证券代码：688400 证券简称：凌云光 公告编号：2024-039 凌云光技术股份有限公司 关于参加 2023 年度工业机器人专场集体业绩说明会 暨 2023 年度及 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 本次投资者说明会以视频和线上文字互动形式召开，公司将针对 2023 年度 及 2024 年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和 沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 投资者可于 2024 年 5 月 26 日(星期日)16:00 前通过邮件、电话等形式将 需要了解和关注的问题提前提供给公司。公司将在文字互动环节对投资者普 遍关注的问题进行回答。 会议召开时间：2024 年 5 月 27 日(星期一) 15:00-17:00 会议召开方式：视频和线上文字互动 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http:// ...

凌云光技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 凌云光技术股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年五月 凌云光技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 凌云光技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 | 目录 | | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 4 | | 议案一：关于公司《2023 | 年年度报告》及摘要的议案 6 | | 议案二：关于公司《2023 | 年度财务决算报告》的议案 7 | | 议案三：关于公司《2024 | 年度财务预算报告》的议案 8 | | 议案四：关于公司《2023 | 年度董事会工作报告》的议案 9 | | 议案五：关于公司《2023 | 年度监事会工作报告》的议案 10 | | 议案六：关于 2023 | 年度利润分配预案的议案 11 | | 议案七：关于续聘会计师事务所的议案 12 | | | 议案八：关于公司 2024 | 年度董事薪酬方案的议案 13 | | 议案九：关于公司 2024 | 年度监事薪酬方案的议案 14 | ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][13] 报告的核心观点 - 公司业绩阶段性承压，2023 年营收 26.4 亿元，同比 -3.9%，归母净利润 1.6 亿元，同比 -12.6%；2024Q1 营收 4.4 亿元，同比 -19.5%，归母净利润 -0.1 亿元，同比转亏 [3] - 考虑光通信等非主航道业务收缩，下调 2024 - 2025 年盈利预测并新增 2026 年盈利预测，预计 2024 - 2026 年归母净利润分别为 1.67（-1.47）/2.24（-1.67）/2.67 亿元，对应 EPS 分别为 0.36（-0.32）/0.48（-0.36）/0.58 元，当前股价对应 2024 - 2026 年 PE 分别为 53.2/39.6/33.3 倍 [3] - 看好机器视觉业务持续突破，其主航道韧性足，消费电子、新能源、元宇宙均有战略产出，打造多元化产品与拓展多领域应用有望打开业绩增量空间 [4][15][16] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 日期为 2024/5/6，当前股价 19.15 元，一年最高最低 40.04/15.22 元，总市值 88.76 亿元，流通市值 45.40 亿元，总股本 4.64 亿股，流通股本 2.37 亿股，近 3 个月换手率 120.32% [3] 各领域业务情况 - 消费电子领域，加大视觉系统国产替代，在国际头部客户渗透率提升，推出新产品并在龙头客户工厂批量交付，在海外多地设子公司或办事处实现产品海外批量交付 [4] - 新能源领域，锂电极片毛刺和电芯外观新产品获一线客户验证认可，电池片 PL 检测和隐裂检测产品获批量订单，2023 年该领域营收同比增长 75%以上至 1.66 亿元 [4] - 元宇宙领域，打造数智电商直播平台，建立国内首个光场共性技术平台示范基地，在北京和长沙新落地近万平元宇宙演艺制播服务基地 [4] 未来业务发展方向 - 聚焦机器视觉主航道业务，可配置视觉系统方面，做大已有先发优势产品领域并开拓新应用领域；智能视觉装备方面，赋能多行业工厂智能化形成多元化产品矩阵；视觉器件方面，做强自主智能器件提升交付及服务能力 [4] 财务预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|2,749|2,641|3,063|3,589|4,245| |YOY(%)|12.8|-3.9|16.0|17.2|18.3| |归母净利润(百万元)|188|164|167|224|267| |YOY(%)|9.2|-12.6|1.8|34.3|19.0| |毛利率(%)|33.3|31.5|35.0|35.3|35.6| |净利率(%)|6.8|5.7|5.3|6.1|6.1| |ROE(%)|4.8|3.8|3.9|5.0|5.6| |EPS(摊薄/元)|0.40|0.35|0.36|0.48|0.58| |P/E(倍)|47.3|54.1|53.2|39.6|33.3| |P/B(倍)|2.3|2.2|2.1|2.0|1.9|[5] 主要财务比率 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力 - 营业收入(%)|12.8|-3.9|16.0|17.2|18.3| |成长能力 - 营业利润(%)|-24.4|-8.8|17.3|28.6|13.1| |成长能力 - 归属于母公司净利润(%)|9.2|-12.6|1.8|34.3|19.0| |获利能力 - 毛利率(%)|33.3|31.5|35.0|35.3|35.6| |获利能力 - 净利率(%)|6.8|5.7|5.3|6.1|6.1| |获利能力 - ROE(%)|4.8|3.8|3.9|5.0|5.6| |获利能力 - ROIC(%)|5.5|4.0|5.1|7.3|8.9| |偿债能力 - 资产负债率(%)|22.3|22.0|25.8|35.6|40.6| |偿债能力 - 净负债比率(%)|-49.8|-47.6|-45.4|-35.9|-30.2| |偿债能力 - 流动比率|4.6|4.7|3.7|2.6|2.2| |偿债能力 - 速动比率|4.0|4.1|3.2|2.2|1.9| |营运能力 - 总资产周转率|0.7|0.5|0.6|0.6|0.6| |营运能力 - 应收账款周转率|2.6|2.2|3.0|2.8|2.7| |营运能力 - 应付账款周转率|3.9|3.7|4.2|4.1|4.0| |每股指标 - 每股收益(最新摊薄)(元)|0.40|0.35|0.36|0.48|0.58| |每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄)(元)| -0.36|0.59|0.00|0.00|0.00| |每股指标 - 每股净资产(最新摊薄)(元)|8.40|8.57|8.93|9.38|9.92| |估值比率 - P/E|47.3|54.1|53.2|39.6|33.3| |估值比率 - P/B|2.3|2.2|2.1|2.0|1.9| |估值比率 - EV/EBITDA|68.3|60.8|51.5|37.0|28.8|[20] 资产负债表与利润表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产(百万元)|4164|3982|4380|5435|6278| |现金(百万元)|2122|2083|2416|2831|3348| |应收票据及应收账款(百万元)|1394|1191|1082|1695|1797| |其他应收款(百万元)|44|31|56|46|75| |预付账款(百万元)|42|49|56|67|79| |存货(百万元)|470|403|558|563|756| |其他流动资产(百万元)|93|224|211|234|224| |非流动资产(百万元)|850|1104|1190|1294|1413| |长期投资(百万元)|148|184|228|271|316| |固定资产(百万元)|431|412|457|509|573| |无形资产(百万元)|24|99|107|117|127| |其他非流动资产(百万元)|247|409|398|397|398| |资产总计(百万元)|5014|5085|4998|4998|4998| |流动负债(百万元)|909|847|1172|2130|2857| |短期借款(百万元)|41|5|373|1108|1804| |应付票据及应付账款(百万元)|598|524|500|719|749| |其他流动负债(百万元)|271|318|298|303|304| |非流动负债(百万元)|208|271|268|265|262| |长期借款(百万元)|0|27|24|21|18| |其他非流动负债(百万元)|208|244|244|244|244| |负债合计(百万元)|1117|1118|1440|2396|3119| |少数股东权益(百万元)|6|-4|-8|-14|-23| |股本(百万元)|464|464|464|464|464| |营业收入(百万元)|2749|2641|3063|3589|4245| |营业成本(百万元)|1833|1810|1992|2322|2732| |营业税金及附加(百万元)|12|14|15|18|21| |营业费用(百万元)|241|264|368|413|467| |管理费用(百万元)|185|191|245|269|297| |研发费用(百万元)|376|431|395|488|600| |财务费用(百万元)| -6|-52|-39|-46|-20| |资产减值损失(百万元)| -10|-12|13|14|18| |其他收益(百万元)|78|96|70|76|80| |公允价值变动收益(百万元)|0|0|0|0|0| |投资净收益(百万元)| -14|45|10|11|13| |资产处置收益(百万元)|0|5|1|2|2| |营业利润(百万元)|129|118|138|178|201| |营业外收入(百万元)|1|1|3|2|2| |营业外支出(百万元)|1|1|1|1|1| |利润总额(百万元)|130|119|141|179|202| |所得税(百万元)| -57|-32|-22|-39|-55| |净利润(百万元)|187|150|163|218|257| |少数股东损益(百万元)| -1|-14|-4|-6|-10| |归属母公司净利润(百万元)|188|164|167|224|267| |EBITDA(百万元)|102|114|134|195|257| |EPS(元)|0.40|0.35|0.36|0.48|0.58|[30]

证券代码：688400 证券简称：凌云光 公告编号：2024-038 凌云光技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式 再次回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/5，由控股股东、实际控制人、董事长 兼总经理姚毅先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元~6,000.00 万元 3,000.00 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | 累计已回购股数 | □为维护公司价值及股东权益 149.38 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.32% | | 累计已回购金额 | 3,000.00 万元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~23.00 元/股 15.22 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 1 月 23 日，公司完成首次回购计划，实际回购公司股份 2,523,267 股， ...

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司收入结构持续优化,机器视觉业务同比略增 [1] - 公司持续加大在消费电子、新能源和文化元宇宙三个战略赛道的研发和市场投入 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润将保持27%的复合增长率 [1] 分业务收入及毛利率预测 - 机器视觉产品2024-2026年订单增速分别为18.7%、27.5%、27.8%,毛利率分别为33.3%、33.5%、33.6% [2] - 光通信业务2024-2026年订单增速分别为-15%、-15%、-15%,毛利率维持在28%的水平 [2] - 服务收入2024-2026年增速为20%,毛利率维持在64%左右 [2] 相对估值 - 选取天准科技、奥普特作为可比公司,2024-2026年可比公司平均PE为30、24、19X [4] - 受益于下游领域旺盛需求,凌云光未来三年归母净利润将保持27%的复合增长率 [4]

公司业务发展 - 公司在机器视觉业务方面实现了连续五年的复合增长率达23.25%[3] - 公司在全球市场扩张取得进展，特别是在消费电子、新能源及文化元宇宙领域[3] - 公司通过技术创新和全球化布局，探索了新的增长点，确立了在全球市场中的竞争优势[3] 技术创新成果 - 公司在工业智能化方面通过技术创新取得显著成效，提高生产效率和产品质量[4] - 公司与富士康合作利用AI技术进行设备故障预测和健康管理，提升生产线稳定性和可靠性[7] - 公司在智能制造领域通过引入智能化检测装备助力京东方优化生产线，提高生产效率和产品质量[7] 未来展望与发展方向 - 公司2023年整体收入略有下降，达到26.4亿[13] - 公司将继续以工业大模型为基础，打造智能视觉系统器件、仿真大数据以及智能自动化装备等系列产品[13] - 公司希望成为视觉人工智能领域的领导者，推动工业各领域的全面发展，提升效率和质量[14]

财务数据 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），总计拟派发现金红利22,982,147.55元（含税）[5] - 公司2023年度以集中竞价交易方式实施股份回购并支付现金对价27,444,671.27元，现金分红总额占合并报表实现归属于母公司股东净利润的比例为30.76%[5] - 凌云光2023年营业收入为2,640,930,848.22元，较上年下降3.92%[15] - 凌云光2023年归属于上市公司股东的净利润为163,934,934.32元，较上年下降12.65%[15] - 公司2023年基本每股收益为0.35元，较上年同期下降23.91%[16] - 公司2023年加权平均净资产收益率为4.16%，较上年同期下降7.78个百分点[16] - 公司2023年营业收入为716,234,593.79元，较上一季度下降25.6%[19] - 公司2023年经营活动产生的净现金流量为2.73亿元，同比大幅改善[18] - 公司2023年实现营业收入26.41亿元，较去年同期下滑3.92%[23] - 公司2023年归属于母公司所有者净利润1.64亿元，较去年同期下滑12.65%[23] 业务发展 - 消费电子领域实现收入6.66亿，整体保持稳健[24] - 新能源行业营业收入1.66亿，同比增幅达75%以上[26] - 文化元宇宙业务营业收入同比增长达5%[27] - 公司在新能源行业覆盖锂电和光伏两个主要领域[26] - 公司在消费电子全球供应链重构的机会下，在东南亚市场取得业务突破[24] - 公司在文化元宇宙领域持续发挥数字内容创作工具的优势[27] 技术研发 - 公司2023年研发投入4.6亿，同比增长超过20%，新增专利199项[29] - 公司在光学成像、算法软件、自动化底层技术上加大研发投入，推出3D相机、宽光谱短波红外相机等新品相机[29] - 公司在智能算法方面深化深度学习模块的能力，推出F.Brain产品化版本并进行两次产品化迭代升级[29] - 公司在智能软件方面建立端、边、云5层软件技术架构，开展大数据质量闭环管理，提高内部运营效率[31] 市场拓展 - 公司已在美国、新加坡、越南等地设立子公司，产品在海外市场开展业务合作，未来将加强产品端标准化能力[32] - 公司是行业领先的可配置视觉系统、智能视觉装备和核心视觉器件的产品与解决方案提供商，致力于成为全球领导者[33] - 公司的VisionWare算法平台积累了9个技术模块、18个算法库和150余个算法工具，解决了众多工业制造的检测难题[34] - 公司的可配置视觉系统可服务于多个行业场景应用，对工作对象物体进行识别、对位、测量、检测，提高产品质量[35] - 公司的智能视觉装备实现生产与检测的智能控制，提高检测效率和产品出厂良率，解决客户痛点[36] 公司治理 - 公司董事会下设了审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会[153] - 公司审计委员会在报告期内召开了多次会议，讨论了日常关联交易额度、现金管理等议题[153] - 公司薪酬政策基于“获取分享制”和价值创造原则，构建竞争力薪酬方案，将薪酬回报与绩效挂钩，实行多元化长、短期激励方案[157] - 公司培训计划着重在新员工导引、关键岗位人员培养、部门专业能力提升等方面，构建符合公司长期发展需求的培训体系[158]

营业收入和利润 - 2024年第一季度公司实现营业收入4.43亿元，同比下降19.45%；归母净利润亏损667.51万元[5] - 2024年第一季度公司营业总收入为44.34亿元，较去年同期下降19.5%[17] - 2024年第一季度公司营业总成本为48.23亿元，较去年同期下降18.9%[17] - 2024年第一季度公司营业利润为亏损10.12亿元，较去年同期亏损幅度增加84.6%[17] - 2024年第一季度公司净利润为亏损9.08亿元，较去年同期亏损幅度增加203.1%[18] - 2024年第一季度公司每股基本收益为-0.01元，较去年同期下降150%[18] 研发投入 - Q1整体研发投入1.04亿元，同比增长1.27%[5] 资产和负债 - 凌云光技术股份有限公司2024年第一季度流动资产总额为3,800,281,264.19元，较上一季度略有下降[14] - 公司长期股权投资达到183,948,712.83元，较上期持平[15] - 公司负债合计为1,029,059,876.63元，较上一期略有下降[16] - 公司流动资产总额为3,093,780,679.98元，较上一季度下降了82,276,926.78元[22] - 公司非流动资产总额为1,331,429,190.26元，较上一季度增加了13,003,204.24元[23] - 公司负债合计为601,616,016.46元，较上一季度减少了35,274,704.24元[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-39,761,229.88元，同比下降147.67%主要是本期客户销售回款较少[9] - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为-3.98亿元，较去年同期下降147.7%[20] - 2024年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为-8.87亿元，较去年同期增加52.3%[21] - 2024年第一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为0.99亿元，较去年同期增加272.3%[21] - 2024年第一季度公司经营活动现金流出小计为275,636,589.87和270,536,260.72[26] - 2024年第一季度公司投资活动现金流入小计为234,584,964.39和51,007,050.00[26] - 2024年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为32,588,966.26和-46,946,180.80[26] - 2024年第一季度公司筹资活动现金流出小计为62,491,106.61和1,292,710.83[26] - 2024年第一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-62,491,106.61和-1,292,710.83[26] 利润和收入增长 - 公司净利润为24,130,487.58元，较去年同期增加了2,223,637.20元[24] - 公司综合收益总额为23,963,209.42元，较去年同期增加了2,084,365.18元[25]

扣除非经常性损益净利润变化 - 修正后的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为12,226.22万元，比修正前减少2,855.39万元，降幅为18.93%[3] 营业相关数据变化 - 营业总收入修正后为264,093.08万元，上年同期为274,878.27万元，变动幅度为-3.92%[15] - 营业利润修正后为11,789.23万元，上年同期为12,921.76万元，变动幅度为-8.76%[15] - 利润总额修正后为11,852.22万元，上年同期为12,982.77万元，变动幅度为-8.71%[15] 归属母公司净利润及每股收益变化 - 归属于母公司所有者的净利润修正后为16,393.49万元，上年同期为18,766.79万元，变动幅度为-12.65%[15] - 基本每股收益修正后为0.35元，上年同期为0.46元，变动幅度为-23.91%[15] 加权平均净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率修正后为4.24%，上年同期为7.00%，减少2.76个百分点[15] 资产相关数据变化 - 总资产修正后为508,519.50万元，本报告期初为501,416.34万元，变动幅度为1.42%[20] 归属母公司所有者权益及每股净资产变化 - 归属于母公司的所有者权益修正后为397,102.79万元，本报告期初为389,111.93万元，变动幅度为2.05%[20] - 归属于母公司所有者的每股净资产修正后为8.57元，本报告期初为8.40元，变动幅度为2.02%[20]

中国国际金融股份有限公司 关于凌云光技术股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"组织券商"）受凌云光 技术股份有限公司（以下简称"凌云光"、"上市公司"）股东深圳市达晨创通股权 投资企业（有限合伙）（以下简称"达晨创通"或"出让方"）委托，组织实施本次 凌云光首次公开发行股票并在科创板上市前股东向特定机构投资者询价转让（以下简 称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创板上市 公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配 售方式减持股份实施细则》（以下简称"《实施细则》"）等相关规定，中金公司对本 次询价转让的实施过程和出让方与受让方的合规性进行了审慎核查，并出具本核查报告。 具体情况如下： 一、本次询价转让概述 （一）本次询价转让出让方 | 序号 | 参与转让的股东名称 | 2024 月 | 截至 年 | 4 | 11 | 日收 | 持股比 | | --- | --- | --- | ...