重要内容提示： ● 可转债付息债权登记日：2024 年 7 月 19 日（由于 2024 年 7 月 20 日 为法定节假日，可转债付息债权登记日提前至 2024 年 7 月 19 日）。 ● 可转债除息日：2024 年 7 月 22 日。 ● 可转债兑息日：2024 年 7 月 22 日（由于 2024 年 7 月 21 日为法定节 假日，可转债兑息日延迟至 2024 年 7 月 22 日）。 | | | 芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"芯海科技"或"公司"）于 2022 年 7 月 21 日发行的可转换公司债券（以下简称"芯海转债"或"可转债"），并 将于 2024 年 7 月 22 日开始支付自 2023 年 7 月 21 日至 2024 年 7 月 20 日期间的 利息。根据《芯海科技（深圳）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）有关条款的规定，现将有关事项公告 如下： 芯海科技（深圳）股份有限公司 关于"芯海转债"2024年付息公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 ...

信用等级通知书 东方金诚债评字【2024】0262 号 芯海科技(深圳) 股份有限公司： 东方金诚国际信用评估有限公司信用评级委员会通过对贵公司及已 发行的"2022 年芯海科技(深圳)股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券"（以下简称"芯海转债"）信用状况进行综合分 析和评估,评定贵公司主体信用等级为 A+,评级展望为稳定,"芯 海转债"信用等级为 A+。 东方金诚国际信用评估有限公司 信评委主 4.本次评级依据委托方提供的资料和/或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法 性、真实性、准确性、完整性均由资料提供方和/或发布方负责,东方金诚按照相关性、 可靠性、及时性的原则对评级信息进行合理审慎的核查分析,但不对资料提供方和/或 发布方提供的信息合法性、真实性、准确性及完整性作任何形式的保证。 5.本报告仅为受评对象信用状况的第三方参考意见,并非是对某种决策的结论或建议。 东方金诚不对发行人使用/引用本报告产生的任何后果承担责任,也不对任何投资者的 投资行为和投资损失承担责任。 6.本报告自出具日起生效,在受评债项的存续期内有效。其中主体评级结果有效期自 2024 年 7 月 2 日至 2025 年 7 ...

● 本次债券评级：公司主体信用等级为 A+，评级展望为"稳定"，"芯 海转债"的信用等级为 A+。 根据《上市公司证券发行管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 等有关规定，芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"公司"）委托信用评 级机构东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）对公司向不特 定对象发行的可转换公司债券（以下简称"芯海转债"）进行了 2024 年信用评 级。 | 证券代码：688595 | 证券简称：芯海科技 | 公告编号：2024-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118015 | 债券简称：芯海转债 | | 芯海科技（深圳）股份有限公司 关于"芯海转债"2024年信用评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 前次债券评级：公司主体信用等级为 A+，评级展望为"稳定"，"芯 海转债"的信用等级为 A+。 本次信用评级报告已于同日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 特此公告。 芯海科技（深圳 ...

| | | 芯海科技（深圳）股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"芯海科技" 或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券"芯海转债"自 2023 年 1 月 30 日开始转股，截至 2024 年 6 月 30 日，"芯海转债"累计共有人民币 25,000 元已 转换为公司股票，累计转股数量为 446 股，占"芯海转债"转股前公司已发行股 份总额 142,381,046 股的 0.0003%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日，"芯海转债"尚未转股的可 转债金额 409,975,000 元，占"芯海转债"发行总量的 99.9939%。 本季度转股情况：自 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，"芯海 转债"共有人民币 0 元已转换为公司股票，转股数量为 0 股，占"芯海转债"转 股前公司已发行股份总额 142,381,046 股的 0.00%。 一、可 ...

报告公司投资评级 报告维持芯海科技"买入"评级 [6] 报告的核心观点 1) 芯海科技是一家集感知、计算、控制、连接于一体的全信号链芯片设计企业,专注于高精度 ADC、高性能 MCU、测量算法以及物联网一站式解决方案的研发与设计 [2] 2) 在 BMS 领域和 PC 领域,公司于 2022 年底和 2023 年陆续推出系列新产品,并在 2023 年开始逐步上量,2024 年第 1 季度相关产品继续保持良好的出货态势 [4] 3) 公司经过 20 年的发展,在高精度 ADC 和高可靠性 MCU 领域持续研发,不断创新,掌握了诸多核心技术 [5] 财务数据总结 1) 2023 年,公司取得营业收入 4.33 亿元,同比下降 29.91%;归母净利润-1.43 亿元,同比转亏 [3] 2) 2024 年一季度,公司取得营业收入 1.51 亿元,同比增长 145.42%,环比增长 1.51%;归母净利润-0.35 亿元,同比减亏 [3] 3) 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 6.81、9.39、12.32 亿元,归母净利润分别为-0.50、0.27、1.13 亿元 [6]

业绩提升的主要原因 - 公司自上市后全力进行业务转型,从2023年开始,应用于通信与计算机、工业测量等新领域的新产品开始逐步放量,并在2024年一季度开始大批量出货[1][2] - 消费电子需求复苏,物联网硬件智能化进程加快,行业库存见底,公司传统的MCU产品、健康测量产品和AIOT相关产品的需求也在稳步回升[1][2] 毛利率提升的主要原因 - 公司单价较高的新产品,如EC、PD、BMS、传感器调理芯片等,自2023年开始逐步上量,并在2024年一季度继续保持良好的出货态势[3] - 传统业务在成本端得到优化[3] PC相关业务的划分 - 公司将PC相关业务,包括EC、PD等产品相关营业收入,划分到MCU产品线[4] AI带来的增长机遇 - AI技术对数据处理、能耗管理、精准控制等提出了更高要求,推动了MCU、模拟芯片、BMS、测量感知及高性能计算等方面的深刻变革[5][6] - 电源管理需确保设备稳定、高效供电,降低能耗,提升能效;BMS则需精确监控电池状态,保障电池安全、延长使用寿命[6] - 公司将全面拥抱AI技术,不断创新,以满足前沿应用领域的快速发展和市场需求[6] PD产品营收增加的主要原因 - 随着快充功能的流行,各种锂电产品中的应用越来越广泛,具备快充功能的产品品类也在不断丰富,PD快充协议芯片的需求随之增加[7] 鸿蒙业务的迭代重点 - 公司借助高精度ADC、高可靠性MCU、无线连接的核心产品,为物联网设备提供精准测量、智慧传感、无线连接为基础的物联网整体解决方案,让这些设备可以接入鸿蒙操作系统[8] - 软件和应用是公司硬件的核心竞争力,未来鸿蒙业务的迭代将围绕软硬件和应用层展开,以解决终端物联网客户的定制化需求为主要目标[8]

业绩增长分析 - 公司2024年一季度实现营业收入1.51亿元,同比增长145.42%,环比增长1.51%[1][2] - 增长主要来自于新产品放量,如单节BMS恢复大批量出货,新品2~5节BMS也实现大批量出货;应用于计算机及其周边的EC和PD系列芯片营收同比增长170%左右[1] - 此外,消费电子需求复苏,物联网硬件智能化进程加快,行业库存见底,公司传统的MCU产品、健康测量产品和AIOT相关产品的需求也在稳步回升[1] AI PC及相关业务 - 公司在通信与计算机领域可提供嵌入式控制器EC芯片、PD快充协议芯片、USB Hub芯片、BMS电量计芯片等产品[3] - 公司PC相关产品已与国内主流笔记本厂家建立联系,未来将继续加大投入,致力于为客户打造更佳用户体验的产品[3] - 随着AI技术广泛应用,数据中心、自动驾驶、人形机器人、手机和AI PC等领域发展迅速,对MCU、模拟芯片、BMS、测量感知及高性能计算等提出更高要求[8][9] 毛利率提升 - 2024年一季度整体产品毛利率为34.18%,同比提升5.32个百分点,环比提升6.58个百分点[6][7] - 毛利率提升主要来自于单价较高的新产品如EC、PD、BMS、传感器调理芯片等自2023年开始逐步上量[6][7] MCU业务展望 - 2024年MCU市场回暖,公司有较强竞争力的通讯与计算机市场情况良好,消费电子等其他通用MCU下游市场也有进展,预计2024年MCU业务发展较去年将有所增长[11][12] - 经过过去几个季度的库存调整,MCU产品价格已经历持续变动,未来其价格进一步下跌的概率相对较低[12] 研发投入 - 随着市场回暖,公司传统业务回升,新产品持续上市和放量,研发投入将保持相对稳定[5]

分组1 - 公司从上市以后开始转型,转型的基础点来自于赛的逻辑,因为中美贸易摩擦导致很多客户对国产厂商开放了一些领域 [3] - 公司在PC领域已经量产的产品包括ECPD和PD,目标是能够占到国内PC笔记本市场份额的一半,约2000万台 [4][5] - 公司的ECPD是一个具有战略意义的产品,它是PC的第二核心,公司是国内唯一一家获得英特尔认证的企业 [4] - 公司的PD和USB产品已经在大客户那里开始批量应用,编码器和口袋柯代克等产品也在开发和测试中 [5][6] 分组2 - 公司在PC和模拟IC两个领域的毛利率预计都能达到40%以上,这两个领域的营收合计有望达到6-8亿元 [19][20][21] - 公司在PC领域的目标客户包括华为和国内最大的PC厂商,预计未来3-4年内能拿到2500-3000万台的出货量 [20][21] - 公司在汽车MCU领域的布局主要是为了建立客户连接,未来2-3年内出货量不会太大,但有助于公司未来5-6年的发展 [32][33] - 公司认为整个半导体行业需求在2023年下半年开始复苏,部分细分领域价格还有上涨空间,但大型厂商的涨价可能会滞后 [7][8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司全年营收和毛利的具体预期是什么,各个业务线的收入占比如何 [19] **公司回答** 公司全年营收预计可达8亿元,毛利率目标为40%左右。PC和模拟IC两个领域的收入占比较大,合计可达6-8亿元 [19][20][21] 问题2 **投资者提问** 公司在PC领域的市场份额目标是什么,未来3-4年的出货量预计如何 [20][21] **公司回答** 公司在PC领域的目标是未来3-4年内能拿到2500-3000万台的出货量,占到国内PC笔记本市场份额的一半左右 [20][21] 问题3 **投资者提问** 公司在汽车MCU领域的布局和发展情况如何 [32][33] **公司回答** 公司在汽车MCU领域主要是为了建立客户连接,未来2-3年内出货量不会太大,但有助于公司未来5-6年在这个领域的发展 [32][33]

二、本次变更信用评级机构的审议流程 根据《中华人民共和国证券法》《芯海科技（深圳）股份有限公司公开发行 可转换公司债券募集说明书》《芯海科技（深圳）股份有限公司章程》及相关法 律法规的规定，本次信用评级机构变更事项无需经"芯海转债"债券持有人会议 及公司董事会审议。该事项已履行公司内部审批程序。 三、 本次拟委托信用评级机构的基本信息 新任资信评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司 | | | 芯海科技（深圳）股份有限公司 关于变更"芯海转债"信用评级机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次信用评级机构变更概况 根据中国证券监督管理委员会"证监许可〔2022〕494 号"《关于同意芯海科 技（深圳）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》，同意 芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行 410.00 万张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额人民币 41,000.00 万元，期限自发行之日起六年，即 2022 年 7 月 21 日至 20 ...

证券代码：688595 证券简称：芯海科技 债券代码：118015 债券简称：芯海转债 芯海科技（深圳）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 （武汉东湖新技术开发区高新大道 446 号天风证券大厦 20 层） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《芯海科技（深圳）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理 协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《芯海科技（深圳）股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 等相关公开信息披露文件以及发行人出具的相关说明和提供的相关资料等，由 本次债券受托管理人天风证券股份有限公司（以下简称"天风证券"）编制。天 风证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也 不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何 责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的内容据以作为天风证券所作的承诺 ...