8月26日，和辉光电涨0.73%，成交额3.05亿元。两融数据显示，当日和辉光电获融资买入额3646.45万 元，融资偿还1953.72万元，融资净买入1692.72万元。截至8月26日，和辉光电融资融券余额合计3.42亿 元。 融资方面，和辉光电当日融资买入3646.45万元。当前融资余额3.37亿元，占流通市值的2.11%，融资余 额超过近一年60%分位水平，处于较高位。 截至6月30日，和辉光电股东户数11.67万，较上期减少4.23%；人均流通股49279股，较上期增加 4.42%。2025年1月-6月，和辉光电实现营业收入26.70亿元，同比增长11.51%；归母净利润-8.40亿元， 同比增长34.32%。 机构持仓方面，截止2025年6月30日，和辉光电十大流通股东中，华夏上证科创板50成份ETF （588000）位居第三大流通股东，持股2.94亿股，相比上期增加6255.74万股。易方达上证科创板50ETF （588080）位居第四大流通股东，持股2.29亿股，相比上期增加6207.67万股。香港中央结算有限公司位 居第五大流通股东，持股1.29亿股，相比上期增加821.65万股。南方中证50 ...

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2025-044 上海和辉光电股份有限公司 一、召开会议的基本情况 （一）股东会类型和届次：2025年第一次临时股东会 （二）股东会召集人：董事会 关于召开2025年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股东会召开日期：2025年9月12日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 （三）投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2025 年 9 月 12 日 14 点 00 分 召开地点：上海市金山工业区九工路 1333 号公司会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 12 日 至2025 年 9 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9 ...

和辉光电业绩表现 - 上半年实现营业收入26.70亿元，同比增长11.51% [2] - 亏损明显收窄，同比改善4.39亿元，扣非净利润亏损同比亦有改善 [2] - 息税折旧摊销前利润达到4.73亿元，同比扭亏为盈 [2] - 经营活动现金流净额2.33亿元，同比大增856% [2] 和辉光电业务战略 - 专注于高解析度AMOLED半导体显示面板的研发、生产和销售，产品应用于消费类终端电子产品及专业显示领域 [3] - 坚持刚柔并济的差异化产品战略，聚焦平板、笔记本电脑等快速成长的中大尺寸领域 [3] - 以研发创新为核心驱动力，持续拓展前沿技术研发与成果转化 [3] - Hybrid显示新形态、Tandem叠层显示技术、EAGLE驱动电路设计技术等关键技术进一步商业化应用 [3] 和辉光电各领域表现 - 平板、笔记本电脑领域销量与平均单价均同比增长，营业收入同比大幅增长83.18% [3] - 智能手机领域调整产品结构，降低部分产品生产，提升销量占比较高产品的售价，推动毛利率改善 [3] - 智能穿戴领域加强市场开拓力度，产品销量增加，以Hybrid高附加值产品加强市场渗透，毛利率明显改善 [4] 八亿时空业绩表现 - 上半年实现营业收入4.15亿元，同比增长10.63% [5] - 利润总额降至3922万元，同比下降32.12% [5] - 归属于上市公司股东的净利润3087万元，同比下滑37.90% [5] - 研发投入占营业收入比例提升至12% [5] - 经营活动产生的现金流量净额为-426.89万元，同比下降110.57% [6] 八亿时空业务构成 - 主营业务为液晶显示材料的研发、生产和销售 [6] - 显示材料包括液晶材料、聚合物分散液晶（PDLC）智能薄膜、有机电致发光材料（OLED） [7] - 半导体材料包括光刻胶树脂材料、聚酰亚胺（PSPI）材料 [7] - 医药材料包括高级医药中间体和原料药 [7] 八亿时空业绩变动原因 - 持续强化研发创新，加大研发投入，研发费用增加 [7] - 子公司项目试生产及产业化的逐步推进，折旧费用增加 [7] - 实施员工持股计划计提的股份支付费用增加 [7] - 子公司加大研发投入及各子公司新项目产业化运营资金投入增加 [7] 八亿时空项目进展 - 北京显示材料项目新品在客户端导入顺利，高性能电视用负性液晶材料已实现稳定量产 [7] - 针对电竞、车载及中小尺寸显示场景的液晶材料已分别通过客户测试 [7] - 车用PDLC液晶材料完成客户验证并进入批量销售阶段 [7] - 虞电子材料基地项目进入放量阶段 [8] - 高级医药中间体及原料药项目顺利结项 [8] - 上海研发中心关键半导体材料研发项目实现量产 [8]

财务表现 - 2025年中报营业总收入26.7亿元，同比上升11.51%，归母净利润-8.4亿元，同比上升34.32% [1] - 第二季度营业总收入14.62亿元，同比上升15.09%，归母净利润-3.32亿元，同比上升47.86% [1] - 毛利率同比增幅63.02%，净利率同比增幅41.1% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计3.67亿元，三费占营收比13.73%，同比减11.51% [1] - 每股经营性现金流0.02元，同比增857.33%，每股收益-0.06元，同比增33.33% [1] - 2024年营业收入49.58亿元，同比增长63.19%，毛利率同比改善40.58个百分点 [3] - 2025年第一季度营业收入12.08亿元，同比增长7.45%，毛利率同比改善16.37个百分点 [3] 业务发展 - 公司聚焦半导体显示产业布局，强化经营韧性，调整策略，加大市场开拓力度 [3] - 平板/笔记本电脑等中大尺寸MOLED领域出货量创新高，营业收入增幅超180% [3] - 2025年第一季度平板/笔记本电脑领域MOLED收入同比增幅超过110% [3] - 公司业绩主要依靠资本开支驱动，需关注资本开支项目是否划算及资金压力 [2] 基金持仓 - 建信上证智选科创板创新价值ETF持有1286.97万股，新进十大 [3] - 景顺长城中证500行业中性低波动指数A持有344.06万股，新进十大 [3] - 富国兴利增强债券A持有304.45万股，新进十大 [3] - 华安中证低波动ETF持有24.70万股，新进十大 [3] - 富国致航量化选股股票A持有20.28万股，新进十大 [3] 历史表现 - 去年净利率为-50.78%，公司产品或服务附加值不高 [2] - 上市以来中位数ROIC为-4.95%，投资回报极差 [2] - 2017年ROIC为-13.4%，投资回报极差 [2] - 上市以来已有年报3份，亏损年份8次 [2]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入26.70亿元，同比增加2.75亿元，连续2年上涨，同比增长11.51% [1] - 归母净利润-8.40亿元，同比增加4.39亿元，连续2年亏损收窄 [1] - 经营活动现金净流入2.33亿元，同比增加2.08亿元，连续2年改善，同比大幅增长855.77% [1] - 毛利率-9.97%，环比提升3.20个百分点，连续2季度改善，同比提升16.99个百分点 [3] 资产负债与运营效率 - 资产负债率66.92%，显示较高财务杠杆 [3] - 总资产周转率0.09次，同比提升0.01次，连续2年改善，同比增长10.83% [4] - 存货周转率3.00次，反映库存管理效率 [4] - ROE-9.13%，同比提升2.20个百分点，显示亏损幅度收窄 [3] 股东结构 - 股东总户数11.67万户，前十大股东持股占比78.87%，股权高度集中 [4] - 上海联和投资有限公司为控股股东，持股58.35% [4] - 机构投资者包括华夏上证科创板50ETF（2.13%）、易方达科创板50ETF（1.66%）等 [4] 每股指标 - 摊薄每股收益-0.06元，同比改善0.03元 [4]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入26.7亿元，同比增长11.51% [2] - 归属于上市公司股东的净亏损8.4亿元，较2024年同期的12.79亿元亏损减少34.32% [2] - 经营活动现金流净额达2.33亿元，同比大幅增加2.08亿元 [4] - 销售毛利率较去年同期提升16.99个百分点 [4] 产品战略与市场表现 - 公司坚持"刚柔并济"差异化产品战略，重点布局平板、笔记本电脑等中大尺寸AMOLED市场 [2] - 中大尺寸AMOLED领域出货量及平均售价（ASP）同比增长83.18%，成为业绩增长核心驱动力 [2] - 笔记本电脑AMOLED面板出货量和营收同比激增超100%，市场份额稳居国内第一 [2] - 已为荣耀、联想、Acer等国内外一线品牌高端旗舰机型稳定供货，并拓展多家国际头部笔电厂商 [2] 车载显示业务 - 持续深化与上汽智己、吉利路特斯、极氪、smart、蔚来等知名车企合作 [2] - 成功进入欧洲高端汽车品牌供应链，推动车载面板业务稳步增长 [2] 智能手机与智能穿戴 - 主动优化智能手机产品结构，减少低毛利产品生产，提高部分高需求产品售价 [3] - 智能穿戴领域凭借Hybrid高附加值产品加强市场渗透，销量及毛利率均实现提升 [3] 研发投入与技术突破 - 2025年上半年研发投入达2.47亿元，占营收比例9.24% [4] - 持续推进Hybrid显示、Tandem叠层技术、EAGLE驱动电路、165Hz高刷、高频PWM调光等前沿技术商业化应用 [4] - 成功量产近10款新产品 [4] - 在CES 2025展会上推出14英寸2.8K Hybrid Tandem、11.3英寸柔性LTPO Tandem、15.1英寸车载Tandem等创新产品 [4] 未来展望 - 未来将继续聚焦中大尺寸AMOLED面板战略方向，深化平板、笔电、车载等高端市场布局 [4] - 加强技术研发和降本增效，推动业绩持续改善 [4] - 随着行业需求回暖和产品结构优化，全年亏损有望进一步收窄，并向盈利目标稳步迈进 [4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入26 7亿元 同比增长11 51% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-8 4亿元 亏损幅度较上年同期有所扩大 [1] 技术商业化进展 - Hybrid显示新形态 Tandem叠层显示技术 EAGLE驱动电路设计技术等关键技术实现进一步商业化应用 [1] - 通过精准对接高端AMOLED半导体显示面板客户需求 显著提升产品竞争力 [1] 细分领域业绩 - 平板 笔记本电脑领域销量与平均单价同比双增长 带动该领域营业收入同比大幅增长83 18% [1] - 技术升级加速市场渗透 实现业绩跨越式增长 [1]

股东会议事规则核心内容 - 股东会由全体股东组成 是公司最高权力机构 决定公司一切重大事务 [3] - 股东按持股类别享有权利 同一类别股东权利义务平等 [5] - 股东享有分红权 表决权 监督权 股份处置权 查阅权等七项基本权利 [7] - 控股股东不得损害中小股东权益 违规决议可被法院撤销 [9] 股东会职权范围 - 审议批准董事会报告 利润分配方案 重大资产重组等13项职权 [15] - 单笔担保超净资产10%或累计担保超总资产30%需股东会批准 [16] - 交易涉及资产总额/成交金额/标的净利润超公司相关指标50%需股东会审议 [11] - 关联交易金额超总资产1%且超3000万元需股东会批准 [14] 会议召集程序 - 年度股东会应于会计年度结束后6个月内召开 [19] - 董事不足法定人数 亏损达股本1/3或10%以上股东请求时应召开临时股东会 [20] - 年度会议需提前21天通知 临时会议需提前15天通知 [23] - 单独或合计持股10%以上股东可自行召集股东会 [30] 表决机制 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过 [69] - 特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过 [69] - 选举董事可实行累积投票制 30%以上持股股东必须采用 [31] - 关联股东需回避表决 相关股份不计入有效表决总数 [61] 决议执行 - 新任董事自决议通过之日起就任 [87] - 利润分配方案需在股东会后2个月内实施 [88] - 会议记录需保存10年 重要事项可进行公证 [83][84] - 议事规则自H股上市之日起生效 原规则自动失效 [95]

股东会议事规则总则 - 公司股东会议事规则依据《公司法》《证券法》及《公司章程》制定，适用于年度股东会和临时股东会 [1] - 股东会是公司最高权力机构，由全体股东组成，决定公司一切重大事务 [1][3] - 股东会行使职权需在《公司法》和《公司章程》规定范围内 [4] 股东权利与义务 - 股东按持股类别享有同等权利，包括股利分配、表决权、质询权、股份转让权及剩余财产分配权等 [5][7] - 股东可查阅公司章程、股东名册、财务报告等文件，但需提供持股证明 [6][8] - 控股股东不得损害中小投资者权益，股东会决议程序违法可诉请法院撤销 [3][9] - 股东义务包括遵守法律法规、足额缴纳股款、禁止抽逃出资及滥用股东权利 [10][11] 股东会职权 - 股东会职权涵盖董事任免、利润分配、增减注册资本、公司合并分立及章程修改等重大事项 [14][6] - 需股东会审议的担保行为包括单笔担保超净资产10%、对外担保总额超净资产50%等情形 [15][17] - 交易事项（如资产买卖、对外投资）达到总资产50%、市值50%或净利润50%且超500万元等标准需提交股东会审议 [9][16] 股东会召集与通知 - 临时股东会需在董事不足法定人数、亏损达股本1/3或持股10%以上股东请求等情形下2个月内召开 [12][19] - 年度股东会通知需提前20日公告，临时股东会提前15日公告，股权登记日与会议间隔不超过7个工作日 [12][22][25] - 连续90日持股10%以上股东可自行召集股东会，董事会需配合提供股东名册 [21][31][32] 股东会提案与召开 - 持股1%以上股东可提出临时提案，召集人需在2日内补充通知并公告 [35][36] - 股东会可采用现场与网络投票结合形式，同一股份仅能选择一种表决方式 [22][40] - 股东会主持人由董事长担任，异常情况下可由董事或股东推举人员接替 [50][51] 股东会表决与决议 - 普通决议需出席股东表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过（如增减资本、修改章程等） [68][70] - 关联股东需回避表决，中小投资者表决情况需单独计票并披露 [60][67] - 选举董事可实行累积投票制，单一股东持股30%以上时必须采用 [61][28] 决议执行与记录 - 股东会决议由董事会组织实施，利润分配方案需在2个月内执行 [85][86] - 会议记录需包含出席人员、表决结果及质询答复等内容，保存期限不少于10年 [81][82] - 决议内容需真实准确，董事需保证无歧义表述，必要时可进行公证 [84][83] 附则 - 本规则与《公司章程》冲突时以法律法规为准，修改需经股东会审议 [90][91] - 规则解释权归董事会，自股东会通过之日起施行 [92][93]

独立董事制度总则 - 独立董事制度旨在完善公司治理结构，保护中小股东及利益相关者利益，促进规范运作 [1] - 独立董事需满足不在公司担任除董事外其他职务，且与主要股东无利害关系的独立性要求 [2] - 独立董事负有忠实勤勉义务，需按法律法规及公司章程履行职责，发挥决策监督和专业咨询作用 [3] 独立董事任职条件 - 董事会设3名独立董事，其中至少包含1名会计专业人士 [5] - 审计委员会需由独立董事占多数且会计专业人士任召集人，提名与薪酬委员会需由独立董事占多数并任召集人 [5] - 任职条件包括：5年以上相关工作经验、无重大失信记录、符合公务员兼职规定等6项基本要求及4项特殊规定 [6][7] 独立性要求 - 禁止任职情形包括：持股1%以上或前10大股东关联人、在持股5%以上股东单位任职人员、与公司有重大业务往来人员等8类 [7] - "重大业务往来"指需提交股东会审议的事项或交易所认定的重大事项 [8] - 独立董事需每年提交独立性自查报告，董事会需出具专项评估意见 [8] 提名选举机制 - 董事会或持股1%以上股东可提名候选人，投资者保护机构可代行提名权 [11] - 选举采用累积投票制，中小股东表决单独计票披露 [16] - 连续两次无故缺席董事会的独立董事需在30日内被提请撤换 [17] 职权与履职规范 - 特别职权包括：独立聘请中介机构、提议召开临时股东会/董事会、公开征集股东权利等6项 [10] - 需全体独立董事过半数同意的事项包括：关联交易、承诺变更方案、被收购方董事会决策等 [13] - 每年现场工作时间不少于15日，需通过听取汇报、实地考察等多种方式履职 [16] 工作保障机制 - 公司需提供董事会秘书等专职支持，保障独立董事与其他董事同等知情权 [19] - 两名以上独立董事可要求延期审议资料不完整事项，董事会应予采纳 [20] - 独立董事聘请专业机构费用由公司承担，津贴标准需经股东会审议披露 [21] 监督与问责 - 独立董事对董事会决议承担法律责任，违规决议需承担相应责任 [21] - 严重失职或滥用职权者将被取消当年津贴及奖励性薪酬 [21] - 履职受阻时可向证监会和交易所报告，涉及披露事项可直接申请披露 [20]