融资策略 - 2026年2月28日公司第三届董事会第十三次会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[1] - 发行预案等文件于同日在上海证券交易所网站披露[1] - 发行预案生效和完成尚待股东会审议、上交所审核并经中国证监会注册[2]

融资决策 - 终止2026年度简易程序向特定对象发行A股股票，拟开展普通向特定对象发行[4] - 前次定增募资不超18,500万元[1] 资金使用 - 收购南大药业22.2324%股权，募资投入13,000万元[2] - 补充流动资金项目募资投入5,500万元[2] 决策流程 - 董事会和独立董事会议通过终止发行议案[5][6] 影响评估 - 终止简易程序发行对经营无重大不利影响[7]

发行资格与合规性 - 公司符合科创板向特定对象发行股票条件和资格[1] - 发行方案符合相关法规和规定[1][2][3] 发行相关进展 - 发行方案获第三届董事会第十三次会议审议通过[3] - 发行尚需股东会、上交所和证监会审核注册[3] 其他规划与报告 - 制定未来三年股东分红回报规划[2] - 前次募集资金使用情况专项报告反映实际情况[3]

监管情况 - 近五年公司收到江苏证监局行政监管措施决定书1次、关注函2次，上交所口头警示2次[1] 违规事项 - 2021年8月19 - 25日空窗期使用9300万元闲置募集资金买理财未及时审议披露[4] - 2025年公司尿激酶产品信息及采购数据披露不准确[7] 整改措施 - 2024年2月、2025年8月公司向江苏证监局提交问题回复报告并整改[8][9]

募集资金 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过127,675.64万元[3] - 募集资金净额用于新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发、收购南大药业少数股东股权及补充流动资金[3] 新产品研发 - 新型HIV整合酶抑制剂单片复方制剂ADC118为1类创新药，主要成分含ACC017等[8] - 新型HIV整合酶抑制剂国际多中心临床研究目标是完成美国Ⅲ期临床试验并获批上市[10] - 公司ADC118是国内首个进入临床阶段的国产创新HIV整合酶抑制剂复方制剂[25] 市场数据 - 截至2025年6月30日，中国现存HIV感染者和患者达138.7万例，2025年新发病例49,586人，死亡19,239人[25] - 2027年我国抗HIV药物市场规模预计超110亿元，2024 - 2027年复合增长率超10%[25] - 美国现存约120万HIV感染者，抗艾药物常规口服药价差8倍左右、长效创新药超10倍[30] 公司产品情况 - 公司首款抗HIV创新药艾诺韦林片2021年6月上市，第二款艾诺米替片2022年12月获批国内上市，2024年9月新增适应症上市申请获批[22] - 艾诺米替片2024年7月被纳入《中国艾滋病诊疗指南》（2024版），成为A1级推荐方案之一[22] - 截至预案披露日，艾诺米替片在桑给巴尔获批上市[22] 研发实力 - 截至2025年12月31日，公司有研发人员116名，占员工总数15.78%[34] - 公司具备整合酶抑制剂药物研发相关专利23个[35] - 公司累计拥有授权专利71项，其中发明专利27项，实用新型44项[36] 南大药业收购 - 公司拟现金收购南大药业22.2324%股权，价格13,005.9540万元[38] - 截至预案公告日，公司持有南大药业51.1256%股权[39] - 2016 - 2025年三季度，南大药业注射用尿激酶制剂多年占据国内医院端市场占有率第一[41] 南大药业财务 - 截至2025年10月31日，南大药业资产总额31,392.07万元，负债总额11,348.66万元[45] - 2025年1 - 10月资产总额较2024年增长，负债总额下降，所有者权益增长，营业收入下降[1] - 2024年、2025年1 - 10月，南大药业分别实现营业收入29862.71万元和26182.82万元，净利润5151.77万元和5581.11万元[59] 资金用途及影响 - 公司拟将38000万元募集资金用于补充流动资金[63] - 本次募集资金补充流动资金金额占比29.76%，未超30%[69] - 本次发行完成后，公司总资产和净资产增加，资产负债率降低，抗风险和竞争力提升[73]

新策略 - 2026年2月28日第三届董事会第十三次会议通过2026年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 承诺不存在向发行对象作保底保收益或变相保底保收益承诺情形[1] - 承诺不存在向投资者提供财务资助或补偿情形[1]

股本与发行 - 截至2025年9月30日总股本为420,782,808股[4] - 本次发行股票数量假设为126,230,000股，不超发行前总股本30%[4] 业绩数据 - 2024 - 2026年归属于上市公司普通股股东净利润分别为 -14120.43万元、 -1973.37万元、 -394.67万元[7] - 2024 - 2026年扣非后净利润分别为 -14844.54万元、 -2092.72万元、 -418.54万元[7] - 2024 - 2026年基本每股收益分别为 -0.3356元/股、 -0.0469元/股、发行前0.0713元/股[6] 风险与影响 - 本次发行募集资金到位后，若净利润未增，即期回报有被摊薄风险[8] 战略规划 - 本次发行有利于改善公司财务状况，提升竞争力[9] - 募集资金拟用于新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发等项目[10] 公司举措 - 加强募集资金监管，保证合理合法使用[11] - 加快主营业务发展，提高盈利能力[12] - 完善利润分配政策，强化投资者回报机制[14] 相关承诺 - 公司人员承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行挂钩[17] - 控股股东等承诺不越权干预、不输送利益、确保措施履行[17]

发行基本信息 - 2026年度向不超35名特定对象发行A股股票[4] - 发行股票数量不超126230000股，不超发行前总股本30%[7] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[9] 认购情况 - 傅和亮拟3000 - 5000万元认购[4] - 傅和亮直接持有2750925股，占股本0.65%，夫妇合计控制45.43%表决权股份[6] - 所有发行对象以同一价格、现金方式认购[12] 时间与流程 - 2026年2月28日公司与傅和亮签署附生效条件的认购合同[10] - 发行采取竞价发行，定价基准日为发行期首日[9] - 乙方缴付全部股票认购价款后，甲方按步骤完成验资、登记、上市、工商变更等手续[18] 审批情况 - 2026年2月27 - 28日，董事会审计委员会、独立董事专门会议、董事会审议通过关联交易议案[27][28][29] - 本次发行尚需股东会审议、上交所审核通过并经中国证监会同意注册[2][30]

募集资金 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额不超过127675.64万元[6] - 募集资金拟投入新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发项目76675.64万元、收购南大药业22.2324%股权13000万元、补充流动资金38000万元[7] - 本次募集资金补充流动资金金额占总额比例为29.76% [65] 产品与研发 - 2021 - 2022年公司两款1类抗艾新药获批上市，2025年12月以原价续约进入《国家医保目录》[4] - 公司人源蛋白在研管线包括AD010、AD108、ADB116等1类和2类新药[4] - 公司HIV抗病毒在研药物有整合酶抑制剂ACC017、化学I类新药ADC118片[5] - 公司第一款抗HIV创新药艾诺韦林片于2021年6月上市，第二款抗HIV创新药艾诺米替片于2022年12月获批国内上市，2024年9月新增适应症上市申请获批[25] - 艾诺米替片于2024年7月被纳入《中国艾滋病诊疗指南》（2024版），成为“A1级推荐方案”之一[25] - 公司ADC118药物是国内首个进入临床阶段的国产创新HIV整合酶抑制剂复方制剂[27] - 公司与南大药业共同申请的化学药品2类改良型新药AD108注射液和注射用ADB116分别于2025年3月和2025年10月获国家药监局《药物临床试验批准通知书》[77] 市场数据 - 截至2025年6月30日中国现存HIV感染者和患者达138.7万例，2025年新发病例49,586人，死亡人数19,239人[28] - 2027年中国抗HIV药物市场规模预计超110亿元，2024 - 2027年复合增长率超10%[28] - 美国现存约120万HIV感染者，常规口服药价格比中国高8倍左右，长效创新药超10倍[33] - 吉利德和葛兰素史克旗下主要HIV整合酶抑制剂产品美国销售额从2022年的154.87亿美元升至2025年的197.27亿美元[33] 公司运营 - 截至2025年12月31日公司拥有研发人员116名，占员工总数15.78%[36] - 公司具备整合酶抑制剂药物研发相关自主专利23个，累计拥有授权专利71项，其中发明专利27项，实用新型44项[37][38] - 公司已搭建近200人的营销团队，艾诺韦林方案基本实现全国性覆盖[63] - 截至2025年9月30日，公司短期借款、长期借款余额合计4.781891亿元[64] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司计入财务费用的利息支出分别为391.84万元、1176.38万元、1536.03万元和1191.89万元[64] 并购情况 - 公司将以13005.9540万元现金收购南大药业22.2324%股权[40] - 南大药业注册资本6006.00万元，公司持有其51.1256%股权[41] - 2016 - 2025年三季度，南大药业注射用尿激酶制剂多年占据国内医院端市场占有率第一[43] - 截至2025年10月31日，南大药业资产总额31392.07万元，负债总额11348.66万元[46] - 2025年1 - 10月南大药业营业收入26182.82万元，净利润5581.11万元[49] - 2024年度南大药业营业收入29862.71万元，净利润5151.77万元[49] 未来展望 - 新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发项目总投资80455.64万元[14] - 新型HIV整合酶抑制剂中国多中心临床研究目标是在中国达成NDA申请及获批上市[11] - 新型HIV整合酶抑制剂国际多中心临床研究目标是在美国申报NDA并获批上市[13] - 公司开展新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发项目，产品有较大市场潜力[29] - 公司研发药物契合中美抗艾政策，有望快速上市并纳入医保[32][35] - 新型HIV整合酶抑制剂（INSTI）全球临床开发项目有助于完善产品梯队、拓展全球市场，提升盈利能力[78] - 收购南大药业少数股东股权有助于夯实控制权，实施“人源蛋白原料—制剂一体化”战略，增厚公司业绩[78] - 补充流动资金能为创新药研发与生产提供保障，提高偿债和抗风险能力，推动主营业务长远健康发展[78]

股票发行 - 2026年2月28日公司审议通过2026年度向特定对象发行A股股票议案[1] 股东承诺 - 定价基准日前6个月及发行完成后6个月内傅和亮不减持[1] - 傅和亮认购股份自发行结束日起36个月内不转让[2] - 傅和亮承诺无禁止持股情形，资料信息真实准确[2][3] 资金情况 - 本次发行认购资金为傅和亮自有或合法自筹[2]