证券代码：688581 证券简称：安杰思 公告编号：2024-043 杭州安杰思医学科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/8，由董事长提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/7~2025/2/6 | | 预计回购金额 | 3,000 万元~5,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 万股 40.14 | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.50% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 万元 3,096.79 | | 实际回购价格区间 | 元/股~82.70 元/股 72.95 | 注：上述累计已回购股份数占总股本比例中的总股本已按照送股后的总股本 80,858,800 股计算。 一、 回购股份的基本情况 202 ...

中信证券股份有限公司 关于杭州安杰思医学科技股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为杭州安 杰思医学科技股份有限公司（以下简称"安杰思"或"公司"或"上市公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续 督导职责，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 7 月 24 日至 7 月 26 日对公司进行了现场检查。 （8）通过公开网络检索、舆情监控等方式关注与发行人相关的媒体报道情 况。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料 ...

杭州安杰思医学科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688581 证券简称：安杰思 杭州安杰思医学科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 2024 年 09 月 杭州安杰思医学科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 目 录 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 | 1 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 | 3 | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议案 | 5 | | | 议案一 | 5 | | | 关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案 | 5 | | | 议案二 | 8 | | | 关于公司变更注册资本及修订《公司章程》的议案 | 8 | 杭州安杰思医学科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 杭州安杰思医学科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为维护广大投资者的合法权益，保障股东在本次股东大会期间依法行使权利， 根据《公司法》、中国证监会《上市公司股东大会规则》和公司《股东大会议事 规则》等有关规定，特制定本会议须知： 一 ...

杭州安杰思医学科技股份有限公司 监事会关于公司 2023 年限制性股票激励计划 证券代码：688581 证券简称：安杰思 公告编号：2024-042 预留授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 杭州安杰思医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办 法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、 《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等法律、法规及规范 性文件和《杭州安杰思医学科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，对公司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）预留授予 激励对象名单（截至预留授予日）进行审核，发表核查意见如下： 一、公示情况及核查方式 （一）公司对预留授予激励对象的公示情况 1、公司于 2024 年 8 月 7 ...

公司业绩概览 - 2023年主营业务收入达到2.64亿元，同比增长28.43% [3] - 归属上市公司股东净利润为1.24亿元，同比增长57.93% [3] - 扣非净利润为1.20亿元，同比增长56.33% [3] - 每股收益为1.54元，同比增长25.57% [3] - 现金流净额为1.16亿元，同比增长65.6% [3] 业务细分 - GI类销售收入为1.72亿元，同比增长29.19% [4] - EMR/ESD类销售收入为0.63亿元，同比增长55.78% [4] - ERCP类销售收入为0.2亿元，同比增长14.27% [4] 市场分布 - 境内主营业务收入为1.25亿元，同比增长21.98%，环比增长59.47% [5] - 境外主营业务收入为1.38亿元，上半年新增合作客户14家，渠道合作客户超过90家，环比增长18.39% [6] 研发与生产 - 销售费用投入2,793万元，占营业收入的10.58% [7] - 研发费用投入2,585万元，占营收的9.79% [7] - 新增研发项目21项，完结16项，累计在售项目54项 [7] - 年产1000万件项目已完成搬迁并投产，主营业务毛利率达到71.73%，同比增长2.88% [8] 投资者问答 - 公司计划通过加强研发和销售渠道建设，以及在泰国建立生产基地来应对美国关税压力 [10] - 自有品牌占比提升至近30%，通过产品创新和技术壁垒加强市场影响力 [10] - 公司将持续推动内镜诊疗器械和设备的研发，以及营销网络的布局和调整，以提升市场份额和品牌效应 [10]

会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 公司三类主力产品实现销售收入11.72亿元,同比增长29.19% [1] - ERC和ERR产品实现销售收入0.93亿元,同比增长55.78% [1] - ERCP产品实现收入0.2亿元,同比增长14.27% [1] - 上半年国内销售实现收入1.25亿元,同比增长21.98% [1] - 上半年海外销售实现收入1.38亿元,同比增长35.28% [2] - 上半年销售费用2793万元,同比增长19.85% [2] 研发投入情况 - 上半年研发费用2585万元,同比增长43.6%,占营收9.7% [3][4] - 研发人员数量增长29.6%,硕士及以上人数增长100% [3] - 上半年新增研发项目21项,完结16项,在研54项 [3] - 航安医学多个研发项目取得重要突破,内静项目预计2025年下半年完成注册 [3] 生产运营情况 - 新生产机器已全面投入使用,解决了产能不足和自动化问题 [4] - 上半年主营业务毛利率71.73%,同比增长2.88个百分点 [4] 海外布局情况 - 上半年成功开发新合作客户14家,渠道客户达90家以上 [5][6] - 欧洲荷兰分公司已完成前期准备,下半年进入实体运营 [6] - 为应对美国关税,已在泰国租赁厂房,计划2025年一季度开始生产销售 [6][7] 新产品情况 - 双极电刀设备在中国和欧洲市场销售情况良好,未来将继续推广 [21][22][23] - 单光纤内镜产品已研发成功,可应用于呼吸道等小腔道检查和治疗 [25][26] 问答环节重要提问和回答 自由品牌占比提升的原因及影响 - 自由品牌占比从一季度20%提升至二季度30%,主要原因是:1)原有客户销量提升;2)新签客户不再要求使用代理商品牌 [8][9] - 自由品牌占比提升对毛利率影响不大,未来随着直销比例提高,毛利率有望进一步提升 [35] 国内市场环境及应对 - 国内市场面临集中带量采购、新品入院难度加大等不利因素,但公司通过渠道开发、销售管理优化等措施取得一定成果 [1][10][11][12][13] - 未来国内医疗行业调整期可能持续1-2年,公司有信心在有序竞争中保持优势 [20][37] 新产品研发及推广情况 - 双极电刀设备在国内外市场销售情况良好,未来将继续加大推广力度 [21][22][23] - 单光纤内镜产品已研发成功,可应用于呼吸道等小腔道检查和治疗,未来将进一步完善和推广 [25][26] 未来发展规划 - 公司未来将在消化领域巩固优势,同时积极布局5大新领域,为未来5-10年发展奠定基础 [38][39]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 业绩快速增长 - 2024H1公司实现营收2.64亿元(YoY+28.43%)、归母净利润1.24亿元(YoY+57.93%)、扣非归母净利润1.20亿元(YoY+56.33%)；Q2单季度实现营收1.52亿元(YoY+32.43%)、归母净利润0.72亿元(YoY+60.78%)、扣非归母净利润0.72亿元(YoY+68.25%)，业绩保持快速增长态势 [6] - 预计公司2024-2026年的营收分别为6.74/8.87/11.51亿元，归母净利润分别为2.79/3.65/4.73亿元，对应EPS分别为3.45/4.52/5.85元 [6] 盈利能力显著提升 - 2024H1公司毛利率与净利率分别为71.55%、47.14%，分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点 [6] - 销售、管理、财务费用率分别为10.58%、9.11%、-11.52%，分别较去年同期下降0.76、0.51、7.36个百分点，规模化效应持续显现 [6] - 报告期内公司研发投入2585万元，研发费用率为9.79%，较去年同期增加了1.03个百分点 [6] 国内外市场均实现快速增长 - 国内市场:实现境内收入1.25亿元(YoY+21.98%)，产品已覆盖31个省市，新增开发医院数量198家，有效渠道数量400家 [6] - 海外市场:实现境外收入1.37亿元(YoY+35.28%)，其中亚太地区同比增长82.86%，北美洲同比增长68.49%，南美洲同比增长53.74%，自有品牌销量占比接近30%，新增合作客户14家 [6] 其他内容 无

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 业绩快速增长,利润端增速亮眼。2024H1公司实现营收2.64亿元(YoY+28.43%)、归母净利润1.24亿元(YoY+57.93%)、扣非归母净利润1.20亿元(YoY+56.33%) [6] - 盈利能力显著提升,研发投入持续加码。2024H1公司毛利率与净利率分别为71.55%、47.14%,分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点;报告期内,公司研发投入2585万元,研发费用率为9.79%,较去年同期增加了1.03个百分点 [6] - 国内外均实现快速增长,积极布局营销网络。国内市场实现收入1.25亿元(YoY+21.98%),产品已覆盖31个省市;海外市场实现收入1.37亿元(YoY+35.28%),其中亚太地区同比增长82.86% [6] - 预计公司2024-2026年的营收分别为6.74/8.87/11.51亿元,归母净利润分别为2.79/3.65/4.73亿元,对应EPS分别为3.45/4.52/5.85元,对应PE分别为15.59/11.92/9.20倍 [6][7] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营收2.64亿元(YoY+28.43%)、归母净利润1.24亿元(YoY+57.93%)、扣非归母净利润1.20亿元(YoY+56.33%) [6] - 2024H1公司毛利率与净利率分别为71.55%、47.14%,分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点 [6] - 报告期内,公司研发投入2585万元,研发费用率为9.79%,较去年同期增加了1.03个百分点 [6] - 预计公司2024-2026年的营收分别为6.74/8.87/11.51亿元,归母净利润分别为2.79/3.65/4.73亿元,对应EPS分别为3.45/4.52/5.85元 [6][7]

公司投资评级 - 推荐 (维持) [2] 报告的核心观点 - 安杰思公司国内外双轮驱动增长，利润端表现亮眼 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 行业：医药 [2] - 公司网址：www.bioags.com [2] - 大股东/持股：杭州一嘉投资管理有限公司/32.71% [2] - 实际控制人：张承 [2] - 总股本(百万股)：81 [2] - 流通A股(百万股)：41 [2] - 总市值(亿元)：43 [2] - 流通A股市值(亿元)：22 [2] - 每股净资产(元)：27.47 [2] - 资产负债率(%)：4.2 [2] 财务数据 - 2024年上半年营业收入：2.64亿元，同比增长28.43% [6] - 2024年上半年归母净利润：1.24亿元，同比增长57.93% [6] - 2024年上半年扣非后归母净利润：1.20亿元，同比增长56.33% [6] - 2024年第二季度营业收入：1.52亿元，同比增长32.43% [6] - 2024年第二季度归母净利润：7167万元，同比增长60.78% [6] 业务发展 - 公司积极开拓全球市场，中国和美国市场保持较高增速，境内区域同比增长21.98%，境外区域增长35.28% [7] - 产品端：GI类收入1.72亿元，同比增长29.19%；EMR/ESD收入同比增长55.78%；ERCP收入同比增长14.27% [7] - 销售费用率：10.58%（-0.76pp），管理费用率：9.11%（-0.51pp），研发费用率：9.79%（+1.03pp） [7] - 毛利率：71.55%，净利率：47.14% [7] 市场拓展 - 国内市场新增开发医院数量198家、有效渠道数量400家 [8] - 国际市场：北美区域销售收入同比增长68.49%，境外亚太区域同比增长82.86%，南美区域同比增长53.74% [8] - 海外自有品牌销售占比接近30%，新增合作客户14家 [8] 研发投入 - 上半年研发费用投入2585万元，费用率提升1.03个百分点 [14] - 推出可换装止血夹，缝合夹、三爪夹下半年将进入注册阶段，第五、六代止血夹正在研发中 [14] - 可旋转活检钳已在国内获证，第四代活检钳正在开发中 [14] - ERCP领域推出创新性涂层导丝，双极治疗系统持续推广，二代双极系统持续研发中 [14] 财务预测 - 2024-2026年归母净利润预测：2.68亿元、3.40亿元、4.38亿元 [15] - 营业收入(百万元)：2024E：657，2025E：862，2026E：1,131 [11] - 净利润(百万元)：2024E：268，2025E：340，2026E：438 [11] - 毛利率(%)：2024E：70.1，2025E：69.9，2026E：69.6 [11] - 净利率(%)：2024E：40.8，2025E：39.4，2026E：38.7 [11] - ROE(%)：2024E：11.0，2025E：12.4，2026E：14.0 [11] - EPS(摊薄/元)：2024E：3.32，2025E：4.20，2026E：5.41 [11] - P/E(倍)：2024E：16.1，2025E：12.7，2026E：9.9 [11] - P/B(倍)：2024E：1.8，2025E：1.6，2026E：1.4 [11]

报告公司投资评级 - 买入（维持评级）[10] 报告的核心观点 - 安杰思（688581.SH）2024年半年报业绩超预期，海内外双轮驱动，盈利能力持续提升[1] - 公司2024年上半年实现营收2.64亿（同比+28.4%），归母净利润1.24亿元（同比+57.9%），扣非归母净利润1.20亿元（同比+56.3%）[2] - 2024Q2公司实现营收1.52亿元（同比+32.4%），归母净利润7167万元（同比+60.8%），扣非归母净利润7170万元（同比+68.3%）[2] - 核心品类收入高增，毛利率持续上行[2] - 海内外双轮驱动，海外营收增速超预期[3] - 研发持续投入，多项重点项目取得重大进展[4] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年上半年公司实现营收2.64亿（同比+28.4%），归母净利润1.24亿元（同比+57.9%），扣非归母净利润1.20亿元（同比+56.3%）[2] - 2024Q2公司实现营收1.52亿元（同比+32.4%），归母净利润7167万元（同比+60.8%），扣非归母净利润7170万元（同比+68.3%）[2] 产品与市场 - GI类、ESD/EMR类核心产品销售快速增长，带动毛利率提升，实现主营毛利率71.7%（较上年同期提升2.88pct）[3] - GI类产品收入1.71亿元（同比+29.2%），毛利率提升1.66pct；ESD/EMR类收入6306万元（同比+55.8%），毛利率提升7.05pct；ERCP类收入2025万元（同比+14.3%）[3] - 国内实现营收1.25亿元（同比+22%），新增临床客户198家（其中三级医院57家），有效渠道400家[4] - 海外实现营收1.38亿元（同比+35.3%），海外收入占比约52%，新增海外合作客户14家，其中自有品牌销售占比提升至近30%[4] - 北美区市场销售收入5151万元（同比+68.5%），亚太区市场销售收入同比增长82.9%、南美洲市场销售收入同比增长53.7%[4] 研发与创新 - GI类产品更新换代，可换装止血夹国内外推广顺利；可旋转活检钳已取得国内注册证；缝合夹、三爪夹下半年将进入注册阶段[5] - 软性内窥镜项目，胃镜样机和肠镜样机装配和调试完成，即将进入注册阶段[5] - 第二代双极电刀、第二代双极黏膜切开刀、ERCP扩张球囊注册中[5] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润为2.74/3.58/4.64亿元（前值24-26年为2.69/3.52/4.55亿元），CAGR为28.8%[7] - 维持"买入"评级[7]