| | | | 一、审计报告……………………………………………………… | 第 1—6 页 | | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | 第 7—14 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 | 15—115 页 | | 四、附件………………………………………………………… 第 | 116—119 页 ...

关于凌云光技术股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之 发行保荐书 关于凌云光技术股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 上海证券交易所： 凌云光技术股份有限公司（以下简称"凌云光"、"发行人"或"公司"）拟申请 向不超过 35 名特定对象发行不超过 46,000,000 股（含本数）的人民币普通股股票（以 下简称"本次证券发行"、"本次发行"或"向特定对象发行 A 股股票"），并已聘 请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证券发行的保荐机构 （以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简 称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理 办法》"）、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号——发行保荐书和发 行保荐工作报告》（以下简称"《准则第 27 号》"）、《保荐人尽职调查工作准则》 等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所 （以下简称"上交所"）的有关 ...

投资概述 - 公司全资子公司元客视界拟与洲明科技及关联方智谱共同成立合资公司智显机器人，注册资本为5,000万元人民币 [2][4] - 元客视界拟出资1,000万元人民币，持有合资公司20%的股权 [2][4] - 洲明科技出资2,500万元人民币，持股50%，智谱出资1,500万元人民币，持股30% [4] 合资公司业务定位 - 合资公司旨在整合三方“硬件终端+算法模型+感知交互”的核心技术优势，构建一体化解决方案 [4] - 产品将依托LLM、LED、立体视觉感知交互等基础能力，集成多模态能力，开展AI智能体及AI智能终端等端侧解决方案业务 [6] - 业务将专注于教育、会议、文旅等场景的“显示具身化”落地，为行业提供垂类模型训练与软硬件集成支持 [4][6] 公司治理与人员安排 - 合资公司董事会由5名董事组成，洲明科技提名3名董事，智谱和元客视界各提名1名董事，董事长由洲明科技提名的董事担任 [8] - 管理层设置上，总经理和CFO由洲明科技提名，副总经理由元客视界提名，CTO由智谱提名 [8] 交易审议与合规性 - 本次交易已获得公司独立董事专门会议及第二届董事会第二十次会议全票审议通过，无需提交股东大会审议 [2][5][21] - 交易定价为1.00元/注册资本，经各方友好协商确定，被认为价格客观、公允、合理 [10] - 本次交易不构成重大资产重组，且过去12个月内与相关关联方的同类交易金额未达到特定阈值 [2][5] 对上市公司的影响 - 此次投资有利于整合各方优势资源，完善公司业务布局，提升可持续发展能力和综合竞争优势 [17] - 交易使用自有资金，不会影响公司正常生产经营及独立性，且不会导致新增同业竞争或非经营性资金占用 [17][18][19]

合资公司成立 - 凌云光全资子公司北京元客视界科技有限公司拟与深圳市洲明科技股份有限公司及关联方北京智谱华章科技股份有限公司共同成立合资公司深圳市智显机器人科技有限公司 [1] - 合资公司注册资本为5000万元人民币，其中元客视界拟出资1000万元人民币，持股比例为20% [1] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，已获公司董事会审议通过 [1] 投资目的与战略方向 - 投资旨在整合三方核心技术优势，构建AI智能终端创新生态体系 [1] - 合资公司将推动智能体技术在教育、会议、文旅等具体场景的应用 [1]

中国国际金融股份有限公司 关于凌云光技术股份有限公司 对外投资暨关联交易的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 凌云光技术股份有限公司（以下简称"凌云光"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则（2025年4月修订）》（上证发[2025]60号）《科创板 上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对凌云光全资子 公司北京元客视界科技有限公司（以下简称"元客视界"）对外投资暨关联交易 的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、关联对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 1、本次交易概况 公司全资子公司元客视界与深圳市洲明科技股份有限公司（以下简称"洲明 科技"）及关联方北京智谱华章科技股份有限公司（以下简称"智谱"）拟成立合 资公司深圳市智显机器人科技有限公司（暂定名，最终以工商行政管理机关核准 登记为准，以下简称"智显机器人"），注册资本5,000万元。其中洲明科技拟以 自有资金出资2,500万元 ...

证券代码：688400 证券简称：凌云光 公告编号：2025-079 凌云光技术股份有限公司 关于对外投资暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：深圳市智显机器人科技有限公司（暂定名，最终以工商 行政管理机关核准登记为准，以下简称"智显机器人"） 投资金额：凌云光技术股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司北 京元客视界科技有限公司（以下简称"元客视界"）拟与深圳市洲明科技股份有限 公司（以下简称"洲明科技"）及关联方北京智谱华章科技股份有限公司（以下简 称"智谱"）成立合资公司深圳市智显机器人科技有限公司（最终以工商核批为准）， 注册资本 5,000 万元，其中元客视界拟以自有资金出资 1,000 万元人民币，持股 20%。 本次交易系与关联方共同投资，构成关联交易，未构成《上市公司重 大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 截至本公告披露日，除上述关联交易外，公司过去 12 个月内与同一 关联人或不同关联人之间发生的与交易标的类别相关的关联交易金额未达到 公司最近 ...

市场整体表现 - 沪指10月23日上涨0.22% [1] - 申万所属行业中，今日有21个行业上涨 [1] - 两市主力资金全天净流出337.33亿元 [1] 行业涨跌幅 - 煤炭行业涨幅居首，为1.75% [1] - 石油石化行业涨幅第二，为1.53% [1] - 通信行业跌幅居首，为1.51% [1] - 房地产行业跌幅第二，为0.99% [1] - 机械设备行业下跌0.30% [1] 行业资金流向 - 有6个行业主力资金净流入 [1] - 煤炭行业主力资金净流入规模居首，达14.65亿元，该行业上涨1.75% [1] - 传媒行业主力资金净流入3.62亿元，日涨幅为0.90% [1] - 有25个行业主力资金净流出 [1] - 电子行业主力资金净流出规模居首，达54.35亿元 [1] - 机械设备行业主力资金净流出49.99亿元 [1] - 医药生物、通信、电力设备等行业也有较多主力资金净流出 [1] 机械设备行业个股表现 - 机械设备行业共531只个股，今日上涨的有263只，涨停5只；下跌的有257只 [2] - 该行业资金净流入的个股有193只 [2] - 资金净流入超5000万元的个股有8只 [2] 机械设备行业资金流入个股 - 大族激光资金净流入居首，达2.27亿元，今日上涨7.73% [2] - 凌云光资金净流入7337.17万元，今日上涨1.25% [2] - 合锻智能资金净流入7286.06万元，今日上涨3.77% [2] - 冰山冷热资金净流入6795.77万元，今日上涨4.47% [2] - 中核科技资金净流入6264.73万元，今日上涨6.35% [2] - 赛象科技资金净流入5651.27万元，今日涨停，涨幅10.03% [2] - 力星股份资金净流入5437.08万元，今日下跌2.51% [2] - 大族数控资金净流入5075.52万元，今日上涨6.99% [2] 机械设备行业资金流出个股 - 资金净流出超亿元的个股有11只 [2] - 中信重工资金净流出居首，达6.54亿元，今日下跌5.80% [2][3] - 黄河旋风资金净流出5.18亿元，今日微涨0.13% [2][3] - 石化机械资金净流出3.30亿元，今日涨停，涨幅10.01% [2][3] - 英维克资金净流出2.48亿元，今日下跌2.91% [3] - 华工科技资金净流出2.41亿元，今日下跌3.01% [3] - 神开股份资金净流出1.89亿元，今日涨停，涨幅9.98% [3] - 三一重工资金净流出1.62亿元，今日下跌1.48% [3]

板块整体表现 - 10月23日专用设备板块微涨0.02%，表现略弱于大盘，当日上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.22% [1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出21.35亿元，而游资资金净流入4.62亿元，散户资金净流入16.73亿元 [2] 领涨个股表现 - 赛象科技(002337)领涨板块，涨幅达10.03%，收盘价7.02元，成交量为86.43万手，成交额为5.96亿元 [1] - 石化机械(000852)涨幅10.01%，收盘价9.34元，成交量为272.02万手，成交额为25.31亿元 [1] - 山东墨龙(002490)涨幅9.99%，收盘价9.36元，成交量为109.71万手，成交额为10.00亿元 [1] - 大族数控(301200)涨幅6.99%，收盘价110.62元，成交量为11.28万手，成交额为12.14亿元 [1] 领跌个股表现 - 德石股份(301158)领跌板块，跌幅为9.41%，收盘价27.15元 [2] - 海锅股份(301063)跌幅6.13%，收盘价26.18元 [2] - 威马农机(301533)跌幅6.10%，收盘价37.42元 [2] - 中信重工(601608)跌幅5.80%，收盘价7.15元，成交量为538.12万手，成交额为41.21亿元 [2] 个股资金流向 - 合锻智能(603011)主力资金净流入1.011亿元，主力净占比3.00% [3] - 凌云光(688400)主力资金净流入8285.94万元，主力净占比11.95% [3] - 大族数控(301200)主力资金净流入6593.10万元，主力净占比5.43% [3] - 山东墨龙(002490)主力资金净流入3998.69万元，主力净占比4.00% [3] - 赛象科技(002337)主力资金净流入3717.00万元，主力净占比6.23% [3]

公司股价与交易表现 - 10月20日公司股价上涨5.13%，报收41.00元/股，成交金额2.27亿元，换手率1.23%，总市值189.00亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于2002年8月13日，于2022年7月6日上市，总部位于北京市海淀区 [1] - 公司主营业务以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及光通信业务，目前战略聚焦机器视觉业务 [1] - 主营业务收入构成为：智能视觉装备34.69%，可配置视觉系统30.97%，光通信产品27.44%，视觉器件5.31%，服务收入1.59% [1] 基金持仓情况 - 华富人工智能ETF联接A（008020）三季度持有公司股票5000股，占基金净值比例为0.01%，为公司第四大重仓股 [2] - 根据测算，该基金于10月20日因公司股价上涨浮盈约1万元 [2] - 该基金成立日期为2020年4月23日，最新规模11.68亿元，今年以来收益59.37%，近一年收益74.9%，成立以来收益36.02% [2] 相关基金经理信息 - 华富人工智能ETF联接A（008020）的基金经理为张娅、李孝华、郜哲 [2] - 张娅累计任职时间18年343天，现任基金资产总规模165.74亿元，任职期间最佳基金回报215.97% [2] - 李孝华累计任职时间4年168天，现任基金资产总规模116.75亿元，任职期间最佳基金回报80.57% [2] - 郜哲累计任职时间7年242天，现任基金资产总规模108亿元，任职期间最佳基金回报62.26% [2]

股价表现与资金流向 - 10月20日公司股价盘中上涨2.03%，报39.79元/股，成交额3391.86万元，换手率0.18%，总市值183.42亿元 [1] - 当日主力资金净流入202.90万元，其中特大单净买入48.59万元（买入153.63万元，卖出105.04万元），大单净买入154.32万元（买入736.91万元，卖出582.59万元） [1] - 公司今年以来股价累计上涨81.73%，近5个交易日下跌6.31%，近20日下跌1.51%，近60日上涨34.88% [1] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为2月20日，当日龙虎榜净买入2.33亿元，买入总计3.95亿元（占总成交额22.27%），卖出总计1.62亿元（占总成交额9.12%） [1] 公司基本情况 - 公司全称为凌云光技术股份有限公司，成立于2002年8月13日，于2022年7月6日上市 [2] - 公司主营业务以光技术创新为基础，长期从事机器视觉及光通信业务，目前战略聚焦机器视觉业务 [2] - 主营业务收入构成为：智能视觉装备34.69%，可配置视觉系统30.97%，光通信产品27.44%，视觉器件5.31%，服务收入1.59% [2] - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-其他专用设备，概念板块包括全息概念、光通信、苹果三星、苹果产业链、人形机器人等 [2] 股东与财务数据 - 截至9月30日，公司股东户数为2.80万户，较上期增加5.02%，人均流通股16458股，较上期减少4.78% [2] - 2025年1月-6月，公司实现营业收入13.68亿元，同比增长25.73%，归母净利润9607.55万元，同比增长10.10% [2] - A股上市后公司累计派现9228.45万元 [3] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司已退出公司十大流通股东之列 [3]