业绩总结 - 公司2023年度营收同比增长8.89%，达到12.14亿元，归母净利润同比下降20.90%[1] - 公司毛利率达到38.38%，同比下降4.61pct，主要受行业政策和市场价格影响[1] - 公司预计2024年归母净利润为2.44(-0.96)/2.89(-1.48)/3.40亿元，对应PE分别为31/26/22倍，维持“买入”评级[1] 产品和技术 - 公司业务聚焦于航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统等产品，有望受益于军工行业发展[1] 未来展望 - 公司预计2026年营业总收入将达到179.3亿元，较2023年增长47.8%[2] - 公司预计2026年净利润将达到34亿元，较2023年增长76.7%[2] - 公司预计2026年每股净资产将达到4.23元，较2023年增长35.1%[2]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，母公司2023年度可供投资者分配的利润为6.0380868498亿元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.3元(含税)，截至2023年12月31日，总股本7.91339156亿股，合计拟派发现金红利1.0287409028亿元(含税)[5] - 本年度公司现金分红占归属于母公司股东净利润比例为53.31%[5] - 2023年营业收入为12.1409553582亿元，较2022年增长8.89%[27] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为1.9298082463亿元，较2022年下降20.90%[27] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为6178.883824万元，较2022年下降63.45%[27] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为24.7705240897亿元，较2021年末增长4.92%[27] - 2023年基本每股收益为0.24元/股，较2022年下降22.58%[29] - 2023年加权平均净资产收益率为8.37%，较2022年减少2.91个百分点[29] - 2023年研发投入占营业收入的比例为12.92%，较2022年增加0.49个百分点[29] - 2023年非流动性资产处置损益为 - 82.216197万元，2022年为13.58732万元，2021年为 - 57.528746万元[36] - 2023年计入当期损益的政府补助（特定除外）为2429.934966万元，2022年为3463.973337万元，2021年为2970.729819万元[36] - 2023年非经常性损益合计33002896.57元，所得税影响额2816564.91元[37] - 2023年应收款项融资期初余额9571583.47元，期末余额7442011.81元，变动-2129571.66元；交易性金融资产期初余额101153150.68元，期末余额483863109.59元，变动382709958.91元[39] - 2023年实现营业收入121409.55万元，同比增长8.89%[43] - 2023年营业成本为7.48亿元，较2022年增长12.28%；销售费用为2407.88万元，较2022年减少13.57%；管理费用为1.28亿元，较2022年减少9.27%；研发费用为1.16亿元，较2022年增长45.53%[99] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为6178.88万元，较2022年减少63.45%；投资活动产生的现金流量净额为1753.97万元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.08亿元[99] - 2023年公司主营业务收入12.02亿元，同比增长8.41%；主营业务成本7.42亿元，同比增长11.84%；毛利率38.27%，下降1.89个百分点[101] - 航空相关设备制造2023年营业收入10.38亿元，同比增长20.42%；营业成本6.20亿元，同比增长25.71%；毛利率40.25%，减少2.52个百分点[103] - 制冷、空调设备制造2023年营业收入1.64亿元，同比减少33.46%；营业成本1.22亿元，同比减少28.35%；毛利率25.79%，减少5.29个百分点[103] - 直销收入11.94亿元，同比增长38.49%，成本同比增长8.58%；经销收入762.76万元，同比增长4.87%，成本同比下降12.58%[104] - 航空产品主营业务收入8.61亿元，同比增长17.91%，成本5.38亿元，同比增长22.99%，毛利率37.52%，下降2.58个百分点[104] - 制冷产品主营业务收入1.64亿元，同比下降33.46%，成本1.22亿元，同比下降28.35%，毛利率25.79%，下降5.29个百分点[105] - 其他产品主营业务收入1.76亿元，同比增长34.35%，成本8192.28万元，同比增长47.12%，毛利率53.58%，下降4.03个百分点[105] - 公司主营业务均为境内收入，同比增长8.41%，境内主营业务成本变动趋势与收入变动趋势基本一致[105] - 销售费用本期24,078,769.35元，较上年同期减少13.57%；管理费用本期128,362,911.56元，较上年同期减少9.27%；研发费用本期116,364,732.52元，较上年同期增长45.53%[121] - 经营活动产生的现金流量净额本期61,788,838.24元，较上年同期减少63.45%，主要因2023年收到客户预付货款减少[122] - 交易性金融资产本期期末数483,863,109.59元，占总资产比例13.50%，较上期期末增长378.35%，新增结构性存款[124] - 应收账款本期期末数561,573,046.81元，占总资产比例15.66%，较上期期末增长55.88%，回款减少[125] - 其他应收款本期期末数4,411,084.99元，占总资产比例0.12%，较上期期末减少67.44%，收回法院保证金[125] - 合同负债本期期末数187,720,534.36元，占总资产比例5.24%，较上期期末减少39.38%，产品交付形成收入[125] - 2023年费用化研发投入156,806,353.44元，上年度为138,625,054.70元，变化幅度13.12% [73] - 研发投入合计156,806,353.44元，上年度为138,625,054.70元，变化幅度13.12% [73] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为12.92%，上年度为12.43%，增加0.49个百分点[73] - 2022年度拟以总股本565242254股为基数，每10股派发现金红利1.8元，派发现金红利总额101743605.72元，占归属于母公司股东净利润的41.70%；每10股转增4股，转增后总股本变更为791339156股[190] - 2023年度拟以总股本791339156股为基数，每10股派发现金红利1.3元，派发现金红利102874090.28元，现金分红占归属于母公司股东净利润比例为53.31%[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年航空产品实现收入86106.21万元，占营业收入70.92%，同比增长17.91%[43] - 2023年制冷业务实现收入16430.66万元，占营业收入13.53%，同比下降33.46%[43] - 2023年维修及其他业务实现营业收入18872.68万元，占营业收入15.54%，同比增长37.03%[44] - 航空产品生产量25939件，同比增长20.33%，销售量19916件，同比下降12.55%，库存量21525件，同比增长38.35%[106] - 特种制冷产品生产量8903件，同比增长8.55%，销售量8894件，同比下降3.56%，库存量2289件，同比增长0.39%[106] - 其他产品生产量2567件，同比下降1.35%，销售量4148件，同比增长66.79%，库存量1699件，同比下降48.20%[106] 公司基本信息 - 公司法定代表人为邓长权[19] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省合肥市包河工业区延安路35号[19] - 公司网址为www.jianghang.com，电子信箱为hkgy@jianghang.com[19] - 董事会秘书为袁乃国，证券事务代表为朱蓮[20] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为江航装备，代码为688586[22] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所(特殊普通合伙)，办公地址为北京市丰台区西四环中路78号首汇广场10号楼，签字会计师为龙娇、王冬[23] - 报告期内履行持续督导职责的为中信证券股份有限公司[23] 公司业务模式 - 公司实行“以产定购”采购模式和“以销定产”生产模式[49] - 公司依据客户订单和生产作业计划，结合库存制定物资采购计划，采购物资经检验合格入库[49] - 公司航空产品和军用特种制冷设备采用直销模式，民用特种制冷设备以直销为主，少量因异地客户资源受限采用经销商模式[50] - 公司航空产品执行军方定价原则，民用航空产品及特种制冷设备采取协商议价方式定价[50] 公司业务成果与市场地位 - 2023年航空装备业务新增67项系统/产品研制任务[46] - 2023年天鹅制冷新增中标陆、海、空、火箭军等多型项目[48] - 2023年公司军用航空获多个新研项目配套，稳固市场领先地位[55] - 2023年公司民用航空收到中国商飞C929机组氧气系统、旅客氧气系统、惰化系统共3个工作包邀标书[55] - 公司拥有的“天鹅”品牌在特种制冷领域处于引领者地位，2023年中标多个项目巩固市场地位[55] - 公司航空产品属于航空机载系统产品供应商，在航空制造业产业结构中处于第二层核心部件集成商位置[52] - 公司系国内唯一的航空氧气系统及机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备制造商[55] - 2023年公司获批航空氧气安徽省重点实验室，被认定为首批安徽省科技领军企业和合肥市首批总部企业[59] - 公司累计获得国家级、军队、省部级、航空工业集团单位等科技奖项60余项，累计授权专利739项[59] - 报告期内公司主编或参编发布3项国家标准，截至目前先后主编或参编已发布标准项目共74项，其中国家标准24项、国家军用标准3项、行业标准47项[59] - 截至2023年12月31日，公司拥有主要核心技术23项[59] - 2023年公司申请专利134件，其中发明专利97项，占比72%；授权专利68项，其中发明专利31项[71] - 发明专利累计申请数822个，累计获得数233个；实用新型专利累计申请数507个，累计获得数497个[71] - 2023年公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，认定主体为合肥天鹅制冷科技有限公司[70] - 2006年公司的歼十飞机工程获国家科学技术进步奖特等奖[70] - 2006年公司的航空救生体系建设工程获国家科学技术进步奖二等奖[70] - 公司已成为国内唯一的航空氧气系统和机载油箱惰性化防护系统研发制造基地，也是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备研发制造商[84] - 截至报告期末，公司累计拥有专利数739项，先后主编或参编已发布标准项目74项，获得科技成果奖60余项[86] 公司技术情况 - 氧气调节技术相关产品已达到试样设计阶段，已装机使用，部分产品处于批生产阶段，该技术国际领先[60] - 机载分子筛制氧技术处于在研、批量阶段，该技术国际先进[60] - 机载分子筛制氧浓度调节技术获国防科学技术进步奖三等奖、中国航空学会科学技术奖三等奖[62] - 机载多床分子筛制氧控制技术获中国航空学会科学技术奖三等奖[62] - 机载氧气监控技术获国家科学技术进步奖特等奖、二等奖，国防科学技术奖一等奖及三等奖等多项大奖[62] - 航空供氧抗荷一体化技术解决供氧抗荷综合及轻量化集成化需求难题，相关产品处于小批生产阶段[62][64] - 航空氧气系统控制率设计技术解决机电综合、在线监测等难题，相关产品处于小批生产阶段[64] - 舱外航天服温控、供氧调节技术获中国航空工业集团公司航空科学技术奖一等奖，处于正样阶段[64] - 机载燃油箱惰化系统集成技术获中国航空学会科学技术一等奖、航空工业集团科学技术奖二等奖，处于在研阶段[64] - 机载空气分离制氮技术获航空工业集团科学技术奖二等奖，已批量生产[65] - 制氮惰化系统验证技术处于国内领先，完成初样设计、试样设计、设计定型（鉴定）[65] - 飞机副油箱气动外形设计技术国内领先，已批量生产[65] - 飞机副油箱雷电防护技术国内领先，处于在研阶段[65] - 飞机燃油箱晃振和振动试验技术获中国航空工业第一集团公司航空科学技术奖三等奖，已批量生产[66] - 飞机复合材料副油箱设计技术国内领先，处于在研阶段[66] - 飞机副油箱安全投放分离技术国内领先，已批量生产[66] - 军用空调抗振动抗冲击技术国内领先，可定制化生产[66] - 军用冷液设备精确控温技术可实现宽温设置和精确控温，精度±0.1℃[67] - 环控系统宽温可靠技术可实现-45℃~75℃的宽温运行控制[67] - 公司XX飞机配套氧气系统及机载燃油惰化防护装置项目达小批量阶段，实现全GCH[75] - 公司XX飞机配套超音速副油箱项目处于在研中，技术达国内领先水平[75] - 公司XX无人机补氧装置项目处于在研中，技术达国际先进水平[75] - 公司XX航天服配套气液控制台、供氧压力调节器项目处于在研中，技术达国际先进水平[75] - 公司XX环控生保系统配套供氧稳压阀项目处于在研中，技术达国际先进水平[77] - 公司XX长机配套补氧子系统、氧气系统及机载油箱相关项目处于在研中，技术达国际先进水平[77] - 公司XX飞机配套补氧子系统、机载燃油惰性化防护装置和机内副油箱项目处于在研中，机内副油箱达国内领先水平[77] -

业绩数据 - 2023年营业收入35.85亿元，利润总额12.14亿元[18] - 2023年加权净资产收益率为8.37%[19] - 2023年向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），共计派发现金红利1.02亿元，占归母净利润的比例为41.7%，每10股转增4股，合计转增2.26亿股[92] 公司治理 - 制订《董事会授权管理制度》等治理文件，法务部门进行法律合规审核，每年对不少于3项制度执行穿行测试[20][21] - 建立及完善经理层成员任期制和契约化制度体系，签订相关协议和责任书[21] - 制定党委前置研究讨论重大经营管理事项清单和权责清单[22] 会议与公告 - 报告期内对外发布公告文件67份，召开股东大会2次，董事会6次，监事会5次[29] 组织架构 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，平均年龄50岁左右[30] - 监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，股东代表监事2名，平均年龄46岁[30] - 报告期内有高级管理人员6人，其中总经理1名，副总经理4名，董事会秘书1名[31] 审计工作 - 内部审计开展5个审计项目，发现管理问题13个，风险事项2个，提出审计意见建议41条[35] - 完成98个工程预决算结算审计项目，参加委托外部招标评审、监督工作12次，内部监督项目评审等100余次[35] 制度建设 - 现行内部控制制度约360余项，报告期内各单位完成制度修订42项，新增17项，废除5项[36] - 完成111条流程的文件化工作，修订完成《公司全面风险管理和内部控制体系建设与监督工作管理规定》[36] - 编修5项廉洁建设制度、文件，完善反腐倡廉制度体系[38] 监督工作 - 推动21项政治监督做实，强化20项职能监督重点项目推动及跟进问题整改[39] 投资者关系 - 2023年组织接待投资机构现场和线上调研169家[48] - 2022年年度股东大会回复上证E互动、邮件问题220余项[54] 信息披露 - 按规定时间发布年度、中期、季度报告[62] 合规管理 - 合规管理部门审查2000余份合同，提出60余个修改建议并被采纳，对规章制度提出35个修改建议[78] - 2023年度确定五项重大风险，各风险主责单位制定18项应对措施[79][80] 顾客数据 - 2023年发送顾客满意度调查表13份，收到12份，回收率92%，年度顾客满意度综合得分92.4分[98] - 报告期内全年接收顾客信息6000多条，外场信息回复及时率和准确率达到100%[99] 研发成果 - 新建712综合试验平台，获批“航空氧气安徽省重点实验室”，实现20项CBB共用基础模块入库[101] - 6个项目通过国防科技成果鉴定，“空间站舱外航天服压力控制与供氧流量及温度调节装置”获航空工业集团公司科技进步二等奖[101] - 主编的《飞机用氮气》等三项国家标准完成正式发布[101] - 报告期内申请专利134项，其中发明专利97项[101] 流程管理 - 完成170余条流程文件的编制发布和86条流程的信息化[105] 安全生产 - 2023年安全生产保障投入337万元，完成7个专项应急预案和25个现场处置方案应急演练[128] - 通过各类安全检查发现141个隐患问题，整改率100%[130] 资源消耗 - 2023年新鲜水用量24.36万吨，万元产值消耗新水量1.9803立方米[134] - 报告期内不可再生物料中金属材料消耗262.91吨、非金属材料消耗1.68吨[135] - 报告期内有毒有害物料消耗合计233.68吨[135] - 报告期内消耗使用物资金额3.11亿元，总产值10.4737亿元，物料消耗强度为万元产值物料消耗2969元[135] - 报告期内能源消耗总量2296.82吨标煤，能源消耗强度为万元产值综合能耗0.0187吨标煤[137] 环境排放 - 报告期内全年排放污水2376670吨，其中工业废水131800吨，生活废水105867吨[139] - 报告期内COD排放量为10.06吨，氨氮排放量为4.79吨[140] - 报告期内全年排放氮氧化物1.295187吨，二氧化硫0.065249吨[141] - 报告期内一般工业固废处置量为10.14吨，其中铝屑/边角料6.23吨，铁屑/边角料3.57吨，铜屑/边角料0.34吨[142] - 报告期内共处置危险废物79.678吨[143] - 报告期内万元产值二氧化碳排放量为0.0713吨[144] 环保工作 - 全年共淘汰落后设备150台套[148] - 累计投入200余万元用于环保设备设施改造[157] - 处置闲废材料55937.75公斤，账面金额54.41万元，回收金额37.58万元[157] 人才引进 - 报告期内引进人才64名，其中博士1名、硕士7名、本科46名、大专10名[166] 职工权益 - 组织召开1次职代会，2次职代会联席会，6次工会委员会，2次分会主席会，审议通过涉及职工利益议案12条[174] - 组织召开2次劳动争议调解委员会[174] - 职工监事参加公司监事会议5次，列席股东会、董事会8次，审议公司各项重大决策议案13条[174] 职级晋升 - 管理序列职位职级体系共设置10级28等，完成4轮管理序列职位职级评聘，168人获得晋升[177] 员工培训 - 年度培训计划完成率100%[185] - 完成外培项目157项，参训384人次；内培项目49项，参训7671人次[185] - 员工本年平均培训时长约42学时，专业技术人员约52学时，管理人员约44学时，技能操作人员约30学时[185] - 培训经费支出198万元，相比2022年115万元增加72.2%[185] 人员流动 - 报告期内平均从业人数1483人[189][192] - 报告期内43人离职，离职满意度调查参与率100%，离职原因均为个人原因辞职[191] - 报告期内离职总数97人，总流动率为6.54%[192] 员工关怀 - 组织200名45岁以上职工分3批到公司健康问诊站接受心脏彩超诊断检查[197] - 48名职工健康疗养[197]

公司基本信息 - 公司注册资本为2670万元[12] 审计相关 - 审计截止日期为2023年12月31日[2] - 审计报告日期为2024年3月13日[11] - 大华认为江航装备于2023年12月31日在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[10]

公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，独立董事3人，占比超三分之一[1] - 2023年召开6次董事会会议和2次股东大会[5][6] 人员聘任 - 2023年8月28日审议通过聘任董事会秘书和总法律顾问议案，29日公告披露[18] 审计相关 - 续聘大华会计师事务所担任2023年度审计机构，决策程序合规[14][15] 报告披露 - 2023年分别披露2022年年度、2023年第一季度、半年度、第三季度报告[13] 独立董事履职 - 2023年独立董事忠实勤勉履职，2024年将继续履行义务[20]

财务数据 - 截至2023年12月31日，应收账款账面价值为5.6157304681亿元，占流动资产比例为19.65%，占资产总额比例为15.66%[6] - 2023年公司营业收入为12.1409553582亿元，其中军品收入为11.4650920208亿元[11] - 2023年净利润为1.93亿元，较上期的2.44亿元下降20.8%[28] - 2023年基本每股收益为0.24元，较上期的0.31元下降22.6%[28] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为6178.88万元，较上期的1.69亿元下降63.5%[29] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为1753.97万元，上期为 - 2825.26万元[29] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.08亿元，较上期的 - 6083.54万元下降77.7%[29] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则规定编制，公允反映公司2023年12月31日财务状况及2023年度经营成果和现金流量[4] - 审计确定应收账款的可收回性和收入确认为关键审计事项[6][10] - 审计对收入确认和应收账款可收回性实施多项程序，认为公司管理层判断及估计恰当[9][11][12] 股权与股本 - 2018 - 2020年公司多次股权变更，中航机载系统有限公司持股比例变动[46][47][48][50][51] - 2022年半年度以资本公积每10股转增4股，2023年以资本公积金每股转增0.4股[52][53] 会计政策 - 公司按企业会计准则编制财务报表，会计核算以权责发生制为记账基础，除金融工具外以历史成本计量[58][60] - 公司对金融资产、金融负债、存货、长期股权投资等有相应会计处理政策[95][102][127][135] - 公司对收入确认、合同成本、政府补助等有相应会计处理政策[184][190][194]

公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，独立董事3人，占比超三分之一[1] - 2023年召开6次董事会会议和2次股东大会[6] 人员履职 - 2023年独立董事卢贤榕董事会出席率100%，出席股东大会2次[6] - 2023年独立董事参加委员会会议共7次[7] 交易与报告 - 2022年审议通过增加关联交易额度议案并披露公告[11] - 2023年分4次披露各期报告[13] 制度与机构 - 公司内部控制制度确保规范运作和信息披露准确[14] - 续聘大华会计师事务所担任2023年度审计机构[15] 人事与计划 - 2023年8月审议通过聘任董事会秘书和总法律顾问议案[18][19] - 报告期内无财务负责人、会计政策、股权激励计划变更[16][17][19] 未来展望 - 2024年独立董事将继续维护公司和股东权益[20]

合肥江航飞机装备股份有限公司董事会 -2024年3月13日 | 的任职经历以及独立董事签署的相关自查文件,于增彪、卢贤榕、林贵平在担任 | | --- | | 公司独立董事期间,独立董事已严格遵守中国证监会和上海证券交易所的相关规 | | 定,确保有足够的时间和精力勤勉尽责地履行职责,作出独立判断,不受公司主 | | 要股东、实际控制人或其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。于增彪、 | | 卢贤榕符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自 | | 律监管指引第1号-- 规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。林贵平符合现 | | 行《上市公司独立董事规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 | | 1 号一规范运作》中对独立董事独立性的相关要求,公司正根据新的独立董事管 | | 理办法《上市公司独立董事管理办法》(2023年9月4日施行)要求,在过渡期 | | 内进行整改,目前已启动改选程序,并按照相关规定尽快完成新任独立董事的补 | 选工作。 合肥江航飞机装备股份有限公司 董事会对在任独立董事独立性自查情况的专项意见 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易 ...

一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二. 内部控制评价结论 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 2. 财务报告内部控制评价结论 √有效 □无效 公司代码：688586 公司简称：江航装备 合肥江航飞机装备股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 合肥江航飞机装备股份有限公司全体股东： ...

合作合规性 - 公司与中航工业集团财务有限责任公司合作合法合规[1] 协议情况 - 《金融服务协议》平等协商，未损害公司及中小股东利益[1] 业务影响 - 关联存贷款及业务利于降低资金成本[2] 交易规范 - 关联交易程序合规，不影响资金安全，无占用风险[2]