会议相关 - 公司第六届董事会第七次会议于2024年10月30日召开，9名董事全部参加表决[2] - 公司拟定于2024年11月15日14:00召开2024年第一次临时股东大会[16][17] 议案表决 - 《2024年第三季度报告》等多项议案表决结果均为9票同意，0票反对，0票弃权[4][9][11][15][16][17] 业绩相关 - 因业绩考核未达归属条件，作废2021年限制性股票激励计划中67.24万已授予尚未归属的限制性股票[7] 制度修订 - 拟修订《公司章程》等部分治理制度，部分需提交2024年第一次临时股东大会审议[11][12][13] 回购价格 - 将回购价格上限由52.02元/股调整至65.19元/股[15][16]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形时应在2个月内召开[3] 股东会召集相关 - 独立董事等提议召开临时股东会，董事会应10日内书面反馈[7][8] - 董事会同意召开应在决议后5日内发通知，监事会同意应在收到请求5日内发通知[7][9] - 监事会或股东自行召集，召集股东持股比例在决议公告前不得低于10%[10] 提案相关 - 董事会等有权向公司提出提案[13] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[13] 通知公告相关 - 年度股东会召集人应在召开20日前公告通知股东，临时股东会应在15日前公告通知[15] - 发出股东会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告说明原因[17] 其他规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且确认后不得变更[16] - 股东会网络或其他方式投票时间有规定[19] - 公司召开股东会，全体董事等应出席或列席[22] - 股东会由董事长主持，特殊情况由相应人员主持[22] - 年度股东会上，董事会等应作报告[23] - 股东与审议事项有关联关系应回避表决，公司持有自己股份无表决权[24] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿征集[24] - 股东会选举董事、监事可实行累积投票制[25] - 同一表决权只能选一种表决方式，重复表决以第一次结果为准[26] - 股东会决议应及时公告，列明相关信息[27] - 股东会通过派现等提案，公司应在2个月内实施[29] - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销违规决议[30]

回购方案 - 首次披露日为2024年9月19日[2] - 实施期限为董事会审议通过后3个月[2] - 预计回购金额4000万元至8000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数359,890股，占总股本比例0.27%[2] - 累计已回购金额11,850,331.45元[2] - 实际回购价格区间31.82元/股至36.58元/股[2] 其他 - 2024年9月18日董事会审议通过回购方案[3] - 截至2024年9月30日完成回购[4] - 将在回购期限内择机回购并披露信息[6]

报告公司投资评级 - 报告给出了"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024 上半年公司实现营收 4.12 亿元(同比增速 10.22%)，归母净利润 0.78 亿元(同比增速 14.53%)；其中, 2024Q2 单季度公司实现收入 1.91 亿元 (同比增速-2.00%，环比增速-13.33%)，归母净利润 0.25 亿元（同比增速-38.92%，环比增速-53.42%）。二季度业绩表现主要原因在于客户产品结构的调整,导致部分产品需求出现下滑。 [1] - 2024 年 8 月，国产品牌手机出货量 2217.8 万部，同比增长 31.7%。2024 年 1-8 月,国产品牌手机出货量 1.68 亿部,同比增长 21.3%。此外,国产操作系统的手机在国内市占率首次超越苹果, 据 Counterpoint 数据, 华为的鸿蒙操作系统（HarmonyOS）在 2024年第一季度市场份额首次超越了苹果 iOS, 成为中国第二大手机操作系统。 [1] - 力芯微对第一大客户的依赖度持续降低，由 2022 年 40.24%降至 2023 年 32.87%，说明公司在客户拓展层面取得了良好成效。国产品牌手机出货量的强势增长,叠加公司客户渠道拓宽,预计将为公司带来更多业务机会。 [1] 财务数据和估值总结 - 2024-2026 年分别预计实现归母净利润 2.67 亿元、3.17 亿元、3.60 亿元。当前股价对应 PE 分别为 21.85、18.39、16.17 倍。 [1] - 公司 2022-2026 年营收增长率分别为 -0.78%、15.54%、30.56%、19.97%、14.26%。归母净利润增长率分别为 -8.34%、37.37%、32.95%、18.80%、13.70%。 [3][4] - 公司 2022-2026 年毛利率分别为 44.63%、43.47%、44.54%、44.61%、44.69%。净利率分别为 19.78%、23.55%、23.75%、23.52%、23.41%。 [3][4] - 公司 2022-2026 年 ROE 分别为 13.26%、15.91%、18.57%、19.27%、19.15%。ROA 分别为 11.65%、13.67%、15.93%、16.48%、16.39%。 [3][4]

回购方案 - 首次披露日为2024年9月19日[2] - 实施期限为董事会审议通过后3个月[2] - 预计回购金额4000万至8000万元[2] - 回购价格不超过52.02元/股[3] 回购进展 - 2024年9月20日首次回购130,890股[4] - 累计已回购股数占总股本0.10%[2] - 累计已回购金额4,198,162.27元[2] - 实际回购价31.81元/股至32.60元/股[2]

股权结构 - 无锡亿晶投资有限公司持股53,833,999股，比例40.27%[1] - 无锡高新技术创业投资股份有限公司持股6,626,277股，比例4.96%[1] - 无锡创业投资集团有限公司持股4,748,057股，比例3.55%[1] 其他新策略 - 公司于2024年9月18日召开会议通过回购股份方案[1]

业绩总结 - 2024年1 - 6月营业收入4.12亿元，同比增长10.22%[17] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润7838.73万元，同比增长14.53%[17] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7336.65万元，同比增长19.66%[17] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额6852.89万元，同比增长66.89%[17] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产12.58亿元，同比下降0.16%[17] - 2024年6月30日总资产14.11亿元，同比下降3.78%[17] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.59元/股，同比增长15.69%[17] - 2024年上半年前五大客户销售占比为68.63%[11] - 2024年6月30日存货账面余额约为2.19亿元，存货跌价准备余额为4539.80万元，计提比例为20.69%[13] 用户数据 - 公司自2010年进入三星电子供应商体系，终端客户覆盖三星、小米等知名消费电子品牌[23] 未来展望 - 公司面临产品迭代风险，若无法创新将影响竞争力和业绩增长[7] 新产品和新技术研发 - 2024年上半年新增知识产权项目申请21件，其中发明专利12件[26] - 2024年上半年获得38件知识产权项目，其中发明专利24件[26] - 截至2024年6月30日，累计获得知识产权项目授权177件，其中发明专利授权80件[26] - 高性能电源转换及驱动芯片研发及产业化项目预计总投资规模17889.96万元，本期投入750.17万元，累计投入13446.29万元[26] - 高性能电源防护芯片项目预计总投资规模17036.17万元，本期投入2109.41万元，累计投入8809.49万元[26] - 信号链芯片深入研发及产业化项目已研发部分产品并试产、送样，预计总投资规模10000.00，本期投入551.24，累计投入2934.00[27] - 磁感应芯片系列研发及产业化项目已研发部分产品并试产、送样，预计总投资规模3000.00，本期投入209.97，累计投入1471.54[27] - 电源管理单元（PMU）研发及产业化项目已研发部分产品并试产、送样，预计总投资规模5000.00，本期投入823.59，累计投入4470.37[27] - 超低功耗线性电源转换芯片项目处于持续研发阶段，预计总投资规模1925.00，本期投入679.53，累计投入679.53[27] - 高可用工业电子雷管起爆系统项目处于持续研发阶段，预计总投资规模1300.00，本期投入327.91，累计投入832.76[28] - 高性能工业电子雷管模组开发项目处于持续研发阶段，预计总投资规模1500.00，本期投入278.26，累计投入926.25[28] - 数码电子雷管全生命周期管理与数据分析系统项目已研发完成，预计总投资规模400.00，本期投入75.99，累计投入395.47[28] - 车用2A/36V项目处于持续研发阶段，预计总投资规模390.00，本期投入108.49，累计投入283.79[28] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司设立可靠性实验室，建立完善可靠性验证体系[21] - 公司与主流晶圆制造、封装测试企业保持长期稳定合作关系[24] - 公司首次公开发行1600.00万股，每股发行价36.48元，募集资金总额5.8368亿元，净额5.1244352988亿元[31][32][34] - 截至2024年6月30日，置换预先投入募投项目资金4860.419163万元，直接投入募投项目资金3.3990319275亿元，补充流动资金412.117366万元，募集资金余额1.420943102亿元[34] - 2023年8月28日起可用不超3亿元闲置募集资金现金管理，2024年8月27日起额度调整为不超2亿元[35][36] - 截至2024年6月30日，闲置募集资金现金管理余额1亿元[34][36][37] - 2024年上半年“高性能电源转换及驱动芯片研发及产业化项目”结项，节余资金412.117366万元补充流动资金[37] - “高性能电源防护芯片研发及产业化项目”和“发展储备项目”预定可使用状态日期从2024年6月延至2025年6月[38][39] - “研发中心建设项目”预定可使用状态日期从2024年6月延至2026年6月[39] - 2024年上半年公司募集资金存放与使用合规，无变相改变用途和违规使用情形[40] - 2024年6月27日原八名一致行动人一致行动关系终止，公司变更为无实际控制人[42] - 2024年上半年控股股东等人员持有的公司股份无质押、冻结及减持情形[43] 持续督导 - 光大证券负责力芯微2024年半年度持续督导工作[2] - 保荐机构已建立健全并执行持续督导制度，制定工作计划[3] - 保荐机构与公司签署保荐协议并报上交所备案[3] - 持续督导期间公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[3] - 持续督导期间公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[3] - 保荐机构督导公司完善治理、内控和信息披露制度并执行[4] - 持续督导期间公司或相关主体不存在受处罚、未履行承诺等情况[4] - 持续督导期间公司未出现应披露未披露等重大事项[4] - 持续督导期间保荐机构和代表人未发现公司重大问题[6]

业绩数据 - 2023年营业收入为8.87亿人民币，研发费用为1.17亿人民币，总资产为14.67亿人民币，净利润为2.09亿人民币，基本每股收益为1.50元，加权平均净资产收益率为17.01%[47] - 2023年公益慈善贡献为145.687万人民币，员工培训人数为175人，员工培训时长为3804小时，社会保险覆盖率为100%[48] - 2023年研发费用为1.1654748亿元，较2022年增长24%[149] - 2023年国际市场销售收入占比46%[165] 研发情况 - 2023年研发人员数量为237人，较2022年增长19%[149] - 2023年研发人员总薪酬为7168.41万元，较2022年增长20%[149] - 2023年博士学历研发人员数量为3人，较2022年增长50%[150] - 2023年硕士学历研发人员数量为54人，较2022年增长23%[150] - 2023年本科学历研发人员数量为164人，较2022年增长19%[150] - 2023年大专学历研发人员数量为16人，较2022年增长7%[150] - 2023年提交36项新专利申请，其中22项为发明专利，获26项知识产权授权，其中14项为发明专利[155] - 截至2023年12月31日，累计获得148项授权知识产权项目[155] 公司概况 - 2002年5月公司成立，2023年6月在上海证券交易所科创板成功上市[25][31] - 公司注册资本为1.34亿元人民币[24] - 公司拥有6家子公司，包括5家国内子公司和1家韩国子公司[34] - 公司核心研发团队人员占员工总数近一半[20] 发展历程 - 2003年12月获“高新技术企业”称号[31] - 2005年8月获“集成电路设计企业”资格认定[31] - 2022年3月完成道路车辆功能安全ISO 26262认证[31] - 自2010年起成为三星电子供应商[24] 公司治理 - 2023年董事会有3名独立董事，股东大会审议决议和报告数量为23项，董事会会议审议提案和报告数量为53项，投资者调研接待次数为4次，重大违规案例为0[49] - 2023年监事会会议召开8次，审计委员会会议召开6次，股东大会召开3次，董事会会议召开8次，战略委员会会议召开2次，提名委员会会议召开2次，薪酬与考核委员会会议召开1次[71] - 报告期末董事会共有9名董事，其中3名独立董事，2名女性董事，董事会议出席率达100%，8次董事会会议共批准53项决议[72] 市场与合作 - 为全球知名手机品牌提供充电保护解决方案，为国内知名智能电表供应商提供电子保险丝解决方案[166][167] - 2020年底决定进入汽车级芯片市场，过去三年整合长三角地区优势资源开展联合研究[171] - 与长三角地区封装厂合作，开发“向外扩张和向内收缩”工艺技术，降低汽车级芯片封装潜在故障风险[172] 风险管理与合规 - 建立风险管理组织结构，明确管理代表、风险与机会评估组、质量管理部门等职责[85] - 密切监测国内外法规动态，及时调整完善内部管理体系，确保业务活动合法合规[95] - 遵循国家统一会计标准和制度规范财务工作，严格遵守税法依法纳税[97] - 依据相关法规和章程制定内部控制政策，明确特殊控制活动规定[102] - 建立内部控制管理组织结构，推动内控实施与监督[103] - 聘请证券业务资格会计师事务所对内部控制进行审核评估并发布报告[104] - 信息部门至少每年进行一次信息安全风险评估，特殊情况也会启动评估[115] - 每年举办不少于两次信息安全培训[116] 荣誉奖项 - 获得“专精特新‘小巨人’企业”“中国政府鼓励的重点集成电路设计企业”等荣誉[52] - 获得世界物联网博览会新技术新产品银奖、江苏省科学技术进步三等奖等多项奖项[56] 气候与ESG - 连续多年获得ISO 14001环境管理体系认证，报告期内无违反环境法律法规或受到监管处罚情况[178] - 依据TCFD建议应对气候变化，围绕“治理、战略、风险和机会管理、指标和目标”四大支柱开展工作[186] - 成立ESG工作组，负责识别和评估气候风险与机会，将相关策略和目标融入日常运营和长期规划[187][188] - 实施应对气候变化的政策和措施，包括投资清洁能源、改进生产流程、推广节能技术等[190] - 对物理风险和转型风险进行分析，针对不同类型风险制定应对措施[196] - 急性气候风险如台风、暴雨等可能损坏办公设施和货物，采取检查加固、制定应急计划等措施[197] - 慢性气候风险如平均气温上升可能导致员工中暑，实施降温及员工关怀措施[197]

回购计划 - 回购资金总额不低于4000万元且不超过8000万元[2] - 回购股份价格不超过52.02元/股[4] - 回购期限为董事会审议通过方案之日起3个月内[6] - 按4000万元测算，预计回购股份约768,935股，占总股本比例0.58%[20] - 按8000万元测算，预计回购股份约1,537,870股，占总股本比例1.15%[20] 时间节点 - 2024年9月12日，董事长提议回购股份[9] - 2024年9月18日，董事会以9票同意通过回购议案[9] 其他信息 - 回购股份全部用于维护公司价值及股东权益[4] - 回购股份方式为集中竞价交易[5] - 回购资金来源为公司自有资金或金融机构借款[3] - 截至2024年9月18日，公司无限售条件流通股份为133,692,700股，占比100%[23] - 截至2024年6月30日，公司资产总额为1,411,436,695.68元、负债总额为86,758,430.86元，货币资金为376,616,651.98元，归属于上市公司股东的净资产1,258,300,356.84元[26] - 回购资金上限8,000万元，约占2024年6月30日公司总资产、归属于上市公司股东的所有者权益的比例分别为5.67%、6.36%[26] - 截至2024年6月30日，公司整体资产负债率为6.15%[26] - 董事会做出回购决议前6个月内，控股股东减持公司股份4,010,781股，占总股本的3%[27] - 公司董监高、控股股东等在未来3个月、6个月内暂不存在减持计划[28] - 本次回购后的股份将在披露回购结果暨股份变动公告12个月后出售，并在3年内完成[30] - 本次回购存在股票价格超上限、重大事项等导致无法实施或变更终止的风险[34][35]

会议情况 - 公司第六届监事会第六次会议于2024年9月18日现场召开[2] - 会议通知于2024年9月13日书面送达各位监事[2] - 应参加表决监事3名，实际参加3名[2] 回购方案 - 审议通过以集中竞价交易方式回购股份方案[3] - 拟用4000 - 8000万元资金回购股份[3] - 回购股份未来拟出售[3] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[4] - 具体内容详见公告编号2024 - 038的公告[5]