募投项目结项与资金调整 - 公司全票通过议案，同意“工业人工智能算法与软件平台研发项目”结项，并将节余募集资金约5965万元用于“工业人工智能太湖产业基地”项目建设 [2] - 结项项目募集资金承诺投资总额为2.9亿元，累计投入2.387489亿元，待支付款项505.32万元，加上利息和理财收益1345.18万元，预计节余金额达5964.97万元 [3] - 资金节余原因为项目实施中坚持审慎节约原则优化研发路径，以及对闲置募集资金进行现金管理获得投资收益 [3] 募集资金概况 - 公司募集资金源于2022年首次公开发行股票，初始发行9000万股普通股募集资金净额18.052833亿元，超额配售后额外募集2.752623亿元，合计募集资金净额20.805456亿元 [2] - 募集资金原计划投向五大类项目，包括工业人工智能太湖产业基地（拟投8.008208亿元）、工业人工智能算法与软件平台研发项目（拟投2.9亿元）等，契合公司“视觉+AI”核心发展战略 [2] 新资金投向项目详情 - 节余资金将全部用于“工业人工智能太湖产业基地”的工程建设及软硬件设备购置等资本性支出 [3] - 该产业基地位于苏州吴中太湖新城，总投资12亿元，是公司在长三角地区打造的研、产、销一体化基地，聚焦视觉与图像、AI深度学习等领域 [3] - 产业基地建成后预计年产2.3万套智能视觉系统与设备，年产值超30亿元，目前3号楼已验收交付，其余楼栋正加紧建设 [3] 资金调整的影响与后续安排 - 此次资金调整是基于项目实施实际情况的审慎决策，未变相改变募集资金投向，有利于优化资源配置和提高资金使用效率 [4] - 待结项项目的待支付款项完成支付且节余资金转出后，公司将注销相关募集资金账户，终止监管协议，确保资金流转闭环 [4]

宇树科技IPO进展 - 宇树科技完成IPO上市辅导，拟申请在境内IPO，中信证券为辅导机构，冲刺A股人形机器人第一股 [1] - 公司于2025年6月完成C轮融资，投后估值达120亿元人民币，投资方包括中国移动旗下基金、腾讯、锦秋基金、阿里巴巴、蚂蚁集团和吉利资本 [1] - 上市后有望通过融资扩大产能，为供应链企业带来订单放量机遇 [2] 行业市场规模与前景 - 2025年中国具身智能市场规模预计达52.95亿元人民币，占全球约27% [1] - 2025年中国人形机器人市场规模预计达82.39亿元人民币，占全球约50% [1] - 中国具身智能产业正迎来体系化跃升阶段，强大的产业动能将稳固其在全球的领先地位 [1] 产业链投资关注方向 - 核心零部件与传感器是机器人的五官与四肢 [3] - AI算法与软件系统是机器人的大脑与神经 [3] - 应用场景与解决方案是商业化的关键 [3] 产业链合作伙伴与协同效应 - 巨星传奇与宇树科技建立全球战略合作，并合资成立宇星娱乐科技有限公司，双方各持股50% [3] - 合资公司负责消费级IP机器人、演艺人形机器人及IP衍生产品的研发与销售 [4] - 首款合作产品巨星狗已获得威刚科技与云工场科技合计超1.2亿元人民币订单 [5] 核心零部件供应商 - 中大力德为宇树科技提供减速器等核心零部件，并通过深创投持有宇树科技10%股份 [5] - 凌云光与宇树科技联合开发具身智能解决方案，其FZMotion动捕系统实现亚毫米级高精度动作捕捉 [5] - 速腾聚创为宇树H1人形机器人供应激光雷达 [6] - 其他供应商包括3D视觉传感器供应商奥比中光、NOR Flash芯片供应商兆易创新、锂电池供应商蔚蓝锂芯 [7] 应用场景合作企业 - 科大讯飞在AI语音交互领域为宇树科技提供技术支持，助力切入家庭服务、教育等民用场景 [9] - 宝通科技与宇树科技合作进行工业机器人的二次开发，已应用于钢铁、电力等行业场景测试，钢厂环境监测功能已完成开发且下游需求旺盛 [9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股9,000万股，每股发行价格21.93元，募集资金总额为197,370.00万元 [2] - 扣除发行费用16,841.67万元后，募集资金净额为180,528.33万元 [2] - 保荐机构全额行使超额配售选择权，额外发行1,350万股，增加募集资金总额29,605.50万元，扣除发行费用2,079.27万元后，超额配售募集资金净额为27,526.23万元 [3] 募投项目结项情况 - 公司第二届董事会第二十二次会议全票通过议案，同意“工业人工智能算法与软件平台研发项目”结项 [1] - 截至2025年11月17日，该项目已完成相应的研发工作并达到预期目标 [6] - 项目结项后产生的节余募集资金将用于其他募投项目 [1] 节余资金产生原因及使用计划 - 节余资金主要源于公司在项目实施过程中对研发路径进行持续优化，加强支出监督管理，合理降低总支出 [8] - 公司对暂时闲置的募集资金进行现金管理，取得收益，也形成了部分资金节余 [8] - 节余资金计划用于“工业人工智能太湖产业基地”项目的工程建设费用和软硬件设备购置费用等资本性支出 [9] 历史募投项目资金调整 - 公司曾将首次公开发行超额配售募集资金全部用于向“科技与发展储备资金”项目增加投资 [4] - 公司将使用补充流动资金后剩余的超募资金用于“基于视觉+AI的虚拟现实融合内容制作中心”项目 [4] - 后续调整将“基于视觉+AI的虚拟现实融合内容制作中心”项目尚未使用的超募资金20,082.08万元调整至“工业人工智能太湖产业基地”项目使用 [5]

募集资金情况 - 首次公开发行9000万股，每股21.93元，募资总额197370万元，净额180528.33万元[2] - 行使超额配售选择权额外发行1350万股，增募资29605.5万元，净额27526.23万元[3] 募投项目调整 - 调“基于视觉+AI项目”20082.08万元超募资金至“工业人工智能太湖产业基地”[6] 募投项目投入与结项 - 各募投项目拟投入208054.56万元，“工业人工智能太湖产业基地”80082.08万元[8] - “工业人工智能算法与软件平台研发项目”2025年11月17日可结项，承诺投资29000万元[9] - 该项目累计投入23874.89万元，预计节余5964.97万元[10] 节余资金处理 - 节余因优化研发路径等，拟用于“工业人工智能太湖产业基地”[11][12] 决策通过情况 - 2025年11月17日董事会全票通过部分募投项目结项及资金使用议案[13] - 审计委员会认为结项及资金使用合规，不损股东利益[14]

募集资金 - 公司首次公开发行9000万股A股，募资总额197,370.00万元，净额180,528.33万元[2] - 行使超额配售选择权额外发行1350万股，增募资总额29,605.50万元，净额27,526.23万元[3] 资金调整 - 20,082.08万元超募资金从“基于视觉+AI的虚拟现实融合内容制作中心”调至“工业人工智能太湖产业基地”[6] 项目投入 - “工业人工智能太湖产业基地”拟投入80,082.08万元[8] - “工业人工智能算法与软件平台研发项目”拟投入29,000.00万元[8] - “先进光学与计算成像研发项目”拟投入21,000.00万元[8] - “新能源智能视觉装备研发等”拟投入各15,000.00万元[8] - “补充营运资金”拟投入37,526.23万元[8] 节余资金 - “工业人工智能算法与软件平台研发项目”预计节余5,964.97万元[10] - 节余资金拟用于“工业人工智能太湖产业基地”资本性支出[13]

募投项目结项情况 - 公司工业人工智能算法与软件平台研发项目已达到预期目标并正式结项 [1] - 该项目募集资金承诺投资总额为29,000.00万元，累计投入金额为23,874.89万元 [1] - 项目有待支付款项505.32万元，产生利息收入和理财投资收益净额1,345.18万元 [1] 节余资金使用计划 - 项目预计节余募集资金金额为5,964.97万元 [1] - 公司拟将节余资金用于工业人工智能太湖产业基地项目的工程建设及软硬件设备购置等资本性支出 [1] - 待支付款项完成支付且节余资金转出后，公司将注销相关募集资金专户 [1]

行业趋势与核心观点 - 2025年全球正经历一场以“具身智能”为核心的产业竞赛，标志着从“软件智能”纪元迈向“具身智能”时代的根本性范式转移 [1][2] - 机器人产业正从“工业自动化”迈向“智能体协同”，从“单一任务执行”走向“多场景自主决策”，市场需求向“高质量发展”转型 [2] - 中国机器人产业呈现“产融齐升、结构优化”的强劲增长态势，领军企业以技术积淀和市场适配能力奠定全球产业链中的“中国分量” [1] 产业发展面临的深层博弈 - 产业与资本融合进入深水区，存在已上市企业需要“价值放大器”与拟上市企业需要“IPO加速器”的双重需求 [6] - 企业面临“专用”与“通用”的战略抉择，需在深耕成熟场景（如焊接、码垛）与押注通用人形未来之间找到定位 [9] - 初创公司需平衡“技术理想”与“市场现实”，解决研发投入与营收压力的矛盾，并找到愿意为前沿技术付费的早期客户 [9] - 由于产业链条极长，构建开放、协同的产业生态已成为必然选择，企业需抉择成为生态核心构建者还是关键节点参与者 [10] - 头部企业可通过参与权威榜单评选抢占认知先机，榜单认证可作为IPO进程中的关键砝码和已上市企业的市值管理工具 [6][7] 行业年会核心价值与议程 - 年会旨在通过权威榜单发布与顶级生态聚合，执行行业“顶层设计”，主动塑造下一代行业领袖 [11] - 计划发布《2025中国机器人发展年刊》作为企业决策者的“战略参谋”，并设置“生态合作洽谈会”推动订单、投资与战略合作直接落地 [13] - 会议议程设计为认知升级之旅，首日聚焦宏观框架与市场落地，次日深入“核心部件”攻坚与“人形时代”畅想等方法论探讨 [14][15] - 年会拟邀请500+重量级嘉宾，构建由顶尖企业、学术领袖与资本力量组成的“产业共同体” [13]

宇树科技IPO进程 - 中信证券发布宇树科技首次公开发行股票并上市辅导工作完成报告，计划2025年第四季度正式提交上市申请 [1] - 宇树科技为人形机器人领域明星公司，亦是全球首个实现盈利的人形机器人公司，其上市将吸引资本市场对整个人形机器人产业链的关注 [1] 持股/参股概念股 - 巨星科技通过旗下子公司直接持有宇树科技股权，股权投资关系明确 [3] - 京山轻机通过产业投资基金参与宇树科技早期投资，关联度较高 [3] - 首开股份通过金石成长基金间接持有宇树科技约0.85%股份，在A股上市公司中间接持股比例较高 [3] - 金发科技通过金石成长基金间接持股4.77%，同时提供轻量化材料，其机器人外壳材料市占率超60%，2025年上半年营收增速35.5% [3] - 卧龙电驱间接持股0.1525%，联合研发无框力矩电机关节模组，公司电机技术全球前三，2025年上半年净利润增长36.76%，毛利率提升至28% [3] - 景兴纸业与荣晟环保通过容腾基金分别间接持股0.036%和1.429%，业务协同性较弱 [3] - 中科创达通过深圳安创科技股权投资合伙企业间接持有股权 [3] - 中际旭创通过容腾基金间接持股0.04679%，为光模块龙头但机器人领域布局有限 [4] 核心供应商概念股 - 中大力德为行星减速器核心供应商，2025年订单锁定32亿元，占宇树科技成本36%，其减速器国产化率第一，海外收入增长92% [6] - 长盛轴承独家供应自润滑轴承，渗透率超80%，轴承寿命达12万小时，2025年机器人业务营收占比升至8% [6] - 奥比中光为3D视觉模组独家供应商，供货占比72%，动态手势识别延迟小于5毫秒，2025年上半年营收翻倍 [6] - 绿的谐波为谐波减速器供应商，单机用量14-20个，全球市占率25%，成本较日本企业低40% [6] - 汉威科技供应柔性触觉传感器，单台价值8000元，打破韩国ELK垄断，支持0.1N级力度感知 [6] - 全志科技为宇树科技核心芯片供应商，提供用于机器狗和人形机器人的芯片 [6] - 蔚蓝锂芯为宇树科技锂电池核心供应商，2024年配套占比约60% [6] - 鸣志电器为宇树机器人关节提供空心杯电机等产品 [6] - 汇川技术为宇树机器人提供电机，是动力系统核心，亦被推测为潜在伺服系统供应商 [6] 技术合作方概念股 - 科大讯飞与宇树科技合作开发"机器人大脑"，整合多模态感知与大模型，其语音识别全球领先，2025年研发投入23.92亿元 [8] - 凌云光与宇树科技联合开发FZMotion动捕系统，应用于央视春晚机器人表演，光学动捕精度达0.1毫米，2025年股价涨幅超200% [8] - 中科创达为宇树科技提供运动控制算法，持股1.86%，边缘计算模块适配性强，单台授权费5000元 [8] - 双林股份传动部件处于验证阶段，市盈率超210倍 [8] - 盛通股份与宇树科技开展机器人教育合作，商业模式为"硬件+课程" [8] - 兆威机电为灵巧手模组供应商，2025年初股价涨幅100% [9] - 利达尔为宇树机器人提供5G通信模组、传感器融合及室内定位等技术 [9]

公司股东情况 - 截至2025年11月10日，公司股东总户数为27271户 [1]

股份回购执行情况 - 公司首次回购股份17,515股 [2] - 回购股份占公司总股本46,097.67万股的比例为0.0038% [2] - 回购通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式进行 [2] 回购计划时间安排 - 回购计划实施截止日期为2025年10月31日 [2] - 公告发布日期为11月4日晚间 [2]