会议信息 - 股东大会于2024年5月16日在山东青岛胶州召开[2] - 76人出席，所持表决权占45.8313%[2] - 9名董事、3名监事全出席，董秘出席，高管列席[4] 议案情况 - 《关于投资建设120MW渔光互补项目议案》获通过[5] - 普通股股东同意票比例100%，5%以下股东同[5]

公司业务概况 - 公司致力于节能降耗、环保减排设备的设计、制造和销售,为电力、热力、化工、冶金、垃圾处理、新能源等领域的客户提供炉渣节能环保处理系统、烟气节能环保处理系统、清洁能源消纳系统、脱硫废水环保处理系统和钢渣节能环保处理系统解决方案[2] 灵活性改造业务 - 公司全负荷脱硝系统适用于火电灵活性改造,能够满足锅炉低负荷及深度调峰时脱硝系统正常运行的要求,公司在水旁路技术路线方面具备显著的先发优势和丰厚的技术经验[3] - 公司清洁能源消纳产品适用于热电联产机组灵活性调峰[3] - 在煤电"三改联动"背景下,近期发改委和能源局提出"到2027年存量煤电机组应实现应改尽改,最小发电出力达到30%额定负荷以下"的要求,公司灵活性改造相关业务仍有广阔发展空间[4] 钢渣节能环保处理系统 - 公司钢渣节能环保处理系统主要针对钢厂的钢渣进行节能环保处理、余热回收及钢渣二次处理利用,此技术和产品符合国家关于钢铁厂及冶金行业的超低排放政策,具有较好的市场前景[5] 股权激励计划 - 根据公司2023年度股权激励计划,2024年度公司层面考核指标为营业收入达到13亿元,2025年度考核指标为营业收入达到16.5亿元,设定的考核指标对未来发展具有一定挑战性,有助于提升公司竞争能力和调动员工工作积极性,聚焦公司未来发展战略方向,稳定经营目标的实现[6]

公司业绩情况 - 2023年度公司实现营业收入1,029,232,280.95元,同比增长35.04% [2] - 2024年第一季度公司实现营业收入148,180,425.93元,归属于上市公司股东的净利润为6,302,401.91元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,817,674.98元 [2] 传统产品市场空间 - 受益于近两年国家火电投资及升级改造等政策影响,公司传统主营业务在新建火电机组的市场需求持续提升 [3] - 系统设备本身有寿命周期,升级改造市场空间较为广阔 [3] - 设备运行期间,部分零部件会有正常磨损损耗,需定期更换备品备件 [3] 火电灵活性改造业务 - 公司全负荷脱硝系统适用于火电机组灵活性改造,能够满足锅炉低负荷及深度调峰时脱硝系统正常运行的要求 [4] - 公司在水旁路技术路线方面具备显著的技术储备和先发优势,拥有自主研发的软件著作权,业绩经验丰富,竞争格局较好 [4][5] - 近期发改委和能源局提出"到2027年存量煤电机组应实现应改尽改",公司相关产品技术迎来广阔发展空间 [5]

股东大会时间 - 2024年5月31日14点30分召开2023年年度股东大会[3] - 股权登记日为2024年5月27日[10] - 会议登记时间为2024年5月28日9：30 - 11：30，14：00 - 16:00[12] 投票时间 - 网络投票起止时间为2024年5月31日[3] - 交易系统投票平台投票时间为2024年5月31日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为2024年5月31日9:15 - 15:00[5] 其他 - 提交股东大会审议的议案相关公告于2024年4月17日披露[7] - 对中小投资者单独计票的议案为议案5、6、8[11] - 公司股票代码为688501，简称为青达环保[10] - 会议联系人高静，电话0532 - 86625751[14]

业绩说明会安排 - 2024年05月20日上午9:00 - 10:00举行2023年度业绩说明会[2][4] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 召开方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年05月13日至05月17日16:00前可进行提问预征集[2][5] - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6] 参会人员与联系信息 - 参加人员包括董事长王勇等[5] - 联系人是董事会办公室，电话0532 - 86625751，邮箱zqb@daneng.cc[6]

人员变动 - 公司副总经理肇玉慧2024年9月底退休，将转移劳动关系[1] - 退休后不再担任高管，继续任管理顾问[1] 股份情况 - 截至公告日，肇玉慧间接持有公司股份123,217股[1] 后续承诺 - 肇玉慧离任后继续遵守相关法规及公司首发承诺[1]

业绩数据 - 2023年度经审计营业收入为10.29亿元，净利润为8668.00万元[43] - 2023年末资产总额19.26亿元，净资产9.10亿元，资产负债率为52.74%[43] 项目投资 - 拟投资建设胶州市李哥庄镇120兆瓦渔光互补项目，总投资调整为55462.50万元[14][16][38] - 资金主要来源为融资租赁，直租融资额不超3.875亿元，售后回租融资额不超1.025亿元[29][30] 项目情况 - 采用渔光互补模式，交流侧装机容量90MW，配建20MW／4小时制氢设备[14][16] - 总占地面积约1800亩，以110KV电压等级并入国家电网，全额上网[16][26] - 2022年取得市场化并网指标，已获多项前期支持性文件批复或备案[16][26][27] - 计划2024年12月30日前完成建设并全容量并网[27][34] - 质保期12个月，质保金为EPC合同价格的3%[27][35] 股权与收购 - 市瑞能源指定新能星洲（胶州市）新能源有限公司为未来项目收购方[14] - 新能星洲胶州以1元收购青岛兴盛达100%股权，承接其债务[28] - 市瑞能源承诺新能星洲胶州在电站建成后3个月内完成收购承租方80%以上股权，否则按标准赔偿[33] 风险情况 - 项目建成转让预计交易净利润不超公司2023年度经审计净利润的60%[39] - 项目无法建成并网预计资产减值不超项目总投资55462.50万元[40] - 若收购未按期完成，公司需承担4.9亿元融资租赁债务，资产负债率将超60%[42][43] 其他信息 - 公司与市瑞能源选定十一科技为项目分包方[45] - 公司对项目施工质量、进度及施工安全等进行全程监督[1] - 公司响应项目所在地政府对外国企业投资需求，获当地政府全力支持[1]

业绩总结 - 公司2023年归母净利润同比增长48%，达到8668万元，收入增长主要来自除渣系统和低温烟气回收订单增长[1] - 公司2023年干式及湿式除渣系统实现营收4.84亿元，毛利率保持稳定，低温烟气回收系统销量和收入同比增长，钢渣业务订单零突破，实现收入9187万元[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.18/1.65/2.13亿元，对应PE为18.44/13.19/10.20倍，给予2024年25倍PE，合理价值为23.92元/股，维持“买入”评级[2] 未来展望 - 青达环保的经营活动现金流在2022年至2026年间呈现波动，从65百万元下降至86百万元[4] - 青达环保的净利润预计在2022年至2026年间逐年增长，从71百万元增至236百万元[4] - 青达环保的资产负债率在2022年至2026年间逐年增加，从51.1%增至58.4%[4] - 青达环保的P/E比率预计在2022年至2026年间逐年下降，从53.85降至10.20[4] 风险提示 - 投资者应当考虑广发证券股份有限公司及其关联机构可能存在的利益冲突对报告独立性的影响[12] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价和工作量，部分来源于广发证券的投资银行类业务[14] - 广发证券提醒投资者投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现，报告内容仅供参考[16]

业绩说明会信息 - 公司将于2024年5月15日15:00 - 16:30参加青岛辖区上市公司2023年度集体业绩说明会[2] - 业绩说明会在全景网“投资者关系互动平台”召开并直播[4] - 参加人员有副总经理、董事会秘书高静和财务总监张代斌[6] 投资者参与信息 - 投资者可在2024年5月15日参会，5月14日16:30前征集问题[6] - 联系人是董事会办公室，电话0532 - 86625751，邮箱zqb@daneng.cc[8] 报告发布信息 - 公司于2024年4月17日发布2023年年度报告[3] - 公告发布时间为2024年5月8日[10]

融资交易 - 青岛兴盛达拟与深圳融资租赁交易，融资不超4.9亿元[1] 担保情况 - 远达和创以青岛兴盛达100%股权质押担保，对应资本1000万元[1][4] - 担保范围为融资租赁合同项下全部主债务[4] 项目进展 - 2024年4月30日审议通过渔光互补项目进展及融资租赁议案[2] 各方意见 - 董事会、监事会、保荐机构认为担保风险可控、合规且符合需求[5][6][8] 其他情况 - 除本次担保外，公司及控股子公司无其他相关担保情况[7]