海南海德资本管理股份有限公司 （2024 年 5 月 15 日经公司 2023 年年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步完善海南海德资本管理股份有限公司（以下简 称"公司"）的治理结构，切实保护全体股东特别是中小股东利益， 促进公司的规范运作，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁 布的《上市公司独立董事管理办法》（以下简称《管理办法》）、《深 圳证券交易所股票上市规则》和《上市公司治理准则》等国家相关法 律、法规、规章和《公司章程》的规定，并结合公司实际，特制定本 制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者 其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事占公司董事会成员的比例不得低于三分之一，且其中至 少包括一名会计专业人士。 独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事，并应当 确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立 董事应当按照相关法律法规、中国证监会规定、深圳证 ...

证券代码：000567 证券简称：海德股份 公告编号：2024-029号 海南海德资本管理股份有限公司 关于为全资子公司融资提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、事项概述 近日，海南海德资本管理股份有限公司（以下简称"公司"）与浙商银行股份有限公司 北京分行（以下简称"浙商银行"）签署了《最高额保证合同》，为公司全资子公司海徳资 产管理有限公司（以下简称"海徳资管"）向浙商银行申请的授信业务提供连带责任保证担 保，担保的主债权最高余额为人民币肆亿肆仟万元整（小写 440,000,000.00 元），主债权 期限为十七年。 公司与浙商银行不存在关联关系，本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大 资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 二、担保事项审批程序 公司于 2023 年 4 月 24 日召开的第十届董事会第二次会议及 2023 年 5 月 16 日召开的 2022 年年度股东大会，审议并通过了《关于公司 2023 年度对外担保额度预计的议案》，同 意公司为合并报表范围内下属公司提供担保，担保额度总计不超过 80 亿元，担 ...

海南海德资本管理股份有限公司 关于参加"2023 年度海南辖区上市公司业绩说明会 暨投资者集体接待日"的公告 董 事 会 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 二〇二四年五月八日 为推动辖区上市公司进一步建立董事会与投资者的良好沟通机制，让投资者更准确地读 懂年度报告、更全面地了解上市公司，切实提高上市公司透明度和治理水平，海南证监局将 与深圳市全景网络有限公司、海南上市公司协会联合举办"2023 年度海南辖区上市公司业 绩说明会暨投资者集体接待日"活动，活动时间为 2024 年 5 月 14 日 14:00-17:00，平台登 陆地址为：http://rs.p5w.net。 届时，公司主要高管人员将参加本次活动，通过网络在线交流形式，就公司 2023 年年 报披露、财务数据、公司治理、内部控制、发展战略、经营状况、现金分红、重大事项、可 持续发展等投资者所关心的问题，与投资者进行"一对多"形式的沟通与交流。欢迎广大投 资者踊跃参与。 特此公告。 海南海德资本管理股份有限公司 证券代码：000567 证券简称：海德股份 公告编号：2024-031号 ...

证券代码：000567 证券简称：海德股份 公告编号：2024-030 号 海南海德资本管理股份有限公司 关于融资担保事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、 融资情况概述 海南海德资本管理股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 24 日召开 的第十届董事会第二次会议及 2023 年 5 月 16 日召开的 2022 年年度股东大会，审议 并通过了《关于公司 2023 年度融资计划的议案》：公司及全资、控股子公司拟向金 融机构申请综合授信及银行借款、银行委托贷款、信托融资等债务融资方式融资，融 资总额不超过人民币 80 亿元。上述具体内容详见 2023 年 4 月 26 日和 5 月 17 日披露 于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网上的《第十届董事会第 二次会议决议公告》《关于公司 2023 年度融资计划的公告》《2022 年年度股东大会 决议公告》。 二、融资担保情况 近日，公司与海口农村商业银行股份有限公司世贸支行（以下简称"海口农商行"） 签署了《流动资金贷款合同》，海口农商行向公司提供流动资 ...

报告公司投资评级 - 报告给予"买入-A"投资评级[1][2] 报告的核心观点 1) 盈利方面:看好公司手握A股稀缺AMC牌照,困境资产管理规模持续提升,带动业绩保持稳健增长;积极布局个贷不良业务,成为业绩增长新驱动力[3] 2) 估值方面:考虑到公司的牌照稀缺性、机构困境资管业务的稳步扩张以及个贷不良业务的潜在增长空间,给予公司14.5x2024年P/E,对应6个月目标价为10.71元[4][5] 公司业务概况 1) 机构困境资管:公司依托股东产业背景优势及自身资源禀赋,深耕困境资产管理市场,打造ToB端的机构困境资产管理业务,包括能源领域、上市公司领域、特殊机遇领域、商业地产领域等[1] 2) 个人困境资管:公司积极布局个贷不良业务,处置体系日渐完善,利用"大数据+AI技术"、司法诉讼、电话催收、调解等全链条处置能力,提升处置能力及效率[1] 3) 2024年1月,公司收购清算公司四川豪诚51%股权,将进一步增强公司在企业重整/重组领域的优势[2] 财务预测 1) 预计公司2024-2026年不良资产处置收入、金融科技服务收入、其他收入均保持较快增长,营业收入和归母净利润分别同比+17%/+19%/+23%和+13%/+17%/+23%[4] 2) 预计公司2024-2026年EPS分别为0.74元/0.86元/1.06元[4] 风险提示 1) 监管政策趋严 2) 行业竞争加剧 3) 个贷不良业务发展不及预期[6]

关于变更 2023 年年度股东大会部分议案暨股东大会的补充通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 海南海德资本管理股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第十届董事会 第七次会议，审议通过了《关于召开公司 2023 年年度股东大会的议案》，定于 2024 年 5 月 15 日 召开公司 2023 年年度股东大会。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 25 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的《海南海德资本管理股份有限公司关于召开公司 2023 年年 度股东大会的通知》（公告编号 2024-020 号）。2024 年 4 月 25 日，公司董事会收到控股股东永 泰集团有限公司（以下简称"永泰集团"）《关于提议变更海南海德资本管理股份有限公司 2023 年年度股东大会议案的函》的临时提案，提议： 1、着眼公司长远发展，提议将公司营业期限由"自 1987 年 3 月 2 日至 2027 年 12 月 30 日" 变更为"永久存续的股份有限公司"，并修订《公司章程》中与公司经营期限对 ...

证券代码：000567 证券简称：海德股份 公告编号：2024-028号 海南海德资本管理股份有限公司 关于变更公司营业期限及修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 | | | 第一百二十七条 独立董事应当亲自出席董事会会 | | --- | --- | --- | | | | 议。因故不能亲自出席会议的，独立董事应当事先 | | | | 审阅会议材料，形成明确的意见，并书面委托其他 | | | | 独立董事代为出席。 | | 12 | 新增 | 独立董事连续两次未能亲自出席董事会会议，也不 | | | | 委托其他独立董事代为出席的，董事会应当在该事 | | | | 实发生之日起三十日内提议召开股东大会解除该独 | | | | 立董事职务。 | | | 第一百二十五条 本章程第九十六条关于不得担任 | 第一百三十一条 本章程第九十五条关于不得担任 | | | 董事的情形、同时适用于高级管理人员。 | 董事的情形，同时适用于高级管理人员。 | | 13 | 本章程第九十八条关于董事的忠实义务和第九十九 | 本章程第九十九条关于董事的忠实义务和第一百条 ...

营收情况 - 海德股份2023年及2024年一季度营收分别为12.30亿元和3.45亿元，同比增长分别为+15.69%和+13.16%[1] - 公司个贷不良业务收入逐步放量，金融科技服务收入同比增长72%至0.6亿元[1] - 机构困境资管业务为公司基石业务，2023年实现不良资产处置收入11.12亿元，占营收比重达到90%[2] 分红及盈利预测 - 海德股份连续两年实施现金分红，2023年拟派发现金红利5.73亿元，现金分红比例达到65%[2] - 公司调整2024-2025年归母净利润预测至10.83/12.97亿元，对应EPS调整至0.80/0.96元，维持“买入”评级[2] 未来展望 - 海德股份2026年预计营业总收入将达到1,987百万元，较2023年增长约61.6%[3] - 海德股份2026年预计净利润为1,501百万元，较2023年增长约71.1%[3] - 海德股份2026年每股净资产预计为5.21元，较2023年增长约28.6%[3] - 海德股份2026年ROE-摊薄率预计为21.39%，较2023年增长约33.1%[3] - 海德股份2026年P/E（现价&最新股本摊薄）为8.03，较2023年下降约41.4%[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收12.30亿元，同比增长15.69%[1] - 公司2024Q1实现营收3.45亿元，同比增长13.16%[1] - 公司通过收购和增资取得15年老牌电催企业广州回龙51%股权，资产规模达到千亿元[2] - 公司困境资管业务存量余额分别为47.7亿元、6.27亿元、18.66亿元和10.96亿元[4] - 公司预计2024-2026E归母净利润分别为10.34/11.35/14.46亿元[7] - 报告中提到的2026年预计营业总收入将达到2050百万元，同比增长27.9%[9] 团队成员 - 分析师团队成员包括王舫朝、冉兆邦和张凯烽[10][11][12] 免责声明 - 报告中的信息和意见并不构成对任何人的投资建议[17] - 信达证券或其关联机构可能持有报告中涉及公司的证券并进行交易[18] - 信达证券将保留追究未经授权私自转载或转发本报告者的法律责任的权利[20] 投资建议 - 投资建议的比较标准包括买入、增持、持有和卖出[21] - 证券市场存在赢利和亏损风险，投资者应谨慎行事[22] - 投资者应独立评估报告信息和意见，考虑自身投资目的和财务状况[23]

财务业绩 - 公司2023年营业收入达到1,229,643,410.55元，同比增长15.69%[11] - 公司2023年净利润为879,925,242.18元，同比增长25.68%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-95,973,257.10元，较上年同期有显著改善[11] - 公司2023年基本每股收益为0.6528元，同比增长25.68%[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为16.57%，较上年提高2.35个百分点[11] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为110,951,392.23元[14] - 公司2023年计入当期损益的政府补助金额为19,156,113.23元[15] - 公司2023年实现营业收入12.30亿元，同比增长15.69%，实现归母净利润8.80亿元，同比增长25.68%[22] - 公司2023年投资收益占利润总额比例为-1.76%，主要是因为认联营企业损失所致[41] - 公司2023年公允价值变动损益占利润总额比例为17.55%，主要是因为投资性房地产公允价值上升所致[42] - 公司2023年经营活动现金流入小计为21.11亿元，同比下降18.28%[39] - 公司2023年经营活动现金流出小计为22.07亿元，同比下降34.22%[39] - 公司2023年现金及现金等价物净增加额为1.54亿元，同比增长138.67%[39] - 公司2023年经营活动产生的现金净流量与净利润存在差异，主要原因是不良资产项目投资支出较大[40] 行业发展 - 公司所处行业为困境资产管理行业，受益于国家政策支持，行业发展持续受益[17] - 公司发展机遇在于巨大的困境资产市场给公司带来巨大发展机遇，依托强产业背景、上市平台规范运作机制、丰富项目管理经验[18] 项目发展 - 公司能源类困境资产项目存量余额47.7亿元，根据重组协议能够为公司带来长期稳定的重组收益[24] - 公司特殊机遇项目存量余额18.66亿元，业绩弹性得到增强[25] - 公司通过司法强执、债务重组等方式取得商业地产领域困境项目，截至报告期末，商业地产类困境资产项目存量余额达到10.96亿元[26] - 公司通过海徳资管获得个贷不良资产收购处置业务资质，通过大数据+AI技术开展个贷不良资产管理业务，形成全链条、专业化、批量化、智能化的个贷不良资产管理能力[26] - 公司通过收购和增资取得老牌电催企业广州回龙51%股权，提供受托处置服务的资产规模达到千亿元，同时新设专注于集中司法诉讼、司法调解等处置服务的西藏桂清科技有限公司，形成多元化、全链条的高效智能处置平台[26] - 公司以自有资金或合伙企业方式收购个贷不良债权项目共计29个，涉及债务人超过62万户，市场占有率位居行业领先水平[27] - 公司通过大数据、人工智能等技术持续降本增效，实现个贷不良资产管理业务的精细化运营管理，提高处置能力和效率，不断扩大市场份额及盈利水平[27] 公司治理 - 公司董事会在报告期内召开多次会议审议各项议案，并通过了公司2023年第三季度报告[111] - 公司董事在报告期内未提出异议，积极参加培训，提出宝贵意见和建议，维护公司和股东权益[113] - 公司报告期末在职员工数量合计为175人，其中业务人员占比最高，达106人[117] - 公司报告期内劳务外包支付的报酬总额为3,612,298.98元，工时总数为144,160小时[119] - 公司董监高及员工等增持公司股票，增持总股数为3,328,300股，增持金额约为59,280,483元[191] - 公司股份总数由929,651,442股增加至1,347,994,590股，主要原因是实施了2022年年度权益分派方案[193]