发行信息 - 本次拟发行不超过3400万股A股，占发行后总股本比例不低于25%（超额配售选择权行使前）[7][33] - 发行后总股本不超过1.36亿股（超额配售选择权行使前）[7][33] - 每股面值1元，发行日期为2023年11月2日[7][33] - 拟上市板块为上海证券交易所科创板[7] - 联席保荐机构（主承销商）为中金公司、中邮证券[7][14] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月营收分别为14.25亿、20.58亿、22.19亿和8.46亿元[24][54][55][83] - 2020 - 2023年1 - 6月归母净利润分别为4375.13万、9369.06万、7910.57万和3489.81万元[24][54][55][83] - 预计2023年营收19.5 - 21.2亿元，同比降4.48% - 12.14%[58] - 预计2023年归母净利润6000 - 6800万元，同比降14.04% - 24.15%[58] 客户与市场 - 报告期前五大客户销售收入占比分别为92.56%、92.56%、95.29%和96.88%[21][71] - 报告期来自顺丰营收占比分别为32.13%、49.27%、65.01%和80.63%[21][71] - 2023年国内智慧物流市场规模预计达7903亿元[42] 研发与技术 - 2020 - 2022年研发投入分别为7604万、8422.95万和8739.67万元[45][54] - 截至报告期末，研发人员186人，占员工总数14.05%[47][54] - 截至报告期末，拥有专利294项，软件著作权162项[49] 公司架构 - 控股股东为中邮资本，实控人为邮政集团[14][136][140] - 全资子公司为广东信源，其全资子公司为信源智能[14] - 分公司有北京分公司和鄂州分公司[14] 募集资金 - 拟募资10亿元，用于中邮信源研发及智能制造基地等5个项目[33][62] - 发行承销费及保荐费按募资总额分档计算[34] - 审计及验资费796万元，律师费430万元等[34] 股权结构 - 中邮资本持股65.17%，国华卫星持股11.67%，航天投资持股5.83%[107][148][152] - 本次发行前已发行股份1.02亿股，发行后公开发行股份占比25%[154][155] 财务指标 - 报告期主营业务毛利率分别为19.36%、15.07%、13.91%和17.01%[22][82] - 报告期关联销售占比分别为50.91%、29.33%、19.53%和9.84%[25][73] - 2023年6月30日资产负债率（母公司）39.63%[55]

上市信息 - 中邮科技拟首次公开发行股票并在科创板上市，保荐机构为中国国际金融股份有限公司，聘请中邮证券为联席保荐机构[6][131] - 本次拟公开发行不超过3,400万股，占发行后总股本比例不低于25%（超额配售选择权行使前），可超额发售不超过本次公开发行股票数量（超额配售选择权行使前）15%的股票[48][164] - 本次募集资金拟投资项目总投资额134,506.56万元，拟使用募集资金金额100,000.00万元[53][169] 股权结构 - 中金公司全资子公司中金资本控制的中金启辰直接持有发行人306万股股份，出资占比0.0355%[15] - 中金启融间接持有发行人488244股股份，出资占比0.04%[15] - 中金公司通过中金启辰间接持有发行人1281股股份，间接持股数量占发行人股份总数的比例约为0.0013%[15] - 截至2023年6月30日，中央汇金及其全资子公司对中金公司合计持股比例约为40.17%[17] - 控股股东中邮资本持有公司66,471,076股股份，占本次发行前总股本的65.17%[83][143][200] 财务数据 - 报告期内营业收入分别为142,529.68万元、205,762.87万元、221,943.33万元和84,556.50万元[89] - 归属于母公司所有者的净利润分别为4,375.13万元、9,369.06万元、7,910.57万元和3,489.81万元[89] - 报告期内主营业务毛利率分别为19.36%、15.07%、13.91%和17.01%[87] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为1,243.61万元、916.20万元、858.05万元和932.07万元[91] - 报告期各期末应收账款及合同资产账面余额分别为81,951.57万元、83,556.45万元、79,984.16万元和90,899.27万元[85] - 报告期各期末存货账面价值分别为97,904.11万元、100,693.44万元、81,850.35万元和57,915.96万元[86] 客户与市场 - 报告期内公司前五大客户销售收入占当期营业收入的比例分别为92.56%、92.56%、95.29%和96.88%[77][194] - 报告期内公司来自顺丰的营业收入占比分别为32.13%、49.27%、65.01%和80.63%[77][194] - 报告期内关联销售金额分别为72,557.17万元、60,350.61万元、43,341.72万元和8,317.56万元[78][195] - 报告期内关联销售金额占当期营业收入的比例分别为50.91%、29.33%、19.53%和9.84%[78][195] 风险提示 - 公司面临技术研发方向不能满足市场需求等技术研发风险[75] - 存在核心技术被抄袭、信息保管不善或人员流失导致的泄密风险[76] - 客户集中，若不能满足客户需求或客户经营变化，将影响业绩[77] - 行业竞争加剧，公司毛利率可能波动，市场地位可能下滑[98] - 公司股票拟在科创板上市，若发行认购不足或未达预计市值上市条件，存在发行失败风险[101][102] 未来展望 - 未来三年，公司将加大技术研发投入，扩大自主产能，有望提升业务规模及盈利水平[108]

发行基本信息 - 公司拟发行股票3400万股，占发行后总股本25%，发行后总股本13600万股[5][19] - 初始战略配售340万股，占发行数量10%[5][20][30] - 回拨机制启动前，网下初始发行2142万股，占扣除战略配售发行数量70%，网上初始发行918万股，占30%[20] 时间安排 - 初步询价日为2023年10月30日09:30 - 15:00[6][64] - 网下和网上申购日为2023年11月2日，网下09:30 - 15:00，网上09:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 网下和网上缴款日为2023年11月6日，网下截止16:00，网上截止日终[6] 投资者要求 - 以2023年10月26日为基准日，科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金前20个交易日上海市场非限售A股市值日均应达1000万元以上，其他网下投资者应为6000万元以上[41] - 私募投资基金管理人管理产品总规模最近两个季度应均为10亿元以上，近三年至少有一只存续期两年以上产品[42] 发行规则 - 网下发行每个配售对象申购股数上限为1070万股，占网下初始发行数量49.95%[12][45] - 剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的1%[12][76] - 若发行价格超出“四个数孰低值”，超出幅度不高于30%[13][77] 限售安排 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分90%股份无限售期，10%股份限售期为6个月[15][23][93] - 保荐人相关子公司跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发行股票并上市之日起24个月[35] 公司与保荐人信息 - 发行人是中邮科技股份有限公司，法定代表人是杨效良[105] - 联席保荐人（联席主承销商）为中金公司、中邮证券[18][106]

发行情况 - 本次拟发行不超3400万股A股，占发行后总股本比例不低于25%（超额配售选择权行使前）[8][37] - 发行后总股本不超过13600万股（超额配售选择权行使前）[8][37] - 每股面值1元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板[8] - 联席保荐机构（主承销商）为中金公司、中邮证券[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为142529.68万元、205762.87万元、221943.33万元，净利润分别为4375.13万元、9369.06万元、7910.57万元[26][58][85] - 2022年资产总额280915.26万元，归母权益121820.76万元，资产负债率（母公司）51.10%[59] - 报告期内主营业务毛利率分别为19.36%、15.07%、13.91%，低于同行业均值[24][84] 客户与市场 - 报告期内前五大客户销售收入占比分别为92.56%、92.56%、95.29%，顺丰营收占比分别为32.13%、49.27%、65.01%[23][73] - 2022年国内智慧物流市场规模预计达6995亿元[46] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入分别为7604万元、8422.95万元、8739.67万元，累计24766.62万元[48][57] - 截至报告期末研发人员198人，占员工总数14.61%[51][57] - 截至报告期末拥有专利280项，软件著作权162项[52] 股权结构 - 控股股东为中邮资本，实控人为邮政集团[15] - 发行前中邮资本持股65.17%，若发行3400万股，发行后持股48.88%[156] - 国华卫星、航天投资为持股5%以上股东，发行后持股比例分别降至8.75%、4.37%[156] 公司架构 - 拥有1家全资一级子公司、1家全资二级子公司和2家分公司[127] - 董事会由9名董事组成，监事会由3名监事组成，现有高级管理人员5名[168][182][187] 其他 - 项目总投资额134506.56万元，拟募资10亿元[66] - 公司总体战略目标是成为智能物流技术研发等领域领先者[67]