公司业务概况 - 公司主营成品油及液体化工仓储，主营业务收入主要来源于加油站成品油零售及少量批发业务，但成品油利润占比不大 [2] - 近几年利润以电力投资收益为主，妈湾电力利润相对稳定；深南电历史上业绩最好时年盈利4亿左右，今年预计亏损1.8 - 2.2亿，公司持有其12%左右股份，亏损对公司利润影响较大 [2][3] - 加油站分布在深圳及广东省内周边地区，近几年毛利率较高，每年平均利润约3000万；液体化工仓储因前海规划问题无法实施技改，目前小幅亏损但仍维持经营 [3] - 原全资子公司深南燃气引入战略投资者后，公司持股40%，每年收取承包费约1000万元 [3] 交流问题及回复 加油站相关 - 公司从三大集团的分销商处购得成品油，2014年在高速公路增设两个加油站后获得参与高速公路建设加油站的资质 [3] 油价库存问题 - 子公司南山石油凭借销售经验，将库存量保持在合理范围，若判断油价下跌会适当减少库存或零库存销售 [3] 仓储业务问题 - 目前很难改变亿升仓储经营格局，只能等待前海规划 [3][4] - 若政府收回土地补偿，是否继续液体化工仓储业务取决于有无经营地及项目可行性，目前亿升发展情况不确定 [4] 电力投资问题 - 妈湾电力盈利是大股东深圳能源主要利润来源，目前无股东出让股份意向，公司暂无增持计划 [4] 资质相关问题 - 若成品油进出口权开放，公司会争取相关资质 [4] 价格相关问题 - 国内成品油价格实施双轨制，批发价和销售价由国家定，公司不能自行降低加油站价格，一般采用促销手段 [4] 信息披露情况 - 接待过程中公司按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

公司资本运作与改革 - 公司资金充裕，无增发需求和合适并购项目 [2] - 国企改革从股东层面发生，目前区国资委及大股东无相关动向 [2] 公司经营业绩与亏损原因 - 去年前三季度经营业绩良好，第四季度因参资企业深南电亏损较多致公司利润受影响 [3] 加油站建设与布局 - 2014年在广东与福建交界处梅大高速新建两侧一对茶阳服务区加油站 [3] - 公司希望在成品油行业继续做大，在价格合适时会考虑增加珠三角地区经营网点，但油站建设存在规划问题，且价格贵、难购买 [3] 成品油价格影响 - 成品油价高低对公司影响不大，利润源于差价，但价格波动周期太快、幅度太大，公司油品储存有风险 [3] 油站竞争与业务拓展 - 油站目前竞争激烈，城市规划和高速路规划使油站布局定量，如深圳中心区再加建困难 [3] - 加油站增加充电桩业务很难实现，存在安全技术问题，且充电时间长会引起油站拥堵，目前充电桩一般设在停车场 [3][4]

公司业务与利润 - 国际油价涨跌对公司利润影响不大，公司油品经销利润源于差价，2015年初低油价时加大成品油库存，上半年油价上涨使公司成品油经营毛利率大幅提高 [2][3] - 近年来成品油零售价差呈上升趋势，与市场水平基本一致，去年略高于市场平均水平是因年初加大库存获较大利润 [3] 成品油零售情况 - 公司加油站经营超20年，客户量基本稳定，各油站业务量维持稳定，偶有小幅增长 [3] 加油站建设成本 - 去年新增的茶阳服务区两侧一对加油站建设成本约2千万元，加油站成本主要是地价，因地理位置而异 [3] 危化品业务收入 - 公司合营企业广聚亿达因红花岭用地规划有变项目未开展，但人员配备后去年申请资质从事危化品贸易业务，增加部分收入 [3][4] 新能源发展规划 - 公司此前一直在跟踪新能源行业及相关项目，但尚无成熟项目可投资 [4]

主营业务情况 - 公司主营业务为成品油批发零售，零售主要是加油站，是主营业务利润主要来源 [2] - 去年年初油价低时加大成品油库存，波段操作获利，加油站近两年毛利率普遍偏高，但高毛利偶然性强，不一定能维持 [2] - 公司目标是做大做强主业，参与珠三角高速公路加油站及相关设施竞标 [3] 仓储业务情况 - 化工仓储行业毛利率正常范围在 40%-50%，因深圳化工行业结构性调整，公司仓储业务经营不佳，近年努力减亏 [3] - 曾考虑仓储业务技术改造，但因土地规划问题未获前海管理局批准，目前只能维持现状 [3] 业绩与股权情况 - 很难预估今年公司业绩是否大幅下降，公司持有深南电约 12%股权，深南电今年已 *ST，业绩影响要看 2016 年经营情况 [3] 国企改革情况 - 目前公司股东方未有国企改革意向方面的消息 [3]

国企改革相关 - 深圳国企改革未见示范，公司作为区属国企，对是否进行国企改革较被动，未听闻南山区国资委相关想法，也不知市国资委想法 [2] 业绩相关 - 今年半年度业绩较上年大幅下滑，原因是去年上半年减持深南电股份获投资收益，今年未发生减持事项，但主营业务业绩基本持平 [3] 土地相关 - 广聚亿升在前海占地7万多平方米，为危化品仓储用地，前海规划不断调整，所处位置暂无具体规划 [3] 业务利润相关 - 国家对成品油定价实行双轨制，控制好成本，成品油企业有一定盈利空间，但不会暴利 [3] 发展意向相关 - 公司一直在探索新能源项目发展方向，但条件未成熟，暂无具体项目进行 [3] 发展方向相关 - 公司目前旨在做大主营业务，去年两个新建加油站已投入使用，继续关注珠三角高速公路服务区加油站竞拍项目，曾因竞拍价格高、盈亏测算超平衡未参与 [3] 信息披露相关 - 接待过程中，公司按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

证券代码：000096 证券简称：广聚能源 编号：2016-005 深圳市广聚能源股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 鹏华基金 马 猛 | | | 人员姓名 | 东吴基金 吴昌柏 | | | 时间 | 2016 年 12 月 8 | 日上午 10：00 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 | 董事副总经理、董事会秘书： 嵇元弘 | | | 员姓名 | 证券事务代表： 李涵 | | | 投资者关系活动 | | 董秘与调研人员主要就以下问题进行交流： | ...

加油站业务 - 公司有12个加油站，均在广东省内，分布于深圳、惠州、东莞、梅州 [2] - 2016年成品油销量约17万吨，呈下降趋势但变动幅度小，因新能源汽车冲击和零售毛利提高竞争激烈 [3] - 油站零售利润近几年上涨，但对成品油后续毛利预期不高，增加加油站数量未来利润才可能大幅增长 [3] 油品采购与成本控制 - 公司油品主要从国内几大石油公司购入，国内成品油价格实行“双轨制”，零售价格由国家定价指导，公司通过控制成本、提高价差获利润 [3] - 公司根据价格走势调节库存，高位时采用负库存运作模式，降低采购成本，增加油站零售毛利 [3] 公司发展规划 - 公司积极寻找广东省内及省外项目，有合适的会考虑 [3] 一季度业绩情况 - 公司一季度业绩大幅增长主要来自投资收益，参资企业妈湾电力与宝生银行于一季度分红 [4] 仓储业务情况 - 公司液体化工仓储业务子公司位于妈湾库区，占地7万多平方米，属前海蛇口自贸区，政府未明确该地处置或开发方式，无法评估地价 [4] - 因城市经济结构变化，仓储量不饱和且库区老化严重，仓储业务一直亏损，公司在控制成本减少亏损 [4]

广聚亿升土地相关 - 广聚亿升拥有库区宗地面积71,368.5㎡的土地使用权，为危化品仓库用地，使用年限至2046年 [1][2] - 相关部门对前海片区开发单元的最新规划草案已公示并征询意见，公司未知规划是否大幅调整，将跟进进展 [2] 前海东岸花园住宅情况 - 公司对前海东岸花园装修后以出租为主，暂无出售计划 [2] 加油站业务情况 - 近年来成品油市场供过于求，竞争激烈，利润空间压缩，电动车增量影响成品油销量，上半年公司业绩下滑主因是新冠疫情，且市内五座油站停业升级改造致零售销量减少 [2] - 随着疫情好转，加油站零售业务逐渐恢复，公司近九成营业收入来自成品油经营，将继续拓展主营业务 [2] 股票回购情况 - 公司合并报表的十多亿货币资金包含子公司，暂未有回购股票计划 [2][3] 信息披露情况 - 接待过程中公司按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3]

公司基本信息 - 证券代码 000096，证券简称广聚能源，编号 2018 - 001 [1] - 2018 年 10 月 30 日上午 10：30，三菱日联摩根斯坦利证券的 Mr.Chiwoong Lee 对公司进行特定对象调研，地点在公司会议室，接待人员有董事副总经理、董事会秘书嵇元弘和证券事务代表李涵 [2] 行业与业务情况 - 公司主要业务为成品油零售批发、液体化工仓储、电力等投资，行业分类属“石油贸易行业”，国内券商将 A 股上市公司划分在该行业的有五家，公司加油站业务在同行业中盈利能力、现金流、资产结构较好 [2] - 公司在广东有 11 座加油站和 1 个油库，2017 年 90%的营业收入来自成品油经营，去年销量 19.8 万吨，零售销量占 40%，批发销量占 60%，近几年销量变动不大但利润呈下降趋势 [3] 利润来源 - 公司利润一半来自主营业务，一半来自投资收益，投资包括南山热电、妈湾电力两家电厂，一家村镇银行和液化石油气等 [3] 交流问题及答复 - 关于公司主营成品油与银行投资的统一性、关联性，公司大部分资产上市前就有，对电力和燃气的投资也较早，银行是近几年投资，宝生村镇银行落户南山区，公司作为区属唯一上市企业参与投资 [3] - 对于不考虑在三线城市增设加油站的疑问，公司会继续发展主营业务，但未来会受冲击和影响，考虑增设加油站，但油站建设存在规划问题，土地价格和竞拍价格高，价格合适会增加经营网点 [3][4] - 针对日本加油站增加其他服务，公司部分油站开设便利店、提供洗车增值服务，收入及利润占比小 [4] 信息披露情况 - 接待过程中公司严格按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入652,499,849.46元，同比增长48.57%；年初至报告期末营业收入1,580,955,841.53元，同比增长38.82%[5] - 营业收入年初至报告期末较上年同期增长39%，主要因本期成品油销量及销价上涨[10] - 营业总收入从11.39亿元增至15.81亿元，增幅约38.31%[22] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润25,705,596.22元，同比下降53.82%；年初至报告期末61,009,323.68元，同比下降37.50%[5] - 公司2022年第三季度净利润为6355.194168万元，上年同期为9972.198072万元[25] - 归属于母公司股东的净利润为6100.932368万元，上年同期为9761.990109万元[25] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产2,773,589,983.47元，较上年度末下降10.07%；归属于上市公司股东的所有者权益2,584,824,711.65元，较上年度末下降10.62%[5] - 公司资产总计从30.84亿元降至27.74亿元，降幅约9.91%[20][22] - 流动资产合计从18.00亿元降至15.01亿元，降幅约16.63%[20] - 非流动资产合计从12.84亿元降至12.73亿元，降幅约0.87%[20] - 流动负债合计从1.08亿元降至1.06亿元，降幅约2.43%[22] - 非流动负债合计从6125.33万元降至6011.75万元，降幅约1.85%[22] - 归属于母公司所有者权益合计从28.92亿元降至25.85亿元，降幅约10.62%[22] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 应收款项融资期末较期初减少99%，主要因贸易业务将应收票据背书转让支付供应商货款[7] - 预付账款期末较期初增加283%，主要因本期危化品和成品油业务预付款增加[7] - 存货期末较期初减少43%，主要因上年末增加油品库存，本期销售及减少采购[7] - 营业成本年初至报告期末较上年同期增长42%，主要因本期成品油销量及进价上涨[10] - 投资收益年初至报告期末较上年同期下降92%，主要因公司本期对参资企业的投资收益减少[10] - 报告期末普通股股东总数26,865户，深圳市广聚投资控股（集团）有限公司持股比例55.54%，持股数量293,270,377股[11] - 前10名无限售条件股东中，深圳市广聚投资控股（集团）有限公司持股276,118,377股，孙蕾持股20,813,734股占比3.94%，蔡世潮持股19,415,793股占比3.68%等[13] - 2022年8月18日公司副董事长陈大龙因退休提交辞职报告[17] - 2022年9月30日货币资金为1,213,739,857.04元，1月1日为1,527,787,017.44元[18] - 2022年9月30日交易性金融资产为157,210,635.57元，1月1日为146,851,186.96元[18] - 2022年9月30日应收账款为30,011,253.68元，1月1日为29,653,511.07元[18] - 2022年9月30日应收款项融资为14,550.80元，1月1日为1,954,310.20元[18] - 2022年9月30日预付款项为50,750,076.03元，1月1日为13,233,904.51元[18] - 营业总成本从10.86亿元增至14.94亿元，增幅约37.65%[23] - 营业利润从1.25亿元降至0.87亿元，降幅约30.10%[23] - 利润总额从1.25亿元降至0.87亿元，降幅约30.44%[23] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.1155元，上年同期为0.1849元[25] - 经营活动现金流入小计为18.0816136546亿元，上年同期为13.2170226657亿元[27] - 经营活动现金流出小计为17.4011471226亿元，上年同期为13.6978501832亿元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为6804.66532万元，上年同期为 - 4808.275175万元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1289.940306万元，上年同期为 - 10429.051704万元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 37084.233101万元，上年同期为 - 3069.111858万元[29] - 现金及现金等价物净增加额为 - 31404.71604万元，上年同期为 - 18322.220019万元[29] - 期末现金及现金等价物余额为12.1373985704亿元，上年同期为15.2313667768亿元[29] 业务线相关 - 房产出售 - 广聚置业拟出售22套房产，合计面积2,552.96平方米，评估值240,777,068元，截至报告期末暂无进展[14][16] 业务线相关 - 基金投资 - 新材料基金总规模5亿元，公司按20%比例认缴1亿元，已累计出资1亿元，报告期完成2个项目投资，金额5,000万元，累计完成10个项目投资，金额29,444万元[16] - 报告期公司收到基金前期已投项目分红款15万元，权益法核算基金投资收益21万元[16]