公司基本信息 - 公司法定代表人为傅文彪，注册地址为上海市金山工业区九工路1568号[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为和辉光电，代码为688538[18] 审计与保荐相关 - 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所，办公地址在上海市黄浦区南京东路61号新黄浦金融大厦4楼[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为东方证券股份有限公司，持续督导期原至2024年12月31日，因募集资金未用完将延长至资金使用完毕[20] - 2024年9月2日起，公司持续督导保荐机构由东方证券承销保荐有限公司变更为东方证券股份有限公司[20] - 2025年2月24日，东方证券股份有限公司指定于力接替朱佳磊担任公司持续督导期间的保荐代表人[20] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入495,831.18万元，较上年增长63.19%，境外营收135,315.59万元，占比27.29%[21][23] - 2024年公司净利润为 - 251,805.10万元，较上年亏损减少72,634.02万元，息税折旧摊销前利润4,561.15万元，较上年增加105,272.13万元[21][24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,003,409.98万元，较上年末减少20.12%，总资产2,959,450.78万元，较上年末增长4.06%[21] - 2024年基本每股收益 - 0.18元/股，加权平均净资产收益率 - 22.29%，研发投入占比9.99%，较上年减少5.53个百分点[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 17,249.15万元，较上年增加10,567.06万元[21][24] - 2024年非经常性损益合计6,839.67万元[30] - 2024年结构性存款期初余额100,062.60万元，期末余额100,143.86万元，当期变动81.26万元，影响利润2,132.01万元[31] - 2024年公司销售毛利率较上年改善40.58个百分点[24] - 2024年营业成本613,758.24万元，较上年同期增长22.90%；销售费用3,502.47万元，较上年同期增长6.48%；管理费用10,938.36万元，较上年同期下降1.02%；财务费用66,512.33万元，较上年同期增长14.64%；研发费用20,837.13万元，较上年同期增长15.41%[91] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -17,249.15万元；投资活动产生的现金流量净额为 -88,586.89万元，较上年同期下降283.60%；筹资活动产生的现金流量净额为290,889.24万元，较上年同期增长752.13%[91] - 2024年度主营业务收入481,740.99万元，主营业务成本610,542.48万元，主营业务毛利率 -26.74%，较上年同期改善39.29个百分点[92][94][95] - 境内市场2024年营业收入346,425.40万元，较上年增长88.19%，营业成本456,285.00万元，较上年增长49.29%，毛利率 -31.71%，较上年增加34.20个百分点；境外市场营业收入135,315.59万元，较上年增长16.09%，营业成本154,257.48万元，较上年下降20.37%，毛利率 -14.00%，较上年增加52.20个百分点[95] - 2024年AMOLED半导体显示面板生产量52,358.23千片，较上年增长9.47%；销售量53,910.27千片，较上年增长6.64%；库存量913.54千片，较上年下降62.97%[96] - 2024年AMOLED半导体显示面板直接材料成本266,265.50万元，较上年增长58.86%；直接人工成本30,316.98万元，较上年增长13.23%；制造费用313,960.00万元，较上年增长2.95%[98] - 前五名客户销售额404,164.26万元，占年度销售总额81.52%，其中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.0%[100] - 前五名供应商采购额108,267.03万元，占年度采购总额31.30%，其中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%[102] - 前5大客户销售额合计404,164.26万元，占年度销售总额比例81.52%，第一名销售额214,404.53万元，占比43.24%[105] - 销售费用本期数3,502.47万元，去年同期数3,289.24万元，变动比例6.48%；研发费用本期数20,837.13万元，去年同期数18,055.05万元，变动比例15.41%[108] - 经营活动产生的现金流量净额本期数-17,249.15万元，上年同期数-27,816.21万元；投资活动产生的现金流量净额本期数-88,586.89万元，上年同期数48,250.37万元，变动比例-283.60%[110] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数290,889.24万元，上年同期数34,136.86万元，变动比例752.13%[110] - 货币资金期末余额279,856.82万元，占总资产比例9.46%，较上年期末增加198.83%；应收账款期末余额75,083.10万元，占总资产比例2.54%，较上年期末增加107.87%[113] - 预付款项期末余额1,158.24万元，占总资产比例0.04%，较上年期末减少67.09%；存货期末余额83,208.72万元，占总资产比例2.81%，较上年期末减少3.36%[113] - 固定资产期末余额1,914,692.59万元，占总资产比例64.70%，较上年期末增加9.24%；在建工程期末余额393,497.38万元，占总资产比例13.30%，较上年期末减少40.32%[113] - 应付账款期末余额115,884.54万元，占总资产比例3.92%，较上年期末增加5.11%；合同负债期末余额6,388.59万元，占总资产比例0.22%，较上年期末减少31.57%[113] - 一年内到期的非流动负债期末余额1,039,485.25万元，占总资产比例35.12%，较上年期末增加491.81%；长期借款期末余额694,477.84万元，占总资产比例23.47%，较上年期末减少44.19%[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年平板、笔记本电脑领域营收增幅超180%，车载航空领域营收增幅超200%[23] - 2024年分季度营收：第一季度112,407.44万元，第二季度127,049.12万元，第三季度130,274.19万元，第四季度126,100.43万元[26] - 2024年公司AMOLED半导体显示面板营业收入495,831.18万元，较上年同期增长63.19%，境外营业收入135,315.59万元，占比27.29%[33] - 2024年公司AMOLED显示业务营业收入同比大幅增长63%，中尺寸产品线平板、笔记本电脑AMOLED显示屏全年出货量突破300万片，笔记本电脑领域营收激增超180%[34] - 2024年车载航空领域出货量及营业收入同比增长均超200%[35] 研发相关 - 2024年度研发支出达4.95亿元，同比增长5.01%，占营业收入的比例为9.99%[36] - 2024年公司量产30余款各应用领域新产品，实现多项前沿新技术落地应用[37] - 报告期内公司新增重要核心技术为低温多晶氧化物制造技术和薄膜封装集成触控制造技术[60] - 报告期内公司新获授权发明专利34项、实用新型专利59项[63] - 截至2024年12月31日，公司在多国和地区专利局共获得授权专利1243项，其中发明专利883项[64] - 报告期内发明专利申请数91个，获得数34个，累计申请数2175个，获得数883个[65] - 报告期内实用新型专利申请数76个，获得数59个，累计申请数476个，获得数360个[65] - 报告期内软件著作权申请数4个，获得数4个，累计申请数4个，获得数4个[65] - 报告期内知识产权合计申请数171个，获得数97个，累计申请数2672个，获得数1264个[65] - 其他（集成电路布图设计及商标）累计申请数17个，获得数17个[65] - 费用化研发投入本年度为20,837.13万元，上年度为18,055.05万元，变化幅度为15.41%[66] - 资本化研发投入本年度为28,689.79万元，上年度为29,108.20万元，变化幅度为-1.44%[66] - 研发投入合计本年度为49,526.92万元，上年度为47,163.24万元，变化幅度为5.01%[66] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为9.99%，上年度为15.52%，变化幅度为-5.53%[66] - 研发投入资本化的比重本年度为57.93%，上年度为61.72%，减少3.79个百分点[66] - 在研项目预计总投资规模为61,300.00万元，本期投入金额为22,365.91万元，累计投入金额为32,376.52万元[68] - 公司研发人员数量本期为958人，上期为940人，研发人员数量占公司总人数的比例本期为27.62%，上期为26.91%[70][71] - 研发人员薪酬合计本期为24,671.88万元，上期为23,205.64万元，研发人员平均薪酬本期为26.98万元，上期为26.66万元[71] - 截至2024年12月31日，公司共有技术人员1,412人，占员工总人数的比例为40.70%[74] - 技术人员中硕士及以上学历人员383人（博士学历19人），占技术人员的比例为27.12%；本科学历人员993人，占技术人员的比例为70.33%[74] - 报告期内公司研发投入4.95亿元，同比增加5.01%，研发投入总额占营业收入比例达9.99%[75] - 截至报告期末，公司在多国和地区专利局共获授权专利1243项，其中发明专利883项[76] 公司业务模式与产品 - 公司通过销售AMOLED半导体显示面板实现收入和利润[44] - 公司销售模式分为直销和贸易两种，均为买断形式[46] - 公司采用“以销定产”为主的生产模式，市场销售部门统计需求形成计划，生产部门据此制定生产计划[47] - 公司采购部门根据生产计划、库存等制定采购计划，对主要原材料建立安全库存[48] - 公司针对新技术开发和新产品开发分别制定了流程管理控制文件[49] - 公司所在的AMOLED半导体显示面板行业是技术和资本密集型行业，进入门槛高[52][54] - 公司是国内领先的中小尺寸高解析AMOLED半导体显示面板企业，是中尺寸高端AMOLED显示领域开创者和领先者[55] - 2020 - 2024年公司平板、笔记本电脑AMOLED显示屏出货连续保持国内第一[55] - 2024年公司平板电脑AMOLED显示屏出货量全球第3，国内第1[56] - 2024年公司笔记本电脑AMOLED显示屏出货量全球第2，国内第1[56] - 2024年公司智能穿戴类AMOLED显示屏出货量全球第4，国内第3[56] - 2024年AMOLED显示屏在智能手机领域出货量首次超越LCD，占市场总量51%[57] - AMOLED半导体显示面板产品生产需经过近200道工序，公司自主开发8大类制造核心技术[77] - 公司第4.5代AMOLED生产线生产智能穿戴和智能手机类显示面板，第6代生产线生产智能手机、平板等显示面板[78] - 公司关键设备包括离子注入等多种设备，主要通过进口采购[85] - 公司主要原材料中基板玻璃和偏光片主要由境外厂商生产[85] - 公司第4.5代AMOLED生产线量产产能15K/月，第6代AMOLED生产线原规划产能30K/月已全部量产，“第六代AMOLED生产线产能扩充项目”目标将产能提至45K/月，7.5K/月产能于2025年3月量产[42] - 公司AMOLED半导体显示面板产品应用于智能手机、智能穿戴等消费类终端及车载显示等专业显示领域[43] 公司治理与决策 - 公司建立法人治理结构和四个专门委员会，审计等三委员会召集人由独立董事担任[127] - 2024年度公司召开3次股东大会审议通过19项议案，6次董事会审议通过45项议案，5次监事会审议通过18项议案[127] - 2023年年度股东大会、2024年两次临时股东大会各项议案均审议通过[128] - 第二届董事会第四至九次会议在2024年3 - 10月召开，各项议案均审议通过[148] - 报告期内审计委员会召开4次会议，提名委员会召开2次会议，薪酬与考核委员会和战略与ESG委员会各召开1次会议，所有议案均全票通过[153][154][156][157] - 2024年8月29日，李柏龄因个人健康原因辞去相关职务；9月27日，俞纪明当选独立董事并担任相关职务，“董事会战略委员会”更名为“董事会战略与ESG委员会”[151][152] 人员任职与变动 - 董事长傅文彪年初持股1,938,204股，

业绩总结 - 2024年度公司净利润为-25.180510035亿元[3] - 报告期末可供股东分配的利润为-95.4531093461亿元[3] 利润分配 - 2024年度拟不提取公积金、不派现、不送股、不转增股本[2][3][5] - 利润分配预案已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会审议[2][4][5][6][8] - 不分配因未分配利润为负，符合规定且利于可持续发展[2][3][7]

持续督导 - 原保荐代表人李鹏、朱佳磊法定督导期至2024年12月31日[1] - 东方证券2025年继续督导，因募集资金未用完[1] - 朱佳磊变动，于力接替，督导至资金用完[2] 保荐代表人 - 于力现任东方证券董事总经理等职，1998年加入[4] - 于力曾主持多家公司首发、增发等项目[4] - 于力正参与高端装备制造公司IPO等项目[4]

审计机构聘任 - 2025年2月20日会议审议通过聘请安永香港为H股发行并上市审计机构[2][8][9] - 聘任需提交股东大会审议，通过后生效[10] 决策流程 - 审计委员会、独立董事会议同意聘请并提交董事会审议[6][7]

新策略 - 公司2025年2月20日通过发行H股并在港交所上市议案[1] - 拟境外发行H股在港交所主板上市加快国际化战略[1] - 将在18个月内择机完成发行上市[1] - 上市需股东大会审议及机构备案或审核批准[2] - 具体细节未确定，实施有较大不确定性[2]

发行H股方案 - 监事会同意公司发行H股并在香港联交所主板上市，尚需股东大会审议[3] - 发行H股每股面值人民币1.00元[9] - 发行H股股数不超发行后总股本15%（超额配售权行使前），承销商有不超H股发行股数15%的超额配售权[16] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股[13] - 发行在全球范围进行，对象含境外机构等[18] 方案相关决议 - 发行H股并上市方案决议有效期自股东大会通过起18个月，获核准或备案则延至发行完成日[26] - 公司发行H股并上市后将转为境外募集股份有限公司，尚需股东大会审议[28] - 发行H股所得募资扣除费用后用于公司业务发展，以招股书为准，尚需股东大会审议[29] 议案表决情况 - 发行H股相关议案表决同意票均为7票，占表决权监事人数100%[4] - 《关于公司发行H股股票前滚存利润分配方案的议案》表决7票同意，占100%，尚需股东大会审议[30] - 《关于公司聘请H股发行及上市的审计机构的议案》表决7票同意，占100%，尚需股东大会审议[32] 其他事项 - 会议于2025年2月20日召开，应出席监事7人，实际出席7人[2] - 监事会同意聘任安永会计师事务所为H股发行及上市的审计机构[31] - 公司发行H股前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[30]

表决结果：9 票同意，占有表决权董事人数的 100%；0 票反对；0 票弃权。 证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2025-005 上海和辉光电股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海和辉光电股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十一次会 议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 2 月 20 日在公司会议室以现场加通讯表 决方式召开，会议通知已于 2025 年 2 月 15 日通过书面方式送达全体董事。本次 会议由董事长傅文彪先生主持，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次 会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等法律法规和《上海和辉光电股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于公司发行 H 股股票并在香港联合交易所有限公司上市的 议案》 为加快公司的国际化战略及海外业务布局， ...

人员变动 - 核心技术人员林信志因个人原因离职，已办手续[2][3] - 新增张斌为核心技术人员，现任副总经理[9][10] 人员数据 - 截至2024年12月31日，技术人员1412人，占员工总数40.70%[11] - 截至2024年12月31日，技术人员中硕士及以上学历383人，占比27.12%[11] - 截至2024年12月31日，技术人员中本科学历993人，占比70.33%[11] - 截至公告披露日，核心技术人员共10人[11] 其他情况 - 林信志任职专利属公司，离职不影响专利权属完整性[6] - 林信志离职后有竞业限制和保密承诺，未发现违规[7][8] - 张斌持有公司股票475,000股，210,000股未解除限售[10] - 林信志离职不影响核心技术完整性和生产经营[2][11]

减持前持股情况 - 集成电路基金持股17.44545亿股，占总股本12.61%，科创投持股6625.524万股，占0.48%，合计18.1080024亿股，占13.09%[2] 减持计划 - 计划减持不超2.7664亿股，比例不超2.00%，时间为2024.10.30 - 2025.1.29[2] 实际减持情况 - 累计减持2.1038476亿股，占1.52%，集成电路基金减持，科创投未减持[3][4] - 减持价格2.48 - 2.77元/股，总金额5.485612亿元[6] 减持结果 - 未完成，未减持6625.524万股，与计划一致，未提前终止[6][8][9]

财务数据 - 2024年营业总收入495,786.07万元，较上年同期增长63.17%[2][5] - 2024年归属于母公司所有者的净利润-251,378.13万元，亏损较上年同期减少73,060.99万元，改善幅度22.52%[2][5] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-258,253.64万元，亏损较上年同期减少74,918.60万元，改善幅度22.49%[2][5] - 报告期末总资产2,959,349.65万元，较报告期初增加4.05%[3][5] - 报告期末归属于母公司的所有者权益1,003,836.94万元，较报告期初减少20.08%[3][5] - 报告期末归属于母公司所有者的每股净资产0.73元，较报告期初减少19.78%[3][5] 技术与产品 - 2024年实现Hybrid、Tandem、高频PWM调光等多项前沿新技术落地应用，量产多款新产品[7] 业务领域表现 - 平板/笔记本电脑、车载显示和显示器领域产品出货量超200%增长，巩固中大尺寸AMOLED显示领域国内领先地位[8] - 智能穿戴领域优化产品结构，新技术应用使营业收入同比增长[8] - 智能手机领域加强与客户合作，产品出货量同比增长[8]