证券代码：688361 证券简称：中科飞测 公告编号：2024-041 深圳中科飞测科技股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 深圳中科飞测科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第七次 会议于 2024 年 10 月 30 日以通讯表决方式在公司会议室召开，会议通知于 2024 年 10 月 25 日以电子邮件方式送达至全体监事。本次会议应到监事 3 人，实到监 事 3 人，会议由监事会主席陈彬女士召集并主持。会议的召集和召开程序符合 《中华人民共和国公司法》和《深圳中科飞测科技股份有限公司章程》等相关规 定，会议形成的决议合法、有效。 二、 监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年第三季度报告>的议案》 监事会认为：公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合《上海证券 交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规和规范性文件及《深圳中科飞测科技股 ...

证券代码：688361 证券简称：中科飞测 公告编号：2024-042 深圳中科飞测科技股份有限公司 关于注销部分募集资金专户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳中科飞测科技股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发行股票募 集资金按照相关法律、法规和规范性文件的规定在银行开立了募集资金专户。为 方便公司资金账户管理，减少管理成本，公司拟注销部分募集资金专户，现将具 体情况公告如下： 三、本次注销的募集资金专户情况 截至本公告披露日，公司部分募集资金专户余额较少，为方便公司资金账户 管理，减少管理成本，公司于 2024 年 10 月 30 日召开董事会审议并通过《关于 注销部分募集资金专项账户的议案》，同意注销上述募集资金专户。募集资金专 户注销前存在银行结息等少量余额的，公司将转入其他未注销的募集资金专户进 行存放及管理。募集资金专户注销后公司与该募集资金专户开户银行、保荐机构 签订的募集资金监管协议相应终止。 | | | 2 一、募集资金的基本情况 中国证券监督管理委员会于 2023 年 2 月 ...

营业收入及利润情况 - 公司营业收入持续稳定增长，第三季度同比增幅56.79%，增速相较第二季度的12.07%有较大幅度提高[2,3] - 受益于营收规模的快速增长、毛利率水平的稳步回升，以及研发投入规模环比变动趋于平稳，本报告期实现归属于上市公司股东的净利润1,612.92万元，相较公司2024年1-6月的亏损幅度有较大程度的收窄[3] - 2024年前三季度公司实现销售收入10.17亿元，同比增长34.3%[16] - 2024年前三季度公司净亏损5,188.54万元，上年同期净利润7,912.27万元[16] 研发投入情况 - 公司利润水平存在一定波动，相较去年同期有不同程度的下降，主要系公司加大新产品及现有产品向更前沿工艺的迭代升级等方面的研发投入，研发费用规模同比增长131.82%[3,6] - 公司每股收益及平均净资产收益率有不同水平的下降，主要系研发投入大幅增长及股份支付费用增加等综合因素影响所致[6] - 公司研发投入规模同比呈现较大幅度的增长，主要系公司加大新产品及现有产品向更前沿工艺的迭代升级等方面的研发投入[7] - 公司本报告期研发投入占营业收入的比例增加15.18个百分点，年初至报告期末增加16.66个百分点[7] - 公司2024年前三季度研发费用为3.35亿元，占营业收入的41.3%[15] 现金流情况 - 年初至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额同比有所下降，主要系为了满足快速增长的订单交付及研发投入加大等方面需求，对各类型人员和原材料需求同步增加[6] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为-1.98亿元，上年同期为1.68亿元[18] - 2024年前三季度公司投资活动产生的现金流量净额为3.80亿元，上年同期为-110.70亿元[18] - 2024年前三季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-1.08亿元，上年同期为155.26亿元[18] - 2024年前三季度公司期末现金及现金等价物余额为4.34亿元，上年同期为67.30亿元[18] 财务状况 - 公司2024年9月30日货币资金为475,908,980.04元[12] - 公司2024年9月30日交易性金融资产为255,249,984.80元[12] - 公司2024年9月30日存货为1,554,877,293.86元[12] - 公司2024年9月30日应收账款为306,790,774.48元[12] - 公司2024年9月30日预付款项为125,460,563.04元[12] - 公司2024年9月30日其他应收款为13,460,531.64元[12] - 公司2024年9月30日合同资产为19,693,427.51元[12] - 公司2024年9月30日流动资产合计为29.41亿元，较上年末增加7.5%[13] - 公司2024年9月30日非流动资产合计为9.98亿元，较上年末增加44.0%[13] - 公司2024年9月30日资产总计为39.39亿元，较上年末增加14.9%[13] - 公司2024年9月30日流动负债合计为12.64亿元，较上年末增加48.2%[14] - 公司2024年9月30日非流动负债合计为3.02亿元，较上年末增加84.2%[14] - 公司2024年9月30日负债合计为15.66亿元，较上年末增加53.9%[14] 其他情况 - 公司作为国内高端半导体质量控制设备行业领军企业，持续专注于该领域，报告期内产品布局和订单规模持续增长[4] - 公司为进一步促进核心人才队伍的建设和稳定，制定并实施了2024年限制性股票激励计划，股份支付费用有所增加[3] - 公司前10名股东持股情况,其中苏州翌流明光电科技有限公司持股11.81%[8] - 公司前10名无限售条件股东持股情况,其中国投（上海）创业投资管理有限公司－国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业（有限合伙）持有36,465,943股[11] - 公司主要股东之间存在关联关系和一致行动关系[10] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为14,728.23元，上年同期为129.26万元[18] - 公司2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为1.55亿元，上年同期为6,104.42万元[18] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.48亿元，上年同期为23,561.52万元[18] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为514.13万元，上年同期为3,274.86万元[18] - 公司2024年前三季度其他收益为8.65亿元，同比增长55.0%[15] - 公司2024年前三季度投资收益为1.56亿元，同比增长637.9%[15]

报告公司投资评级 中科飞测（688361.SH）被评为"优于大市"[3] 报告的核心观点 1) 中科飞测是国内半导体量测设备领先企业,主要产品为高端半导体质量控制设备,包括检测设备和量测设备,为半导体客户提供设备、智能软件和相关服务的全流程良率管理解决方案[4][5] 2) 公司产品矩阵逐步完善,已批量销售并覆盖国内主流客户,新产品处于客户验证中[1][6] 3) 1H24公司研发投入同比增加114.22%,聚焦品类拓展与产品升级[1] 4) 公司合同负债6.28亿元,在手订单稳定增加,有望带动未来收入增长[1][15] 5) 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持较快增长,分别达到13.58/18.96/25.41亿元和1.06/2.74/4.15亿元[21] 根据报告目录分别总结 公司概况 - 中科飞测是国内半导体量测设备领先企业,主要产品为高端半导体质量控制设备[4][5] - 公司产品包括检测设备和量测设备,为客户提供全流程良率管理解决方案[4][5] - 公司产品矩阵逐步完善,已批量销售并覆盖国内主流客户[1][6] 研发及产品 - 1H24公司研发投入同比增加114.22%,聚焦品类拓展与产品升级[1] - 公司新产品如明场纳米图形晶圆缺陷检测设备、暗场纳米图形晶圆缺陷检测设备等处于客户验证中[6][7] - 现有产品如无图形晶圆检测设备、图形晶圆检测设备等向更高工艺节点迭代升级[1] 经营情况 - 公司合同负债6.28亿元,在手订单稳定增加,有望带动未来收入增长[1][15] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持较快增长,分别达到13.58/18.96/25.41亿元和1.06/2.74/4.15亿元[21]

报告公司投资评级 - 中科飞测首次覆盖,给予"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 公司概况 - 中科飞测是国内领先的高端半导体质量控制设备公司,专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售,以及用于提升高端半导体制造良率、产品性能的智能软件 [8] - 公司拥有九大系列检测设备和三大系列量测设备,覆盖集成电路制造全流程,其中六大系列检测设备和三大系列量测设备已在国内头部客户批量量产应用 [5] - 公司客户群体广泛覆盖逻辑、存储、功率半导体、MEMS等前道制程企业,碳化硅、氮化镓、砷化镓等化合物半导体企业,先进封装企业,以及半导体材料和制程设备企业 [8] 检测设备业务 - 公司在无图形晶圆缺陷检测、图形晶圆缺陷检测设备上保持国内领先,明/暗场设备完成研发正在客户端产线进行工艺开发与验证 [10][11] - 检测设备业务是公司主要增长动力,预计2024E-2026E收入分别为9.14、12.94、19.10亿元,收入增速为40%、41%、48%,毛利率分别为53.6%、54.1%、54.8% [11] 量测设备业务 - 公司量测设备覆盖三维形貌、介质/金属膜厚、套刻精度、光学关键尺寸量等,广泛应用于国内集成电路前道及先进封装客户 [12][13] - 量测设备业务快速发展,预计2024E-2026E收入分别为3.68、5.43、7.91亿元,收入增速为66%、48%、46%,毛利率分别为41.0%、42.8%、44.2% [14] 盈利预测与估值 - 预计公司2024E-2026E营收分别为13.03/18.67/27.51亿元,归母净利润为1.09/2.76/4.67亿元,对应EPS为0.34/0.86/1.46元 [15] - 给予公司2024年15.0X-16.0X PS,合理市值为195.39-208.42亿元,对应合理价值区间为61.06-65.13元/股 [19]

业绩说明会安排 - 2024年9月26日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[2][4][5] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][5] 提问预征集 - 2024年9月19日至9月25日16:00前可通过上证路演中心网站或公司邮箱提问[2][5] 参会人员 - 董事长兼总经理陈鲁、董事兼财务总监周凡女、董事兼董事会秘书古凯男参加[5] 查看途径及联系人 - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6] - 联系人是董事会办公室，电话0755 - 2641 8302，邮箱IR@skyverse.cn[6]

业绩数据 - 2024年半年度营业收入46382.22万元，较2023年半年度增长26.91%[26] - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润 -6801.47万元，较2023年半年度下降248.05%[26] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额 -9499.54万元，较2023年半年度下降283.12%[26] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产232783.88万元，较2023年12月31日下降3.45%[26] - 2024年6月30日总资产380909.28万元，较2023年12月31日增长11.12%[26] - 2024年半年度基本每股收益 -0.21元/股，较2023年半年度下降216.67%[26] 财务状况 - 报告期末应收账款账面价值为22689.91万元，存货账面价值为136982.09万元[12][13] - 首次公开发行募投项目达产后，预计每年新增固定资产折旧与无形资产摊销费用合计2467.30万元[21] - 2024年上半年研发投入20714.23万元，同比增长114.22%，占比44.66%，较上年同期增加18.20个百分点[32] - 募集资金净额169838.66万元，投入项目金额78198.90万元，超募资金使用20500.00万元，截至2024年6月30日余额73447.45万元[36] 知识产权 - 截至2024年6月30日，公司拥有529项专利和29项软件著作权，其中发明专利135项[33] 股权结构 - 截至2024年6月30日，控股股东苏州翌流明光电科技有限公司直接持股3780.10万股，占比11.81%[39] - 董事长陈鲁间接持股2634.15万股；董事哈承姝直接持股1664.39万股，间接持股2176.95万股[39] - 2024年1 - 6月，君享1号、君享2号持有公司股份合计减少230.35万股，截至6月30日，持有561.60万股[40] - 报告期内，国科鼎奕持有公司股份减少318.42万股[39] 合规情况 - 2024年1 - 6月公司未发生违法违规及违背承诺等事项[2] - 2024年上半年公司不存在重大违规事项[25] - 截至2024年6月30日，控股股东等持有的公司股份不存在质押、冻结及减持情形[41]

报告公司投资评级 - 报告给予中科飞测"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年,公司营收4.64亿元,同比增长26.91%;归母净利-0.68亿元,同比转亏,主要系研发投入大幅增加和新增股权激励费用 [6] - 2024年第二季度,公司营收2.28亿元,同比增长12.07%,环比下降3.07%;归母净利-1.02亿元,同环比转亏,主要系研发投入进一步增加 [6] 公司发展前景 - 公司六大拳头产品订单稳健增长,为后续收入增长奠定基础 [7] - 新产品明/暗场检测及光学关键尺寸设备客户验证顺利,有望逐步贡献收入 [7] - 公司从IC领域向泛半导体领域拓展,在功率/MEMS/化合物/先进封装等领域实现广泛覆盖 [7] - 公司九大设备系列和三大软件系统构建全方位良率解决方案,覆盖国内主流客户需求 [8] 盈利预测及估值 - 预测公司2024-2026年营收分别为13.3/18.7/25.7亿元,对应PS为12/8/6X [9] - 维持"买入"评级,看好公司未来成长动力 [9]

报告投资评级 - 公司被评为"增持"评级[5] 报告核心观点 - 公司上半年实现营业收入4.64亿元,同比增长26.91%;归母净利润-0.68亿元,同比下降248.05%[2] - 收入规模稳步增长,但盈利能力短期承压,主要原因是会计准则调整及研发投入持续扩大[6] - 公司继续加大研发投入,各系列产品产业化进程取得积极成果,上半年研发投入达2.07亿元,同比增长114.22%[6] 财务数据分析 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为12.91/17.97/24.80亿元,同比增长44.89%/39.20%/38.04%[7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.04/2.85/4.88亿元,同比增速分别为-25.92%/173.87%/71.29%[7] - 预计2024-2026年EPS分别为0.32/0.89/1.52元/股,对应PE分别为146x/53x/31x[7]

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营业收入4.64亿元,同比增长26.91%;毛利率46.23%,同比下降5.02个百分点;归母/扣非后归母净利润分别为-0.68/-1.15亿元 [2] - 2024Q2公司实现营业收入2.28亿元,同比/环比增长12.07%/-3.07%;毛利率37.87%,同比/环比下降10.19/16.47个百分点;归母/扣非后归母净利润分别为-1.02/-1.23亿元 [2] - 公司在手订单充沛,2024H1末合同负债较2024Q1末增长1.5亿元至6.28亿元,为业绩恢复高增长提供有力保障 [2] - 行业周期复苏和终端创新驱动晶圆厂扩产,半导体检测和量测设备市场有望持续高增长 [2] - 公司坚持自主研发,量检测设备平台化布局进展顺利,多款新产品有望带动未来业绩持续提升 [2] 公司投资评级 - 公司维持"强推"评级,给予2024年0.5倍PSG,对应目标价76.5元 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预测分别为13.20/18.09/23.38亿元,同比增速分别为48.1%/37.1%/29.2% [3] - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.50/2.80/4.33亿元,同比增速分别为7.1%/86.3%/54.6% [3] - 2023-2026年毛利率分别为52.6%/47.2%/49.9%/51.9% [8] - 2023-2026年净利率分别为15.8%/11.4%/15.5%/18.5% [8] - 2023-2026年ROE分别为5.8%/6.0%/10.2%/14.0% [8] - 2023-2026年ROIC分别为8.2%/7.4%/12.5%/16.5% [8]