2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 8 日 证券代码：688677 证券简称：海泰新光 公告编号：2024-011 青岛海泰新光科技股份有限公司 本次股东大会由公司董事会召集，以现场投票和网络投票相结合的方式进行 表决，由董事长郑安民先生主持。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《 海泰新光科技股份有限公司章程》 的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 （二） 股东大会召开的地点：青岛市崂山区科苑纬四路 100 号公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 8 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 8 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 45,942,274 ...

杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 A 座 3001 邮编：311500 Room 01, 30/F, Area A, China Resources Tower, No.1366, Qianjiang Road, Hangzhou, China T: (86-571) 8992 6500 F: (86-571) 8992 6501 北京竞天公诚（杭州）律师事务所 关于青岛海泰新光科技股份有限公司 在本法律意见书中，本所及本所律师根据本法律意见书出具日或以前发生的 事实及本所律师对该事实的了解，仅就本次股东大会的程序事宜所涉及的相关法 1 律问题发表法律意见，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗 漏。本所及本所律师同意公司将本法律意见书作为本次股东大会必需文件公告， 并依法对所出具的法律意见承担责任。未经本所及本所律师书面同意，本法律意 见书不得用于其他任何目的。 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：青岛海泰新光科技股份有限公司 北京竞天公诚（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）接受青岛海泰新光 科技股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师列席了公司于2024 年4 ...

重要内容提示： 截至 2024 年 3 月月底，公司已累计回购股份 890,948 股，占公司总股 本的比例为 0.7325%，购买的最高价为 60.36 元/股、最低价为 44.88 元/股，已 支付的总金额为 46,172,168.34 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、回购方案的基本情况 公司于 2023 年 6 月 15 日召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》（以下简称"本次回购方案"）， 同意公司以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公 司已发行的部分人民币普通股股票。回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工 持股计划或股权激励，回购价格不超过 90 元/股（含），回购资金总额不低于人 民币 3,000 万元（含），不超过人民币 6,000 万元（含），回购期限自公司董事 会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 16 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cm）上披露的《青岛海泰新光科技 股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告》（公告编号： 2023 ...

青岛海泰新光科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688677 证券简称：海泰新光 青岛海泰新光科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024 年 4 月 1 青岛海泰新光科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 目录 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议须知 | 1 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议程 | 3 | | 议案一《关于预计公司 | 2024 年日常关联交易情况的议案》 | 5 | 青岛海泰新光科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 青岛海泰新光科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议须知 为了维护青岛海泰新光科技股份有限公司全体股东的合法权益，确保股东大 会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司 法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司股东大会规则》以及 《公司章程》、《青岛海泰新光科技股份有限公司股东大会议事规则》等相关规 定，特制定本须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于青岛海泰新光科技股份有限公司 使用部分暂时闲置自有资金及募集资金进行现金管理的核查意见 | | | | 单元：万元 | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 计划利用募集资金额 | | 1 | 内窥镜医疗器械生产基地建设项目 | 50,000.00 | 44,519.42 | | 2 | 研发及实验中心建设项目 | 17,836.00 | 17,836.00 | | 3 | 青岛内窥镜系统生产基地建设项目 | 10,683.63 | 10,683.63 | 1 | 发行银行 | 产品名称 | 产品类 | 金额 | 预期年化 | 认购日 | 到期日 | 是否 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | /券商 | | 型 | （万元） | 收益率 | | | 到期 | | 中泰证券 | 华兴证券 收益凭证 | 证券理 | 8,000.00 | 3.10% | 2023-4-28 | 2023-12-25 | 是 | | | 华兴添彩 | 财产品 | | | | ...

国泰君安证券股份有限公司 关于青岛海泰新光科技股份有限公司 | | | | 占同类 | 本年年初至 | | | | 本次预计金额与 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 关联交易 | | 本次预计 | 业务比 | 披露日与关 | 上年实际 | 占同类业 | | 上年实际发生金 | | | 关联人 | | | 联人累计已 | | 务 比 | 例 | | | 类别 | | 金额 | 例 | 发生的交易 | 发生金额 | （％） | | 额差异较大的原 | | | | | （%） | 金额 | | | | 因 | | | | | | | | | | 2023 年关联人股 | | | | | | | | | | 东变更，调整其 | | | | | | | | | | 业务内容致使去 | | | Xperix Inc. | 700.00 | 1.31 | 42.95 | 128.34 | | 0.27 | | | | | | | | | | | 年产品需求减 | | | | | | | | | | 少，本年预计逐 | | | | | | ...

会议概况 - 接待时间：3月13日-3月15日 [2] - 参会投资者人数：144人 [2] - 接待人员：董事总经理郑耀、副总经理汪方华等 [2] - 会议形式：策略会（占比100%，附件列表共166条记录均为策略会） [1][5][6][7][8][9] 业务发展 - **美国市场** - 内窥镜业务2023年销售额超30亿美元，同比增长11-12% [2] - 配套光源模组和荧光腹腔镜销量随1788系统销售增长而上升 [2] - 合作始于2008年，长期稳定，未来将拓展至宫腔和泌尿产品 [3][4] - **中国市场** - 2024年计划与中国史赛克推出新产品（正在注册中） [3] - **产能布局** - 泰国工厂预计2024年5-6月建成，总投入低且享受税收优惠，折旧无财务压力 [4] 产品战略 - 关注重点：知识产权保护（专利研究+申请）、市场价值、质量控制 [2] 参会机构 - 覆盖144家机构（附件列示166条记录，含重复），包括： - 公募基金（如嘉实、汇添富、华夏等） [5][6][7][8][9] - 保险资管（如泰康、大家保险等） [8][9] - 券商资管（如中信建投、中金等） [9] - 私募基金（如高毅、淡水泉等） [7][8]

证券代码：688677 证券简称：海泰新光 公告编号：2024-005 青岛海泰新光科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 三、其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 7 号——回购股份（2023 年 12 月修订）》等相关规定及公司回购股 份方案，在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策并予以实施，同时根据回 购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 截至 2024 年 2 月月底，公司已累计回购股份 890,948 股，占公司总股 本的比例为 0.7325%，购买的最高价为 60.36 元/股、最低价为 44.88 元/股，已 支付的总金额为 46,172,168.34 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、回购方案的基本情况 公司于 2023 年 6 月 15 日召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》（ ...

投资评级 - 维持"增持"评级 基于对2024年业绩恢复性增长的预期 [5][7] 核心观点 - 新老产品更替期导致业绩短期承压 主要因史赛克1788系统上市延迟6-9个月影响出货量 [2] - 国内市场表现强劲 2023年同比增长85% 主要得益于TS88 4K除雾内窥镜系统等新产品上市 [2] - 研发投入持续加码 工艺改善使毛利率在海外销售占比下降情况下仍与2022年持平 [2] - 2024年业绩有望恢复增长 驱动因素包括1788系统销售提速、营销体系完善及国药新光业绩步入正轨 [2][7] 财务表现 - 2023年全年营业收入4.71亿元 同比降低1.31% [3] - 2023年归母净利润1.46亿元 同比降低20.07% [3] - 2023年扣非归母净利润1.37亿元 同比降低19.07% [3] - 2023Q4单季度营业收入94.35百万元 同比降低31% [3] - 2023Q4归母净利润27.74百万元 同比降低35% [3] - 2023Q4扣非归母净利润25.59百万元 同比降低35% [3] 盈利预测 - 预计2023/2024/2025年营业收入分别为4.71/5.87/7.26亿元 [7][8] - 预计2023/2024/2025年归母净利润分别为1.44/2.14/2.90亿元 [7][8] - 预计2023/2024/2025年EPS分别为1.19/1.76/2.38元 [7][8] - 对应PE分别为45.89/30.91/22.86倍 [7][8] 市场数据 - 总市值6361.64百万元 [4] - 流通市值6361.64百万元 [4] - 52周最高/最低股价113.48/43.51元 [4] - 52周最高/最低PE 52.84/28.65倍 [4] - 52周最高/最低PB 7.91/4.51倍 [4] - 52周涨幅-30.58% [4] - 52周换手率275.44% [4]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 镜体发货节奏影响2023年收入增速，利润增速阶段性放缓，2024年均有望回升 [1] - 2023年收入增速逐季放缓，主要因美国客户新品上市时间延后6 - 9个月影响出货数量，2023年9月客户新品上市后镜体发货量有望逐步回升，国内增长势头强劲，同比增长约85%，2024年随销售渠道建立有望保持较快增长 [1] - 2023年利润同比下滑，主要受股权激励计划费用、国药新光联营企业投资损失、二期厂房折旧等因素影响，2024年随国药新光业绩步入正轨、股权激励费用减少及规模效应提升，净利率有望逐步回升 [1] - 三大渠道发展整机业务，2024年有望逐步验证，第二代内窥镜系统已完成注册，性能更优、临床反馈好，自有、国药新光、史赛克渠道同步发力，整机业务有望贡献增量 [1] - 未来增长曲线稳健，继腹腔镜后开发宫腔镜及尿道镜，预计2024年有望量产，持续开发光学下游应用，长远发展可期 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 |项目|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|310|477|471|662|800| |营业收入(+/-)%| - |13%| -1%|41%|21%| |经营利润（EBIT）（百万元）|107|185|162|249|309| |经营利润(+/-)%| -2%|72%| -12%|53%|24%| |净利润（归母）（百万元）|118|183|146|234|296| |净利润(+/-)%|22%|55%| -20%|61%|26%| |每股净收益（元）|0.97|1.50|1.20|1.93|2.44| |每股股利（元）|0.00|0.40|0.32|0.40|0.51|[1] 利润率和估值指标 |项目|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营利润率(%)|34.6%|38.7%|34.5%|37.6%|38.7%| |净资产收益率(%)|10.8%|15.0%|10.7%|9.6%|10.6%| |投入资本回报率(%)|8.4%|13.1%|9.6%|8.8%|9.6%| |EV/EBITDA|63.83|46.23|28.00|16.46|13.73| |市盈率|53.33|34.39|43.15|26.78|21.19| |股息率(%)|0.0%|0.8%|0.6%|0.8%|1.0%|[1] 财务预测 |项目|2021A|2022A|2023E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|310|477|471| |营业成本（百万元）|113|170|168| |税金及附加（百万元）|4|4|7| |销售费用（百万元）|10|16|17| |管理费用（百万元）|34|42|48| |EBIT（百万元）|107|185|162| |公允价值变动收益（百万元）|0|0|0| |投资收益（百万元）|11|5| -9| |财务费用（百万元）| -1| -13| -5| |营业利润（百万元）|134|206|164| |所得税（百万元）|16|24|21| |少数股东损益（百万元）| -1| -1| -3| |净利润（百万元）|118|183|146|[9] 资产负债表 |项目|2021A|2022A|2023E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金、交易性金融资产（百万元）|723|636|540| |其他流动资产、长期投资（百万元）|4|10|10| |固定资产合计（百万元）|129|391|557| |无形及其他资产（百万元）|71|33|30| |资产合计（百万元）|1,182|1,394|1,605| |流动负债（百万元）|68|167|240| |非流动负债（百万元）|19|4|4| |股东权益（百万元）|1,095|1,222|1,361| |投入资本 (IC)（百万元）|1,117|1,242|1,474|[9] 现金流量表 |项目|2021A|2022A|2023E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |NOPLAT（百万元）|94|163|141| |折旧与摊销（百万元）|10|15|23| |流动资金增量（百万元）|19|46|15| |资本支出（百万元）| -100| -102| -305| |自由现金流（百万元）|23|122| -125| |经营现金流（百万元）|104|104|162| |投资现金流（百万元）| -90| -126| -314| |融资现金流（百万元）|627| -71|56| |现金流净增加额（百万元）|642| -93| -96|[9] 财务指标 |项目|2021A|2022A|2023E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入增长率|12.5%|54.0%| -1.3%| |EBIT增长率| -2.0%|72.2%| -12.0%| |净利润增长率|22.2%|55.1%| -20.3%| |毛利率|63.5%|64.3%|64.4%| |EBIT率|34.6%|38.7%|34.5%| |净利润率|38.0%|38.3%|30.9%| |净资产收益率 (ROE)|10.8%|15.0%|10.7%| |总资产收益率 (ROA)|9.9%|13.0%|8.9%| |投入资本回报率 (ROIC)|8.4%|13.1%|9.6%| |存货周转天数|213.5|296.3|296.3| |应收账款周转天数|73.6|87.5|87.5| |总资产周转周转天数|1,392.9|1,066.7|1,244.9| |净利润现金含量|0.9|0.6|1.1| |资本支出 / 收入|32.3%|21.3%|64.7%| |资产负债率|7.4%|12.3%|15.2%| |净负债率| -64.0%| -50.5%| -31.4%| |PE|53.33|34.39|43.15| |PB|10.49|11.27|4.61| |EV/EBITDA|63.83|46.23|28.00| |P/S|14.50|9.42|11.93| |股息率|0.0%|0.8%|0.6%|[9]