14:30现场会议召开，网络投票9:15至15:00[4] 股东表决情况 - 3名现场股东代表4,737,753股，占比4.65%[6] - 41名现场和网络投票股东代表52,780,817股，占比51.80%[6] 议案相关 - 审议使用部分超募资金永久性补充流动资金等议案[7] - 议案1至2对中小投资者单独计票，议案2关联股东回避[8] - 议案1至2以普通决议程序表决通过[9] 合规情况 - 股东大会召集、召开程序符合规定[10] - 参与表决人员等资格及结果合法有效[10]

会议信息 - 股东大会于2024年2月23日在上海浦东新区召开[3] - 出席会议股东和代理人41人，所持表决权占比51.7992%[3] - 董事会时间为2024年2月24日[17] 议案表决 - 使用部分超募资金永久性补充流动资金议案同意票比例100%[7] - 多项关联交易议案同意票比例均为100%[8]

融资情况 - 公司首次公开发行1820.00万股，每股发行价119.60元，募集资金总额217,672.00万元，净额198,616.94万元[13] - 募集资金投资项目总投资77,000.00万元，拟投入募集资金77,000.00万元[15] - 超募资金总额为121,616.94万元[15] 资金使用 - 公司拟用35,000.00万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额28.78%[16] - 公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金不超总额30%[16] 关联交易 - 2024年日常性关联交易预计总额为12300万元，占最近一期经审计净资产387672.05万元的3.17%[19] - 向多家公司有预计销售和采购金额及占比，如向深圳市菲森科技有限公司预计销售4000万元，占同类业务比例2.58%等[20] - 2023年日常性关联交易预计金额10531.13万元，实际发生10409.17万元[22] 股东大会 - 2024年第一次临时股东大会现场会议2月23日14点30分在上海浦东新区召开，采用现场和网络投票结合，网络投票时间为2月23日9:15 - 15:00[9] - 会议有使用部分超募资金永久性补充流动资金、预计2024年度日常性关联交易2项议案[3] - 股东大会推举计票人、监票人，股东及股东代表发言时间不超5分钟[5][6]

股份回购 - 2024年2月6日首次回购10,928股，占总股本0.0107%[3][6] - 回购最高261.61元/股，最低255.01元/股[3][6] - 首次回购用资2,820,765.78元（不含费用）[3][6] 回购方案 - 2024年2月1日董事会同意自有资金回购[4] - 回购价不超400元/股，资金1000 - 2000万元[4] - 回购期限自方案通过日起6个月内[4]

公司决策 - 公司于2024年2月1日审议通过回购股份方案[2] 股东持股 - 上海奕原禾锐投资咨询有限公司持股16,681,913股，占比16.35%[2] - 上海和毅投资管理有限公司持股11,143,391股，占比10.93%[2] - 天津红杉聚业股权投资合伙企业持股7,400,594股，占比7.26%[2] - 上海常则投资咨询合伙企业持股6,086,956股，占比5.97%[2] - 招商银行－华夏上证科创板50成份ETF持股4,213,468股，占比4.13%[2] - 北京红杉信远股权投资中心持股3,482,696股，占比3.41%[2] - 上海常锐投资咨询合伙企业持股2,975,000股，占比2.92%[2] - 深圳鼎成合众投资基金管理合伙企业持股2,369,039股，占比2.32%[2] - 上海慨闻管理咨询合伙企业持股2,217,177股，占比2.17%[3]