发行基本信息 - 王勇拟认购不超15000万元[1][5] - 公司股本总额123071000股[3] - 定价基准日为2024年10月10日[6] - 发行价10.29元/股，不低于均价80%[6][10] - 拟发行不超1457.7259万股，未超总股本30%[12] 发行相关规定 - 认购股票36个月内不得转让[14] - 协议生效需获多层批准和注册[16] - 违约30日内纠正，不可抗力30日可终止[17] 资金用途与审核情况 - 募集资金用于补充流动资金[18] - 董事会、监事会已审议通过相关议案[19][20][21] - 发行尚需股东大会、上交所、证监会审核[23] 关联交易情况 - 本次关联交易不构成重大资产重组[2] - 保荐机构对关联交易事项无异议[24]

发行情况 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件[1] - 发行方案合理可行，符合发展战略[2] 报告情况 - 多份报告论证发行可行性、说明募资事项[2] - 前次募资使用报告内容真实准确完整[3] 其他事项 - 对发行摊薄即期回报分析并提出填补措施[3] - 完善股东分红回报规划[3] - 认购对象为王勇，关联交易合规[4] - 募资投向科技创新领域[4]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 6月，公司营收分别为62791.93万元、76215.56万元、102923.23万元、51393.42万元[13][20] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司研发费用分别为3124.54万元、3266.10万元、5070.67万元和2379.15万元，占当期营业收入比重分别为4.98%、4.29%、4.93%和4.63%[22] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为8668.00万元，扣除非经常性损益的净利润为8075.15万元[40] 资产负债 - 截至2024年6月30日，公司应收账款和存货账面价值合计112860.34万元，占资产总额比例45.90%[13][20] - 截至2024年6月30日，公司短期借款、长期借款（含1年内到期部分）余额合计为58812.83万元[23] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司计入财务费用的利息支出分别为1123.74万元、1183.44万元、1315.74万元和946.22万元[23] 发行股票 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超15000万元[3] - 发行对象为王勇先生，其为公司控股股东、实际控制人并担任董事长[17] - 定价基准日为2024年10月10日，定价基准日前20个交易日公司股票交易均价为12.86元/股，发行价格为10.29元/股，不低于均价的80%[27] - 发行股票数量不超过14577259股，未超过发行前总股本的30%[34] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金[34][47][48] 未来展望 - 假设公司2024年、2025年扣除非经常性损益前后归属于上市公司股东的净利润对应的年增长率为10%、0%、 - 10%[40] - 假设本次向特定对象发行于2025年6月底实施完成[40] - 假设净利润年增长率为0%，2024 - 2025年归属于上市公司股东净利润均为8668.00万元[43] - 假设净利润年增长率为10%，2024年归属于上市公司股东净利润为9534.81万元，2025年为10488.29万元[43] - 假设净利润年增长率为 - 10%，2024年归属于上市公司股东净利润为7801.20万元，2025年为7021.08万元[43][44] 其他要点 - 截至2024年6月30日，公司累计获发明专利55项、实用新型专利126项、软件著作38项、专利实施许可18项、国内商标55项、国外商标30项，主持或参与编制行业标准12项[7] - 公司拟坚持核心发展战略增强竞争力[49] - 公司制定未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划[52] - 公司将完善治理结构为发展提供制度保障[53] - 公司控股股东、实际控制人王勇承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益等[55] - 公司董事、高级管理人员承诺维护公司和股东合法权益等[56]

发行情况 - 本次发行定价基准日为2024年10月10日，发行价格10.29元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[6][41][66] - 募集资金总额不超过15000万元，预计发行股票数量不超过1457.7259万股，未超发行前总股本30%[7][39][68] - 发行对象为王勇先生，以现金认购，认购股份36个月内不得转让[7][8][43][70] - 发行相关事项已通过第五届董事会第三次会议审议，尚需股东大会、上交所审核及中国证监会注册批复[6][51] 业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 6月，公司营业收入分别为62791.93万元、76215.56万元、102923.23万元和51393.42万元[31][78] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司研发费用分别为3124.54万元、3266.10万元、5070.67万元和2379.15万元，占比分别为4.98%、4.29%、4.93%和4.63%[79] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司利息支出分别为1123.74万元、1183.44万元、1315.74万元和946.22万元[81] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司收到政府补助分别为1274.88万元、386.32万元、484.67万元和198.67万元[119] - 2023年度归属于上市公司股东净利润8668万元，扣非净利润8075.15万元[158] 股权结构 - 截至预案公告日，王勇直接持股17.29%，间接控制15.67%，合计支配32.97%表决权[49][50] - 按预计发行上限测算，发行后王勇及其一致行动人持股40.07%[50] 技术专利 - 截至2024年6月30日，公司累计获发明专利55项、实用新型专利126项、软件著作38项、专利实施许可18项、国内商标55项、国外商标30项，参与编制行业标准12项[27][92] - 公司多项核心技术获国家、省、市科学技术奖，部分产品被评为国家重点新产品和山东省首台（套）技术装备[92] 利润分配 - 公司制定了利润分配政策及未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划[8][15][146][169] - 2021 - 2023年现金分红占净利润比例分别为30.51%、16.17%、31.24%，最近三年累计现金分红占比79.94%[142] 未来展望 - 公司将坚持核心发展战略，增强竞争力，拓展行业领域，强化节能环保技术攻关和推广[166][167] 风险提示 - 本次发行存在审批、摊薄即期回报、股票价格波动等风险[14][123][124][162] - 公司主要产品发展受环保政策影响大[121]

公司决策 - 2024年10月9日召开第五届董事会第三次会议、第五届监事会第三次会议[1] - 会议审议通过向特定对象发行A股股票方案等相关议案[1] 信息披露 - 《2024年度向特定对象发行A股股票预案》等文件已在上海证券交易所网站披露[1] 后续流程 - 本次发行待公司股东大会审议、上交所审核并经证监会注册[1]

会议相关 - 公司于2024年10月9日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议[1] - 会议审议通过《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》等相关议案[1] 发行安排 - 公司决定暂不召开股东大会审议本次向特定对象发行股票相关事项[1] - 待必要工作完成后，董事会将另行发布召开股东大会的通知[1]

业绩总结 - 2024年1 - 6月营业收入513,934,168.78元，较2023年同期增长45.81%[11] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润23,982,276.51元，同比增长85.99%[11] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,108,396.11元，同比增长133.82%[11] - 2024年6月30日总资产2,458,899,176.26元，较2023年12月31日增长27.64%[11] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.19元/股，较2023年同期增长90%[12] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的基本每股收益0.18元/股，较2023年同期增长125%[12] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率2.70%，较2023年增加1.08个百分点[12] 研发情况 - 2024年上半年研发投入2379.14万元，较2023年同期增长10.29%，占营业总收入的4.63%[22] - 2024年上半年公司新增发明专利申请9项，实用新型专利申请14项，软件著作权申请12项[36] - 2024年上半年公司获得授权发明专利15项，授权实用新型专利7项，授权软件著作12项，授权商标34项[36] - 截至2024年6月30日，公司累计获得发明专利55项，实用新型专利126项，软件著作38项，专利实施许可18项[36] 新产品与新技术 - 公司推出并升级多种新产品，产品结构完善，抗风险能力增强[17] - 管圈式滚筒冷渣等多项技术有性能提升[25] - 一种燃煤电厂SCR脱硝分区精准喷氨项目预计总投资600万元，本期投入273.72万元，累计投入273.72万元[29] - 一种基于耐磨换热器的烟气处理系统项目预计总投资600万元，本期投入279.01万元，累计投入279.01万元[29] 募集资金情况 - 截至2024年6月30日，公司已累计使用募集资金11314.50万元，剩余未使用募集资金8721.13万元[38] - 截至2024年6月30日，公司募集资金专户余额合计为5427.89万元，持有未到期理财产品金额为4000.00万元[38] - 截至2024年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理余额为4000.00万元[40] 项目调整 - 2024年4月26日公司同意“底渣处理系统产品生产线技术改造项目”增加实施地点[41] - 2024年5月23日公司将“底渣处理系统产品生产线技术改造项目”预定可使用状态日期由2024年7月调整为2025年7月[42] 股权情况 - 截至2024年6月末，控股股东王勇直接持股21,282,430股，间接持股523,670股[45] - 截至2024年6月末，董事、总经理刘衍卉直接持股7,021,755股，间接持股369,650股[45] - 截至2024年6月末，董事、副总经理张连海直接持股2,535,195股，间接持股369,650股[45] - 截至2024年6月30日，公司相关人员持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持情形[46][47]

业绩说明会信息 - 2024年9月10日14:00 - 16:00参加半年度科创板节能环保集体业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为网络文字互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年9月9日16:00前可通过邮箱zqb@daneng.cc提问[2][5] - 2024年9月10日14:00 - 16:00可在线参与[5] 其他 - 2024年8月29日发布2024年半年度报告[2] - 公告于2024年9月3日发布[8]

公司经营业绩 - 2024年上半年实现营业收入51,393.42万元,同比增长45.81% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2,398.23万元,同比增长85.99% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,210.84万元,同比增长133.82% [1] 主营业务开展情况 - 主营产品保持较稳定的市场份额,新签订单同比增长近40% [1] - 低温烟气余热深度回收系统中标合同额较去年同期大幅增加 [1] - 全负荷脱硝系统中标项目大幅增加 [1] - 脱硫废水零排放系统市场需求持续释放 [1] - 底渣处理系统业务较为稳定 [1] 其他业务进展 - 韩国项目受业主方施工进度影响,交付时间有所延迟 [2] - 钢渣处理业务正积极拓展市场,未来市场空间广阔 [2] - 公司成立绿氢研究院,布局氢能产业链相关装备的研发与生产 [2] - 管理费用增加主要受新增子公司运营、折旧摊销及股权激励计划影响 [2]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 节能改造驱动传统业务增长,低温烟气余热回收业务高增 [1] - 全负荷脱销业务放缓,脱硫废水业务贡献新增量 [1] - 公司重视研发投入,钢渣、氢能装备等新兴业务开辟新增长点 [1] 公司投资亮点 传统业务 - 公司传统业务包括除渣设备和低温省煤器,显著受益于煤电新增扩建和煤电节能降碳改造,主业持续快速增长 [1] - 2024年6月火电基本投资完成额累计535亿元,同比+36% [1] - 2024年5月,国务院发布《2024-2025年节能降碳行动方案》,加强煤炭清洁高效利用,推动煤电低碳化改造和建设,预计煤电必备辅机的市场需求将大幅提升 [1] - 2024H1低温烟气余热回收（低温省煤器）业务高增,单项业务实现营收2.16亿元,同比高增157% [1] - 除渣业务2024上半年实现营收2.2亿元,同比增长18.28% [1] 新兴业务 - 全负荷脱硝业务受到需求释放和订单确认节奏的影响,整体业务放缓,上半年实现营收0.41亿,同比下滑43% [1] - 脱硫废水业务上半年实现营收0.21亿元,去年同期该项业务未取得收入,且已超过2023年该项业务全年收入0.19亿元,在新兴业务中贡献较多增量 [1] - 2023年公司实现钢渣业务首单落地,合同金额1.04亿,确认营收0.92亿元,表明公司已成功打开钢渣处理市场,布局非电行业节能改造 [1] - 公司采取融资租赁方式投资建设120MW渔光互补项目,积极推进公司在氢能装备领域的技术研发和制造 [1] 财务表现 - 预测公司2024-2026年归母净利分别为1.43/1.75/2.05亿元,对应EPS分别为1.16/1.42/1.67元,PE分别为9.7/8.0/6.8倍 [2] 风险提示 - 装机速度不及预期 [2] - 火电灵活性改造、绿电交易等行业政策推进不及预期 [2] - 上游原材料涨价 [2]