证券代码：000720 证券简称：新能泰山 公告编号：2025-039 山东新能泰山发电股份有限公司 第十届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1.公司于 2025 年 8 月 18 日以传真及电子邮件的方式发出了关于 召开公司第十届董事会第十七次会议的通知。 2.会议于 2025 年 8 月 28 日以现场方式召开。 3.应出席会议董事 10 人，实际出席会议董事 10 人。 4.会议由公司董事长李晓先生主持，公司高级管理人员列席了会 议。 5.本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和公司章程的规定。 表决情况：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票，本议案获得通过。 中国华能财务有限责任公司（以下简称"华能财务公司"）是中 国华能集团有限公司的控股子公司，与本公司同受中国华能集团有限 公司控制。按照《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，华能财务 公司与本公司属于受同一实际控制人控制的关联关系，本议案审议事 项构成关联事项。关联董事赵光润先生、刘逍先生回避表决。 具体内容 ...

山东新能泰山发电股份有限公司 市值管理制度 第一章 总则 第一条 为加强山东新能泰山发电股份有限公司（以下 简称"公司"）市值管理工作，进一步规范市值管理行为， 维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 监管指引第 10 号——市值管理》及其他有关法律法规，并 结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所指市值管理，是指公司以提高公司质 量为基础，为提升投资者回报能力和水平而实施的战略管理 行为。 第二章 市值管理的目的与基本原则 第三条 市值管理的主要目的是通过制定正确发展战略、 完善公司治理、改进经营管理、培育核心竞争力，可持续地 创造公司价值。依法依规并结合公司实际运用各种方式促进 公司投资价值合理反映公司质量，持续、稳步地为投资者创 造投资回报，与广大投资者共享公司发展成果。 第三章 市值管理的机构与职责 第五条 市值管理工作由董事会领导，经营层参与，董 事会秘书是市值管理工作的具体负责人。董事会与投资者关 系部是牵头管理部门，负责统筹协调市值管理日常执行监督 工作，公司各职能部门及下属各单位应当积极支持与配合公 司市值管理工作。 ...

收入和利润表现 - 公司营业收入为6.416亿元，同比增长38.66%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为531.81万元，同比扭亏为盈增长115.31%[15] - 基本每股收益为0.0042元/股，同比增长115.22%[15] - 加权平均净资产收益率为0.23%，同比提升1.63个百分点[15] - 报告期累计实现营业收入64,160.77万元[24] - 实现归属于母公司股东的净利润531.81万元[24] - 营业收入同比增长38.66%至641,607,690.02元，主要因电缆业务订单增加[42] - 合并营业总收入同比增长38.7%，从4.627亿元增至6.416亿元[125] - 合并营业利润实现扭亏为盈，从亏损3229万元转为盈利838万元[125] - 合并净利润从亏损3524万元转为盈利523万元，同比增长114.8%[126] - 归属于母公司股东的净利润为531.8万元，去年同期亏损3473万元[126] - 基本每股收益从-0.0276元改善至0.0042元[126] - 母公司营业收入同比增长308.5%，从137.6万元增至562.1万元[127] - 母公司净利润亏损收窄，从亏损2065万元改善至亏损1867万元[128] - 2025年上半年综合收益总额为5,318,125.28元，推动权益增长[133] - 2024年上半年综合收益总额为负34,734,832.23元，2025年转为正增长[137] - 公司2025年上半年综合收益总额为-18,671,148.36元[141] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长43.1%，从4.239亿元增至6.064亿元[125] - 销售费用同比下降37.92%至11,477,264.12元，因业务经费结算减少[42] - 财务费用为负11,597,423.14元，同比下降174.48%，主要因应收款项利息收入增加[42] - 财务费用大幅改善，从支出1557万元转为收入1159万元[125] - 利息收入同比增长106%，从1835万元增至3779万元[125] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6.735亿元，同比大幅改善468.01%[15] - 经营活动现金流量净额大幅改善至673,547,199.09元，同比增长468.01%，主要因收到江山汇项目交易款931,739,441.60元[42] - 现金及现金等价物净增加额同比增长485.27%至36,029,849.01元[42] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从2024年上半年的-1.83亿元转为2025年上半年的6.74亿元[129] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比激增168%，从5.28亿元增至14.15亿元[129] - 收到其他与经营活动有关的现金增长205%，从5048万元增至1.54亿元[129] - 购买商品、接受劳务支付的现金增长5.6%，从6.70亿元增至7.07亿元[129] - 取得借款收到的现金减少12.5%，从7.57亿元降至6.62亿元[130] - 偿还债务支付的现金增长31.9%，从6.09亿元增至8.04亿元[130] - 筹资活动产生的现金流量净额恶化，从2024年上半年的1.74亿元净流入转为2025年上半年的-6.37亿元净流出[130] - 期末现金及现金等价物余额增长182%，从6286万元增至1.77亿元[130] - 母公司投资活动产生的现金流量净额增长175%，从1.38亿元增至3.80亿元[131][132] - 母公司期末现金及现金等价物余额大幅增长7345%，从133万元增至9893万元[132] 电缆业务表现 - 电缆业务实现营业收入608,823,470.12元，占营业收入比重94.89%[43] - 电缆业务收入同比增长41.40%，省外市场收入同比增长41.61%至602,800,249.26元[43] - 电缆业务营业收入为6.088亿元人民币，同比增长41.40%[44] - 电缆业务毛利率为4.39%，同比下降4.05个百分点[44] - 电缆业务市场竞争激烈，国家电网等大客户降低入围门槛导致利润空间压缩[23] - 曲阜电缆通过采购、销售、订单一体化联动控制成本，防范经营风险[23] 资产运营及产业园业务表现 - 公司资产运营业务由宁华物产负责，提供办公租赁、园区运营、物业管理等一体化解决方案[23] - 公司成功运营江山汇金写字楼项目、鑫桥市场、华能紫金睿谷等多个资产项目[23] - 产业园业务主要包括江山汇和江山汇金两个项目[22] - 江山汇项目位于南京市鼓楼滨江板块核心商务区，为城市产业园综合体[22] - 公司产业园业务主要项目包括江山汇和江山汇金两个项目[27] - 江山汇项目位于南京市鼓楼滨江板块核心商务区，是集商业、办公、酒店、住宅于一体的城市产业园综合体[27] - 资产运营业务毛利率较上年同期提高7.55%[38] - 租赁及物业服务收入同比下降12.24%至27,146,876.17元[43] - 租赁及物业服务营业收入为2715万元人民币，同比下降12.24%[44] - 江山汇金C座出租率59.50%，D座出租率62.68%，鑫桥市场出租率76.08%[33] 房地产业务及项目进展 - 江山汇C地块住宅及商铺已全部售罄，在售车位总计663个，截至报告期末已出售144个，去化率为21.7%[28] - 江山汇B地块总建筑面积14.60万平方米，可售面积6.01万平方米，目前累计预售面积为0[32] - 江山汇D地块总建筑面积3.23万平方米，可售面积为0，项目开发进度达62.43%[31][32] - 公司土地储备总面积6.69万平方米，总建筑面积28.22万平方米，剩余可开发建筑面积为0[30] - 江山汇B地块累计投资金额28.02亿元，预计总投资额38.68亿元，完成进度72.45%[31] - 江山汇D地块累计投资金额5.67亿元，预计总投资额9.08亿元，完成进度62.43%[31] - 江山汇金D座写字楼可售面积3.53万平方米，累计预售面积2.86万平方米，去化率81.0%[32] - 南通住宅项目本期预售面积110.95平方米，预售金额30.33万元[32] - 2025年房地产行业政策环境保持宽松，重点推动止跌回稳和城市更新[25][26] - 南京市政府2025年大力推进房票安置，增加高品质住房供给，释放刚性及改善性需求[26] 其他业务表现 - 其他业务收入同比增长339.86%至5,334,028.73元[43] - 其他业务营业收入为533万元人民币，同比增长339.86%[44] - 非经常性损益项目中受托经营取得托管费收入424.53万元[19][20] - 公司签订资产管理委托协议托管资产规模为181,751.9万元[94] - 托管协议期限为2025年1月1日至2025年12月31日[94] - 托管收益为450万元对公司经营业绩形成有效支撑[94] 资产和负债状况 - 总资产为51.47亿元，较上年度末减少10.64%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为23.67亿元，较上年度末微增0.26%[15] - 货币资金为2.544亿元人民币，占总资产比例4.94%[47] - 应收账款为5.460亿元人民币，占总资产比例10.61%，同比下降13.81个百分点[47] - 存货为34.838亿元人民币，占总资产比例67.69%，同比上升9.85个百分点[47] - 短期借款为11.326亿元人民币，占总资产比例22.01%[47] - 长期借款为7.396亿元人民币，占总资产比例14.37%[47] - 受限资产总额为11.390亿元人民币，其中存货抵押融资10.126亿元人民币[50] - 公司融资余额7.37亿元，其中银行贷款占比100%，融资成本区间3.35%-4%[35] - 公司总资产从575.98亿元下降至514.68亿元，减少10.6%[120][121] - 货币资金增长7.6%至2.54亿元[119] - 应收账款大幅下降61.2%至5.46亿元[119] - 存货增加4.6%至34.84亿元[119] - 短期借款下降29.3%至11.33亿元[120] - 长期借款增长21.9%至7.40亿元[121] - 母公司货币资金激增79.6%至9893万元[122] - 母公司其他流动资产激增1467.4%至5350万元[122] - 母公司短期借款下降21.5%至6.20亿元[123] - 母公司未分配利润为负2.42亿元[124] - 2025年上半年公司所有者权益合计为2,467,654,025.74元，较期初增长0.28%[134] - 归属于母公司所有者权益为2,366,606,074.81元，较期初增长0.26%[134] - 未分配利润为403,544,509.76元，较期初增长1.33%[134] - 专项储备增加832,916.14元，主要来自本期提取940,841.71元[134] - 少数股东权益为101,047,950.93元，较期初增长0.71%[134] - 资本公积保持稳定为556,227,659.58元，期内无变动[133] - 股本保持稳定为1,256,531,571.00元，期内未发生增发[133] - 专项储备本期提取金额为949,268.15元[139] - 专项储备本期使用金额为20,839.89元[139] - 2025年上半年期末未分配利润为-242,087,100.59元[144] - 2025年上半年期末所有者权益合计为2,067,007,714.98元[144] - 2025年期末专项储备余额为1,820,447.57元[139] - 2025年期初未分配利润为-223,415,952.23元[141] - 2024年期末未分配利润为-128,526,467.53元[148] 关联交易和融资 - 公司向关联方中国华能集团销售商品关联交易金额1.643662亿元人民币，占同类交易比例27%[81] - 公司在中国华能财务公司存款利率范围0.35%-3.05%，期末存款余额7019.28万元人民币[86] - 公司从中国华能财务公司获得贷款利率范围2.65%-3.5%，期末贷款余额1.50125亿元人民币[87] - 公司获批向华能云成保理公司办理保理融资1.18亿元人民币，融资成本不超过4.5%[91] - 公司实际向华能云成保理公司借款本金余额1.9624319556亿元人民币[91] - 公司支付华能云成保理公司借款利息601.256111万元人民币[91] - 公司应付华能云成保理公司利息余额109.507206万元人民币[91] - 公司支付能源交通公司借款利息14.822111万元人民币[90] - 公司在中国华能财务公司授信额度30万元人民币，实际发生额为0[88] - 公司子公司宁华世纪收到交易尾款931,739,441.60元[104] 公司治理和股东结构 - 公司董事长张彤于2025年1月3日因工作调动离任[67] - 公司董事石林丛于2025年1月3日因工作安排离任[67] - 公司监事会主席谭泽平于2025年1月22日退休离任[67] - 公司独立董事温素彬于2025年5月20日因个人原因离任[67] - 公司于2025年8月28日审议通过《市值管理制度》[63] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[65] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[68] - 公司报告期无股权激励计划及员工持股计划[69] - 公司半年度财务报告未经审计[77] - 公司2025年第一次临时股东大会补选三名非独立董事[101] - 公司2024年年度股东大会补选独立董事王汀汀[103] - 公司2025年第三次临时股东会通过章程修订取消监事会设置[103] - 公司董事长张彤及部分董事监事于2025年1月辞职[100] - 独立董事温素彬于2025年3月辞职导致独董比例低于三分之一[102] - 公司股份总数无变动，保持1,256,531,571股，占比100%[107] - 华能能源交通产业控股有限公司持股300,007,395股，占比23.88%，为第一大股东[109] - 南京华能南方实业开发股份有限公司持股223,910,769股，占比17.82%，为第二大股东[109] - 广东世纪城集团有限公司持股70,508,958股，占比5.61%，报告期内减持5,152,599股[109] - 夏重阳持股11,820,000股，占比0.94%，无变动[109] - 何欣持股6,800,000股，占比0.54%，报告期内减持400,000股[109] - 朱建立持股4,950,000股，占比0.39%，报告期内增持1,350,000股[109] - 胡学敏持股3,800,000股，占比0.30%，报告期内增持950,000股[109] - 彭艳荣持股3,733,300股，占比0.30%，报告期内增持1,235,400股[109] - 王亚生持股3,401,600股，占比0.27%，报告期内增持301,600股[109] - 公司控股股东为华能能源交通产业控股有限公司，实际控制人为中国华能集团有限公司[151] - 公司设3家子公司，包括2家全资子公司（南京宁华世纪置业有限公司、南京宁华物产有限公司）和1家控股子公司（鲁能泰山曲阜电缆有限公司）[151] - 财务报告批准报出日为2025年8月28日[151] - 公司营业期限自1994年3月28日起无固定期限[151] 诉讼和风险事项 - 公司及子公司涉及8起作为被告案件，涉案金额434.6万元人民币，主要为劳动和合同纠纷[79] - 公司报告期不存在重大担保委托理财及其他重大合同[97][98][99] 社会责任和专项活动 - 公司2025年上半年完成扶贫消费采购1.41万元[72] 会计政策和重要会计处理 - 重要性标准中单项计提坏账准备的应收账款金额超过资产总额0.5%确定为重要[159] - 存货增加或减少金额超过资产总额0.5%确定为重要存货项目[159] - 单项投资活动现金流量金额超过资产总额10%认定为重要投资活动现金流量[159] - 收入/资产/利润总额超过总收入/总资产/利润总额15%的子公司确定为重要子公司[159] - 投资金额超过1000万元的合营企业及联营企业确定为重要合营联营企业[159] - 诉讼标的金额大于利润总额5%确定为重要期后诉讼事项[159] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，控制标准包括公司拥有对被投资方的权力、参与相关活动享有可变回报并能影响回报金额[164] - 合营安排分为共同经营和合营企业，共同经营需按份额确认共同持有的资产和负债[165][166] - 现金等价物定义为持有期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换已知金额现金的投资[167] - 外币货币性项目资产负债表日采用即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[168] - 金融资产初始确认时根据业务模式和合同现金流量特征分类为三类：以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益[169][170] - 以摊余成本计量的金融资产需满足业务模式以收取合同现金流量为目标且现金流量仅为本金和未偿付本金利息的支付[170] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资需同时以收取合同现金流量和出售为目标[170] - 非交易性权益工具投资可指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益，仅股利收入计入当期损益[171] - 金融负债初始确认分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且变动计入当期损益[171] - 金融资产重分类仅在公司改变管理金融资产的业务模式时进行[171] - 应收款项融资按账龄组合计提减值比例：1年以内0.00%、1-2年20.00%、2-3年50.00%、3年以上100.00%[185] - 公司采用三阶段模型计量金融资产预期信用损失：第一阶段按未来12个月预期损失计提，第二阶段按整个存续期预期损失计提，第三阶段按摊余成本计算利息收入[174][175][176] - 应收票据及应收账款采用简化模型，始终按整个存续期预期信用损失计提准备[179][181][182] - 金融负债分类包括以摊余成本计量和以公允价值计量且变动计入当期损益两种类型[173] - 逾期超过30日的金融工具通常被视为信用风险显著增加[174] - 低信用风险金融工具可直接假定信用风险未显著增加[176] - 金融资产转移需评估风险报酬转移程度以确定是否终止确认[177] - 财务担保方式继续涉入按金融资产账面价值与担保金额孰低确认资产[178] - 组合计提坏账准备参考历史损失率及

放弃优先购买权决策 - 公司放弃华能云成数字产融科技14%股权的优先购买权 因启迪科技服务有限公司拟公开挂牌转让该部分股权 [2] - 放弃原因为确保资金集中于核心业务 维护现金流稳定和降低经营风险 放弃后公司仍持有华能云成数科5%股权 [2] - 本次放弃需与2024年放弃的20%股权优先购买权合并计算 但仍在董事会权限内无需股东大会批准 [3] 交易标的基本情况 - 华能云成数科成立于2018年1月 注册资本2亿元 主营金融信息技术外包、数据分析及供应链管理等业务 [7] - 截至2024年末总资产25.19亿元 负债22.50亿元 净资产2.68亿元 2024年营业收入9768万元 净利润1417万元 [8] - 经评估公司股东全部权益价值为2.94亿元 对应14%股权挂牌底价为4260.06万元 [8] 交易对方及程序履行 - 转让方启迪科技服务有限公司成立于2014年 注册资本10.37亿元 由启迪科技服务（河南）有限公司控股67.31% [4][5] - 公司与启迪科服无关联关系 且对方非失信被执行人 [6][7] - 董事会于2025年8月22日全票通过该议案 10票同意0票反对 [3][12][13] 财务影响评估 - 放弃购买不会导致合并报表范围变更 不影响公司在华能云成数科的既有权益 [9] - 预计不会对主营业务和持续经营能力产生不利影响 [10] - 若行使优先购买权需支付不低于4260.06万元的资金 [8]

股价表现与交易数据 - 8月22日收盘价3.69元 较前一交易日下跌0.04元 跌幅1.07% [1] - 当日成交量15.67万手 成交金额5800万元 换手率1.25% [1] - 公司总市值46.37亿元 市盈率71.41倍 [1] 资金流向 - 8月22日主力资金净流入887.32万元 占流通市值比例0.19% [1] - 近五个交易日累计净流入638.78万元 占流通市值比例0.14% [1] 公司业务属性 - 主营业务涉及电力生产与供应 热力生产与供应 [1] - 属于电网设备板块 具有央国企改革概念 风能概念属性 [1] 重大事项 - 8月22日晚间公告显示 2025年第二次临时董事会审议通过《关于放弃参股公司股权优先购买权的议案》 [1]

放弃权利事项概述 - 公司放弃华能云成数科14%股权的优先购买权 该股权由启迪科服公开挂牌转让 转让以2024年12月31日股东权益评估值为基准 [1] - 公司持有华能云成数科5%股权 放弃权利后持股比例保持不变 [1] - 放弃优先购买权是为确保资金集中于核心业务 维护现金流稳定和降低经营风险 [1] 累计计算规则适用 - 本次放弃14%股权优先购买权须与此前放弃人保资管转让的20%股权优先购买权合并计算 适用连续十二个月累计原则 [2] - 该事项在公司董事会决策权限内 无需提交股东会审议 董事会以10票同意、0票反对、0票弃权审议通过 [2] 转让方基本情况 - 转让方为启迪科技服务有限公司 成立于2014年9月30日 注册资本103,690.0905万元 [2] - 启迪科服控股股东为启迪科技服务（河南）有限公司 持股67.31344% [2] - 启迪科服与公司不存在关联关系 且不是失信被执行人 [2] 交易标的基本情况 - 华能云成数科成立于2018年1月30日 注册资本20,000万元 [2][3] - 截至2024年12月31日 公司合并口径资产总额未披露具体数值 2024年度营业收入9,768.02万元 净利润1,416.91万元 [3] - 华能云成数科不是失信被执行人 [3] 定价政策及依据 - 华能云成数科股东全部权益价值评估值为29,400万元 评估基准日为2024年12月31日 [4] - 启迪科服转让14%股权（对应实际出资比例14.49%）挂牌底价为4,260.06万元 [4] - 若不行使优先购买权 公司需支付金额预计不低于4,260.06万元 [4] 放弃权利的影响 - 放弃权利不会影响公司在华能云成数科的权益 不会导致合并报表范围变更 [4] - 对公司未来主营业务和持续经营能力不会产生不利影响 [4] - 不存在损害公司及股东利益的情形 [4]

董事会决议 - 公司召开2025年第二次临时董事会会议并全票通过放弃参股公司股权优先购买权议案 表决结果为同意10票、反对0票、弃权0票 [1] - 会议召开及议案审议程序符合相关法律法规及公司章程规定 [1] 股权交易安排 - 参股公司华能云成数字产融科技（雄安）有限公司14%股权将被股东启迪科技服务有限公司公开挂牌转让 转让定价依据为华能云成数科2024年12月31日股东全部权益价值评估值 [1] - 公司正式决定放弃对该部分股权的优先购买权 [1] 信息披露 - 公司承诺信息披露内容真实准确完整且无虚假记载或误导性陈述 [1] - 议案详细内容同步披露于《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网 [1]

公司治理决策 - 新能泰山于8月22日晚间通过2025年第二次临时董事会会议审议批准《关于放弃参股公司股权优先购买权的议案》[2]

股权相关 - 公司拟放弃启迪科服转让的华能云成数科14%股权优先购买权，转让后持股5%不变[2] - 此前已放弃人保资管转让的20%股权优先购买权，本次须合并计算[3] 财务数据 - 华能云成数科2024年末资产251,851.79万元，负债225,044.31万元，净资产26,807.48万元[5][7] - 2024年度营收9,768.02万元，净利润1,416.91万元[7] - 2024年末股东全部权益评估值29,400万元，14%股权拟挂牌底价4,260.06万元[9] 决策原因 - 放弃优先购买权为集中资金于核心业务，维护利益和现金流稳定[10] - 放弃不影响公司在华能云成数科权益，不改变合并报表范围[10]

会议信息 - 2025年8月15日发出第二次临时董事会会议通知[2] - 8月22日通讯方式召开，10位董事全出席[2] 议案内容 - 审议通过放弃参股公司华能云成数科14%股权优先购买权议案[2] - 公告编号2025 - 038[4]