股权结构 - 董事蒋佳平直接持股11,659,091股，占总股本13.8682%[3] - 董事任毅直接持股6,295,909股，占总股本7.4888%[3] - 董事邰坤直接持股2,565,000股，占总股本3.0510%[3] - 监事夏亚平直接持股2,565,000股，占总股本3.0510%[3] - 高管唐德平直接持股4,197,273股，占总股本4.9926%[3] - 高管叶江德直接持股2,565,000股，占总股本3.0510%[3] 减持计划 - 董监高合计拟减持不超270.00万股，占总股本不超3.2116%[3] - 蒋佳平拟减持不超1,200,000股，占比不超1.4274%[9] - 任毅拟减持不超450,000股，占比不超0.5353%[9] - 减持期间为2025年5月22日至2025年8月21日[9] 股份锁定承诺 - 董事蒋佳平、任毅、邰坤及监事夏亚平承诺上市12个月内不转让首发前股份[12] - 上述人员锁定期满两年内减持，价格不低于发行价[12] - 若上市后6个月内股价特定，锁定期自动延长至少6个月[12] - 锁定期满后，任职期间每年转让不超持股总数25%，离职后6个月内不转让[12] - 高管唐德平承诺上市12个月内不转让首发前股份[13] - 唐德平锁定期满两年内减持，价格不低于发行价[13] - 唐德平锁定期满后任职期间每年转让不超持股总数25%，离职后6个月内不转让[14] - 唐德平自限售期满4年内，每年转让首发前股份不超上市时总数25%，比例可累积[14] - 高管叶江德承诺上市12个月内不转让首发前股份[15] 不确定性 - 本次减持计划存在时间、数量、价格及是否按期完成的不确定性[17]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年公司营收和归母净利润同比下降，2025年一季度营收同比下降但归母净利润同比增长，存货及合同负债情况良好，在手订单规模保持增长，预计2025 - 2027年归母净利润持续增长 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2024全年公司实现营业收入4.78亿元，同比-9.58%；实现归母净利润0.49亿元，同比-58.1%；2025年一季度营业收入1.07亿元，同比-3.64%；实现归母净利润0.2亿元，同比+11.26% [2] 经营分析 - 25Q1末公司存货为2.79亿元，合同负债为0.95亿元，货币资金及交易性金融资产合计达7.02亿元，在手订单充足，后续收入确认有保障 [3] - 下游行业处在周期底部，部分订单交付延迟，且市场拓展投入增加致24年收入减少，但截至2024年底在手订单规模仍同比增长 [3] - 测试电源24年收入3.65亿元，同比+0.86%，在新能源发电和电动汽车行业中占比分别为44%、56%，毛利率44.17%，销量在下游需求放缓下仍增长 [9] - 氢能24年收入0.95亿元，同比-15%，毛利率46.86%，产业发展和标准完善需时间，公司加大投入完成技术迭代和性能提升 [9] - 功率半导体收入0.16亿元，同比下降71%，毛利率44.16%，推出静态测试系统2.0版本获头部客户认可，后续有望受益产业链去库和需求复苏 [9] 盈利预测、估值与评级 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为0.64/0.94/1.34亿元，对应EPS分别为0.76/1.12/1.60元，PE分别为34.62/23.58/16.49倍 [3] 附录：三张报表预测摘要 - 展示了2022 - 2027E损益表、资产负债表、现金流量表的各项数据，包括收入、成本、利润、资产、负债等，以及比率分析、每股指标、回报率、增长率、资产管理能力、偿债能力等指标 [11]

研发情况 - 自上市至2024年末研发投入累计30375.48万元，2024年研发投入7892.67万元，占比16.50%[4] - 2024年新增申请专利162项，新增获专利94项，截至年末累计获专利439项[4] 分红回购 - 截至2024年末累计分红11399.47万元[6] - 2025年拟派现金红利33303866.80元，占净利润比例67.90%[7] - 2024年股份回购金额11816745.20元，现金分红和回购合计45120612.00元，占比91.99%[7] - 截至2024年末累计回购股份438791股，占总股本0.5222%，金额1181.67万元[8] 投资者沟通 - 2024年召开3次业绩说明会[10] - 2024年上证e互动平台回复率100%[10] - 2025年常态化组织至少3次业绩说明会[11] 制度建设 - 2024年首次发布《2024年度ESG报告》[10] - 2024年修订部分制度并制定《会计师事务所选聘制度》[12] - 2025年修订公司章程及内部管理制度[12] 未来规划 - 2025年完善内部控制和治理建设[12] - 2025年加强董监高履职保障培训[12] - 2025年向“关键少数”传达监管精神[14] - 持续评估2025年度行动方案执行情况[15] - 深耕主业提升核心竞争力[15]

薪酬方案 - 2025年度薪酬方案适用董监高[2] - 适用期限为2025年全年[3] - 独立董事津贴7万/年（税前），半年发放[3] 会议安排 - 2025年4月24日召开薪酬与考核委员会会议[6] - 2025年4月25日召开董事会和监事会会议[7] 执行条件 - 高管薪酬方案经董事会审议通过后执行[8] - 董监薪酬方案经2024年年度股东大会审议通过后执行[8]

人员与业务规模 - 截至2024年12月31日，容诚事务所合伙人212人，注册会计师1552人，781人签署过证券服务业务审计报告[2] 业绩数据 - 2023年度收入总额287224.60万元，审计业务收入274873.42万元，证券期货业务收入149856.80万元[3] - 2023年A股上市公司年报审计客户394家，审计收费总额48840.19万元，同行业上市公司审计客户282家[3][4] 监管情况 - 近三年受监督管理措施14次、自律监管措施6次、纪律处分1次、自律处分1次[5] - 61名从业人员近三年受行政处罚3次、监督管理措施21次等[5] 审计情况 - 2024年年度审计就重大会计审计事项咨询解决问题[9] - 2024年年度审计重大会计审计事项达成一致意见[10] - 近一年审计未识别出质量管理缺陷[13] 其他 - 职业责任保险累计赔偿限额不低于2亿元[17] - 2023年9月在乐视网案中被判1%范围内连带赔偿，案件二审中[18]

业绩总结 - 2024年度公司内部控制体系运行有效，无重大、重要及一般缺陷[15] - 2024年12月31日财务报告内部控制有效[4][5] 数据相关 - 纳入评价范围单位资产总额、营收占比均为100%[8] - 财务与非财务报告内控缺陷评价定量标准一致[12][13] 未来展望 - 2025年公司致力于优化内控体系强化风险管理[15] 其他 - 董事长为傅仕涛，已获董事会授权[16]

组织架构调整 - 2025年4月25日审议通过组织架构调整议案[1] - 取消产品部、生产部等一级部门[1] - 成立安全环保部和战略投资部[1] - 部分部门名称和职能调整[1] 其他信息 - 组织架构调整对经营无重大影响[1] - 公告于2025年4月26日发布[3]

审计机构续聘 - 公司拟续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构，聘期1年[2][11] - 2025年4月24日审计委员会审议通过续聘议案[10] - 2025年4月25日董事会审议通过续聘议案并提交2024年年度股东大会审议[11] 审计机构情况 - 截至2024年12月31日，容诚事务所合伙人212人，注册会计师1552人，781人签署过证券服务业务审计报告[2] - 2023年度，容诚事务所收入总额287224.60万元，审计业务收入274873.42万元，证券期货业务收入149856.80万元[3] - 2023年A股上市公司年报审计客户394家，审计收费总额48840.19万元，同行业上市公司审计客户282家[3][4] - 容诚事务所职业保险累计赔偿限额不低于2亿元[4] 审计费用 - 2024年度容诚事务所对公司审计费用为58.00万元（含税），财务审计费用53.00万元（含税），内部控制审计费用5.00万元（含税）[8] 审计机构风险 - 2023年9月21日，容诚事务所就乐视网案在1%范围内与被告承担连带赔偿责任，案件尚在二审中[5] - 容诚事务所近三年受多种监管措施及处分，61名从业人员也受相应处罚[5]

公司概况 - 公司2011年在合肥成立，2020年9月10日在上海证券交易所科创板挂牌上市[19] - 设立3大事业部，9个分支机构，员工总数672人[19][35] - 主要产品线有测试电源、氢能测试及智能制造装备等[19] - 产品应用于新能源发电、电动车辆等领域及场景[19] - 多款产品实现进口替代，远销欧洲、日韩及东南亚[20] - 获得国家级专精特新“小巨人”企业认证等多项荣誉[22][31] 业绩数据 - 2024年营业收入47827.20万元[33][35] - 2024年归母净利润4904.80万元[35] - 2024年利润总额4730.02万元[35] - 2024年研发投入7892.67万元，占比16.50%[34][35] - 环保投入总金额15.96万元[34][35] 人员数据 - 研发人员260人，占比38.69%[34][35] - 女性员工占比21.88%，人均培训时长1.87小时[34][35] - 独立董事占比37.50%，女性董事占比12.50%[35] 运营数据 - 回收利益相关方问卷334份用于影响重要性评估[45] - 报告期内召开1次股东大会，审议12项议案[56][61] - 召开董事会会议6次，审议通过议案13项，平均出席率100%[59] - 发放董监高报酬699.46万元[65] - 投资者问题回复率100%[35] 环境数据 - 综合能源消耗强度0.86吨标准煤/百万元营收[34][35] - 温室气体排放强度2.92吨二氧化碳当量/百万元营收[34][35] - 报告期内直接温室气体排放9.19吨二氧化碳当量[109] - 间接温室气体排放1387.11吨二氧化碳当量[109] - 排放总量1396.30吨二氧化碳当量[109] - 光伏发电量达741944千瓦时，相当于减少二氧化碳排放量603.94吨[111][115] - 水资源使用量17801吨，消耗强度37.22吨/百万元营收[154] 研发成果 - 2024年授权专利累计数439项，累计专利申请数623项[187] - 获得发明专利48项，软件著作权73项，外观设计专利169项，实用新型专利222项[181] 未来策略 - 制定研发目标，增加重点项目投入，聚焦新能源与电力电子领域[178] - 引入IPD研发流程确保研发项目精准定位和高效执行[171] - 推行节水举措，降低用水成本[161] - 开展节能减排宣教活动，培养员工意识[156] - 开发包装材料精细化管理，开展产品包装减重优化及循环利用[163] - 与合肥工业大学、清华大学等高校合作提升技术创新能力[189] - 2024年7月与国家能源集团氢检科技有限公司签署战略合作协议[190]

科威尔技术股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《科威尔技术股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《科威尔技术股份有限公司董 事会审计委员会工作细则》（以下简称"《审计委员会工作细则》"）等的相关 规定和要求，科威尔技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会 本着客观、公正、独立的原则，勤勉尽责，充分发挥审计委员会职能，认真履行 职责和义务。现将公司董事会审计委员会 2024 年度履职情况汇报如下： 一、审计委员会基本情况 公司第二届董事会审计委员会由独立董事文冬梅女士、雷光寅先生、非独立 董事邰坤先生 3 名成员组成，其中独立董事占比超过二分之一，并由具备会计专 业资格的独立董事文冬梅女士担任审计委员会的主任委员（召集人）。董事会审 计委员会委员任职均符合中国证监会、上海证券交易所及《公司章程》《审计委 员会工作细则》的相关规定。 二、审计委员会会议召开情况 2024 年，公司董事会审计委员会共召开 4 次会议，听取了内外部审计工作 安排及汇 ...