第四次回购方案 - 首次披露日为2024/11/29[2] - 实施期限为待董事会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额为5000万元~10000万元[2] - 拟不超过35元/股（含）[4] 各次回购情况 - 2024年1月23日首次回购2523267股，占比0.5444%，资金59997038.89元[3] - 2024年8月13日第二次回购3480750股，占比0.7510%，资金59992936.01元[3] - 2024年11月27日第三次回购2563582股，占比0.5531%，资金59978528.99元[3] - 截至2025年5月31日，第四次回购17515股，占比0.0038%，资金500156.87元[5] - 第四次累计已回购17515股，占比0.0038%，金额50.02万元[2] - 第四次实际回购价格区间为28.49元/股~28.63元/股[2]

利润分配调整公告 - 公司2024年年度利润分配现金分红总额由11,373,310.03元调整为11,372,872.15元[1] - 调整原因是公司新增回购17,515股股份导致参与分配的股本总数变化[1][2] - 截至公告日公司回购专用账户持有6,061,847股不参与分配[1][2] 调整前分配方案 - 原方案为每10股派发现金红利0.25元[2] - 以总股本463,500,000股扣除回购股份为基数[2] - 方案已通过董事会、监事会及股东大会审议[2] 调整后分配方案 - 实际参与利润分配的股本总数为454,914,886股[1][3] - 维持每股分配比例不变原则[1] - 最终派发现金红利总额为11,372,872.15元[3] 股份回购情况 - 公告披露期间新增回购17,515股[1][2] - 回购专用账户累计持有6,061,847股[1][2] - 回购股份不享有利润分配权利[3]

利润分配 - 2024年年度利润分配拟派现金红利由11,373,310.03元调为11,372,872.15元[2] - 调整前后每10股派现金红利均为0.25元[3][4] 股本情况 - 2025年4月1日公司总股本由463,500,000股减为460,976,733股[2][4] - 截至公告披露日拟参与利润分配的股本总数为454,914,886股[4] 股份回购 - 2024年度利润分配预案披露至公告披露日新增回购股份17,515股[2][4] - 截至公告披露日回购专用证券账户股份数量为6,061,847股[2][4]

Sora(文生视频)概念板块表现 - 截至5月22日收盘，Sora概念上涨0.31%，位居概念板块涨幅第3 [1] - 板块内11股上涨，昆仑万维20%涨停，凌云光、因赛集团、万兴科技分别上涨5.74%、4.95%、2.90% [1] - 跌幅居前的有奥瑞德、*ST天择、吉视传媒等，分别下跌2.75%、2.73%、2.65% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 手机游戏板块涨幅0.33%居首，太赫兹板块涨幅0.32%排名第二 [2] - 环氧丙烷板块跌幅最大达-3.41%，石墨电极和代糖概念分别下跌-2.91%和-2.86% [2] 资金流向情况 - Sora概念板块获主力资金净流入13.48亿元 [2] - 13股获主力资金净流入，5股主力资金净流入超3000万元 [2] - 昆仑万维主力资金净流入12.78亿元居首，凌云光、因赛集团、捷成股份分别净流入6530.31万元、4601.98万元、3833.01万元 [2] 个股资金流入比率 - 昆仑万维主力资金净流入率23.76%最高，值得买、捷成股份分别为12.77%、10.63% [3] - 资金流入榜显示昆仑万维换手率12.32%，凌云光换手率10.36% [3] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.83%，市盈率21.52倍，份额减少1050万份 [5] - 游戏ETF(159869)近五日下跌2.80%，市盈率53.23倍，份额减少7900万份 [5] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌3.81%，市盈率94.04倍 [6]

机器人产业指数表现 - 国证机器人产业指数上涨0.6%，凌云光领涨成份股，江苏北人、盈峰环境、石头科技涨超3% [1] - 机器人ETF易方达（159530）连续3日获资金净流入，规模再次创下新高 [1] 特斯拉机器人技术进展 - 特斯拉发布机器人自主完成任务视频，展示流畅完成扔垃圾、炒菜、使用吸尘器、熨衣服等动作 [1] - 所有任务均由单一神经网络完成，并直接从人类视频中学习 [1] 行业技术发展趋势 - 人形机器人需要理解并与物理世界进行交互，使用人类运动数据训练可提升灵活性和协调性 [1] - 特斯拉、智元等国内外巨头已纷纷布局数据采集 [1] - 国内政策积极支持机器人产业发展 [1] 机器人ETF产品特点 - 机器人ETF易方达（159530）跟踪的国证机器人产业指数成份股中人形机器人占比超50% [1] - "人形含量"在所有ETF跟踪的指数中排名第一 [1]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：凌云光 - **行业**：光通信、消费电子、印刷包装、新能源、数字人、科学成像和器件、运动捕捉、人形机器人 纪要提到的核心观点和论据 凌云光业务发展情况 - **光通信业务**：占收入 30%，代理国外高端产品，布局 OCS 全光交换和光芯片支持国内 AI 算力中心建设[2][3] - **消费电子赛道**：去年收入约 7 亿元占视觉业务 40%以上，苹果视觉系统预计稳定，华为 Mate 系列国产化带来机会，3C 行业复苏设备类投资增长乐观[4][5] - **印刷包装赛道**：占公司收入 20%，去年约 3 亿元，产品标准化程度高盈利能力强，今年预计增速达 30%以上[2][6] - **新能源领域**：锂电业务复苏，海外建厂需求增加，光伏领域有压力但有望持续复苏[2][7] - **数字人项目**：与智谱合作进展良好，战略性聚焦光学动捕产品线，去年产值约 5000 万元，巨轮智能占比今年预计超一半[2][8] - **科学成像和器件业务**：取得显著进展，去年半导体业务收入超亿元，今年收购丹麦公司并表后产品在半导体领域占总收入 20%以上[2][11] 运动捕捉市场情况 - **市场空间及增长**：预计 2025 年国内运动捕捉市场空间约 8 亿元，年增长率 20%-30%，主要增长来自智能制造和无人系统领域，国产化替代是机会点[4][27] - **技术路线及需求变化**：高精度动捕需求增加，光学动捕比例从去年 10%上升到 30 - 40%，产业界主流路线有真实数据采集和仿真数据两条，用动补设备采集数据信息的客户比例已上升到 33 - 41%[12][13] - **光学运动捕捉优势**：高精度和动作自然度，适用于训练灵巧手等机器人应用，能更准确还原人体骨骼算法使动作流畅自然[14] - **巨轮智能收入预期**：预计 2025 年在运动捕捉系统方面收入显著增长，保守估计可达两三千万元[15] 公司产品及服务优势 - **产品价格优势**：与海外品牌相比，国产产品价格是其 1/3 - 1/4，且提供完整数据采集工具链，欧美品牌无法竞争[19] - **解决方案优势**：实现多传感器数据整合，与仿真系统打通，软件可适配不同构型机器人，迁移适配成本不高[20][21] 公司商业模式及客户情况 - **商业模式转变**：有从解决方案供应商转变为数据服务商的需求，为小创业公司捕捉数据并按条出售，与政府共建联合运营数据采集中心[22][23] - **客户结构变化**：去年四季度和今年一季度高校客户居多，今年一季度开始本体企业客户逐渐增多，现在大部分是本地公司[25] AIT 收购进展 - 今年 1 月 7 日完成交割，双方紧密交流，3 月汇报预算，4 月 1 号切换至日历年，制定融合计划，推进全球销售和供应链系统化工作，与长光辰芯合作开发新型号相机[26] 人形机器人行业情况 - 发展离不开大量数据支持和运动补偿设备，运动补偿设备可用于检测机器人性能一致性和稳定性，光学动捕在多个领域有应用[27][30] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 今年第一季度产品增长超出年初预期[10] - 8 - 10 个工位光学训练场造价约 300 万元，100 个工位训练场单个工位成本 10 - 20 万元，总投入一两千万元，单个公司多建 10 个工位训练场，每个工位成本约 30 万元，100 个工位训练场多为政府共创中心[16][17] - 十工位训练场在固定场景一年可采集 300 万条数据规模，复杂场景总数据量初步评估在 1000 万 - 5000 万条之间[28][29] - 公司暂时不考虑在人形机器人领域应用视觉解决方案，专注自身技术研发[27]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）9,000万股，每股发行价格为21.93元，募集资金总额为人民币197,370.00万元，扣除发行费用（不含增值税）人民币16,841.67万元，募集资金净额为人民币180,528.33万元 [1] - 保荐机构全额行使超额配售选择权，超额配售募集资金净额为27,526.23万元 [2] - 募集资金已全部到位并存放于专项账户，与保荐机构、银行签署了监管协议 [2] 募投项目延期情况 - 工业人工智能算法与软件平台研发项目拟延期，原定2025年5月达到预定可使用状态，调整至2025年11月 [3] - 该项目总投资29,000.00万元，拟使用募集资金29,000.00万元，截至2025年4月30日累计投入募集资金21,465.12万元 [2] 延期原因 - AI技术快速迭代升级，公司需延长研发时间以提升算法模型的精准度和效能，保持技术领先优势 [3] - 延期旨在促进技术水平与行业前沿同步发展，满足日益提升的客户需求 [3] 延期影响 - 延期仅涉及项目完成时间调整，未改变投资内容、实施主体，不会对项目实施造成重大不利影响 [4] - 符合监管规定，不影响公司正常经营，符合长期发展规划 [4] 专项意见 - 监事会认为延期符合公司战略要求，不存在损害股东利益的情形 [4] - 保荐机构认为延期履行了必要程序，符合法律法规，不影响募集资金投资计划 [4]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十五次会议于2025年5月20日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知通过邮件送达全体监事 应出席监事3人 实际出席3人 [1] - 会议由监事会主席卢源远召集并主持 程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] - 募投项目延期不涉及变相改变资金用途或损害股东利益 符合公司战略要求和长远利益 [1] - 延期决定基于项目实际情况进行合理调度和科学安排 [1] 信息披露 - 具体内容同步披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) [2]

募资情况 - 公司首次公开发行9000万股，每股21.93元，募资197370万元，净额180528.33万元[2] - 2022年8月4日行使超额配售权，额外发行1350万股，增募资29605.5万元，净额27526.23万元[3] 项目进展 - 工业人工智能算法与软件平台研发项目投资29000万元，已投21465.12万元[6] - 该项目原计划2025年5月达预定可使用状态，现延至11月[7] 项目延期 - 因AI技术迭代，为保领先延长研发时间[7][8] - 延期不改变投资内容和规模，符合规定无不利影响[9] - 2025年5月20日董事会、监事会审议通过延期议案[10][11] - 保荐机构认为履行程序，无变相改变用途和损害利益情形，无异议[13][14]

业绩总结 - 2024年营业收入223,377.63万元，较2023年减少15.42%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润10,706.50万元，较2023年减少34.69%[25] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,604.42万元，较2023年减少45.98%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额19,097.52万元，较2023年减少30.00%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净资产390,801.30万元，较2023年减少1.59%[26] - 2024年总资产545,859.74万元，较2023年增加7.34%[26] - 2024年基本每股收益0.23元/股，较2023年下降34.29%[28] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.14元/股，较2023年下降46.15%[28] - 2024年研发投入占营业收入的比例为19.89%，较2023年增加2.48个百分点[28] - 2024年公司累计研发投入44434.33万元，同比减少3.34%[35] 研发情况 - 截至2024年12月31日，公司研发人员735人，占公司总人数的40%[29] - 公司核心算法平台Vision WARE已迭代至6.3版本，有18个算法库和近200个算法工具[30] - 深度学习平台F.brain产品化项目V1.5结题，目标是构建云边端协同的生产力平台，降低AI模型工业应用成本[37] - 智能生产质量管理GMQM V200R002C00结题，目标是建立新一代工业人工智能平台[37] - Vision WARE产品化项目(V500R100C00）结题，目标是实现工业视觉四大应用场景通用底层算法[37] - 光场共性技术平台处于开发阶段，精细化光场重建系统精度可达0.1mm，高效率光场重建系统可实现30fps实时重建[37] - 光场共性技术平台构建PB级大规模多模态光场数据库，对象数量＞1000，图像数量＞10万，模型数量＞5000个[37] - 光场共性技术平台将写实类数字人制作周期从近1月缩短至2天内[37] - 高精度工业部件三维结构重建与远程交互系统研发，重构误差100μm，完整性99%，三维可视化渲染30fps[38] - 运动捕捉FZ Motion系统研发项目2.0处于开发阶段，点捕捉距离大于40米，识别精度达到0.1mm/m[38] - 运动捕捉FZ Motion系统研发项目2.0，10000m³的空间标定时间小于15分钟，标定稳定性大于15天[38] - 智能检测Hypertrain产线研发项目V1.0结题，目标是实现iPhone屏幕单元自动化组装等生产、测试过程[38] - Imaging System成像标定与计量溯源研究项目2.0结题，拟实现弱对比度缺陷科学度量方案发布，虚实画面配准误差<1pxl，校正时间小于2小时[39] - InFision XR虚拟演播系统研发项目1.0处于开发阶段，绿幕应用中最高支持帧4K50[39] - 智能软件平台研ISP开发项目2.0结题，导入KG知识图谱和深度学习AI算法模块提升OEE[39] - Works数字人系统研发项目1.0处于开发阶段，视频渲染分辨率达1080P，推流码率8Mbps[39] - Works数字人系统拟达到目标：1分钟视频渲染时长不超3分钟，单台机器8个直播间实时混流不大于10分钟，评论区响应时间不超20s，TTS效率10字/秒[40] - NE Inspection新能源检测系统研发项目1.0结题，启动分时频闪等技术攻关开发[40] - 智能视觉器件研发项目1.0结题，完成智能工业相机产品开发和嵌入式平台轻量化AI模型优化[40] - 新型显示智能检测装备研发项目V10.0结题，实现画面和外观检测，帮助客户减员增效[40] - 消费电子玻璃外观智能检测装备研发V4.0结题，针对玻璃模组等瑕疵实现高稼动率和高检出率[40] - 消费电子金属外观智能检测装备研发V3.0结题，针对手机整机等瑕疵实现高稼动率和高检出率[40] 产业投资与战略 - 2024年公司在芯片、镜头等领域进行多项产业投资[30] - 2024年度公司视觉系统产品线"NPI效能提升ODS1.0"战略目标落地，效率提升10% - 15%[41] 知识产权 - 截至2024年12月31日，公司拥有799项专利，其中发明专利387项、实用新型381项、外观设计31项，累计获得软件著作权288项，牵头或参与制定并发布国家、行业、团体标准共24项，包括4项国家标准、20项行业与团体标准[42] - 2024年度公司获得知识产权合计221个，本年申请223个，累计申请2284个，累计获得1324个[45] 募集资金 - 公司首次公开发行A股9000万股（超额配售选择权行使前），每股发行价21.93元，募集资金总额197370.00万元，扣除发行费用后净额为180528.33万元[46] - 2022年8月4日全额行使超额配售选择权，额外发行1350万股，增加募集资金总额29605.50万元，扣除发行费用后净额为27526.23万元[47] - 截至2024年12月31日，公司累计已使用募集资金175963.63万元，节余募集资金60115.37万元[48] - 截至2024年12月31日，累计项目投入为104206.47万元，利息收入净额9103.51万元，超募资金永久补充流动性资金或归还银行贷款为14779.99万元，补充营运资金项目38056.23万元[48] - 截至2024年12月31日，公司有9个募集资金专户、3个定期存款账户、1个通知存款账户和1个结构性存款账户[49] - 公司2024年度募集资金存放与使用符合相关规定，不存在变相改变用途、损害股东利益和违规使用的情形[49] - 公司募集资金合计601,153,732.76元[50] - 上海银行北京中关村支行3004950517账号募集资金余额为6,438,040.46元[50] - 上海银行北京中关村支行23003054896账号募集资金余额为30,028,999.91元[50] - 上海银行北京中关村支行定期存款账户募集资金余额为161,690,594.39元[50] - 中信银行北京清华科技园支行8110701013502310273账号募集资金余额为4,798,801.72元[50] - 中信银行北京自贸试验区国际商务服务片区支行8110701013102077259账号募集资金余额为10,016,846.28元[50] - 中信银行北京自贸试验区国际商务服务片区支行结构性存款账户募集资金余额为40,000,000.00元[50] - 中国民生银行北京成府路支行687066002账号募集资金余额为18,699.19元[50] - 中国民生银行北京成府路支行定期存款账户募集资金余额为290,128,500.00元[50] 其他 - 中金公司负责凌云光2024年度持续督导工作并出具报告[2] - 2024年凌云光在持续督导期间无需保荐机构公开发表声明的违法违规情况[3] - 2024年3月22日上海证券交易所对凌云光及有关责任人予以监管警示[4] - 2024年4月11日北京证监局对凌云光、姚毅、顾宝兴采取出具警示函措施[4] - 2024年公司其他董监高、控股股东不存在导致监管措施情形的行为[4] - 2024年凌云光及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[5] - 2024年经保荐机构核查，凌云光不存在应及时向交易所报告的情况[5] - 2024年凌云光未发生需督促说明并限期改正的情形[5] - 2024年凌云光不存在需进行专项现场核查的情形[5] - 保荐机构未发现公司问题，无整改情况[6] - 2024年度公司不存在重大违规事项[23] - 2024年度公司控股股东等直接持有的股份无质押、冻结及减持情形[51] 风险提示 - 公司面临产品开发、核心技术人才流失、技术泄密等核心竞争力风险[8][9][10] - 公司面临市场竞争加剧、经营管理、收购整合等经营风险[12][13][14] - 公司面临应收账款、存货减值、汇率变动、商誉减值等财务风险[16][17][18][20]