募集资金情况 - 公司首次公开发行32,984.9630万股，每股发行价9.87元，募集资金总额3,255,615,848.10元，净额为3,067,814,636.72元[2] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为1,326,809,869.83元[3] - 2024年12月31日募集资金结余1,479,311,312.46元，本报告期使用162,305,087.78元，手续费17,871.17元，利息收入9,821,516.32元[4] - 公司募集资金总额30.6781463672亿元，本报告期投入1.6230508778亿元[27] - 公司已累计投入募集资金总额14.0822646553亿元[27] 资金存放情况 - 招商银行广州分行活期存款余额45,874.93元，结构性存款余额400,000,000.00元[8] - 中信银行广州北京路支行活期存款余额3,107,908.05元，结构性存款余额70,000,000.00元[8] - 中国银行广州荔湾支行活期存款余额733,966.38元[8] - 广发证券收益凭证余额850,000,000.00元[8] 资金使用情况 - 2024年9月公司同意使用不超40,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2025年6月30日金额为40,000.00万元[12][13] - 公司拟使用不超17亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[15] - 截至2025年6月30日，闲置募集资金现金管理余额为13.2亿元[16] - 截至2025年6月30日，公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金4亿元，期限12个月[29] 募投项目情况 - 安徽广钢电材电子大宗气站项目截至期末累计投入1.9977693117亿元，投入进度99.89%[27] - 合肥综保区电子级超高纯大宗气项目本报告期投入1693.941969万元，截至期末累计投入1.4339383451亿元，投入进度57.36%[27] - 智能化充装建设项目（储存系统）计划投入4亿美元，截至目前投入4393.88万美元，收益2.85亿美元，收益率71.18%，预计2026年完成[28] - 补充流动资金计划投入3亿美元，截至目前投入0，收益3亿美元，收益率100%[28] - 广州广钢电子超纯大宗气站项目计划投入8000万美元，截至目前投入961.63万美元，收益4994.47万美元，收益率62.43%，预计2025年完成[28] - 广钢气体（南通）冷能综合利用分项项目计划投入2.5亿美元，截至目前投入0，收益3647.68万美元，收益率14.59%，预计2025年完成[28] - 北京广钢电子超纯大宗气站项目计划投入4.5亿美元，截至目前投入5446.18万美元，收益2.57亿美元，收益率57.16%，预计2025年完成[28] - 青岛广钢电子超纯气体供应项目计划投入3.2亿美元，截至目前投入3734.87万美元，收益1.37亿美元，收益率42.72%，预计2025年完成[29] - 超募资金8.18亿美元，截至目前投入0，收益 -8.18亿美元，收益率0%[29] 项目变更情况 - 安徽广钢电材电子大宗气站项目投资总额由44,074.28万元增加至53,920.05万元[31] - 青岛广钢电子超纯大宗气体供应项目投资总额不变[31]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会8月29日14点在广州荔湾区广钢气体大厦召开[3] - 网络投票8月29日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][6] 议案情况 - 本次股东会审议5项议案，8月8日经董事会和监事会通过[7] - 议案3为特别决议议案，议案1、2、5对中小投资者单独计票[8] 股权与登记 - A股股票代码688548，股权登记日为2025年8月22日[12] - 登记时间8月27日，地点在广钢气体大厦证券事务中心[17] 其他 - 股东可函或邮件登记，截止8月27日17:00[18] - 会议联系人贺新，电话020 - 81898053，邮箱IR@ggas.com[19][20]

会议信息 - 公司第三届监事会第五次会议通知2025年7月30日送达，8月8日召开[2] - 会议应出席和实际出席监事均为3人[2] 议案表决 - 多项议案表决均为3票同意，0票反对，0票弃权[3][4][5] - 部分议案尚需提交公司股东会审议[4][5]

财务数据关键指标变化 - 公司本报告期营业收入为11.14亿元人民币，同比增长14.56%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元人民币，同比下降13.44%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长84.34%，达到4.23亿元人民币[20][22] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降10.00%[21] - 研发投入占营业收入比例为4.80%，同比下降0.42个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润10,331.07万元，同比降低21.14%[44] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长995.38%至21,020.99万元[90] - 短期借款同比增长99.56%至35,193.21万元，占总资产比例4.19%[91] - 在建工程同比增长30.61%至114,288.67万元，占总资产比例13.59%[91] 业务线表现 - 公司是国内首家参与氦气全球供应链建设的内资气体公司，重点突破氦气供应链关键技术[35] - 公司主营业务涵盖电子大宗气体六大品种，包括氮气、氦气、氧气等[39] - 公司电子大宗气体业务在半导体显示行业实现超高纯气体供应突破[50] - 公司通用工业气体业务在粤港澳大湾区形成区域优势和品牌效应[51] - 现场制气模式合同期限通常为15年，盈利持续稳定且具有较高的确定性[41] - 零售供气模式合同期限一般在3-5年，期满后自动连续以2-5年为期续展[42] 技术研发与创新 - 公司自主研发的"Super-N"系列超高纯制氮装置可稳定生产ppb级超高纯氮气[43] - 公司自主研发的"Fast-N"系列制氮装置通过后置纯化系统实现杂质含量控制在1ppbv以内[55] - 公司超高纯氦气纯化技术可将5N级氦气提纯至9N级[62] - 公司超净管道技术实现各类杂质含量1ppbv[62] - 公司4K温区超低温储运技术实现液氦储运效率提升[63] - 公司亚超临界二氧化碳输送技术填补国内空白[62] - 公司高频脉冲测控技术确保超高纯气体品质与设定值严格一致[61] - 公司模块化设计技术缩短制氮装置建设时间[60] - 公司前置式复合增压技术较常规单级增压大幅降低能耗[60] - 公司氦气循环回收提纯技术大幅降低氦气损耗率[63] 市场与行业趋势 - 2024年中国工业气体市场规模达到1970亿元人民币，同比增长3.68%[28] - 中国工业气体市场规模预计2030年达到2,625亿元，同比增速逐步提升至5%以上[30] - 中国电子气体市场规模从2016年92亿元增长至2022年180亿元，复合年均增长率11.84%[31] - 2023年电子气体市场规模187亿元，2024年预计增长4.28%至195亿元[31] - 预计2030年电子气体市场规模达到298亿元[34] - 电子气体杂质要求从ppm级发展至ppb级，未来可能达到ppt级[34] - 国内集成电路区域布局形成长三角、京津冀、粤港澳大湾区和中西部四大聚集区[36] - 电子大宗气体供应模式将从现场配套制气逐渐演化为气体岛供应模式[37] 子公司表现 - 公司子公司广州广钢气体生产及销售业务表现突出，总资产达168,126.04万元人民币，净资产72,683.86万元人民币，营业收入51,544.90万元人民币，净利润2,697.32万元人民币[98] - 公司子公司深圳广钢气体生产及销售业务总资产为43,891.18万元人民币，净资产37,264.70万元人民币，营业收入10,378.83万元人民币，净利润1,850.92万元人民币[98] 研发投入与成果 - 公司及下属子公司报告期内共申请专利12项，获得专利授权6项[46] - 截至2025年6月末累计获得专利授权149项，同比增长15.50%[46] - 研发投入合计53,442,861.52元，同比增长5.34%[71] - 研发投入资本化的比重为8.84%，上年为0[71] - 公司部分研发项目进入全面开发阶段，预计可实现商业化推广[72] - 公司研发人员数量为126人，占总员工比例的11.31%[79] - 研发人员薪酬合计为2,564.89万元，平均薪酬为20.36万元[79] 风险因素 - 氦气原料主要依赖进口，存在采购价格上涨风险[80] - 公司属于重资本行业，新建项目资金投入较大，存在流动性风险[81] - 现场制气客户用气量不及预期可能导致新增产能利用率较低[81] - 报告期末公司应收账款账面价值为45,696.70万元，占营业收入比例为41.00%[82] - 截至报告期末公司商誉为56,290.91万元，占资产总额比例为6.69%[82] 股东与股份信息 - 公司2025年半年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.37元（含税），总股本1,319,398,521股，实际参与分配的股本数为1,319,027,316股，合计拟派发现金分红48,804,010.69元（含税）[4] - 公司限售股在2025年3月24日解除限售数量为18,893,770股，占变动前总股本的1.43%[195][197] - 限售股解禁后，有限售条件股份比例从49.79%降至48.36%，无限售条件流通股份比例从50.21%升至51.64%[195][196] - 截至报告期末，公司普通股股东总数为18,549户[200] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为325,561.58万元，募集资金净额为306,781.46万元[181] - 募集资金承诺投资总额为115,000.00万元，超募资金总额为191,781.46万元[181] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为140,822.65万元，投入进度45.90%[181] - 超募资金累计投入48,031.89万元，投入进度25.05%[181] - 本年度投入募集资金16,230.51万元，占比5.29%[181] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理的授权额度为人民币170,000万元，截至2025年6月30日实际使用余额为132,000万元[192][193]

业绩数据 - 2025年半年度归母净利润117,528,174.83元[3] - 截至2025年6月30日，母公司未分配利润70,278,024.23元[3] 利润分配 - 拟10股派0.37元（含税），派现48,804,010.69元[3][4] - 2025年半年度利润分配预案待股东会批准[5][11]

公司投资决策 - 公司董事会和监事会审议通过使用35,000万元超募资金投资建设"武汉广钢半导体电子大宗气站项目" [1] - 项目名称最终以备案名称为准 [1] 资金用途 - 超募资金将用于实施武汉广钢半导体电子大宗气站项目 [1] - 投资金额为35,000万元 [1]

核心观点 - 广钢气体首次公开发行战略配售限售股将于2025年8月15日上市流通 涉及股数9,895,488股 占总股本比例0.75% 限售股东为海通创新证券投资有限公司 限售期24个月 [2][3][4] 上市流通基本信息 - 上市流通类型为首发战略配售股份 股票认购方式为网下 [2] - 上市流通总数为9,895,488股 [3] - 上市流通日期为2025年8月15日 [4] - 限售股股东数量为1名 为海通创新证券投资有限公司 [4] 公司股本结构 - 公司首次公开发行A股329,849,630股 于2023年8月15日在科创板上市 [4] - 发行后总股本为1,319,398,521股 其中有限售条件流通股1,076,178,956股 无限售条件流通股243,219,565股 [4] - 本次上市流通限售股占总股本比例0.75% [4] - 自限售股形成至今 公司未发生因利润分配或公积金转增导致的股本数量变化 [5] 股东承诺事项 - 战略配售股东海通创新证券投资有限公司承诺限售期限为自上市之日起24个月 [6] - 限售期届满后减持行为适用证监会和上交所相关规定 [6] - 除限售承诺外 股东无其他特别承诺 [7] - 截至公告日 股东均严格履行承诺事项 不存在影响限售股上市流通的未履行承诺 [7] 中介机构核查意见 - 保荐机构国泰海通证券确认限售股股东严格遵守IPO承诺 [8] - 本次限售股上市流通事项符合《公司法》《证券法》及科创板相关监管规则要求 [8] - 公司相关信息披露真实准确完整 保荐机构无异议 [8][9]

核心观点 - 广钢气体首次公开发行战略配售限售股将于2025年8月15日上市流通 涉及股数9,895,488股 占总股本0.75% 限售股东为海通创新证券投资有限公司 限售期24个月 [2][3][4] 限售股基本信息 - 本次上市流通股票类型为首发战略配售股份 限售期24个月 股票认购方式为网下 [2] - 上市流通总数为9,895,488股 占公司总股本比例为0.75% [3][4] - 上市流通日期为2025年8月15日 [4] - 涉及限售股股东数量为1名 为海通创新证券投资有限公司 [4] 公司股本结构 - 公司首次公开发行人民币普通股329,849,630股 于2023年8月15日在科创板上市 [4] - 首次公开发行后总股本为1,319,398,521股 其中有限售条件流通股1,076,178,956股 无限售条件流通股243,219,565股 [4] - 自限售股形成至今 公司未发生因利润分配或公积金转增导致的股本数量变化 [5] 股东承诺履行情况 - 限售股股东海通创新证券投资有限公司承诺限售期限为自上市之日起24个月 [6] - 限售期届满后减持行为将适用证监会和交易所相关规定 [6] - 截至公告披露日 限售股股东均严格履行承诺事项 无影响本次上市流通的未履行承诺 [7] 中介机构核查意见 - 保荐机构国泰海通证券确认限售股股东严格遵守IPO承诺 [9] - 本次限售股上市流通事项符合《公司法》《证券法》及科创板相关监管规则要求 [9] - 公司相关信息披露真实准确完整 保荐机构无异议 [9]

股票上市流通安排 - 上市类型为首发战略配售股份 限售期为24个月 [1] - 股票认购方式为网下 [1] - 上市流通总数达9895488股 [1] - 上市流通日期确定为2025年8月15日 [1]

限售股解禁 - 公司约989.55万股限售股份将于2025年8月15日解禁并上市流通 [2] - 解禁股份数量占公司总股本比例为0.75% [2] 营业收入构成 - 2024年1至12月份公司营业收入中终端客户占比89.32% [2] - 其他业务收入占比6.28% [2] - 气体公司业务收入占比4.4% [2]