报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 泰凌微2024年前三季度业绩大幅增长，营业收入和净利润均实现显著提升 [2] - 公司通过多元化的下游应用市场布局和深化核心技术布局，推动业绩快速增长 [2] - 公司品牌信誉卓越，赢得国际知名客户青睐，品牌效应将在未来市场开拓中持续发挥积极作用 [2] 盈利预测与财务指标 - 2024-2026年归母净利润预测为0.81/1.23/1.77亿元，对应PE分别为74/48/33倍 [2] - 2024年营业收入预测为7.72亿元，同比增长21.4% [3] - 2024年归母净利润预测为0.81亿元，同比增长61.8% [3] - 2024年每股收益预测为0.34元，PE为74倍 [3] 公司财务报表数据预测汇总 - 2024年营业收入预测为7.72亿元，同比增长21.4% [5] - 2024年归母净利润预测为0.81亿元，同比增长61.8% [5] - 2024年毛利率预测为45.5%，同比增长2个百分点 [5] - 2024年净利润率预测为10.43%，同比增长2.61个百分点 [5] - 2024年总资产收益率ROA预测为3.42%，同比增长1.37个百分点 [5] - 2024年净资产收益率ROE预测为3.56%，同比增长1.43个百分点 [5] - 2024年流动比率预测为29.71，同比增长1.27 [5] - 2024年速动比率预测为26.96，同比增长0.79 [5] - 2024年现金比率预测为24.62，同比增长0.72 [5] - 2024年资产负债率预测为3.84%，同比增长0.2个百分点 [5] - 2024年应收账款周转天数预测为80天，同比减少4.85天 [5] - 2024年存货周转天数预测为150天，同比减少5.88天 [5] - 2024年总资产周转率预测为0.32，同比下降0.05 [5] - 2024年每股收益预测为0.34元，同比增长0.13元 [5] - 2024年每股净资产预测为9.44元，同比下降0.32元 [5] - 2024年每股经营现金流预测为0.51元，同比下降0.12元 [5] - 2024年每股股利预测为0.13元，同比增长0.06元 [5] - 2024年PE预测为74倍，同比下降45倍 [5] - 2024年PB预测为2.6倍，同比增长0.1倍 [5] - 2024年EV/EBITDA预测为39.21倍，同比下降35.6倍 [5] - 2024年股息收益率预测为0.54%，同比增长0.24个百分点 [5]

1.096.511.91 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 其中:数据资源 开发支出 其中:数据资源 商 举 编制单位:湖州泰 单位:元 币种:人民币 2024年9月30日 2023年12月31日 流动资产: - 119.003.902.60 116.207.655.55 货币资金 结算备付金 推出资金 交易性金融资产 前生金融资产 应收票按 应收账款 应收款项融资 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 其中:应收利息 应收股利 买入返售金融资产 在传 9.133.705.85 其中:数据资源 合同资产 持有待传资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 3.104.750.08 120.100.414.51 流动资产合计 128.446.111.48 非流动资产: 发放贷款和垫款 侦权投资 其他侦权投资 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 270.699.10 国定资产 在进工程 公司负责人 资产总计 会计机构负责人: 长期待棒发用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产会计 270.699.10 128.716,810 ...

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入221,695,837.76元，同比增长40.91%；年初至报告期末587,272,870.34元，同比增长23.34%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润37,287,305.40元，同比增长315.63%；年初至报告期末64,271,330.24元，同比增长71.01%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,231,228.61元，同比增长403.02%；年初至报告期末61,256,846.72元，同比增长95.61%[2] - 2024年前三季度营业总收入587272870.34元，2023年前三季度为476123169.89元[16] - 2024年前三季度营业总成本525894888.59元，2023年前三季度为448598737.16元[16] - 2024年前三季度营业利润62524715.39元，2023年前三季度为38564609.41元[17] - 2024年前三季度利润总额62397036.66元，2023年前三季度为38664052.24元[17] - 2024年前三季度净利润64271330.24元，2023年前三季度为37584400.14元[17] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益0.16元/股，同比增长300.00%；年初至报告期末0.27元/股，同比增长35.00%[2] - 本报告期稀释每股收益0.16元/股，同比增长300.00%；年初至报告期末0.27元/股，同比增长35.00%[2] - 2024年前三季度基本每股收益0.27元/股，2023年前三季度为0.20元/股[17] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率1.61%，增加0.98个百分点；年初至报告期末2.75%，减少0.66个百分点[3] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 本报告期研发投入49,830,035.56元，同比增长14.94%；年初至报告期末152,647,507.52元，同比增长28.45%[3] - 本报告期研发投入占营业收入的比例22.48%，减少5.08个百分点；年初至报告期末25.99%，增加1.03个百分点[3] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产2,448,936,672.35元，较上年度末增长0.78%；归属于上市公司股东的所有者权益2,334,563,398.63元，较上年度末下降0.29%[3] - 2024年9月30日货币资金为1,791,013,356.74元，2023年12月31日为1,955,059,669.72元[11] - 2024年9月30日交易性金融资产为90,246,930.55元[11] - 2024年9月30日应收票据为23,556,943.12元，2023年12月31日为18,431,959.02元[11] - 2024年9月30日应收账款为146,163,318.28元，2023年12月31日为147,866,337.90元[11] - 2024年9月30日应收款项融资为26,041,805.53元，2023年12月31日为19,076,320.99元[11] - 2024年9月30日预付款项为6,394,089.59元，2023年12月31日为21,144,741.49元[11] - 2024年第三季度存货168703153.76元，上一期为153479755.49元[13] - 2024年第三季度流动资产合计2265802354.87元，上一期为2326684038.10元[13] - 2024年第三季度非流动资产合计183134317.48元，上一期为103217751.63元[13] - 2024年第三季度流动负债合计84362379.56元，上一期为81814694.62元[14] - 2024年第三季度非流动负债合计30010894.16元，上一期为6704229.00元[14] - 2024年第三季度负债合计114373273.72元，上一期为88518923.62元[14] - 2024年第三季度归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计2334563398.63元，上一期为2341382866.11元[15] - 2024年第三季度资产总计2448936672.35元，上一期为2429901789.73元[13] 财务数据关键指标变化 - 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为12,532[8] - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股21,488,400股，持股比例8.95%[8] - 北京华胜天成科技股份有限公司持股17,861,940股，持股比例7.44%[8] - 上海芯狄克信息科技合伙企业（有限合伙）持股14,530,320股，持股比例6.05%[8] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额94,873,432.28元，同比增长13.68%[2] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计653177748.46元，2023年前三季度为502241976.68元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计558304316.18元，2023年前三季度为418786237.13元[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额94873432.28元，2023年前三季度为83455739.55元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计1327862949.19元，2023年前三季度无数据[19] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计1823491776.82元，2023年前三季度为1107294284.85元[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额-487508331.51元，2023年前三季度为352100191.82元[20]

股份转让限制 - 董事等离职后半年内所持公司股份不得转让[7] - 核心技术人员上市12个月内和离职后6个月内不得转让首发前股份[8] - 核心技术人员限售期满4年内每年转让首发前股份不超25%[8] - 董事等任期内和届满后6个月内每年转让股份不超25%[8] - 董事等所持股份不超1000股可一次全部转让[9] 减持规定 - 拟减持应提前15个交易日报告并公告，时间区间不超3个月[9] - 减持完毕或未完毕应2个交易日内报告并公告[9][10] 股份转让比例 - 新增无限售条件股份当年可转让25%[10] 买卖限制 - 年报、半年报公告前15日内不得买卖公司股票[12] - 季报、业绩预告、快报公告前5日内不得买卖公司股票[12] 违规处理 - 董事等违规买卖股票收益归公司，董事会收回并披露[13] 限售解除 - 限售股份符合条件可申请解除，解除前5日披露公告[13] 信息申报 - 董事等应在上市初始登记时申报信息[14] - 新任董监高任职通过后2个交易日内申报信息[14] - 现任董监高信息变化或离任后2个交易日内申报信息[15] 检查机制 - 董事会秘书每季度检查董事等买卖股票披露情况[15] 制度生效 - 本制度自董事会审议通过之日起生效[19]

审计委员会组成 - 由三名非高级管理人员董事组成，独立董事超半数，至少一名为会计专业人士[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[7] - 设独立董事且为会计专业人士的召集人主持工作[7] 审计委员会职责 - 财务信息披露等事项经其同意后提交董事会[9] - 每年向董事会提交履职及监督情况报告[10] 内审部工作 - 每季度向审计委员会报告，年度和半年度提交工作报告[13] 会议相关 - 每季度至少开一次会，可开临时会议[17] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[18] - 成员有利害关系须回避，会议记录由内审部制作[19] - 通过的议案及表决结果书面报董事会[20]

内幕信息范围 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等情况属内幕信息[5] - 持有公司5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[5] - 公司董事等人员变动属内幕信息[5] 内幕信息知情人 - 包括持有公司5%以上股份股东及其相关人员等[9] 登记备案 - 知情人应5个交易日内交登记表至董事会办公室备案[11] - 档案自记录起至少保存10年[12] - 重大事项公开披露后5个交易日报送相关档案至交易所[13] 责任义务 - 知情人负有保密责任，不得泄露或交易[17] - 违规给公司造成影响或损失，公司将处分及要求赔偿[18] - 公司应自查追责内幕交易行为并2个工作日报送监管部门[18] 制度相关 - 制度经董事会审议通过后生效，由董事会解释修订[21] 特殊规定及处罚 - 持有或共同持有公司5%以上股份收购有特殊规定[30] - 内幕交易造成损失应依法赔偿[30] - 违法情节严重或特别严重有相应刑罚及罚金[30]

战略委员会设立 - 公司设立董事会战略委员会并制定工作细则[4] 成员构成与产生 - 成员由三名董事组成，至少含一名独立董事[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] 任职相关 - 主任委员由董事长担任，任期与董事会一致[6] 职责与工作小组 - 职责是研究战略并提建议、实施检查[8] - 战略工作小组负责前期准备并提供资料[11] 会议与细则生效 - 不定期开会，提前三天通知，决议需过半通过[13][14] - 工作细则经董事会决议通过后生效[16]

业绩总结 - 2024年前三季度计提信用减值损失171.15万元[2] - 2024年前三季度计提资产减值损失453.47万元[2] - 2024年前三季度减值损失合计624.62万元，减少利润总额同数[3][6] 其他说明 - 计提基于实际情况和准则，不涉及方法变更[7] - 数据未经审计，以年度审计确认金额为准[7]

提名委员会设立 - 公司设立董事会提名委员会并制定工作细则[4] 成员构成 - 成员由三名董事组成，独立董事占半数以上[6] 提名与召集人 - 委员由董事长等提名，召集人由独立董事担任[6][5] 任期与职责 - 任期与董事会一致，负责拟定选标准和程序[6][8] 会议规则 - 提前三天通知，三分之二以上出席，过半数通过决议[13][15]

公司持股与担保 - 公司持股泰芯微100%，其注册资本10000万元[2][4] - 公司为泰芯微与汉朔销售合同提供6000万元连带责任保证，期限3年[1][8] 泰芯微财务数据 - 2023年末资产总额12010.04万元，净利润69.02万元[6] - 2024年9月末资产总额12871.68万元，净利润 - 1191.28万元[6] 担保相关情况 - 截至核查日，公司对控股子公司担保总额100万美元（折合611.74万元）[12] - 实际担保余额1.39万美元（折合9.91万元）[12] - 公司及控股子公司无对外担保逾期和涉诉情况[13] 担保决策与评估 - 2024年10月董事会通过担保议案，无需股东会审议[10] - 保荐机构认为担保合规、风险可控[14][15]