证券代码：688595 证券简称：芯海科技 债券代码：118015 债券简称：芯海转债 芯海科技（深圳）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 （武汉东湖新技术开发区高新大道 446 号天风证券大厦 20 层） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《芯海科技（深圳）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理 协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《芯海科技（深圳）股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 等相关公开信息披露文件以及发行人出具的相关说明和提供的相关资料等，由 本次债券受托管理人天风证券股份有限公司（以下简称"天风证券"）编制。天 风证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也 不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何 责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的内容据以作为天风证券所作的承诺 ...

二、本次变更信用评级机构的审议流程 根据《中华人民共和国证券法》《芯海科技（深圳）股份有限公司公开发行 可转换公司债券募集说明书》《芯海科技（深圳）股份有限公司章程》及相关法 律法规的规定，本次信用评级机构变更事项无需经"芯海转债"债券持有人会议 及公司董事会审议。该事项已履行公司内部审批程序。 三、 本次拟委托信用评级机构的基本信息 新任资信评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司 | | | 芯海科技（深圳）股份有限公司 关于变更"芯海转债"信用评级机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次信用评级机构变更概况 根据中国证券监督管理委员会"证监许可〔2022〕494 号"《关于同意芯海科 技（深圳）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》，同意 芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行 410.00 万张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额人民币 41,000.00 万元，期限自发行之日起六年，即 2022 年 7 月 21 日至 20 ...

中证鹏元资信评估股份有限公司 中证鹏元公告【2024】264 号 中证鹏元关于终止"2022 年芯海科技（深圳）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券"信用评级的公告 芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"公司"，股票代码： 688595.SH）于 2022 年 7 月 21 日发行了"2022 年芯海科技（深圳） 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券"（以下简称"芯海 转债"或"本期债券"），期限为 6 年。 中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）于 2023 年 5 月 30 日对公司及本期债券进行了定期跟踪评级，评级结果 为：公司主体信用等级为 A+，评级展望为稳定，本期债券信用等级 为 A+。 公司于 2024 年 5 月 27 日向中证鹏元发函，决定不再委托中证鹏 元开展"芯海转债"的定期跟踪、不定期跟踪等评级服务，不再向中 证鹏元提供"芯海转债"的评级资料。根据相关法规规定及中证鹏元 评级业务相关制度，经中证鹏元证券评级评审委员会审议，决定终止 对公司主体及本期债券的跟踪评级，原评级有效期截至 2024 年 5 月 30 日止，上述评级将不再更新。 特此公告。 二〇二四 ...

MCU业务展望 - MCU市场回暖,特别是公司有较强竞争力的通讯与计算机市场情况良好,消费电子等其他通用MCU下游市场也有进展,预计2024年MCU业务发展较去年将有所增长[1] - 经过过去几个季度的库存调整,MCU的产品价格已经历了持续的变动,基于当前的市场动态和供需状况,预计未来其价格进一步下跌的概率相对较低[1] 业绩增长分析 - 公司2024年一季度实现营业收入1.51亿元,同比增长145.42%,环比增长1.51%[2][3] - 一方面,公司自上市后全力进行业务转型,从2023年开始,应用于通信与计算机、工业测量等新领域的新产品开始逐步放量,单节BMS恢复大批量出货,新品2~5节BMS也实现了大批量出货,EC和PD系列芯片营收同比增长170%左右[3] - 另一方面,消费电子需求复苏,物联网硬件智能化进程加快,行业库存见底,公司传统的MCU产品、健康测量产品和AIOT相关产品的需求也在稳步回升[3] 毛利率提升 - 2024年一季度整体产品毛利率为34.18%,同比提升了5.32个百分点,环比提升了6.58个百分点[5] - 毛利率提升的主要动力来自于公司单价较高的新产品,如EC、PD、BMS、传感器调理芯片等,自2023年开始逐步上量,并在2024年一季度继续保持良好的出货态势,叠加传统业务在成本端得到优化[5] EC芯片业务 - EC芯片主要负责笔记本电脑里开关机时序、热管理、键鼠管理、充放电管理、状态检测、通信接口管理等功能,每台笔记本电脑都需要一颗EC芯片[6][7] - 2022年9月,芯海第一代EC芯片顺利通过英特尔PCL(平台组件列表)认证,成为首个达到国际行业标准且获得国际认可的大陆EC产品;2023年11月,第二代EC芯片顺利通过英特尔PCL认证[7] - 进入英特尔PCL列表代表着芯海的EC可以满足英特尔新平台功能及质量要求,达到国际水准,进入传统计算生态圈,满足计算机产品客户的准入要求[7] BMS业务 - 应用于笔记本电脑、电动工具、无人机等领域的2-5节BMS产品已经在头部客户端实现大批量出货[8] PC新品业务 - 荣耀首款AI PC MagicBook Pro 16已于3月发布,该产品选择搭载了芯海科技高性能EC芯片[9] - 公司目前可以提供的PC相关产品包括:嵌入式控制器EC芯片、PD快充协议芯片、USB Hub芯片、BMS电量计芯片、Codec芯片、Haptic Pad、压力触控芯片等产品[9] - 公司PC相关产品目前均已与国内主流笔记本厂家都建立了联系,未来公司将继续加大在PC业务上的投入,致力于为客户打造更佳用户体验的产品[9]

业绩情况 - 2024年一季度营业收入1.51亿元，同比增长145.42%，环比增长1.51% [2] - 2024年一季度整体产品毛利率为34.18%，同比提升5.32个百分点，环比提升6.58个百分点 [3] 业绩增长原因 - 业务转型，新领域新产品放量，单节BMS恢复大批量出货，新品2 - 5节BMS实现大批量出货，EC和PD系列芯片营收同比增长170%左右 [2] - 消费电子需求复苏，物联网硬件智能化进程加快，行业库存见底，传统MCU、健康测量和AIOT相关产品需求回升 [2] 市场情况判断 - 2024年一、二季度相对2023年同期，行业库存下降，需求改善明显 [3] 产品销售情况 - 第一代EC芯片在计算机头部客户端大规模量产，第二代EC芯片通过英特尔PCL认证，导入国内龙头企业验证 [3] - 应用于笔记本电脑、电动工具、无人机等领域的2 - 5节BMS产品在头部客户端大批量出货 [3] AI带来的机遇与应对 - AI技术推动MCU、模拟芯片、BMS、测量感知及高性能计算等方面变革，对电源管理和BMS系统提出更高要求 [4] - 公司不断创新以满足AI技术发展和市场需求 [4] PC业务情况 - 荣耀首款AIPC MagicBook Pro 16搭载芯海科技高性能EC芯片 [4] - 公司在通信与计算机领域可提供多种产品，已与国内主流笔记本厂家建立联系，将加大PC业务投入 [4]

业绩总结 - 星海科技2024年Q1营收达到1.51亿人民币，同比增长超过145%，实现扭亏为盈[3] - 星海科技2024年Q1毛利率为34%[15] - 星海科技2024年Q1研发投入占营收比例超过20%[15] - 星海科技2024年Q1业绩增长主要归因于BMS领域和PC领域新产品推出[15] - 星海科技2024年Q1毛利率提升主要受新产品增量和成本降低影响[15] 新产品和技术研发 - 公司研发投入占比超40%，持续推出新产品以支撑战略转型[2] - 公司全信号链包括设备自身信号循环和无线接入互联网[15] - 公司正在夯实核心团队，提升组织管理水平[15] 市场扩张和并购 - 公司预计将继续通过优化产品结构和扩展市场份额来提高毛利率[6] - 公司主要市场布局从消费电子转向工业和汽车[15] - 公司在2020年上市后进行了重大转型，业务从传统消费电子转向高端PC、手机、工业测量和汽车等领域[16] 未来展望 - 投资者认为2023年可能是行业低谷，2024年逐渐进入修复过程[16] - 华为手机回归将推动国产供应链发展，预计2024年手机销量会超过2023年[16] - 新型智能硬件的出现也会带动半导体行业的增长[16]

业绩总结 - 公司2024年一季度营收达到1.51亿元，同比增长145.42%[1] - 2024年一季度销售毛利率为34.18%，同比增长5.32%，毛利率显著提升[5] - 公司2024-2026年预计收入分别为6.86/9.66/13.10亿元，归母净利润分别为-0.4/0.2/1.36亿元[9] - 2026年预计公司的ROE将达到14%，较2023年的-16%有显著提升[12] - 2026年预计公司的EPS将达到0.95，较2023年的-1.01有显著增长[12] - 2026年预计公司的P/E比率将降至29.70，较2023年的—有明显下降[12] - 2026年预计公司的销售净利率将达到10%，较2023年的-33%有显著改善[12] - 2026年预计公司的营业收入将达到1310百万元，较2023年的433百万元有显著增长[12]

业绩表现 - 公司2024年一季度实现营业收入1.51亿元，同比增长145.42%，环比增长1.51% [1][2] - 公司2024年一季度整体产品毛利率为34.18%，同比提升了5.32个百分点，环比提升了6.58个百分点 [3] 业绩驱动因素 - 新产品如单节BMS、2~5节BMS、EC和PD系列芯片等开始大批量出货 [1][2] - 消费电子需求复苏，物联网硬件智能化进程加快，行业库存见底，传统MCU、健康测量和AIOT相关产品需求回升 [1][2] 新兴业务发展 - PC相关业务包括EC、PD等产品营收划分到MCU产品线 [6] - 公司为荣耀首款AI PC MagicBook Pro 16提供EC芯片 [9] - 公司正加大在PC业务上的投入，致力于为客户打造更佳用户体验的产品 [9] 行业趋势与应对 - AI技术广泛应用推动数据中心、自动驾驶、人形机器人、手机和AI PC等领域发展，对MCU、模拟芯片、BMS、测量感知及高性能计算等提出更高要求 [7][8] - 公司正不断创新,以满足AI技术快速发展和市场需求 [8] - 公司将围绕软硬件和应用层展开鸿蒙业务的迭代,以解决终端物联网客户的定制化需求为主要目标 [10][11]

营业收入相关 - 2024年第一季度营业收入1.51亿元，较上年同期上涨145.42%[5][6] - 2024年第一季度营业总收入151,325,096.99元，较2023年第一季度的61,659,280.95元增长145.42%[21] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润亏损3542.84万元，较上年同期减少亏损1352.65万元[6] - 归属于上市公司股东的扣非净利润亏损3833.10万元，较上年同期减少亏损1948.22万元[6] - 2024年第一季度净利润为 -35,280,460.95元，较2023年第一季度的 -48,929,970.33元亏损幅度收窄27.90%[23] 每股收益相关 - 基本每股收益及稀释每股收益分别为 -0.25元及 -0.25元，较上年同期有所提升[7] - 2024年第一季度基本每股收益为 -0.25元/股，2023年同期为 -0.34元/股[24] - 2024年第一季度稀释每股收益为 -0.25元/股，2023年同期为 -0.34元/股[24] 研发费用比例相关 - 2024第一季度研发费用投入占营业收入的比例40.89%，较上年同比减少41.66个百分点[6][7] 资产相关 - 本报告期末总资产14.04亿元，较上年度末减少3.32%[6] - 2024年第一季度末资产总计1,403,848,516.48元，较上期的1,452,109,488.88元下降3.32%[18] - 2024年3月31日货币资金为421,333,864.79元，较2023年12月31日的550,755,352.85元减少[17] - 2024年3月31日交易性金融资产为30,086,250.00元[17] - 2024年3月31日应收票据为11,276,245.40元，较2023年12月31日的8,534,329.76元增加[17] - 2024年3月31日应收账款为163,665,213.43元，较2023年12月31日的150,552,186.62元增加[17] - 2024年3月31日应收款项融资为1,856,133.29元，较2023年12月31日的3,658,067.54元减少[17] - 2024年3月31日预付款项为15,700,465.63元，较2023年12月31日的25,300,033.82元减少[17] - 2024年3月31日存货为233,742,651.32元，较2023年12月31日的190,139,310.10元增加[17] - 2024年3月31日流动资产合计为941,160,758.27元，较2023年12月31日的988,126,262.48元减少[17] - 2024年第一季度固定资产为145,007,217.45元，较上期的148,012,528.07元下降2.03%[18] - 2024年第一季度在建工程为44,255,905.37元，较上期的36,921,083.54元增长19.87%[18] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益8.57亿元，较上年度末减少6.37%[6] - 2024年第一季度末所有者权益合计857,841,956.30元，较上期的915,922,153.95元下降6.34%[19] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计290.26万元，其中计入当期损益的政府补助330.95万元，其他营业外收支 -19.99万元[10][11] 股东数量及持股相关 - 报告期末普通股股东总数10197户，表决权恢复的优先股股东数量为0[13] - 第一大股东卢国建持股3985.45万股，持股比例27.98%[13] - 前10名无限售条件股东中，卢国建持有39,854,510股人民币普通股，盐城芯联智合企业咨询顾问合伙企业（有限合伙）持有20,303,043股人民币普通股[14] - 卢国建持有盐城芯联智合企业咨询顾问合伙企业（有限合伙）30.4789%出资份额，为执行事务合伙人[15] 营业成本相关 - 2024年第一季度营业总成本188,638,276.33元，较2023年第一季度的122,331,897.49元增长54.20%[21] 负债相关 - 2024年第一季度末负债合计546,006,560.18元，较上期的536,187,334.93元增长1.83%[19] - 2024年第一季度应付账款为83,265,112.31元，较上期的64,274,022.13元增长29.55%[18] - 2024年第一季度应付职工薪酬为15,809,868.37元，较上期的27,210,757.13元下降41.90%[18] 现金流量相关 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.4531741999亿元，2023年同期为0.8628540859亿元[24] - 2024年第一季度收到的税费返还为47.730048万元，2023年同期为439.336088万元[24] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -4227.512882万元，2023年同期为 -4733.865333万元[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -4241.652589万元，2023年同期为7830.841547万元[25] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -4391.979703万元，2023年同期为 -493.23443万元[25] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为58.18元，2023年同期为 -296.96元[25] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -1.2861139356亿元，2023年同期为0.2603712088亿元[25] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为4.2133386479亿元，2023年同期为6.6285963364亿元[25]

| | | 债券代码：118015 债券简称：芯海转债 芯海科技（深圳）股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 19 日 （二） 股东大会召开的地点：深圳市南山区粤海街道科苑南路 3156 号深圳湾创 新科技中心 T1 栋 3 楼 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 8 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 8 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 60,256,269 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 60,256,269 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 43.1049 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 43.1049 | （四） 表决 ...