激励计划 - 公司拟实施2024年限制性股票与股票增值权激励计划[2] - 考核范围为董事、高管等人员[5] 业绩目标 - 2025 - 2027年公司营收目标值分别为8.10亿、8.90亿、9.80亿元[8] - 触发值分别为7.90亿、8.70亿、9.60亿元[8] 考核规则 - 公司与个人层面按规则考核，结果通知、复核有时间要求[11][13] - 考核结果由人力部保存至少5年[14]

会议信息 - 泰凌微第二届董事会第八次会议于2024年11月26日召开，9位董事均出席[2] 议案表决 - 《2024年限制性股票与股票增值权激励计划（草案）》等三议案同意6票，需股东会三分之二以上通过[3][4][5][7][8] - 《关于召开2024年第二次临时股东会的议案》同意9票[8] 回避表决 - 董事王维航等3人对激励计划相关议案回避表决[4][5][8]

北京市中伦（上海）律师事务所 关于泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划（草案） 之 法律意见书 二〇二四年十一月 | 一、公司实施本激励计划的条件 3 | | --- | | 二、本激励计划的内容 5 | | 三、本激励计划履行的程序 20 | | 四、本激励计划激励对象的确定 22 | | 五、本激励计划履行的信息披露义务 22 | | 六、上市公司未为激励对象提供财务资助 23 | | 七、本激励计划对上市公司及全体股东利益的影响 23 | | 八、关联董事回避表决情况 24 | | 九、结论意见 24 | 法律意见书 北京市中伦（上海）律师事务所 关于泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划（草案）之 法律意见书 致：泰凌微电子（上海）股份有限公司 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受泰凌微电子（上 海）股份有限公司（以下简称"泰凌微"、"公司"）的委托，就公司 2024 年 限制性股票与股票增值权激励计划（以下简称"激励计划"或"本激励计划"） 相关事宜担任专项法律顾问。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下 ...

激励计划概况 - 公司拟授予439.00万股限制性股票，占股本总额1.83%[21] - 公司拟授予41.00万份股票增值权，占股本总额0.17%[21] - 全部激励计划涉及标的股票总数合计840.00万股，约占3.50%[22] - 激励对象共计105人[22] 价格相关 - 首次授予限制性股票授予价格为13.92元/股[24] - 股票增值权行权价格为13.92元/股[24] - 授予价格占草案公告前1个交易日交易均价53.56%[24] - 授予价格占草案公告前20个交易日交易均价50.00%[24] 时间安排 - 2024年11月26日董事会、监事会审议通过相关议案[28][29] - 2024年12月12日召开临时股东会审议相关议案[31] 其他要点 - 激励对象资金来源为自筹资金[26] - 限制性股票按公允价值摊销计入报表[27] - 股票增值权在等待期核算费用[28] - 激励计划实施尚需股东会决议批准[34]

证券代码：688591 证券简称：泰凌微 公告编号：2024-058 泰凌微电子（上海）股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 （二）审议通过了《关于公司<2024 年限制性股票与股票增值权激励计划实 施考核管理办法>的议案》 本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 泰凌微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"） 第二届监事会第七 次会议通知于 2024 年 11 月 22 日以电子邮件送达全体监事，本次会议于 2024 年 11 月 26 日以通讯方式召开。会议由监事会主席陈若伊女士召集并主持，会议应 出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和 国公司法》等法律、法规和《泰凌微电子（上海）股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过了《关于公司<2024 年限制性股票与股票增值权激励计划（草 案）>及其摘要的议案》 经审议 ...

证券代码：688591 证券简称：泰凌微 公告编号：2024-060 泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 （草案）摘要公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股权激励方式：限制性股票（第二类）和股票增值权 股份来源：限制性股票的股票来源为公司回购的公司 A 股普通股股票及 /或向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票；股票增值权不涉及公司实际股份。 股权激励的权益总数及涉及的标的股票总数：泰凌微电子（上海）股份 有限公司（含分公司、控股子公司）（以下简称"公司"）2024 年限制性股票与股 票增值权激励计划（以下简称"本激励计划"） 拟向激励对象授予 439.00 万股限 制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 24,000.00 万股的 1.83%。 其中首次授予 351.20 万股，约占本激励计划公告日公司股本总额 24,000 万股的 1.46%，首次授予部分约占本次授予权益总额的 80.00%；预留 87.80 万股，占本 激励计划公告日公 ...

注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均 未超过公司总股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股 权激励计划提交股东会审议时公司股本总额的 20%。 2、上述激励对象不包括独立董事、监事，除实控人王维航外，不包括其他单独或合计持 股 5%以上的股东，也不包括公司实际控制人的配偶、父母、子女。 泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划激励对象名单 一、2024 年限制性股票与股票增值权激励计划的分配情况 1、本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示： | | | | | 获授限制 | 占授予限制 | 占本激励计 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 序 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 性股票数 | 性股票总数 | 划公告时公 | | 号 | | | | 量 | | 司股本总额 | | | | | | （万股） | 的比例 | 的比例 | | | 一、董事、高级管理人员、核心技术人员 | | | | | | | 1 | 王维航 | 中 ...

公司产品相关 - 公司目前主要产品为IoT芯片以及音频芯片，其中IoT芯片以低功耗蓝牙类SoC产品为主，同时还有2.4G私有协议类SoC产品、兼容多种物联网应用协议的多模类SoC产品、ZigBee协议类SoC产品[2] - 公司产品下游应用领域和产品形态丰富，下游客户较为分散，收入主要来自于智能遥控器、电脑周边、智能家居和照明、智能电子价签等下游细分应用领域[3] - 公司海外业务布局主要是欧洲和美国，目前主要是低功耗蓝牙和Zigbee产品[4] 公司项目相关 - "发展与科技储备项目"中项目规划是"基于先进制程的工艺导入项目"及"IoT边缘处理芯片架构以及产品研发项目"，两项目的投资时间计划为2025 - 2028年[3] 公司战略相关 - 公司会以主营业务为中心，寻求合适的外延发展机会，扩大公司规模，提高公司综合竞争力，充分发挥上市公司的平台作用[3] 公司生产相关 - 目前流片主要是在中芯国际和台积电[3] 公司业绩相关 - 公司三季度业绩增长主要系公司积极开拓境内外市场、加大客户投入及技术支持，IOT产品及音频产线境内外产品收入均持续增长；同时公司加强供应链管理，优化成本，毛利率同比上升，带来了毛利润增长，使得归属于母公司净利润及扣除非经常性损益的净利润均实现大幅增长[4] 公司海外业务风险相关 - 公司目前的产品主要还是55纳米和22纳米的，是非常成熟的工艺，目前海外针对先进制程进行限制，对成熟制程的限制还没有，所以公司产品在海外被限制的可能性比较低[4]

报告公司投资评级 - 泰凌微(688591)的投资评级为"买入|维持" [2] 报告的核心观点 - 2024年第三季度，公司实现营业收入约2.22亿元，同比增长40.91%；归属于上市公司股东的净利润为3728.73万元，同比增长315.63%；归母扣非净利润为3523.12万元，同比增长403.02%；基本每股收益0.16元/股，同比增长300% [4] - 公司三季度业绩增长主要系公司积极开拓境内外市场、加大客户投入及技术支持，IOT产品及音频产线境内外产品收入均持续增长；同时公司加强供应链管理，优化成本，毛利率同比上升，带来了毛利润增长，使得归属于母公司净利润及扣除非经常性损益的净利润均实现大幅增长 [4] - 智能遥控器未来仍有上升空间，随着公司智能遥控器海外销售占比的进一步提升，产品的毛利率和ASP都会得到提升。蓝牙技术在汽车无线应用较多，例如汽车数字钥匙，此外，胎压监测、BMS、车内影音娱乐系统、远程安全监测等也都会用到无线连接的技术。汽车市场会成为无线连接技术应用的一个很大的市场 [4] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入8.1/10.5/13.7亿元，归母净利润分别为1/1.7/2.9亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为69/41/24倍，维持"买入"评级 [4] 公司基本情况 - 最新收盘价（元）：29.00 [3] - 总股本/流通股本（亿股）：2.40 / 1.63 [3] - 总市值/流通市值（亿元）：70 / 47 [3] - 52周内最高/最低价：35.49 / 15.58 [3] - 资产负债率：3.6% [3] - 市盈率：116.00 [3] - 第一大股东：国家集成电路产业投资基金股份有限公司 [3] 盈利预测和财务指标 - 2023A-2026E年营业收入（百万元）：636, 810, 1050, 1370 [5] - 2023A-2026E年营业收入增长率（%）：4.40, 27.37, 29.61, 30.47 [5] - 2023A-2026E年EBITDA（百万元）：55.80, 66.20, 132.15, 261.52 [5] - 2023A-2026E年归属母公司净利润（百万元）：49.77, 100.38, 170.20, 290.39 [5] - 2023A-2026E年归属母公司净利润增长率（%）：0.01, 101.67, 69.56, 70.62 [5] - 2023A-2026E年EPS（元/股）：0.21, 0.42, 0.71, 1.21 [5] - 2023A-2026E年市盈率（P/E）：139.84, 69.34, 40.89, 23.97 [5] - 2023A-2026E年市净率（P/B）：2.97, 2.88, 2.69, 2.42 [5] - 2023A-2026E年EV/EBITDA：90.10, 76.07, 37.55, 18.35 [5] 财务报表和主要财务比率 - 2023A-2026E年营业收入（百万元）：636, 810, 1050, 1370 [7] - 2023A-2026E年营业成本（百万元）：359, 405, 514, 657 [7] - 2023A-2026E年税金及附加（百万元）：3, 4, 5, 7 [7] - 2023A-2026E年销售费用（百万元）：53, 66, 86, 100 [7] - 2023A-2026E年管理费用（百万元）：46, 61, 75, 88 [7] - 2023A-2026E年研发费用（百万元）：173, 231, 264, 289 [7] - 2023A-2026E年财务费用（百万元）：-16, -49, -54, -56 [7] - 2023A-2026E年资产减值损失（百万元）：2, -5, -4, -3 [7] - 2023A-2026E年营业利润（百万元）：49, 100, 169, 300 [7] - 2023A-2026E年营业外收入（百万元）：1, 0, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年营业外支出（百万元）：0, 0, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年利润总额（百万元）：50, 99, 169, 299 [7] - 2023A-2026E年所得税（百万元）：0, -1, -2, 9 [7] - 2023A-2026E年净利润（百万元）：50, 100, 170, 290 [7] - 2023A-2026E年归母净利润（百万元）：50, 100, 170, 290 [7] - 2023A-2026E年每股收益（元）：0.21, 0.42, 0.71, 1.21 [7] - 2023A-2026E年货币资金（百万元）：1955, 1933, 2007, 2170 [7] - 2023A-2026E年交易性金融资产（百万元）：0, 0, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年应收票据及应收账款（百万元）：166, 191, 255, 335 [7] - 2023A-2026E年预付款项（百万元）：21, 27, 32, 41 [7] - 2023A-2026E年存货（百万元）：153, 219, 265, 331 [7] - 2023A-2026E年流动资产合计（百万元）：2327, 2405, 2602, 2929 [7] - 2023A-2026E年固定资产（百万元）：25, 25, 25, 24 [7] - 2023A-2026E年在建工程（百万元）：0, 0, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年无形资产（百万元）：20, 14, 8, 1 [7] - 2023A-2026E年非流动资产合计（百万元）：103, 109, 103, 97 [7] - 2023A-2026E年资产总计（百万元）：2430, 2514, 2705, 3026 [7] - 2023A-2026E年短期借款（百万元）：0, 0, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年应付票据及应付账款（百万元）：15, 17, 21, 27 [7] - 2023A-2026E年其他流动负债（百万元）：66, 71, 89, 113 [7] - 2023A-2026E年流动负债合计（百万元）：82, 88, 110, 140 [7] - 2023A-2026E年其他（百万元）：7, 8, 8, 8 [7] - 2023A-2026E年非流动负债合计（百万元）：7, 8, 8, 8 [7] - 2023A-2026E年负债合计（百万元）：89, 97, 118, 149 [7] - 2023A-2026E年股本（百万元）：240, 240, 240, 240 [7] - 2023A-2026E年资本公积金（百万元）：1996, 2007, 2007, 2007 [7] - 2023A-2026E年未分配利润（百万元）：91, 154, 299, 546 [7] - 2023A-2026E年少数股东权益（百万元）：0, 0, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年其他（百万元）：15, 16, 42, 85 [7] - 2023A-2026E年所有者权益合计（百万元）：2341, 2417, 2587, 2877 [7] - 2023A-2026E年负债和所有者权益总计（百万元）：2430, 2514, 2705, 3026 [7] - 2023A-2026E年净利润（百万元）：50, 100, 170, 290 [7] - 2023A-2026E年折旧和摊销（百万元）：23, 15, 17, 18 [7] - 2023A-2026E年营运资本变动（百万元）：79, -100, -106, -136 [7] - 2023A-2026E年其他（百万元）：-1, 2, 4, 3 [7] - 2023A-2026E年经营活动现金流净额（百万元）：151, 18, 86, 175 [7] - 2023A-2026E年资本开支（百万元）：-47, -12, -12, -12 [7] - 2023A-2026E年其他（百万元）：-879, -7, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年投资活动现金流净额（百万元）：-926, -19, -12, -12 [7] - 2023A-2026E年股权融资（百万元）：1383, -3, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年债务融资（百万元）：0, 3, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年其他（百万元）：-17, -16, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年筹资活动现金流净额（百万元）：1365, -16, 0, 0 [7] - 2023A-2026E年现金及现金等价物净增加额（百万元）：593, -22, 73, 163 [7] - 2023A-2026E年营业收入增长率（%）：4.4%, 27.4%, 29.6%, 30.5% [7] - 2023A-2026E年营业利润增长率（%）：-0.4%, 102.5%, 69.2%, 77.4% [7] - 2023A-2026E年归属于母公司净利润增长率（%）：0.0%, 101.7%, 69.6%, 70.6% [7] - 2023A-2026E年毛利率（%）：43.5%, 50.0%, 51.0%, 52.0% [7] - 2023A-2026E年净利率（%）：7.8%, 12.4%, 16.2%, 21.2% [7] - 2023A-2026E年ROE（%）：2.1%, 4.2%, 6.6%, 10.1% [7] - 2023A-2026E年ROIC（%）：1.4%, 2.1%, 4.5%, 8.2% [7] - 2023A-2026E年资产负债率（%）：3.6%, 3.8%, 4.4%, 4.9% [7] - 2023A-2026E年流动比率：28.44, 27.26, 23.70, 20.88 [7] - 2023A-2026E年应收账款周转率：4.58, 5.05, 5.19, 5.12 [7] - 2023A-2026E年存货周转率：1.80, 2.18, 2.13, 2.20 [7] - 2023A-2026E年总资产周转率：0.37, 0.33, 0.40, 0.48 [7] - 2023A-2026E年每股收益（元）：0.21, 0.42, 0.71, 1.21 [7] - 2023A-2026E年每股净资产（元）：9.76, 10.07, 10.78, 11.99 [7] - 2023A-2026E年PE：139.84, 69.34, 40.89, 23.97 [7] - 2023A-2026E年PB：2.97, 2.88, 2.69, 2.42 [7]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 泰凌微电子（上海）股份有限公司 证券代码：688591 证券简称：泰凌微 公告编号：2024-056 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 2024 年 10 月，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公 司股份 316,211 股，占公司总股本 240,000,000 股的比例为 0.1318%，回购成交的 最高价为 26.60 元/股，最低价为 24.48 元/股，支付的资金总额为人民币 7,999,463.05 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 截至2024年10月31日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份3,450,600 股，占公司总股本 240,000,000 股的比例为 1.4378%，回购成交的最高价为 26.60 元 /股，最低价为 15.17 元/股，支付的资金总额为人民币 71,409,784.63 元（不含印花 税、交易佣金等交易费用）。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/27，由实际控制人、董事长王 ...