公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称"公司"或"艾迪药业"）于近日 收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于对江苏艾迪药业股份有限 公司重大资产购买事项的问询函》（上证科创公函【2024】0282 号，以下简称 "《问询函》"）。作为艾迪药业本次交易的审计机构，公证天业会计师事务 所（以下简称"公证天业"或"审计机构"）对《问询函》有关问题进行了认 真核查和逐项落实，形成了本专项核查意见。 如无特别说明，本专项核查意见中的简称或名词的释义均与《江苏艾迪药 业股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》（以下简称"《重组报告 书》"）中相同。除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情 况，均为四舍五入原因造成。 中国. 江苏. 无锡 Wuxi . Jiangsu . China 总机：86 (510)68798988 Tel： 86 (510)68798988 传真：86 (510)68567788 Fax： 86 (510)68567788 电子信箱：mail@ ...

业绩总结 - 2023年公司人源蛋白粗品收入25,975.39万元，较2022年增长81.11%[7] - 2023年度公司实现营业收入4.11亿元，同比增长68.44%[10] - 2023年南大药业为公司带来的人源蛋白业务收入占整体人源蛋白业务收入60%以上[7] - 南大药业注射用尿激酶制剂2023年毛利率较2022年提升6.61个百分点[7] - 2023年标的公司净利润增长幅度为33.66%[18] 市场数据 - 2019 - 2023年中国溶栓药行业市场规模从28.01亿元增至39.56亿元，复合增长率9.01%，预计2027年将达49.6亿元，2023 - 2027年复合增长率5.82%[82] - 2021 - 2023年全国医院注射用尿激酶制剂含税销售额分别为85674.28万元、90159.88万元、90564.91万元，增长率分别为5.24%、0.45%；销售量分别为665.80万支、603.82万支、579.08万支，增长率分别为 - 9.31%、 - 4.10%[83][84] - 2024年一季度全国注射用尿激酶制剂销售额24628.16万元，增长率7.95%；销售量164.35万支，增长率14.05%[87] 未来展望 - 预计2024 - 2026年公司营业收入按每年30%增长率测算[42] - 收益法评估预测注射用尿激酶制剂2024 - 2027年增长率为5%，2028年为3%，2029年及以后保持稳定[88] - 注射用尿激酶制剂未来集采区域预计由十九省联盟扩大至全国范围[86] 新产品和新技术研发 - 尿激酶制剂新适应症申请第一阶段研发费用预计200 - 300万元，时间约3年；第二阶段预计400 - 600万元，时间2年[139] - 近三年尿激酶制剂新适应症申请预计每年研发费用小于100万元[139] 市场扩张和并购 - 公司2022年7月购买南大药业19.9646%股权，拟再购31.161%股权，交易完成后将持股51.1256%[3] - 标的公司100%股权作价48000.00万元，较2022年7月作价上升11.43%[18] - 本次交易对应预测期首年市盈率为11.66倍，低于可比交易案例标的资产市盈率平均水平[19] 其他新策略 - 公司拟收购股权实现“人源蛋白原料 - 制剂一体化”战略布局[6] - 公司通过申请银行并购贷、控股股东提供无息借款等筹措资金[10]

中盛评估咨询有限公司 关于上海证券交易所 《关于对江苏艾迪药业股份有限公司重大 资产购买事项的问询函》 之专项核查意见 二〇二四年七月 1 | 问题三、关于收益法估值 | 4 | | --- | --- | | 问题四、关于历次估值 | 32 | 上海证券交易所： 江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称"公司"或"艾迪药业"）于近日 收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于对江苏艾迪药业股份有限 公司重大资产购买事项的问询函》（上证科创公函【2024】0282 号，以下简称 "《问询函》"）。中盛评估咨询有限公司对《问询函》有关问题进行了认真 核查和逐项落实，形成了本专项核查意见。 如无特别说明，本专项核查意见中的简称或名词的释义均与《江苏艾迪药 业股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》（以下简称"《重组报告 书》"）中相同。除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情 况，均为四舍五入原因造成。 本专项核查意见的字体代表以下含义： | 问询函所列问题 | 黑体（加粗） | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回复、中介机构核查意见 | 宋体（不加粗） | | 重组报告书补充披露或修 ...

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买标的公司31.161%股权[1] - 2024年6月25日相关会议审议通过交易议案[1] - 2024年6月26日披露重大资产购买报告书草案[1] 其他新策略 - 公司收到上交所问询函并修订报告书[2] - 补充尿激酶制剂销量增长率等多项测算依据[3] - 修订标的公司董事会人数及构成[3] - 补充标的公司租入厂房必要性和价格公允性[4]

股票简称：艾迪药业 股票代码：688488 上市地点：上海证券交易所 江苏艾迪药业股份有限公司 重大资产购买报告书 （草案） （修订稿） 项目 交易对方 支付现金购买资产 华西银峰投资有限责任公司 湖南可成创新投资合伙企业（有限合伙） 许志怀 陈雷 姚繁狄 独立财务顾问 二〇二四年七月 艾迪药业 重大资产购买报告书（草案） 交易各方声明 一、上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明 （一）本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内 容的真实、准确、完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏负相应的法律责任； （二）本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺， 如本人在本次交易中因涉嫌提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结 论明确之前，将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知 的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上 市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内 提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记 ...

交易信息 - 公司拟14957.28万元现金购买南大药业31.161%股权，对应100%股权交易价48000万元[26] - 南大药业评估基准日2023.12.31，收益法评估结果48700万元，增值率379.47%[28] - 交易完成后公司将直接持有南大药业51.1256%股权[34] - 本次交易不涉及募集配套资金，对价全现金支付，不改变股权结构[31][33] - 交易实施前需上市公司股东大会审议通过相关事项[37] 财务数据 - 2023年12月31日交易前资产总额174656.54万元，交易后209233.95万元，变动率19.80%[36] - 2023年12月31日交易前负债总额62102.72万元，交易后88318.40万元，变动率42.21%[36] - 2023年度交易前营业收入41136.38万元，交易后65429.46万元，变动率59.05%[36] - 2023年度交易前营业利润 -9204.79万元，交易后 -7653.72万元，变动率16.85%[36] - 2023年度交易前归属于母公司股东的净利润 -7606.95万元，交易后 -7404.12万元，变动率2.67%[36] 产品情况 - 人源蛋白产品包括乌司他丁粗品、尤瑞克林粗品和尿激酶粗品[21] - 报告期内核心产品注射用尿激酶制剂收入分别为33941.40万元和31043.79万元，占比分别为69.71%和76.94%[61] - 报告期内低分子量肝素钠原料药收入分别为12086.76万元和8280.09万元，占比分别为24.82%和20.52%[61] - 2023年10月标的公司注射用尿激酶（10万单位）中选十九省（区、兵团）集采，中标采购周期1年[63] 研发与市场 - 截至2023年12月末，公司在研项目18项，含8个1类新药和4个2类新药[147] - 2021 - 2022年公司连续获批两款1类抗艾新药ACC007和ACC008并上市首年进医保[147] 其他信息 - 民生证券担任艾迪药业重大资产购买独立财务顾问[4] - 上市公司为江苏艾迪药业股份有限公司，标的公司为南京南大药业有限责任公司[19] - 2024年6月25日，上市公司召开董事会会议审议通过本次交易相关议案[96] - 2024年6月13日，标的公司股东会同意多笔股权以合计14957.28万元转让给公司[98] - 本次交易资金来源含银行贷款8974.37万元、控股股东借款4000万元、自有资金1982.91万元[106]

证券代码：688488 证券简称：艾迪药业 公告编号：2024-034 江苏艾迪药业股份有限公司 关于重大资产重组事项的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次重大资产重组的基本情况 江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称"公司"）正在筹划以现金方式收购 南京南大药业有限责任公司（以下简称"标的公司"）31.161%的股权（以下简称 "本次交易"）。本次交易完成后，公司将实现对标的公司的控股。本次交易不构 成关联交易，本次交易构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产 重组情形，本次交易不涉及公司发行股份，也不会导致公司控制权的变更。 二、本次重大资产重组的进展情况 江苏艾迪药业股份有限公司董事会 2024 年 7 月 20 日 公司于 2024 年 6 月 26 日披露的《江苏艾迪药业股份有限公司重大资产购买 报告书（草案）》及其摘要中已对本次交易涉及的有关风险因素及尚需履行的决 策和审批程序进行了详细说明，敬请广大投资者认真阅读有关内容，并注意投资 风险。 公司指定信息披露媒体为《上海证券 ...

增持计划 - 2024年7月4日起6个月内增持不低于500万且不超过1000万[2] - 7月10日累计增持446,013股，占比0.11%，金额423.52万[2] - 增持或因市场或政策因素无法实施[2] - 增持主体承诺实施期及法定期限内不减持[10] 持股情况 - 傅和亮持股2,517,134股，比例0.5982%[4] - 张杰持股30,000股，比例0.0071%[4] - 实控人及一致行动人合计持股204,287,008股，占比48.55%[4] 增持明细 - 傅和亮自7月4日累计增持416,013股[8] - 张杰自7月4日累计增持30,000股[8] 影响说明 - 增持不影响上市条件、控股股东及治理结构[10]

证券代码：688488 证券简称：艾迪药业 公告编号：2024-032 江苏艾迪药业股份有限公司 关于实际控制人及总裁增持股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 基于对公司未来发展的信心以及对公司长期投资价值的认可，同时为了 进一步增强投资者信心，维护公司及全体股东的利益，促进公司持续、稳定、健 康发展，江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称"公司"）实际控制人之一、董 事长傅和亮先生以及公司董事兼总裁张杰先生（以下统称"增持主体"）拟自 2024 年 7 月 4 日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限 于集中竞价和大宗交易）增持公司股份，二位合计增持金额不低于人民币 500 万元且不超过人民币 1,000 万元。 增持主体在本次实施增持计划的过程中，将遵守中国证券监督管理委员 会、上海证券交易所关于上市公司权益变动及股票买卖敏感期的相关规定，在增 持计划实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。 | 姓名 | 职务 | 持股数量（股） | 持股比例（%） ...

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司上半年业绩持续向好,各项指标如发货、销售等均实现增长 [1][2][3][4][5][6] - 公司在艾滋病领域有独特优势,已有两个创新药获批并进入医保 [1][2] - 公司正在积极推进尿蛋白领域的布局,收购南大药业有助于提升公司在该领域的竞争力 [2][16][17][18][19][20] 公司人员及销售政策 - 公司销售团队稳定,近期新增人员正在融入公司文化 [33][34][35][36][37] - 公司销售政策保持稳定,针对个别区域有适当调整 [36][37][38] - 公司除自建销售团队外,还采用代理商模式拓展市场,特别是在重点医院 [37][38] 产品推广及监管情况 - 公司主打产品008在临床数据和疗效方面表现良好,正在推进说明书修订和学术推广 [38][39][40] - 公司产品在医保报销方面存在一些争议,但公司正在积极与专家沟通,预计可以妥善解决 [10][11][12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问公司在艾滋病领域的布局和未来发展** - 公司在艾滋病领域紧跟国际前沿,在有效性、安全性和耐受性等方面不断提升,未来将进一步丰富产品线 [26][27][28][29][30] - 公司正积极推进新药的临床开发,包括整合酶抑制剂等,有望在未来取得突破性进展 [28][29][30] 问题2 **投资人关注公司收购南大药业对未来发展的影响** - 收购南大有助于公司在尿蛋白领域提升竞争力,实现从原料到终端产品的全产业链布局 [16][17][18][19][20][21] - 公司有充足的现金流支持未来的研发和并购,管理层也将继续给予支持 [30] 问题3 **投资人关注公司销售团队建设和政策执行情况** - 公司销售团队整体稳定,正在采取有效措施帮助新员工融入 [33][34][35][36] - 公司销售政策保持相对稳定,针对个别区域有适当调整以适应当地情况 [36][37][38] - 公司除自建销售团队外,还通过代理商模式拓展市场,特别是在重点医院 [37][38]