证券代码：688551 证券简称：科威尔 公告编号：2024-013 科威尔技术股份有限公司 关于使用募集资金置换已支付部分发行费用的自筹 资金的公告 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2023 年 11 月 7 日出具的《关于同意科威尔技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》 （证监许可〔2023〕2050 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。公司 本次向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 3,117,077 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为 60.41 元，募集资金总额为人民币 188,302,621.57 元， 扣除不含税的发行费用人民币 4,877,358.50 元后，实际募集资金净额为人民币 183,425,263.07 元，上述募集资金已全部到位。容诚会计师事务所（特殊普通合 伙）已出具《验资报告》（容诚验字〔2023〕230Z0254 号）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权 ...

会议召开情况 - 2023年召开董事会11次、股东大会2次，独立董事皆亲自出席[5] - 2023年召开4次审计、3次薪酬考核、2次战略委员会会议，独董战略会全出席[7] 合规相关 - 2023年独董维护中小股东权益，认为关联交易合理合规[9][11] - 2023年无对外担保及资金占用情形，定期报告合规准确[12][15] 保荐安排 - 聘请国泰君安保荐定增，国元证券不再督导[13] - 国泰君安康欣、彭辰负责保荐及督导[14]

证券代码：688551 证券简称：科威尔 公告编号：2024-010 科威尔技术股份有限公司 关于变更签字注册会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 科威尔技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 14 日召开第二 届董事会第八次会议及第二届监事会第八次会议、2023 年 5 月 5 日召开 2022 年 年度股东大会，审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，同意聘请容诚会 计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚会计师事务所"）为公司 2023 年 度财务报告审计机构和内部控制审计机构，具体内容详见公司于 2023 年 4 月 15 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于续聘会计师事务所的 公告》（公告编号：2023-015）。 近日，公司收到容诚会计师事务所送达的《关于变更科威尔技术股份有限公 司签字注册会计师的说明函》，现将相关变更情况告知如下： 一、本次签字注册会计师变更情况 容诚会计师事务所作为公司 2023 年度财务报表和内部控制的审计机 ...

业绩总结 - 2023年科威尔电力设备业绩超预告上限，营收同比增长40.6%[2] - 归母净利润同比增长88.8%[2] - 公司整体毛利率水平提升，有望实现高增[2] - 公司2022-2025年营业收入、EBITDA、归属母公司净利润、EPS、市盈率等指标呈现逐年增长趋势[6] - 公司2022-2025年主要财务比率中，营业收入增长率、毛利率、净利率、ROE等指标均呈现稳步提升[7] 未来展望 - 2024-2025年公司预测营收分别为8.2/11.4亿元，归母净利润分别为2.0/3.0亿元，对应PE分别为23/15倍[4] - 风险提示包括测试电源市场开拓不及预期、市场竞争加剧风险、氢能行业景气度不及预期的风险[5] 投资评级 - 报告中的投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[8] - 买入评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在20%以上[8] - 增持评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间[8] - 中性评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[8]

股票上市与归属 - 2024年3月11日上市68800股[2][5] - 19人获17.20万股限制性股票，本次归属6.88万股占40%[12][13] - 归属股票来源为定向发行A股普通股[13] 股本与财务 - 公司股本由83735407股增至83804207股[14] - 2024年2月1日收到认购款1183704元，新增股本68800元[15] - 2023年1 - 9月净利润75334466.79元，基本每股收益0.94元/股[17] 激励计划 - 2021年5 - 12月通过激励计划相关议案[3][7][8] - 2024年1 - 3月完成归属相关手续[10][15] - 本次归属限制性股票占比约0.0822%[17]

本次上市流通的限售股为公司首次公开发行限售股，本次解除限售的股份数 量合计为 27,152,727 股，占公司股本总数的 32.40%，共涉及 3 名股东。上述股 份原始锁定期为自公司首次发行股票在上海证券交易所科创板上市之日起 36 个 月，因上述股东触发延长锁定期的承诺，所持股份锁定期自动延长 6 个月，至 2024 年 3 月 11 日。现锁定期即将届满，将于 2024 年 3 月 11 日起上市流通（因 2024 年 3 月 10 日为非交易日，故顺延至下一个交易日）。 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 公司于 2022 年 7 月 11 日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出 具的《证券变更登记证明》，公司已完成 2021 年限制性股票激励计划首次授予 部分第一个归属期的股份登记工作。本次限制性股票归属完成后，公司股本总数 由 80,000,000 股增加至 80,241,110 股。 国泰君安证券股份有限公司 关于科威尔技术股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐机构"）作为 科威尔技术股份有限公司 ...

证券代码：688551 证券简称：科威尔 公告编号：2024-009 科威尔技术股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 27,152,727 股。 本次股票上市流通总数为 27,152,727 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 3 月 11 日（因 2024 年 3 月 10 日为非交 易日，故顺延至下一个交易日）。 本次上市流通的限售股股份数量及股份占比以公司最新的股本总数 83,804,207 股计算。 一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于 2020 年 8 月 11 日出具了《关于同意合肥科威尔 电源系统股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕1748 号），同意合肥科威尔电源系统股份有限公司（以下简称"公司"或"科威尔"）首次 公开发行股票的注册申请。公司获准向社会公开发行人民币普通股 20,000,000 股， 并于 2020 年 ...

财务表现 - 2023年度公司实现营业收入52,724.65万元，同比增长40.55% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为11,748.61万元，同比增长88.81% [1] - 扣除非经常性损益后净利润为10,663.36万元，同比增长138.45% [1] - 2023年度公司整体毛利率水平较上一年度有所提升 [3] - 2022年度费用率为42.50%，2023年度费用率进一步下降 [4] 业务板块表现 - 电源事业部收入占比约68%，氢能事业部收入占比约21%，功率半导体事业部收入占比约10% [1] - 电源事业部收入以新能源发电和电动车辆行业为主，两大行业收入占比基本持平 [3] - 氢能领域收入以用氢端燃料电池为主导，收入占比在60%-70%左右 [4] - 功率半导体事业部2023年度毛利率恢复正常水平 [3] 产品与技术 - 小功率测试电源市场仍以境外品牌为主，国产化率较低 [3] - 公司小功率测试电源在技术指标上与外资企业处于同等水平，性价比更高 [4] - 大功率测试电源标品采用新的碳化硅设计，性能指标得到进一步提升 [4] 市场与客户 - 小功率测试电源收入以光伏、电动汽车等领域占主导，市场占有率较低 [3] - 氢能领域客户覆盖国内主要氢燃料电池厂商和制氢端企业 [5] - 功率半导体领域主要以行业内主流客户的验证导入工作为主 [4] 未来规划 - 计划加强小功率测试电源分销渠道建设 [3] - 2023年再融资募投项目已开工建设，预计2024年底或2025年初部分厂房投入使用 [5] - 目前公司暂时没有重大的外部投资计划 [5]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入5.27亿元，同比增长40.55%[1] - 公司23年归母净利润1.17亿元，同比增长88.81%[1] - 公司23-25年预计归母净利润分别为1.17、1.58、2.40亿元，同比增长87.5%、35.7%、51.6%[4] - 科威尔公司2025年预计每股收益将达到2.87元，较2022年增长288.5%[9] - 2025年净资产收益率预计将达到14.1%，较2022年增长135.0%[9] - 流动比率预计从2022年的3.71下降至2025年的2.29，呈逐年下降趋势[9] 业务拓展 - 公司拓展小功率测试电源业务，预计23-25年测试电源收入分别为3.7/5.2/7.6亿元，毛利率分别为55%、54%、55%[7] 投资评级 - 徐柏乔分析师具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告，数据来源于市场公开信息[10] - 分析师负责的股票研究范围包括凯盛新能、美畅股份、聚和材料等公司[11] - 投资评级标准中，优于大市的股票相对基准指数涨幅在10%以上，弱于大市则低于-10%[11] - 市场基准指数的比较标准中，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[12] 免责声明 - 本报告仅供海通证券股份有限公司客户使用，不构成对任何人的投资建议，不承担因使用报告内容而引起的损失责任[13] - 报告所载资料、意见及推测仅反映发布当日判断，证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动[14] - 报告提供信息、材料及结论仅供特定客户参考，不构成投资建议，客户应考虑意见是否符合其特定状况[15] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[16]

业绩总结 - 公司2023年业绩略超预期，年度归母净利润达1.17亿元，同比增长88.8%[2] - 公司产品系列丰富，销售规模增加，费用率下降，业绩预计高增长[2] - 公司小功率测试电源产品销售渠道分销化，销售规模逐渐扩大，预计2024-2025年电解槽出货量将翻倍增长[2] - 2025年，科威尔预计营业总收入将达到937百万美元，较2021年增长277%[3] - 2024年，公司预计净利润为152百万美元，较2021年增长167%[3] - 2024年，公司预计PE为28.52，PB为3.08，EV/EBITDA为21.26[3] 估值分析 - 根据PE法进行估值，给予公司2024年40X PE，对应目标价为72.40元[4] - 可比公司中，精测电子2024年PE为60，华峰测控2024年PE为66，均值为63[5] 公司资质及声明 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[6] - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规[6] - 公司声明报告信息来源于公开资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 公司不承诺投资者一定获利，不对投资者因使用报告内容而导致的损失负责[9] - 公司及其关联机构可能持有报告中提到公司的证券并进行交易，员工可能担任公司董事[10] - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用[11] 其他信息 - 投资评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[13] - 公司地址分别位于上海、深圳和北京[13]