财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024年营业总收入18.62亿元，较上年同期减少0.09%[4] - 2024年营业利润5.48亿元，较上年同期减少19.83%[4] - 2024年利润总额5.49亿元，较上年同期减少19.87%[4] - 2024年归属于母公司所有者的净利润5.01亿元，较上年同期减少17.61%[4] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4.78亿元，较上年同期减少19.16%[4] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 2024年末总资产88.51亿元，较报告期初增长17.83%[4] - 2024年末归属于母公司的所有者权益46.74亿元，较报告期初增长7.94%[4] 财务数据关键指标变化 - 股本 - 2024年末股本1.43亿股，较报告期初增长40.27%[4] 净利润减少原因 - 净利润减少主要因新产品收入占比上升致毛利率下降及加大研发投入[6] 股本增长原因 - 股本增长主要因报告期内进行资本公积转增股本[6]

公司信息变更 - 公司中文名称变更为奕瑞电子科技集团股份有限公司，英文名称变更为iRay Group[3] - 公司注册地址变更为上海市浦东新区环桥路999号[3] - 公司注册资本由10199.8932万元变为14306.2818万元[3] 其他信息 - 公司证券简称和代码不变[1][3] - 已完成工商变更登记并取得新《营业执照》[4] - 法定代表人为Tieer Gu[5] - 成立于2011年3月7日[5] - 经营范围含许可和一般项目[5]

公司信息 - 上市公司为上海奕瑞光电子科技股份有限公司，代码688301，上市于上海证券交易所[1] - 上海奕原禾锐投资咨询有限公司注册资本1728.146万元，成立于2010年2月9日，经营至2040年2月8日[11] - 上海常锐管理咨询合伙企业出资额19.6万元，成立于2012年9月17日，经营至2042年9月16日[14] 权益变动 - 权益变动性质为股份减少、被动稀释，变动比例0.31%[1][43] - 签署日期为2025年1月，报告书日期为2025年1月24日[2][45] - 上海常锐、上海常则计划减持不超130.3万股，不超总股本0.91%[23] - 2025年1月23日，上海常锐、上海常则减持31.0991万股[27] 持股情况 - 本次权益变动前，信息披露义务人合计持股2575.6469万股，占比25.31%[26] - 截至报告书签署日，合计持股3576.5705万股，占比25.00%[27] - 权益变动前，奕原禾锐持股1668.1913万股，占比16.39%[28] - 权益变动后，奕原禾锐持股2335.4678万股，占比16.32%[28] 未来展望 - 截至报告书签署日，未来12个月将根据市场等因素决定是否增减股份，有变动将依法披露[43]

权益变动后持股情况 - 信息披露义务人合计持股35,765,705股，占总股本25.00%[3] 减持计划与执行 - 上海常锐、上海常则计划减持不超1,303,000股，2025年1月23日合计减持310,991股[14] 各股东权益变动 - 奕原禾锐等股东权益变动前后持股及占比有变化[15][16] 股份总数变动 - 权益变动前股份总数101,768,143股，变动后为143,062,818股[16] 变动性质与影响 - 本次权益变动属股份减持及被动稀释，不触及要约收购，实控人不变[3]

会议情况 - 2025年1月22日召开第三届董事会第十二次会议，8位董事出席并表决[3] 股票方案调整 - 调整2024年度向特定对象发行A股股票方案，调整后募集资金不超117,362.27万元，原不超144,987.43万元[4][6] 议案表决 - 多项修订发行股票相关议案表决结果均为8票同意[7][8][10][11][13] 关联交易 - 预计2025年度与多家公司日常性关联交易表决结果为7票同意[14]

业绩总结 - 2021 - 2023年公司营业收入年均复合增长率为25.39%，2024年1 - 9月同比下降2.91%[58] - 2021 - 2023年经营活动现金流量净额占营业收入比重分别为20.89%、20.44%、18.26%，预计未来三年保持19.86%[59][60] - 2021 - 2023年公司归母净利润率分别为40.77%、41.40%、32.59%，2024年1 - 9月为28.77%，预计2024 - 2026年均为30%[68] - 2024年1 - 9月，公司营业收入为135,616.97万元，同比下滑2.91%；扣非归母净利润为38,563.05万元，同比下滑21.57%[125] 募投项目情况 - 2022年度可转债发行募集资金使用进度为70.45%，“数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目”使用进度为25.90%[4] - 截至2024年12月31日，2022年度可转债募集资金累计投入进度为85.33%，承诺投资总额142,131.35万元，累计投入金额121,286.51万元[7] - “新型探测器及闪烁体材料产业化项目”预定可使用状态时间从2024年9月延期至2025年12月[4] - 本次向特定对象发行股票募集资金不超过144,987.43万元，用于X线真空器件及综合解决方案建设项目[28] - 项目税后内部收益率为20.38%，税后静态投资回收期为7.37年[28] 产能与市场 - 2023年公司数字化X线探测器全球市场占有率为20.09%，位列国内第一[130] - 募投产品综合解决方案设计产能为19,300组，全部用于对外销售；球管设计产能为77,000只，16,300只配套，60,700只外销[84] - 球管T4 - T7年产量分别为31,830、67,950、72,260、77,000只，产能爬坡率为41%、88%、94%、100%[87] - 综合解决方案T4 - T7年产量分别为5,130、8,850、13,860、19,300组，产能爬坡率为27%、46%、72%、100%[87] 财务状况 - 报告期各期末，公司货币资金余额分别为142,514.53万元、270,901.36万元、187,970.97万元、168,824.02万元[28] - 未来三年货币资金缺口为152,528.98万元，融资规模合理且必要[56] - 2024年1 - 9月，公司期间费用39,628.08万元，同比增长38.39%，期间费用率为29.22%，较2023年1 - 9月上升8.72个百分点[171][173] - 2024年6月30日公司有息负债合计315,244.20万元，2023年12月31日为230,022.91万元[182] 未来展望 - 预计2022 - 2024年营业收入年均复合增长率为9.69%，2025 - 2027年增长率均为10%[58] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为55913.66万元、61505.02万元、67655.53万元[68] - 预计2025 - 2027年上半年发放2024 - 2026年度现金分红分别为18520.08万元、20372.08万元、22409.29万元，合计61301.45万元[69] - 预计2025年开始下游医学X线影像设备市场需求会有所提升，公司2024年1 - 9月业绩下滑的影响因素会逐步改善或消除[177][180]

财务数据 - 截至2024年6月30日，公司股本为14,278.8614万股[7] - 2024年6月30日资产总额为810,424.01万元，2023年12月31日为751,134.82万元[10] - 2024年6月30日负债总额为361,756.30万元，2023年12月31日为315,832.40万元[10] - 2024年1 - 6月营业收入为102,615.17万元，2023年度为186,378.86万元[13] - 2024年1 - 6月净利润为30,038.96万元，2023年度为60,477.23万元[13] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额为18,576.37万元，2023年度为34,032.23万元[15] - 2024年1 - 6月投资活动现金流量净额为 - 80,472.55万元，2023年度为 - 170,863.82万元[15] - 2024年1 - 6月筹资活动现金流量净额为59,653.05万元，2023年度为35,977.53万元[15] - 2024年6月30日流动比率为5.40倍，2023年12月31日为2.72倍[16] - 2024年6月30日资产负债率（母公司报表）为35.97%，2023年为35.01%[16] - 2024年6月30日资产负债率为44.64%，2023年为42.05%，2022年为32.91%，2021年为13.02%[17] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为2.75次，2023年为3.81次，2022年为4.65次，2021年为5.41次[17] - 2024年1 - 6月存货周转率为1.23次，2023年为1.09次，2022年为1.34次，2021年为2.11次[17] - 2024年6月30日每股净资产为31.31元，2023年为42.46元，2022年为53.33元，2021年为42.07元[17] - 2024年1 - 6月每股经营活动现金流量为1.30元，2023年为3.34元，2022年为4.36元，2021年为3.42元[17] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益为2.15元，稀释每股收益为2.11元[17] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后基本每股收益为2.35元，稀释每股收益为2.30元[17] 业务情况 - 截至2024年6月30日，公司累计获得各种IP登记或授权500余项，其中发明专利170余项[21] - 公司产品远销亚洲、美洲、欧洲等地共计80余个国家和地区[22] - 公司在国内数字化X线探测器市场中始终排名第一[22] - 公司主营业务毛利率分别为55.83%、58.00%、59.01%和57.27%[24] - 公司部分X线核心部件关键原材料境外采购占比超20%[28] - 奕瑞韩国对外销售收入占公司营收比例分别为15.13%、9.47%、6.29%和5.72%[34] - 奕瑞韩国净利润占公司归母净利润比例分别为4.80%、0.20%、2.69%和3.76%[34] 项目进展 - 截至2024年6月30日，公司在建工程余额为315,362.78万元[35] - 2022年度可转债募投项目“新型探测器及闪烁体材料产业化项目”预定可使用日期从2024年9月调整为2025年12月[36] - 本次募投项目达产后将新增77,000只球管以及19,300组X线综合解决方案产品产能[42] 风险提示 - 公司所处行业研发投入大、周期长、风险高，技术存在被赶超或替代风险[37] - 关键技术人员流失、顶尖技术人才不足会影响公司研发和经营[38] - 新技术和新产品开发存在失败、未达预期等风险[40] - 募投项目实施受假设条件变化等影响，可能无法达预期效益[41] - 新增产能可能因市场因素无法及时消化，影响项目效益和公司业绩[42] - 募投项目折旧增加，若不能提高毛利或营收，公司业绩可能下滑[43] 其他数据 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为28,148.79万元、35,657.74万元、60,458.76万元和86,359.72万元，占资产总额的比例分别为7.96%、6.13%、8.05%和10.66%[46] - 公司为高新技术企业，报告期内减按15%的税率缴纳企业所得税[49] - 报告期各期末存货账面价值分别为32,962.21万元、65,768.18万元、78,184.13万元和74,544.14万元，占流动资产比例分别为10.82%、14.52%、21.03%和20.01%[50] - 报告期各期末存货中原材料账面价值分别为19,538.95万元、31,441.60万元、29,464.43万元和27,612.79万元，占期末存货账面价值比例分别为59.28%、47.81%、37.69%和37.04%[50] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为24,801.78万元、31,662.06万元、34,032.23万元和18,576.37万元[51] - 2021 - 2024年1 - 6月汇兑损失分别为817.33万元、 - 4,042.32万元、 - 951.48万元和 - 296.40万元，绝对值占当年/当期利润总额的比例分别为1.46%、5.70%、1.39%和0.89%[52] - 报告期各期末资产负债率（合并口径）分别为13.02%、32.91%、42.05%和44.64%[54] - 截至报告期末长期借款余额为144,500.31万元、应付债券账面价值为124,329.59万元[54] 股权与发行 - 截至2024年6月30日，实际控制人顾铁控制发行人25.26%的股份表决权[55] - 本次向特定对象发行股票数量不超过21,418,292股（含本数），不超过发行前总股本的15%[58] - 本次向特定对象发行股票发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[58] - 每股面值为1.00元/股[58] - 本次发行对象不超过35名（含35名）符合规定的特定投资者，均以人民币现金方式并按同一价格认购[61] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[61] 其他事项 - 截至2024年6月30日，中金公司及其子公司合计持有发行人58,579股股份，占发行人总股本的0.04%[66] - 截至2024年6月30日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权，其下属子公司共持有中金公司约0.06%的股权[68] - 2024年4月28日，发行人召开第三届董事会第四次会议审议相关议案[72] - 2024年5月24日，发行人召开2023年年度股东大会审议相关议案[73] - 2024年8月29日，发行人召开第三届董事会第七次会议审议相关议案[73] - 2025年1月22日，发行人召开第三届董事会第十二次会议审议相关议案[74] - 保荐机构在本次发行与上市完成后当年剩余时间及以后2个完整会计年度对发行人持续督导[75] - 保荐机构认为发行人本次发行A股股票符合相关要求，申请文件无虚假记载等问题[81] - 保荐机构同意推荐发行人本次发行的证券在上交所科创板上市[81]

融资方案调整 - 2025年1月22日审议通过调整2024年度向特定对象发行A股股票方案[3] - 拟募集资金总额由144,987.43万元调整为117,362.27万元[4] 文件更新内容 - 预案及相关文件多处更新募集资金总额、内部审议程序等内容[5][6][7][8] - 部分章节更新项目投资概算、风险因素等内容[5][7][8] - 部分章节增加截至2024年6月30日实际控制人表决权比例等内容[5] 后续审批 - 本次发行相关事项生效和完成尚待取得有关审批机构的批准或注册[9]

业绩数据 - 2023年公司数字化X线探测器产品出货量达10.55万台，占全球总出货量比例为20.09%[10] - 报告期内各期，公司向关联方销售商品金额分别为5,923.69万元、5,966.97万元、4,818.38万元和2,932.52万元，关联方销售金额占同期营业收入的比例分别为4.99%、3.85%、2.59%和2.86%[7][161] - 2021 - 2024年1 - 6月公司综合解决方案业务收入分别为0万元、0万元、1186.75万元、2719.78万元[32] - 2021 - 2024年1 - 6月公司组合式射线源业务收入分别为2103.32万元、2143.72万元、6402.76万元、5637.57万元[32] - 公司预计2024年全年综合解决方案业务和组合式射线源业务收入分别达7000万元和10000万元[32] - 2024年工业微焦点球管销量超过350只[50] - 2024年综合解决方案产品销量预计超过300组[51] - 2023年各类数字化X线探测器销量为105,508台[52] 募投项目 - 公司拟向特定对象募集资金14.5亿元用于X线真空器件及综合解决方案建设项目[7] - 项目建成后将新增7.7万只球管以及1.93万组X线综合解决方案产品产能[7] - 本次募投产品之综合解决方案设计产能为19,300组，拟全部用于对外销售[12] - 本次募投产品之球管设计产能为77,000只，其中16,300只系为本次募投产品之综合解决方案产品配套，60,700只计划用于对外销售[12] 市场规模与展望 - 预计2030年数字化X线探测器、高压发生器、球管、X线影像设备全球市场规模分别达50.3亿美元、13亿美元、95.3亿美元、513亿美元[30] - 2023年全球球管行业市场规模为42.6亿美元，预计到2030年达95.3亿美元，2023 - 2030年年复合增长率为12.18%[114][115] - 全球医疗X线影像设备市场规模（除CBCT）从2015年的217.6亿美元增至2020年的287.1亿美元，年复合增长率为5.70%，预计到2030年达476.1亿美元，2021 - 2030年年复合增长率为4.79%[117] - 2022年全球CBCT市场规模为13.0亿美元，预计到2032年增长至22.0亿美元，年均复合增长率为5.40%[119] - 2023年全球工业X射线检测系统市场规模为12.8亿美元，预计到2030年达17.1亿美元，2023 - 2030年年均复合增长率为4.26%[120][121] 产品研发与生产 - 公司已发布100多种数字化X线探测器和30多种高压发生器及组合式射线源产品[30] - 球管共规划16个产品型号，已完成11个型号产品的研发，剩余5个型号未完成[67] - 综合解决方案共规划28个产品系列，已完成22个产品系列的研发，剩余6个产品系列未完成[67] - 工业领域微焦点球管Orion09FN - 01MF、Orion09FW - 01MF已批量生产[60] - 工业领域球管Orion13FW - 02MF等多个型号完成中试，预计2025年Q1批量生产[60][61] - 齿科管芯Draco15RB 01DR等在研，预计2025年Q2研发完成，Q3完成中试，Q4批量生产[61] - 医疗CT球管组件Draco3050 - 01等在研，预计2025年Q1研发完成，Q2完成中试，Q3批量生产[61] - 车载DR系列预计2025年Q2批量生产[64] - U型臂DR系列预计2025年Q2完成中试，2025年Q3批量生产[64] - 悬吊DR系列预计2025年Q2完成研发，2025年Q4完成中试，2026年Q1批量生产[64] - 便携骨龄系列和胃肠机系列预计2025年Q1批量生产[66] - 便携骨密度系列、床式骨密度系列、乳腺机系列预计2025年Q2完成研发，2025年Q4完成中试，2026年Q1批量生产[66] - 32KW宠物动态系列预计2025年Q1批量生产[66] - 64排医用螺旋CT正在进行批量试制，预计2025年Q2完成中试，2025年Q3批量生产[66] - 齿科CBCT 901系列预计2025年Q1批量生产，902系列预计2025年Q4完成原理样机开发，2026年Q4完成中试，2027年Q1批量生产[66] 技术与专利 - 微焦点光学系统控制技术实现最小5μm焦斑尺寸[88] - 2024年有多起发明专利申请，如4月12日申请透射型X射线管等发明专利[91] - 公司本次募投项目所规划产品的核心技术难点已全部解决，球管和综合解决方案相关在研新技术预计使用募集资金中20000万元研发费用的30 - 40%[98] 市场策略 - 公司将加大市场开拓力度，深化与战略大客户合作，拓展全球新客户及应用市场[153] - 公司计划完善全球化销售与服务网络，扩大海外业务规模[154] - 公司将拓宽销售渠道，建成经销及直营结合的营销网络[157] - 公司将通过参与展会会议、拜访客户等推广品牌知名度[157] 其他 - 截至2024年6月30日，公司拥有研发人员583人，占员工总数的比例为29.71%[86] - 2022年度可转债发行募集资金使用进度为70.45%，“数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目”募集资金使用进度为25.90%[165] - “新型探测器及闪烁体材料产业化项目”达到预定可使用状态时间从2024年9月延期至2025年12月[165] - 截至2024年12月31日，“新型探测器及闪烁体材料产业化项目”累计投入进度101.22%，“数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目”累计投入进度50.13%，2022年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金累计投入进度85.33%[168]

证券代码：688301 证券简称：奕瑞科技 转债代码：118025 转债简称：奕瑞转债 上海奕瑞光电子科技股份有限公司 iRay Technology Company Limited （上海市浦东新区瑞庆路 590 号 9 幢 2 层 202 室） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 （二次修订稿） 二〇二五年一月 1 一、本次募集资金使用计划 上海奕瑞光电子科技股份有限公司（以下简称"奕瑞科技""发行人""公司"） 本次向特定对象发行 A 股股票预计募集资金总额不超过 117,362.27 万元（含本数）， 扣除相关发行费用后的净额拟投资于以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 建设期 | 项目总投资金额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | X线真空器件及综合解决方案建设项目 | 36 个月 | 156,313.48 | 117,362.27 | | | 合计 | | 156,313.48 | 117,362.27 | 在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际情 况， ...