担保定义与审批情形 - 控股子公司指持有其50%以上股份或能决定董事会半数以上成员组成或实际控制的公司[2] - 六种情形下担保须经股东大会审批，如单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%等[17] - 对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50％后提供的任何担保需股东大会审批[17] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需股东大会审批[17] - 按担保金额连续12个月累计计算原则，超公司最近一期经审计总资产30%的担保需股东大会审批[17] 审批流程与表决要求 - 董事会权限内的担保事项需全体董事过半数通过，且出席董事会会议的三分之二以上董事同意[17] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过[17] - 股东大会审议为股东、实际控制人及其关联方担保议案时，相关股东不得参与表决，由其他股东所持表决权过半数通过[17] - 对外担保需股东大会其他股东所持表决权半数以上通过[19] 担保豁免与合同要求 - 公司为全资子公司或控股子公司且其他股东按权益提供同等比例担保、不损害公司利益时，可豁免适用部分规定[18] - 担保合同应明确债权人、债务人、主债权种类金额等条款[24] - 互保实行等额原则，超出部分要求对方提供反担保[25] 担保管理与监督 - 财务部负责被担保单位资信调查、办理担保手续等事务[27] - 担保合同变更需重新履行审批程序和签订合同[29] - 反担保须与公司担保数额相对应[30] - 公司应指派专人关注被担保人情况并定期报告[30] - 担保债务到期展期需重新履行审批和披露义务[33] - 董事会每年对公司全部担保行为进行核查[33] 违规处理与信息披露 - 发生违规担保应及时披露并采取措施解除或改正[34] - 公司应按规定履行对外担保信息披露义务并向注册会计师如实提供全部对外担保事项[37] - 参与对外担保的部门和责任人需及时向董事会秘书报告并提供信息披露文件资料[37] - 董事会或股东大会批准的对外担保须在指定报刊及时披露相关内容[37] - 被担保人债务到期15个交易日内未偿债或出现严重影响偿债能力情形，公司应及时披露[37] - 担保信息未公开前应控制知情者范围，知悉人员负有保密义务[37] 责任追究与制度生效 - 董事会视损失、风险和情节给予有过错的责任人相应处分[40] - 董事等高级管理人员擅自越权签订担保合同应追究责任[40] - 经办部门人员等责任人违规担保造成损失应承担赔偿责任[40] - 责任人擅自决定使公司承担不应承担的责任造成损失，公司给予处分并要求赔偿[40] - 本制度经股东大会审议通过之日起生效[43]

募集资金协议 - 公司应在募集资金到位后1个月内与保荐机构、商业银行签订三方监管协议，协议变更需1个月内重签并2个交易日内报上交所备案公告[6][7] 募投项目论证 - 募投项目搁置超1年或超计划完成期限且投入未达计划50%需重新论证可行性[8] 资金置换与补充 - 公司以自筹资金预先投入募投项目，可在募集资金到账后6个月内置换，经程序并2个交易日内报告上交所公告[11] - 闲置募集资金暂时补充流动资金单次不超12个月，到期归还并2个交易日内报告上交所公告[11][12] 节余与超募资金使用 - 节余募集资金（含利息收入）低于1000万可免特定程序，需在年报披露使用情况[13] - 超募资金每12个月内累计用于永久补充流动资金和归还银行借款金额不超总额30%[13] 募投项目变更 - 变更募投项目需经董事会、股东大会审议通过，保荐机构或独立财务顾问、监事会发表同意意见，提交董事会审议后2个交易日内报告上交所并公告[14] - 仅变更募投项目实施地点，经公司董事会审议通过，2个交易日内报告上交所并公告改变原因及保荐机构或独立财务顾问意见[14] - 变更后的募集资金投向应投资于公司主营业务[15] - 拟变更募投项目，提交董事会审议后2个交易日内公告，新项目涉及关联交易等按规则披露[16] - 变更募集资金投向收购控股股东或实际控制人资产，收购后要避免同业竞争及减少关联交易[16] - 拟将募投项目对外转让或置换，提交董事会审议后2个交易日内报告上交所并公告，需提交股东大会审议[16] 项目核查与报告 - 公司董事会每半年度全面核查募投项目进展，出具《募集资金专项报告》，经董事会和监事会审议通过，提交董事会审议后2个交易日内公告[18] - 年度审计时，公司聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告，披露年报时披露[20] - 每个会计年度结束后，董事会在《募集资金专项报告》中披露保荐机构专项核查报告和会计师事务所鉴证报告结论性意见[20] - 董事会审计委员会等聘请会计师事务所专项审核，董事会收到鉴证报告后2个交易日内向上交所报告并公告[20]

控股股东行为规范 - 规范行使权利，维护公司和全体股东共同利益[6] - 不得损害公司及其他股东利益，谋取商业机会[7] - 维护公司资产、人员等独立[8] 关联交易要求 - 关联交易遵循公平原则并签书面协议，避免利益输送[12] 信息披露职责 - 指定人员负责信息披露，配合相关工作[14] - 控制权变动当日书面通知公司并配合披露[14] 交易限制 - 买卖股票遵守法规，不得借用账户或提供资金[20] - 四种情形下不得减持公司股份[21] 控制权转让规定 - 保证交易公允，解决违规占用资金问题[21] - 确保董事会和管理层平稳过渡[22] 其他要求 - 议案考虑公司和其他股东利益[24] - 配合保障其他股东权利[24] - 保证承诺有效施行，有风险提供担保[24] 制度生效 - 制度经股东大会审议通过，2024年12月生效[28]

财务资助规定 - 公司不得为关联方提供财务资助[2] - 董事会审议财务资助需特定董事同意，关联董事回避表决[5] - 特定情形财务资助需经董事会审议后提交股东大会[5] 资助操作要求 - 为参股公司提供资助有股东出资及审批要求[6] - 需与资助对象签署协议，逾期未收回不得追加资助[8] - 资助成本按市场利率确定，不得低于同期公司实际融资利率[8] 流程与监督 - 申请单位应提前60日提交齐全申请材料[18] - 财务部负责手续办理及跟踪监督，审计部监督检查并报告[14] 违规处理与制度说明 - 违规造成损失追究经济责任，严重犯罪移交司法机关[1] - 制度依相关规定执行，由董事会解释、修改并报股东大会[23] - 制度经股东大会审议通过生效，发布于2024年12月[24][25]

保荐代表人变更 - 原保荐代表人赵善军、赵继琳因工作变动不再担任[1] - 中金公司委派方清、魏先勇接替担任持续督导保荐代表人[1] 持续督导信息 - 持续督导期至2026年12月31日[1] 人员履历 - 方清参与新相微科创板IPO等项目[4] - 魏先勇参与华润微电子科创板IPO等项目[4] 其他 - 公告发布时间为2024年12月10日[3]

产品相关 - 公司产品包括TFT - LCD、AMOLED驱动芯片以及显示屏用电源管理芯片，应用于智能穿戴、手机等领域，服务消费电子等行业 [1] - 公司将继续加大研发，守住中小屏市场，实现大屏放量，推出OLED新产品，开发时序控制芯片TCON、电源管理芯片PMIC等 [2] AI对芯片设计影响 - AI技术在芯片设计领域主要用于基础性培训和常识性知识学习，可提升设计人员效率，但在数模混合芯片设计中应用有限，尚未能完全取代传统设计方法 [1] 销售毛利率 - 2021年销售毛利高受缺芯潮影响，不具参考性，缺芯潮使新参与者增多，叠加2023年下半年需求下行致毛利率下降 [2] - 今年下游市场复苏节奏平稳，需求端持续回暖，明年显示驱动芯片下游将持续复苏，有望带动价格提升 [2] 显示驱动芯片未来增长点 - 市场处于增长期，显示技术迭代使产品升级，单位价值量提升，新应用场景如智能穿戴设备等带来增长机会 [2] 制裁影响 - 公司产品主要使用成熟工艺节点（28nm及以上），不涉及高端芯片技术，美国制裁目前未对业务产生实质性影响 [2] 并购计划 - 公司关注潜在并购机会，重点在芯片设计相关领域，关注与潜在被并购方在技术、市场、供应链等方面的协同效应 [2][3]

人事变动 - 2024年12月3日公司董事会收到董事黄琳书面辞职报告[1] - 黄琳因个人原因辞职，辞任后不在公司任职[1] - 黄琳辞职不影响董事会和公司运营，报告送达生效[1] - 截至公告披露日黄琳未持有公司股票[1]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[2] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司深耕显示驱动芯片，产品不断升级迭代，支持主流显示技术和多种分辨率，适配大中小全尺寸，应用领域广泛[5] - 公司重视研发投入，前三季度研发投入4231.93万元，较上年同期增长9.49%，占营业收入12.33%，显示驱动多产品开始放量，未来将拓展产品品类，加速新产品开发和产业化[5] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润0.1/1.0/2.5亿元，维持“买入”评级[5] 根据相关目录分别进行总结 个股表现 - 展示了新相微和电子板块在2023 - 11至2024 - 11期间的个股表现情况，新相微有不同幅度的涨跌幅[3] 公司基本情况 - 最新收盘价20.05元，第一大股东为New Vision Microelectronics Inc. [4] 盈利预测和财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|480|563|1034|1917| |增长率(%)|12.52|17.24|83.56|85.38| |EBITDA（百万元）|20.73|50.21|186.28|370.79| |归属母公司净利润（百万元）|27.54|14.61|101.96|249.65| |增长率(%)|-74.57|-46.95|597.94|144.84| |EPS(元/股)|0.06|0.03|0.22|0.54| |市盈率（P/E）|334.23|630.03|90.27|36.87| |市净率（P/B）|5.77|5.73|5.38|4.70| |EV/EBITDA|281.32|168.27|46.23|23.47|[5] 财务报表和主要财务比率 利润表成长能力 - 营业收入2023 - 2026年分别为480、563、1034、1917百万元，增长率分别为12.5%、17.2%、83.6%、85.4%[7] - 营业成本2023 - 2026年分别为380、473、806、1393百万元[7] - 税金及附加2023 - 2026年分别为1、5、8、15百万元[7] - 销售费用2023 - 2026年分别为16、14、23、58百万元[7] - 管理费用2023 - 2026年分别为24、23、36、77百万元[7] - 研发费用2023 - 2026年分别为57、62、83、163百万元[7] - 财务费用2023 - 2026年分别为 - 13、 - 12、5、14百万元[7] - 资产减值损失2023 - 2026年分别为 - 3、0、0、0百万元[7] - 营业利润2023 - 2026年分别为23、15、102、250百万元，增长率分别为 - 81.5%、 - 35.0%、596.7%、144.6%[7] - 营业外收入2023 - 2026年均为0百万元[7] - 营业外支出2023 - 2026年均为0百万元[7] - 利润总额2023 - 2026年分别为23、15、102、250百万元[7] - 所得税2023 - 2026年分别为 - 4、0、2、4百万元[7] - 净利润2023 - 2026年分别为27、14、101、246百万元[7] - 归母净利润2023 - 2026年分别为28、15、102、250百万元，增长率分别为 - 74.6%、 - 47.0%、597.9%、144.8%[7] - 每股收益2023 - 2026年分别为0.06、0.03、0.22、0.54元[7] 获利能力 - 毛利率2023 - 2026年分别为21.0%、16.0%、22.1%、27.3%[7] - 净利率2023 - 2026年分别为5.7%、2.6%、9.9%、13.0%[7] - ROE2023 - 2026年分别为1.7%、0.9%、6.0%、12.7%[7] - ROIC2023 - 2026年分别为1.0%、0.1%、3.5%、7.2%[7] 偿债能力 - 资产负债率2023 - 2026年分别为10.9%、32.2%、47.5%、51.8%[7] - 流动比率2023 - 2026年分别为7.50、3.48、2.45、2.12[7] 营运能力 - 应收账款周转率2023 - 2026年分别为5.82、5.51、7.13、6.97[7] - 存货周转率2023 - 2026年分别为2.30、2.49、2.50、2.59[7] - 总资产周转率2023 - 2026年分别为0.38、0.27、0.37、0.52[7] 每股指标 - 每股收益2023 - 2026年分别为0.06、0.03、0.22、0.54元[7] - 每股净资产2023 - 2026年分别为3.47、3.50、3.72、4.26元[7] 估值比率 - PE2023 - 2026年分别为334.23、630.03、90.27、36.87[7] - PB2023 - 2026年分别为5.77、5.73、5.38、4.70[7] 现金流量表 - 净利润2023 - 2026年分别为27、14、101、246百万元[7] - 折旧和摊销2023 - 2026年分别为6、48、79、106百万元[7] - 营运资本变动2023 - 2026年分别为56、 - 58、 - 186、 - 280百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为6、8、40、61百万元[7] - 经营活动现金流净额2023 - 2026年分别为96、13、33、133百万元[7] - 资本开支2023 - 2026年分别为 - 192、 - 91、 - 106、 - 113百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为 - 81、 - 80、 - 48、 - 45百万元[7] - 投资活动现金流净额2023 - 2026年分别为 - 274、 - 171、 - 153、 - 158百万元[7] - 股权融资2023 - 2026年分别为952、 - 1、0、0百万元[7] - 债务融资2023 - 2026年分别为48、536、684、360百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为 - 36、 - 16、 - 43、 - 66百万元[7] - 筹资活动现金流净额2023 - 2026年分别为965、519、641、294百万元[7] - 现金及现金等价物净增加额2023 - 2026年分别为787、359、521、269百万元[7] 资产负债表 - 货币资金2023 - 2026年分别为1003、1362、1883、2152百万元[7] - 交易性金融资产2023 - 2026年分别为77、127、177、227百万元[7] - 应收票据及应收账款2023 - 2026年分别为106、105、201、376百万元[7] - 预付款项2023 - 2026年分别为22、21、37、66百万元[7] - 存货2023 - 2026年分别为141、239、405、672百万元[7] - 流动资产合计2023 - 2026年分别为1451、1945、2800、3599百万元[7] - 固定资产2023 - 2026年分别为178、219、244、248百万元[7] - 在建工程2023 - 2026年分别为5、8、11、14百万元[7] - 无形资产2023 - 2026年均为0百万元[7] - 非流动资产合计2023 - 2026年分别为347、436、463、470百万元[7] - 资产总计2023 - 2026年分别为1798、2380、3263、4069百万元[7] - 短期借款2023 - 2026年分别为68、397、881、1241百万元[7] - 应付票据及应付账款2023 - 2026年分别为109、134、217、386百万元[7] - 其他流动负债2023 - 2026年分别为16、28、43、74百万元[7] - 流动负债合计2023 - 2026年分别为193、559、1141、1700百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为3、208、408、408百万元[7] - 非流动负债合计2023 - 2026年分别为3、208、408、408百万元[7] - 负债合计2023 - 2026年分别为196、767、1549、2109百万元[7] - 股本2023 - 2026年均为460百万元[7] - 资本公积金2023 - 2026年均为933、935、935、935百万元[7] - 未分配利润2023 - 2026年分别为181、192、278、491百万元[7] - 少数股东权益2023 - 2026年分别为6、5、4、1百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为23、21、36、74百万元[7] - 所有者权益合计2023 - 2026年分别为1602、1613、1714、1960百万元[7] - 负债和所有者权益总计2023 - 2026年分别为1798、2380、3263、4069百万元[7]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月21日，由实际控制人等提议[2] - 实施期限为2024年2月20日至2025年2月19日[2] - 预计回购金额4500万元至8000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购205.2104万股[2][5] - 占总股本45952.9412万股的0.45%[5] - 累计已回购金额1868.4896万元[2][5] - 实际回购价格7.97元/股至11.00元/股[2][5] 回购调整 - 资金总额4500 - 8000万元，原回购价不超16.60元/股，调整后不超16.56元/股[3][4] - 期限自董事会审议通过起12个月内[3]

证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2024-081 上海新相微电子股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称"北京德皓国际"） 原聘任的会计师事务所名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"大华"） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况： 为充分保障公司审计工作安排，更好地适应公司未来业务发展，综合考虑市 场信息，基于审慎性原则以及公司对审计服务的需求，根据《国有企业、上市公 司选聘会计师事务所管理办法》的相关规定，经履行相应的选聘程序并根据评估 结果，公司拟聘任北京德皓国际为公司 2024 年度财务报告审计机构以及内部控 制审计机构。公司已就本次变更会计师事务所事项与大华进行充分沟通，大华对 本次变更事项无异议。 本事项尚需提交公司 2024 年第四次临时股东大会审议。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、机构信息 名称： ...