股东大会信息 - 公司于2024年10月26日发布召开2024年第二次临时股东大会的通知[4] - 现场会议于2024年11月11日下午2:30召开，2名股东及代理人出席，持3320万股，占总股本62.8788%[5][6][7] - 网络投票时间为2024年11月11日9:15 - 15:00，48名股东参与，持708,295股，占总股本1.3415%[6][7] - 参加现场和网络投票的股东共50名，持33,908,295股，占总股本64.2203%[10] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》：同意33,895,247股，占参与投票股份99.9615%[10] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》：同意33,885,402股，占99.9324%[11] - 《关于修订<监事会议事规则>的议案》：同意33,888,218股，占99.9407%[13] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》：同意33,888,219股，占比99.9407%[15] - 《关于修订<股东会累积投票制实施细则>的议案》：同意33,888,219股，占比99.9407%[16] 律师意见 - 律师认为本次股东大会表决程序符合规定，表决结果合法有效[17] - 律师认为公司2024年第二次临时股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员资格合法有效[18]

会议信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月11日在南京江宁开发区召开[2] - 出席会议股东和代理人50人，表决权33,908,295，占比64.5234%[2] - 公司6名董事、3名监事全部出席，董秘出席，高管列席[4] 议案表决 - 多项规则修订议案同意票比例超99.9%[5][6][7][8]

信息披露 - 公司不存在应披露而未披露的重大信息[1] 股票交易 - 股票交易严重异常波动期间公司及实控人不存在买卖公司股票的情形[1]

信息披露 - 公司实际控制人无应披露未披露重大信息[1] 股票交易 - 公司实际控制人在股票异常波动期未买卖公司股票[1]

股价与市盈率 - 公司A股2024.9.19 - 2024.11.6涨幅偏离值累计达200%，属严重异常波动[2][4] - 2024.11.6收盘价259.88元/股，当日涨7.83%[3][8] - 公司最新市盈率272.34，滚动市盈率364.51，显著高于行业[3][8] 业绩数据 - 2024年1 - 9月营收375,361,216.16元，同比涨4.33%[5] - 2024年1 - 9月净利润24,490,627.82元，同比降32.54%[5] 其他情况 - 自查无影响股价异常波动重大事项及未披露信息[2][5] - 异常波动期间董监高、控股股东和实控人无买卖股票情况[6] - 公司股票涉及半导体、光刻机（胶）概念[5]

回购方案 - 2024年4月27日首次披露，由范一先生提议[3] - 实施期限为第四届董事会二次会议通过后12个月[3] - 预计回购金额2500万元~5000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 截至2024年10月31日，累计回购248,093股，占总股本0.4699%[3][5] - 累计已回购金额26,923,480.72元[3][5] - 实际回购价格71.01元/股~118.80元/股[3][5] 会议情况 - 2024年4月26日第四届董事会二次会议审议通过回购议案[4]

股东大会信息 - 时间为2024年11月11日14点30分[14] - 地点在江苏省南京市江宁开发区铺岗街398号会议室[14] - 召集人为公司董事会，主持人是董事长范浩先生[14] - 投票方式为现场与网络投票结合，网络投票时间为2024年11月11日[14] 会议审议事项 - 需审议《关于修订<公司章程>的议案》等多项议案[17] - 提请审议修订《股东会议事规则》等六项治理制度议案[21] 其他规定 - 股东发言需会前登记，每次不超5分钟[10] - 登记方法等详见2024年10月26日公告（编号：2024 - 062）[11] - 制度文件已通过相关会议审议，具体内容见2024年10月26日上交所公告[21]

报告公司投资评级 公司首次被评为"增持-A"评级[1] 报告的核心观点 1) 公司专注于精密光学器件领域,主要从事光学器件、光学镜头、光学系统的设计、研发和制造[1] 2) 公司主要产品服务于半导体、生命科学及医疗、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测设备等应用领域[1] 3) 公司拥有全面的"光、机、电、算"一体化系统研发及设计能力,并掌握先进光学薄膜技术、精密光学制造技术、高精度主动装调技术等核心技术[1] 4) 2024年前三季度,公司实现营业收入3.75亿元,同比增长4.33%;实现归母净利润2449万元,同比下降32.54%,主要系费用和资产减值增加[1] 5) 国产替代推动公司半导体业务加速成长,2024年上半年半导体领域收入较2023年同期增长46.12%[1] 财务数据和估值分析 1) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.43/0.82/1.54亿元,对应EPS为0.81/1.54/2.91元[1] 2) 公司2024-2026年PE分别为232.1/121.0/64.2倍,2024年10月29日收盘价为186.88元[1] 3) 公司2022-2026年营业收入分别为439/458/509/807/1383百万元,同比增长分别为32.4%/4.4%/11.1%/58.6%/71.5%[4] 4) 公司2022-2026年毛利率分别为49.5%/51.9%/50.0%/53.0%/55.0%,净利率分别为13.5%/10.2%/8.4%/10.1%/11.1%[4] 5) 公司2022-2026年ROE分别为16.2%/3.9%/3.5%/6.5%/11.0%[4]

公司情况介绍 - 公司主营光学器件、光学镜头和光学系统的研发、生产和销售 [1] - 截至2024年6月30日,公司员工人数为1,000人,其中研发人员占23.87% [2] - 公司高度重视生产工艺积累及人才梯队建设,针对新产品应用领域引进了行业内高技能人才 [2] 业绩情况 - 公司一直致力于竞争力的持续提升和内在价值的长期增长,持续稳健经营 [2] - 公司对自身及行业的未来发展充满信心,将继续把做好企业经营作为管理的核心 [2] - 公司股价的波动受到多种因素的影响,包括市场环境、行业竞争、业绩表现等 [2] - 公司三季度净利率下滑一方面是因为加大了研发投入,另一方面是生命科学领域收入下滑,第三是IPO募投项目产生的折旧费用增加 [3] 分红政策 - 公司会积极响应证监会关于鼓励上市公司分红的政策,致力于在确保日常生产经营资金需求的基础上,实现公司的可持续发展和全体股东利益的最大化 [3] - 公司遵循相关法律法规和公司章程的规定,确保分红派息政策的合法合规 [3] 产能情况 - 公司产品主要分为光学器件、光学镜头和光学系统,受设备交付周期延迟等原因,募投项目产能正在陆续释放中 [3] - 公司整体产能与订单需求匹配,半导体领域订单增长较快,但受车间建设、设备采购、安装调试、人员培训周期较长等因素影响,产能完全释放仍需一定时间 [3] 风险提示 - 本记录表如有涉及对外部环境判断、公司发展战略、未来计划等方面的前瞻性陈述内容,均不构成本公司对投资者的实质承诺,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险 [3]

报告公司投资评级 - 报告维持茂莱光学的增持评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收3.75亿元,同比增长4.33%;实现归母净利润0.24亿元,同比下降32.54% [2] - 公司收入增长主要得益于半导体业务的发力,航空航天业务收入较去年同期也有较大增幅 [2] - 公司AR/VR检测收入和生命科学业务收入有所下滑,主要受产品交付周期和客户海外市场推广受阻等因素影响 [2] - 公司毛利率较去年同期下降3.13个百分点,主要受产品结构变化、职工薪酬上升、新厂房和设备折旧费用增加等因素影响 [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入4.88/5.60/6.49亿元,归母净利润0.44/0.58/0.72亿元 [3] - 对应PE分别为229.60/172.74/140.49倍 [3] - 公司2024年前三季度毛利率为48.15%,较去年同期下降3.13个百分点 [2] - 公司2024年前三季度营业利润率为10.4%,较去年同期下降1.6个百分点 [5] - 公司2024年前三季度净利润率为9.0%,较去年同期下降1.2个百分点 [5]