报告公司投资评级 - 公司股票投资评级为"买入|维持" [1] 报告的核心观点 - 公司拟投资1.57亿元建设空分气体智能装备制造基地一期项目,以打造自主可控的装备制造生产基地,逐步建立和掌握自有的装备设计核心技术和生产能力,提升公司的核心竞争力 [2][3] - 公司是电子大宗气体综合服务商,凭借自主研发的核心技术和多年的气体生产运营经验,形成了ppb级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,得到了电子半导体客户的广泛认可,成为国内领先的电子大宗气体综合服务商 [3] - 分析师预计公司2023-2025年收入和净利润将保持较快增长,当前股价对应2023-2025年PE分别为48倍、35倍、24倍,维持"买入"评级 [3] 财务数据总结 - 公司2022-2025年营业收入分别为15.40亿元、18.83亿元、23.62亿元和30.04亿元,年复合增长率约27% [6] - 公司2022-2025年归母净利润分别为2.35亿元、2.99亿元、4.12亿元和5.97亿元,年复合增长率约44% [6] - 公司2022-2025年毛利率分别为38.3%、37.8%、37.4%和39.2%,保持较高水平 [7] - 公司2022-2025年ROE分别为10.1%、5.2%、6.7%和8.9%,盈利能力较强 [7] - 公司2022-2025年资产负债率分别为37.4%、21.8%、22.7%和23.1%,财务结构较为稳健 [7] 风险提示 - 对外投资进展不及预期,技术升级迭代,市场竞争等风险 [4]

证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-015 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1 投资标的名称：智能装备制造基地项目（一期）。（具体以备案项目名称 为准） 本项目预计总投资金额约为15,687万元人民币（最终投资金额以项目建 设实际投入为准）。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《广州广钢气体能源 股份有限公司章程》规定，本次投资事项属于广州广钢气体能源股份 有限公司（以下简称"广钢气体"或"公司"）总裁办公会审批权限， 无需提交公司董事会或股东大会审议。 本次对外投资不属于关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组事项。 特别风险提示： 1. 本项目的实施，尚需向政府有关主管部门办理项目备案、环评审批等前 置审批工作，如遇国家或地方有关政策调整、项目审批等实施程序条件 发生变化等情形，本项目实施可能存在变更、延期、中止或终止的风险。 2. 本项目投资是基于公司战略发展的需要及对行业市场前景的判断，但行 业的发展趋势及市场行情的变化 ...

证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-014 广州广钢气体能源股份有限公司 关于合肥启航恒鑫投资基金合伙企业（有限合伙） 完成基金备案的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、对外投资概述 广州广钢气体能源股份有限公司(以下简称"公司")已于 2024 年 1 月 4 日 经第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于参与设立合肥启航恒鑫投资基 金合伙企业（有限合伙）的议案》，同意公司参与设立合肥启航恒鑫投资基金合 伙企业（有限合伙）（以下简称"合肥启航恒鑫基金"）。前述事项具体内容及其 后续进展情况详见公司于 2024 年 1 月 6 日和 2024 年 1 月 13 日在上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）披露的《广州广钢气体能源股份有限公司关于参与设 立合肥启航恒鑫投资基金合伙企业（有限合伙）的公告》（公告编号：2024-002）、 《广州广钢气体能源股份有限公司关于参与设立合肥启航恒鑫投资基金合伙企 业（有限合伙）的进展公告》（公告编号：2024-011 ...

证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-013 广州广钢气体能源股份有限公司 首次公开发行网下配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 18,983,819 股，限售期为自广州广钢气体能源股份有限公司（以下简称"公司" 或"广钢气体"）首次公开发行股票上市之日起 6 个月。 本次股票上市流通总数为 18,983,819 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 2 月 19 日（原解除限售日期 2024 年 2 月 15 日为非交易日，上市流通日期顺延至 2024 年 2 月 19 日）。 一、 本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于 2023 年 7 月 4 日出具了《关于同意广州广钢气体 能源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1452 号）， 公司获准首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）329,849,630 股，并于 2023 年 8 月 ...

海通证券股份有限公司 1 将于 2024 年2 月 19日起上市流通。 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 本次上市流通的限售股属于公司首次公开发行网下配售限售股，自公司首次 公开发行股票限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本 数量变化的情况。 关于广州广钢气体能源股份有限公司 首次公开发行网下配售限售股上市流通的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为广州 广钢气体能源股份有限公司（以下简称"广钢气体"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号— —规范运作》等有关规定，对公司首次公开发行网下配售限售股上市流通进行了 核查，具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于2023年7月4日出具了《关于同意广州广钢气体能 源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1452号），公 司获准首次向社会 ...

广东省广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 23/F. Units 01 & 04 of 31/F. R&F Center, 10 Tianhe District Guangzhou. Guangdong 510623. P. R. 电话/Tel:+86202826 1688 传真/Fax :+86 20 2826 1666 北京市中伦(广州)律师事务所 关于广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致:广州广钢气体能源股份有限公司 北京市中伦(广州)律师事务所(以下简称"本所")受广州广钢气体能源 股份有限公司(以下简称"公司")委托,指派本所律师周昊臻、叶可安(以下 简称"本所律师")出席公司 2024年第一次临时股东大会(以下简称"本次股 东大会")。本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《上市公司股东大会规则》等有关法律、法规、规范性文件及《广州广钢气体能 源股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的规定,对公司本次股东 大会进行见证并出具法律意见。 为出具本法律意见书,本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料。 本所律师 ...

证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-012 广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 1 月 22 日 （二） 股东大会召开的地点：广州市荔湾区白鹤洞街道芳村大道东 2 号岭南 V 谷-鹤翔小镇创意园 B15 广州会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 24 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 24 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 810,997,945 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 810,997,945 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 61.4672 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数 ...

股票代码：688548 股票简称：广钢气体 广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024 年 1 月 1 广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会议资料目录 | 2024 | 年第一次临时股东大会 会议须知 3 | | --- | --- | | 2024 | 年第一次临时股东大会 会议议程 5 | | 2024 | 年第一次临时股东大会 会议议案 7 | | | 议案一：关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案 7 | | | 议案二：关于变更公司注册资本、公司类型、修订<公司章程>并授权办理 | | | 工商变更登记的议案 20 | | | 议案三：关于修订公司部分规章制度的议案 32 | | | 议案四：关于购买董监高责任险的议案 33 | 2 3 广州广钢气体能源股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024年第一次临时股东大会 会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和 ...

证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-011 广州广钢气体能源股份有限公司(以下简称"公司")已于 2024 年 1 月 4 日 经第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于参与设立合肥启航恒鑫投资基 金合伙企业（有限合伙）的议案》，同意公司参与设立合肥启航恒鑫投资基金合 伙企业（有限合伙）（暂定名，以市场监管部门最终核定登记为准，以下简称"合 肥启航恒鑫基金"）。具体内容详见公司于 2024 年 1 月 6 日在上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）披露的《广州广钢气体能源股份有限公司关于参与设立合 肥启航恒鑫投资基金合伙企业（有限合伙）的公告》（公告编号：2024-002）。 截至目前，合肥启航恒鑫基金合伙协议尚未签订。 二、对外投资进展情况 （一）产业基金募集进展概述 鉴于本次对外投资事项在筹备过程中金融市场环境的变化，综合考虑基金设 立方案与进度，经公司与其他合伙人友好协商，一致同意对本次合伙企业的出资 人及认缴出资额进行变更。新增投资方上海新阳半导体材料股份有限公司(以下 简称"上海新阳")。本次新增投资方不涉及关联交易，不存在损害公司及股东 利益的情形。 本 ...

广州广钢气体能源股份有限公司 独立董事关于第二届董事会第二十四次会议 相关事项的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立 董事管理办法》等法律、法规以及《广州广钢气体能源股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等有关规定，我们作为广州广钢气体能源股份有限公 司（以下简称"公司"）的独立董事，对公司第二届董事会第二十四次会议审议 的相关事项进行了认真审阅，并基于独立判断的立场，发表如下独立意见： 一、《关于聘任公司首席科学家的议案》的独立意见 综上，我们同意公司使用存款账户、银行电汇及银行承兑汇票等方式支付募 投项目所需资金并以募集资金定期等额置换事项。 四、《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》的独立意见 本次使用部分超募资金投资建设新项目的事项符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》等相关法律、法规以及规范性文件和《广州广钢气体能源股份有限公司章程》 《广州广钢气体能源股份有限公司募集资金使用管理制度》等相关规定。本次事 ...