营业收入与净利润 - 公司2021年第三季度营业收入为424,401,835.10元，同比增长13.59%[5] - 年初至报告期末营业收入为1,223,291,649.17元，同比增长94.39%[5] - 营业总收入为1,223,291,649.17元，同比增长94.39%[8] - 公司2021年第三季度营业总收入为12.23亿元，同比增长94.4%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为98,430,791.15元，同比下降16.88%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为337,109,438.16元，同比增长277.66%[5] - 净利润为337,109,438.16元，同比增长277.66%[8] - 净利润为3.37亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损1.90亿元[19] - 基本每股收益为0.2541元，去年同期为-0.1430元[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1,002,397,036.25元，同比增长140.28%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为13.02亿元，同比增长133.7%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为1,002,397,036.25元，同比增长140.2%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-8,647,061.80元，同比减少97.2%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-32,035,991.70元，同比减少92.0%[26] - 期末现金及现金等价物余额为2,089,180,294.54元，同比增长416.6%[26] - 收到的税费返还为4,000,398.79元[25] - 收到其他与经营活动有关的现金为21,919,219.98元，同比减少93.5%[25] - 支付给职工以及为职工支付的现金为63,150,580.70元，同比增长17.1%[25] - 支付的各项税费为44,093,499.02元，同比减少15.9%[25] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为8,647,061.80元，同比减少97.2%[25] - 吸收投资收到的现金为460,256,839.00元[25] 资产与负债 - 总资产为14,958,696,924.71元，同比增长3.49%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,033,830,697.75元，同比增长25.21%[5] - 货币资金为2,089,180,294.54元，同比增长85.25%[7] - 货币资金从2020年底的1,127,766,311.79元增加至2021年9月30日的2,089,180,294.54元，增长约85.2%[14] - 应收账款从2020年底的242,147,767.22元减少至2021年9月30日的198,373,674.15元，下降约18.1%[14] - 固定资产从2020年底的41,077,394.05元增加至2021年9月30日的45,818,325.74元，增长约11.5%[15] - 无形资产从2020年底的12,965,078,870.64元减少至2021年9月30日的12,582,692,196.62元，下降约2.9%[15] - 应付账款从2020年底的299,667,223.42元减少至2021年9月30日的269,204,448.25元，下降约10.2%[15] - 流动负债合计为20.73亿元，同比下降12.8%[17] - 非流动负债合计为88.52亿元，同比下降0.1%[17] - 归属于母公司所有者权益合计为40.34亿元，同比增长25.2%[17] - 负债和所有者权益总计为149.59亿元，同比增长3.5%[17] 股东与股本 - 公司总股本增加至1,467,310,196股，主要由于发行股份购买资产并募集配套资金事项完成[13] - 公司前十大股东中，山西省高速公路集团有限责任公司持股比例最高，为64.62%，持股数量为857,266,275股[9] - 山西路桥建设集团有限公司持股比例为9.83%，持股数量为130,412,280股[9] - 山西省经济建设投资集团有限公司持股比例为0.94%，持股数量为12,416,539股[9] - 华新燃气集团有限公司持股比例为0.92%，持股数量为12,268,400股[9] 营业成本 - 营业总成本为8.26亿元，同比下降2.7%[19]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日 - 2021年6月30日[15] 财务数据概述 - 本报告期营业收入428,217,811.16元，较上年同期增长162.50%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润105,772,964.82元，较上年同期增长172.19%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额266,420,620.65元，较上年同期增长295.30%[23] - 本报告期末总资产7,978,877,675.13元，较上年度末减少1.91%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,270,659,016.75元，较上年度末增长9.08%[23] - 本报告期营业收入428,217,811.16元，同比增长162.50% [34] - 本报告期营业成本164,335,347.56元，同比增长3.72% [34] - 本报告期管理费用7,044,860.98元，同比增长15.42% [34] - 本报告期财务费用128,528,753.37元，同比下降9.74% [34] - 本报告期所得税费用18,090,497.91元，同比增长53,079.91% [34] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额266,420,620.65元，同比增长295.30% [34] - 本报告期投资活动产生的现金流量净额 -215,272.00元，同比下降84.12% [34] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额 -268,634,875.89元，同比增长4.82% [34] - 本报告期现金及现金等价物净增加额 -2,429,527.24元，同比下降98.72% [34] - 2021年6月30日货币资金为316,280,729.57元，2020年12月31日为318,710,256.81元[170] - 2021年6月30日应收账款为120,397,753.69元，2020年12月31日为131,654,855.16元[170] - 2021年6月30日预付款项为2,705,854.99元，2020年12月31日为2,699,896.99元[170] - 2021年6月30日其他应收款为1,015,355.39元，2020年12月31日为1,169,835.02元[170] - 公司2021年6月30日资产总计79.79亿元，较2020年12月31日的81.34亿元有所下降[172] - 2021年6月30日负债合计67.08亿元，较2020年12月31日的69.69亿元有所减少[174] - 归属于母公司所有者权益合计从2020年12月31日的11.65亿元增至2021年6月30日的12.71亿元[174] - 母公司2021年6月30日资产总计20.37亿元，较2020年12月31日的17.23亿元增长[176] - 母公司2021年6月30日负债合计8.90亿元，较2020年12月31日的9.61亿元减少[177] - 母公司所有者权益合计从2020年12月31日的7.63亿元增至2021年6月30日的11.47亿元[178] - 公司存货从2020年12月31日的133.70万元增至2021年6月30日的138.05万元[172] - 公司固定资产从2020年12月31日的1129.90万元降至2021年6月30日的960.06万元[172] - 母公司其他应收款从2020年12月31日的1.63亿元增至2021年6月30日的4.94亿元[175] - 母公司预计负债从2020年12月31日的1053.98万元降至2021年6月30日的181.47万元[177] - 2021年半年度营业总收入428,217,811.16元，2020年半年度为163,130,165.19元[179] - 2021年半年度营业总成本301,652,645.96元，2020年半年度为308,105,073.69元[179] - 2021年半年度营业利润126,658,705.94元，2020年半年度为 - 144,951,300.63元[180] - 2021年半年度净利润105,772,964.82元，2020年半年度为 - 146,515,747.16元[180] - 2021年半年度基本每股收益0.2254，2020年半年度为 - 0.3122[181] - 2021年半年度母公司营业收入为0元，2020年半年度也为0元[184] - 2021年半年度母公司营业利润387,209,621.39元，2020年半年度为 - 11,230,160.10元[185] - 2021年半年度母公司净利润384,125,679.30元，2020年半年度为 - 13,057,238.37元[185] - 2021年半年度母公司基本每股收益0.8186，2020年半年度为 - 0.0278[185] - 2021年上半年经营活动现金流入小计456,548,315.63元，2020年同期为197,186,189.13元[187] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额266,420,620.65元，2020年同期为67,397,766.54元[187] - 2021年上半年投资活动现金流出小计215,272.00元，2020年同期为1,356,032.44元[188] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额 -215,272.00元，2020年同期为 -1,356,032.44元[188] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计4,427,900,000.00元，2020年无相关数据[188] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计4,696,534,875.89元，2020年为256,272,383.01元[188] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -268,634,875.89元，2020年为 -256,272,383.01元[188] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额 -2,429,527.24元，2020年为 -190,230,648.91元[188] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益未分配利润增加105,772,964.82元[192] - 2021年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额 -16,740,703.26元，2020年同期为 -443,028.17元[189] - 公司本期综合收益总额为105,772,964.82元[193] - 本期期末归属于母公司所有者权益合计为1,068,786,889.00元，较上年期末的1,215,302,636.16元减少146,515,747.16元[194][196][198] - 母公司上年期末所有者权益合计为762,847,861.62元[199] - 母公司本期综合收益总额为384,125,679.30元，使得所有者权益合计增加384,125,679.30元[199][200] - 公司股本为469,264,621.00元，资本公积为1,294,523,533.27元，盈余公积为160,512,195.57元[194][196][198] - 公司未分配利润本期期末为 -855,513,460.84元，较上年期末的 -708,997,713.68元减少146,515,747.16元[194][196][198] - 母公司盈余公积为131,898,937.68元，未分配利润上年期末为 -1,060,172,644.95元[199] - 母公司未分配利润本期增加384,125,679.30元[199][200] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助90,525.00元，与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -3,083,942.09元等，合计 -2,797,262.38元[26][27] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[58] 会计准则差异情况 - 公司报告期不存在按照国际、境外会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[24][25] 非经常性损益界定情况 - 公司报告期不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形[27] 高速公路资产情况 - 公司旗下运营高速公路资产收费里程从79.188公里提升至162.254公里[29] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司为全资子公司，注册资本1,350,000,000元，总资产7,947,728,105.03元，净资产1,635,967,363.42元[49] - 2021年上半年榆和公司实现营业收入4.28亿元、营业利润1.38亿元，成本支出同比下降2%[49] - 榆和公司运营的高速公路资产收费里程共计79.188公里[49] - 平榆公司认缴注册资本201,800万元，实缴注册资本171,530万元，山西高速集团已于2020年12月8日补缴30,270万元并实缴完毕全部注册资本[94] - 平榆公司位于榆社县河峪乡鱼头村约1.2392公顷（18.588亩）的平榆高速附属设施用地，公司承诺在2021年12月31日前办理权属证书[97] - 公司保证平榆公司在高速公路及其附属设施办理不动产证书政策明确之日起三年内就平榆高速房屋建筑物办理权属证书[97] - 2021年8月2日平榆高速完成工商变更登记手续，公司持有平榆公司100%股权[137] 受限资产情况 - 报告期末货币资金受限金额为300,000元，因原化工资产债权债务诉讼引发银行账户资金冻结[41] - 报告期末因设立质押受限的高速公路特许经营权资产余额为7,491,696,561.53元[41] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临宏观及区域经济变动、产业政策、自然灾害及其他不可抗力、后疫情时代影响等风险[50][51] - 公司应对措施包括加强政策学习与解读、提升公路服务质量、加快推进智慧高速公路建设等[52][53] - 公司力争实现公路技术状况指数PQI不低于92，优等路率不低于98%[52] 股东大会及人员变动 - 2020年年度股东大会投资者参与比例为45.93%，于2021年06月29日召开[57] - 2021年04月27日聘任刘一红为财务总监，2021年07月23日聘任尚海波为副总经理[57] 激励措施情况 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况[59] 污水系统改造情况 - 2021上半年污水系统升级改造完成并进入调试试运行阶段，已委托山西宏境检测科技有限公司对污水系统进行监测[63] 公司相关承诺 - 山西交通控股集团有限公司承诺在山西路桥集团榆和高速公路有限公司100%股权注入上市公司方案实施完毕后的36个月内，启动满足条件的高速公路权益注入上市公司的重组工作[70] - 山西路桥建设集团承诺榆和公司2018 - 2020年度扣非后归母净利润分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元[72] - 山西国有资本运营等公司承诺减少与上市公司关联交易，若有必要关联交易将遵循公平原则[74] - 路桥集团、交控集团承诺避免与上市公司同业竞争，确定其为高速公路资产唯一上市平台[74] - 山西国有资本运营等公司承诺在上市公司获取高速公路运营资产后36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[75] - 山西国有资本运营等公司承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整[77] - 山西路桥建设集团承诺在重组期间及完成后36个月内，若上市公司出现流动性问题，以低息或无息借款提供资金支持[78] - 山西路桥建设集团承诺因榆和高速（一期）延迟验收致榆和公司损失，给予及时、足额补偿[78] - 山西路桥建设集团承诺协助榆和公司完善土地、房产等资产产权权属及登记工作，补偿相关损失[80] - 山西路桥建设和三维华邦集团承诺2018年12月前将上市公司化工业务置出，置入榆和高速以减少关联交易[80] - 山西路桥建设和三维华邦集团承诺减少与上市公司关联交易，必要关联交易按公平原则进行[80] - 山西路桥建设和三维华邦集团承诺控制的企业不从事与上市公司竞争业务，有竞争机会让予上市公司[8

活动基本信息 - 活动名称：山西辖区上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会 [1] - 活动目的：加强与投资者沟通交流，便于投资者了解公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等问题 [1] 活动时间 - 2021 年 6 月 22 日（星期二）15：00 - 17：00 [1] 活动方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [1] 参加人员 - 公司总经理、董事会秘书、财务总监及相关部门负责人 [1]

公司基本信息 - 公司股票简称山西路桥，代码000755，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为杨志贵，注册地址在山西省洪洞县赵城镇，办公地址在山西省太原市高新区高新街17号环能科技大厦12层[15] - 公司选定的信息披露媒体为证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报，登载年度报告的指定网站为http://www.cninfo.com.cn [17] - 公司聘请的会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为胡文勇、苏小慧[20] - 报告期为2020年1月1日 - 2020年12月31日[12] 公司历史变更 - 2018年公司实施重大资产置换，主营业务由精细化工转变为高速公路管理与运营[19] - 2018年山西三维华邦集团有限公司将持有的公司130412280股A股股份（占总股本27.79%）无偿划转至山西路桥建设集团有限公司，控股股东变更为山西路桥建设集团有限公司[19] - 2018年10月22日，三维华邦将其持有的上市公司130412280股股份无偿划转给路桥集团，不再是控股股东[109] 董事会与会议情况 - 董事王春雨因出差未亲自出席审议本次年报的董事会会议，被委托人为高在文[4] 重大资产重组 - 截至报告披露日，重大资产重组事宜正在推进，尚需中国证监会核准，结果存在不确定性[4] - 2020年公司完成年初既定经营目标，8月11日停牌筹划重组，12月22日将重组方案上报中国证监会，2021年2月底完成证监会一次反馈意见答复[40] - 山西交通控股集团有限公司承诺在注入榆和高速100%股权方案实施完毕后36个月内，启动满足条件的高速公路权益注入上市公司的重组工作，公司正筹划发行股份购买平榆高速公司100%股权并募集配套资金，已报中国证监会审核[105] - 高速集团拟将平榆高速公司100%股权卖给上市公司，公司同时募集配套资金[111] - 山西高速集团已于2020年12月8日完成平榆公司注册[127] - 山西高速集团实缴平榆公司全部注册资本171,530万元，于2020年补缴30,270万元[129] - 山西高速集团通过重组取得的上市公司股份自发行结束日起36个月内不转让，特定情况锁定期自动延长6个月[129][131] - 平榆高速约1.2392公顷（18.588亩）附属设施用地未取得权属证书，承诺2021年12月31日前办理[131] - 平榆高速房屋建筑物等设施未办理权属证书，保证在政策明确之日起三年内办理[131] - 2020年8月11日公司启动重大资产重组，拟购平榆公司100%股权并募集配套资金[192] 财务状况 - 2020年营业收入6.35亿元，较2019年减少28.19%；归属于上市公司股东的净利润为-5041.66万元，较2019年减少133.65%[22] - 2020年末总资产81.34亿元，较2019年末减少4.89%；归属于上市公司股东的净资产11.65亿元，较2019年末减少4.15%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4.84亿元，较2019年增加1.09%[22] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为-0.1074元，较2019年减少133.64%[22] - 2020年加权平均净资产收益率为-4.24%，较2019年减少17.60%[22] - 货币资金比年初减少34.24%，因疫情影响通行费收入减少[36] - 其他应收款比年初减少82.02%，因撤销省界收费站收回备用金和收到路赔款[36] - 存货比年初增加144.93%，因2020年度养护物资增加[36] - 2020年营业收入6.35亿元，同比减少28.19%，营业成本3.73亿元，同比增加3.39%，毛利率41.27%，同比减少17.94%[48][50] - 高速公路特许经营项目收入6.03亿元，占比94.87%，同比减少29.00%；高速公路其他收入3255.14万元，占比5.13%，同比减少8.92%[48] - 前五名客户合计销售金额3240.35万元，占年度销售总额比例5.10%，其中关联方销售额占年度销售总额比例4.51%[53] - 2020年管理费用21984866.59元，同比减少13.59%；财务费用275194441.93元，同比减少11.63%[57] - 2020年经营活动现金流入小计720210702.61元，同比减少16.50%；现金流出小计236449455.41元，同比减少38.42%[58][59] - 2020年投资活动现金流出小计1467261.44元，同比减少99.47%；筹资活动现金流出小计616930899.37元，同比减少4.73%[59] - 2020年末货币资金318710256.81元，占总资产比例3.92%，较年初比重减少1.75%[62] - 2020年末应收账款131654855.16元，占总资产比例1.62%，较年初比重增加0.38%[62] - 2020年末无形资产7632112274.65元，占总资产比例93.83%，较年初比重增加1.41%[63] - 2020年末应付账款279221024.99元，占总资产比例3.43%，较年初比重增加0.45%[63] - 本报告期末货币资金受限金额为30万元，受限高速公路特许经营权资产余额为7629351881.81元[65] - 榆和高速2020年营业收入635063398.55元，营业利润 -8057145.05元，净利润 -5733150.85元[76] - 2020年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 50416584.23元，现金分红金额为0，占比0.00%[98] - 2019年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为149824101.50元，现金分红金额为0，占比0.00%[98] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为48510528.13元，现金分红金额为0，占比0.00%[98] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 -5041.66万元，母公司净利润为 -4468.34万元，本年度可供股东分配的利润为 -106017.26万元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[101] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以469264621股为基数，每10股派发现金红利0元，送红股0股，不以公积金转增股本[6][7] - 2018 - 2020年公司可供股东分配的利润分别为负，均不进行利润分配和资本公积金转增股本[97] 高速公路运营 - 公司旗下运营的高速公路资产收费里程共计79.188公里，主要为榆和高速[35] - 榆和高速为公司全资子公司，运营高速公路收费里程79.188公里，2020年运营成本与管理费用“双降”[75] - 1988 - 2019年我国高速里程复合增长27%，截止2019年底通车里程14.96万公里，日均交通量从2001年1.43万辆增至2019年2.8万辆[76] 公司核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在资本运作、路产优良和管理高效三方面[37] 公司经营举措 - 创新营销吸引75辆货车行驶本路段，直接增收近10万余元，左权服务区4个充电桩投入运营，平整20余亩闲置土地开发药材种植实验基地，PQI由90.99提升到93.18[41] - 将榆和高速46.58亿存量贷款平均利率由5.23%下调至4.62%，审减专项工程预算费用633.73万元[42] - 对制度体系全面修订，制定多项党内制度，修订完善7项基本管理制度[42] - 全年合同法律审核率达100%，未发生安全环保责任事故[43] - 发挥党建引领作用，以“1235”党建工作项目为抓手开展“党建+”系列工作[46] - 积极推进高速公路资产证券化，全方位拓宽服务区增收渠道，加强成本管控和风险管理[40][41][42][43] - 公司将多方位降低养护管理成本，拓宽费源增收外部渠道，加强部门联动协作提升道路通行能力[90] - 公司将开展风险防控和隐患排查治理专项行动，深化外单位合作，构建应急管理体系[91] - 公司将建立常态化疫情防控工作机制，落实防控责任，动态调整防控措施[91] - 公司严格执行养护维修计划审批流程，加强物资管理，对部分材料进行回收利用[87][90] 公司发展战略与计划 - 公司发展战略是以高速公路投资运营为核心，交通科技等为支撑，打造“国内一流的大型综合交通类上市公司”[79] - 2021年经营计划包括提升资产证券化、经营管理、公司治理、安全管控、担当实干、引领保障能力[80][81] 公司面临风险 - 公司可能面对宏观及区域经济变动、产业政策、其他交通方式分流、自然灾害及不可抗力风险[82][83][84][85] - 2012年起重大节假日7座及以下小型客车高速公路免费，2020年2月17日起至疫情结束所有收费公路免收车辆通行费，政策影响公司高速公路通行费收入和业绩[86] 业绩承诺与补偿 - 2019年路桥集团应向上市公司现金补偿19015965.05元，通过抵扣应付未付现金对价完成补偿，2019年榆和公司实现扣非后净利润185527916.88元，完成业绩承诺[106] - 受疫情影响，公司与路桥集团协商将榆和高速业绩承诺期由2020年度调整为2021年度[107] - 2018 - 2020年山西路桥集团榆和高速公路有限公司预测业绩分别为18,320.8万元、17,765.21万元、20,203.58万元[134] - 2018 - 2020年山西路桥集团榆和高速公路有限公司实际业绩分别为17,600.02万元、18,552.79万元、 - 658.63万元[134] - 2018年山西路桥集团榆和高速公路有限公司未达预测业绩是因收入减少[134] - 2020年山西路桥集团榆和高速公路有限公司未达预测业绩是受新冠疫情及国家免收通行费政策影响[134] - 2018 - 2020年榆和高速扣非后归母净利润承诺分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元，若未完成路桥集团需补偿[135] - 2020年榆和公司扣非后归母净利润为 - 658.63万元，业绩承诺期拟由2020年度调整为2021年度，2021年扣非后净利润预计不低于22290.32万元[136] 相关承诺事项 - 山西国有资本运营有限公司等公司承诺减少和规范关联交易，若违反将赔偿上市公司损失，承诺函有效期至不再是控股股东或公司终止上市[107] - 三维华邦承诺避免同业竞争[107] - 路桥集团、交控集团承诺公司及控制企业不会参与与上市公司构成竞争的行为，确定上市公司为集团高速公路资产唯一上市平台[109] - 山西国有资本承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内筹划发行股份购买资产，目前已报中国证监会审核[109][111] - 三维华邦、路桥集团、交控集团、山西国运承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整[112] - 路桥建设集团承诺重组期间及完成后36个月内，若上市公司有流动性问题，将以低息或无息借款提供资金支持[112] - 路桥集团榆和高速公路有限公司承诺为重组提供的信息和文件真实、准确、完整[112] - 山西路桥建设集团等公司承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整，承担个别和连带法律责任[116,119] - 山西路桥建设集团等公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立[117] - 山西路桥建设集团等公司承诺不存在内幕交易情况，不参与不得进行的重大资产重组[119] - 山西路桥建设集团等公司承诺不利用关联交易非法转移上市公司资金、利润，不损害其他股东权益[116] - 山西路桥建设集团等公司承诺控制的企业不从事与上市公司竞争的业务，有竞争机会让予上市公司[116] - 若重组信息涉嫌虚假等被调查，山西交通控股等公司将暂停转让上市公司权益股份[119] - 若重组信息存在问题致投资者损失，山西交通控股等公司将依法承担赔偿责任[119] - 公司承诺提供的重组相关信息和文件真实、准确、完整，承担相应法律责任[121] - 公司不存在内幕交易及《暂行规定》第十三条的情形[121] - 相关集团公司承诺重组完成后减少和规范与上市公司的关联交易[123] - 相关集团公司作出保持上市公司独立性的承诺[125] - 相关集团公司作出避免同业竞争的承诺[126] - 相关集团公司作出摊薄即期回报采取填补措施的承诺[127] - 山西路桥建设集团等公司作出股份锁定18个月的承诺[127] 会计政策与报表情况 - 公司于2020年1月1日起执行新收入准则并变更相关会计政策[139] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[140] - 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况[141] 审计与顾问费用 - 现聘任境内会计师事务所为中天运会计师事务所，报酬69.5万元，审计服务连续年限4年；聘请其为内控审计会计师事务所，报酬29.5万元；聘请中德证券为财务顾问，支付费用100万元[143] 法律诉讼 - 赵红梅、陈建华等488人诉山西路桥证券虚假陈述责任纠纷，涉案金额5921.45万元，442起已开庭审理并判决，43起未判决，3起已撤诉，公司需赔偿原告2463.86万元[146] - 邢台旭阳煤化工案公司需支付违约金3000万元、律师费50万元，山西三维化工承担补充赔偿责任[148] - 山西陆合远中案公司分期支付原告1954.18万元，案件已履行完毕[148] - 河南长兴长垣分公司案公司承担422.91万元清偿责任，案件已履行完毕

财务指标同比变化 - 本报告期营业收入1.96亿元，上年同期3123.77万元，同比增长527.29%[7] - 归属于上市公司股东的净利润3930.63万元，上年同期亏损1.23亿元，同比增长132.03%[7] - 经营活动产生的现金流量净额1.12亿元，上年同期2047.66万元，同比增长446.89%[7] - 基本每股收益0.0838元/股，上年同期 - 0.2615元/股，同比增长132.03%[7] - 加权平均净资产收益率3.32%，上年同期 - 10.63%，同比增长13.95%[7] - 报告期末总资产80.93亿元，上年度末81.34亿元，同比下降0.50%[7] - 归属于上市公司股东的净资产12.04亿元，上年度末11.65亿元，同比增长3.37%[7] - 2021年第一季度营业总收入1.96亿元，上期为3123.77万元[41] - 2021年第一季度营业总成本1.47亿元，上期为1.54亿元[42] - 2021年第一季度营业利润4928.07万元，上期亏损1.23亿元[42] - 2021年第一季度净利润3930.63万元，上期亏损1.23亿元[44] - 2021年第一季度基本每股收益0.0838元，上期为 - 0.2615元[44] - 2021年第一季度营业收入为0元，营业利润为 - 5854451.65元，净利润为 - 7222902.78元[46] - 基本每股收益为 - 0.0154元，稀释每股收益为 - 0.0154元，均低于上期的 - 0.0112元[48] - 经营活动产生的现金流量净额为111984152.06元，较上期20476559.27元大幅增加[52] - 销售商品、提供劳务收到的现金为227241567.60元，较上期83079483.05元显著增长[51] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 50272.00元，较上期 - 9864.00元亏损扩大[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 56450694.44元，较上期 - 61038131.95元亏损减少[53] - 现金及现金等价物净增加额为55483185.62元，上期为 - 40571436.68元[53] - 期末现金及现金等价物余额为373893442.43元，较期初318410256.81元有所增加[53] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 7103875.42元，较上期 - 529921.51元亏损扩大[54] - 投资活动现金流出小计为50,272.00（对比上期7,200.00）[55] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 50,272.00（对比上期 - 7,200.00）[55] - 现金及现金等价物净增加额为 - 7,154,147.42（对比上期 - 537,121.51）[55] - 期初现金及现金等价物余额为41,728,321.80（对比上期657,753.93）[55] - 期末现金及现金等价物余额为34,574,174.38（对比上期120,632.42）[55] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数34434户[10] 收入利润增长原因 - 营业收入增加主要因上年同期免收通行费政策影响，本报告期榆和高速收费天数增加，通行费收入增长[20] - 净利润增加主要因上年同期车辆通行费收入减少致同期净利润亏损[20] 资产负债项目变化 - 2021年3月31日货币资金为374,193,442.43元，较2020年12月31日的318,710,256.81元有所增加[32] - 2021年3月31日应收账款为106,876,450.94元，较2020年12月31日的131,654,855.16元有所减少[32] - 2021年3月31日流动资产合计491,745,642.72元，较2020年12月31日的461,141,324.41元有所增加[32] - 2021年3月31日固定资产为10,394,728.83元，较2020年12月31日的11,298,970.78元有所减少[34] - 2021年3月31日无形资产为7,563,260,180.65元，较2020年12月31日的7,632,112,274.65元有所减少[34] - 2021年3月31日非流动资产合计7,601,667,983.59元，较2020年12月31日的7,673,223,992.91元有所减少[34] - 2021年3月31日应付账款为255,388,507.51元，较2020年12月31日的279,221,024.99元有所减少[34] - 2021年3月31日流动负债合计2,196,453,170.27元，较2020年12月31日的2,244,846,961.18元有所减少[35] - 2021年3月31日非流动负债合计4,692,768,057.84元，较2020年12月31日的4,724,632,304.21元有所减少[35] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计1,204,192,398.20元，较2020年12月31日的1,164,886,051.93元有所增加[36] - 2021年3月31日资产总计17.00亿元，较2020年12月31日的17.23亿元有所下降[38] - 2021年3月31日流动资产合计1.87亿元，较2020年12月31日的2.11亿元减少[37] - 2021年3月31日非流动资产合计15.13亿元，较2020年12月31日的15.13亿元基本持平[38] - 2021年3月31日负债合计9.45亿元，较2020年12月31日的9.61亿元减少[39] - 2021年3月31日所有者权益合计7.56亿元，较2020年12月31日的7.63亿元减少[39] 费用变化 - 管理费用本期发生额为1952061.67元，较上期1099662.19元有所增加；财务费用本期发生额为3904220.13元，较上期4139108.34元有所减少[46] 准则执行与审计情况 - 2021年起首次执行新租赁准则不调整首次执行当年年初财务报表相关情况[56] - 2021年起首次新租赁准则不追溯调整前期比较数据[56] - 第一季度报告未经审计[56]

财务数据总体情况 - 本报告期末总资产为8,251,596,726.65元，较上年度末减少3.52%；归属于上市公司股东的净资产为1,126,905,033.79元，较上年度末减少7.27%[7] - 本报告期营业收入为218,882,116.72元，较上年同期减少1.61%；年初至报告期末营业收入为382,012,281.91元，较上年同期减少42.52%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为58,118,144.79元，较上年同期增长90.56%；年初至报告期末为 - 88,397,602.37元，较上年同期减少179.35%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为161,036,771.70元，较上年同期减少9.36%；年初至报告期末为228,434,538.24元，较上年同期减少48.56%[7] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.1238元/股，较上年同期增长90.46%；年初至报告期末为 - 0.1884元/股，较上年同期减少179.36%[7] 股东持股情况 - 前10名股东中，山西路桥建设集团有限公司持股比例为27.79%，持股数量为130,412,280股[9] - 山西省经济建设投资集团有限公司持股比例为2.65%，持股数量为12,416,539股[9] - 山西省国新能源发展集团有限公司持股比例为2.61%，持股数量为12,268,400股[9] 业绩变动原因 - 公司年初至报告期末营业收入减少42.52%，主要因2020年2月17日至5月6日全国收费公路免收车辆通行费[18] - 公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润减少179.35%，主要受车辆通行费收入大幅减少影响[18] 重大事项筹划 - 公司筹划发行股份购买山西平榆高速公路有限责任公司股权，2020年8月11日起披露相关进展[19] 特定时间财务数据对比（2020年9月30日与2019年12月31日） - 2020年9月30日货币资金为397,243,726.20元，较2019年12月31日的484,689,283.58元减少[29] - 2020年9月30日应收账款为103,320,499.09元，较2019年12月31日的105,761,186.10元略有减少[29] - 2020年9月30日固定资产为12,199,731.57元，较2019年12月31日的14,628,599.07元减少[31] - 2020年9月30日无形资产为7,700,132,863.24元，较2019年12月31日的7,904,194,628.92元减少[31] - 2020年9月30日资产总计为8,251,596,726.65元，较2019年12月31日的8,552,836,246.28元减少[31] - 2020年9月30日流动负债合计为2,118,694,798.27元，较2019年12月31日的2,171,556,486.90元减少[32] - 2020年9月30日非流动负债合计为5,005,996,894.59元，较2019年12月31日的5,165,977,123.22元减少[32] - 2020年9月30日负债合计为7,124,691,692.86元，较2019年12月31日的7,337,533,610.12元减少[32] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计11.27亿元，较2019年末12.15亿元有所下降[33] - 2020年9月30日资产总计17.28亿元，较2019年末17.64亿元稍有减少[35] - 2020年9月30日流动资产合计2.15亿元，较2019年末2.51亿元有所减少[34] - 2020年9月30日非流动资产合计15.13亿元，较2019年末15.13亿元基本持平[35] - 2020年9月30日流动负债合计9.05亿元，较2019年末9.18亿元略有降低[36] - 2020年9月30日非流动负债合计3649.20万元，较2019年末3793.31万元有所减少[36] 2020年第三季度财务数据对比 - 2020年第三季度营业总收入2.19亿元，较上期2.22亿元稍有降低[36] - 2020年第三季度营业总成本1.59亿元，较上期1.86亿元明显下降[37] - 2020年第三季度营业利润5957.86万元，较上期3654.12万元大幅增长[37] - 2020年第三季度利润总额5811.81万元，较上期3654.12万元显著增加[37] 其他财务数据对比 - 归属于母公司所有者的净利润为58118144.79元，上期为30498386.02元[39] - 基本每股收益为0.1238元，上期为0.0650元；稀释每股收益为0.1238元，上期为0.0650元[39] - 母公司本期营业利润为 - 5830151.99元，上期为 - 11140130.59元[41] - 母公司本期净利润为 - 7362598.54元，上期为 - 11140130.59元[41] - 母公司基本每股收益为 - 0.0157元，上期为 - 0.0237元；稀释每股收益为 - 0.0157元，上期为 - 0.0237元[43] - 合并年初到报告期末营业总收入为382012281.91元，上期为664611383.89元[46] - 合并年初到报告期末营业总成本为467408578.89元，上期为525981815.62元[46] - 合并年初到报告期末营业利润为 - 85372689.11元，上期为138689568.27元[47] - 合并年初到报告期末利润总额为 - 88363584.83元，上期为131363525.60元[47] - 合并年初到报告期末净利润为 - 88397602.37元，上期为111405233.53元[47] - 综合收益总额本期为 -8839.76 万元，上期为 1.11 亿元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为 -8839.76 万元，上期为 1.11 亿元[48] - 基本每股收益本期为 -0.1884 元，上期为 0.2374 元；稀释每股收益本期为 -0.1884 元，上期为 0.2374 元[48] - 母公司税金及附加本期发生额为 30.30 元，上期为 13.47 万元；管理费用本期为 557.98 万元，上期为 1294.75 万元；财务费用本期为 1148.13 万元，上期为 1167.29 万元[49] - 营业利润本期为 -1706.03 万元，上期为 -2475.51 万元；利润总额本期为 -2041.98 万元，上期为 -3208.11 万元；净利润本期为 -2041.98 万元，上期为 -3208.11 万元[50] - 基本每股收益本期为 -0.0435 元，上期为 -0.0684 元；稀释每股收益本期为 -0.0435 元，上期为 -0.0684 元[50] 现金流量数据对比 - 经营活动现金流入小计本期为 5.23 亿元，上期为 9.30 亿元；经营活动现金流出小计本期为 2.95 亿元，上期为 4.86 亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为 2.28 亿元，上期为 4.44 亿元[52] - 投资活动现金流出小计本期为 139.63 万元，上期为 2.79 亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -139.63 万元，上期为 -2.79 亿元[54] - 筹资活动现金流出小计本期为 3.15 亿元，上期为 3.88 亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 -3.15 亿元，上期为 -3.88 亿元[54] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -8762.44 万元，上期为 -2.23 亿元；期末现金及现金等价物余额本期为 3.65 亿元，上期为 6.78 亿元[54] - 经营活动现金流入小计本期为3820217.67元，上期为11728530.68元[56] - 经营活动现金流出小计本期为4261541.20元，上期为36506557.89元[56] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 441323.53元，上期为 - 24778027.21元[56] - 投资活动现金流出小计本期为64910.00元，上期为252479.00元[56] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 64910.00元，上期为 - 252479.00元[56] - 筹资活动现金流出小计上期为128258.00元，筹资活动产生的现金流量净额上期为 - 128258.00元[56] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 506233.53元，上期为 - 25158764.21元[56] - 期末现金及现金等价物余额本期为151520.40元，上期为247959583.50元[56] 新收入准则影响 - 2020年1月1日起执行新收入准则，预收款项较2019年12月31日减少337988.00元，合同负债增加337988.00元[60] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，已调整可比期间信息[67] 2020年1月1日财务数据 - 2019年12月31日与2020年1月1日资产总计均为8552836246.28元[60] - 2020年1月1日流动资产合计250,657,869.12元，非流动资产合计1,513,031,209.94元，资产总计1,763,689,079.06元[64][65] - 2020年1月1日流动负债合计918,224,687.52元，非流动负债合计37,933,096.54元，负债合计956,157,784.06元[65][66] - 2020年1月1日所有者权益合计807,531,295.00元，负债和所有者权益总计1,763,689,079.06元[66] 其他情况说明 - 报告期内公司无证券投资、衍生品投资、委托理财等情况，也无违规对外担保和非经营性资金占用[20][22][23][24][25] - 公司2020年第三季度报告未经审计[68]

财务数据概况 - 本报告期营业收入163,130,165.19元，上年同期442,151,130.85元，同比减少63.11%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为 -146,515,747.16元，上年同期80,906,847.51元，同比减少281.09%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为67,397,766.54元，上年同期266,449,338.52元，同比减少74.71%[20] - 基本每股收益为 -0.3122元/股，上年同期0.1724元/股，同比减少281.09%[20] - 加权平均净资产收益率为 -12.83%，上年同期7.44%，同比减少20.27%[20] - 本报告期末总资产8,293,633,477.86元，上年度末8,552,836,246.28元，同比减少3.03%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为1,068,786,889.00元，上年度末1,215,302,636.16元，同比减少12.06%[20] - 非经常性损益合计 -1,110,609.51元[24] - 2020年上半年公司通行费收入14587.85万元，同比下降65.57%[35] - 本报告期营业收入16313.02万元，同比下降63.11%；营业成本15844.88万元，同比下降4.44%[36] - 管理费用610.36万元，同比下降35.96%，因上期支付资产重组中介费尾款[36] - 货币资金比年初减少19005.18万元，减少39.21%，受疫情防控期间免收车辆通行费影响[28] - 应收账款比年初增加7436.26万元，增幅70.31%，因车辆通行费返还延迟所致[28] - 经营活动产生的现金流量净额6739.78万元，同比下降74.71%，受疫情防控期间免收车辆通行费影响[36] - 投资活动产生的现金流量净额 -135.60万元，同比下降99.32%，系上期支付路权款影响[36] - 2020年6月30日公司货币资金294,637,484.51元，较2019年12月31日的484,689,283.58元减少[164] - 2020年6月30日公司应收账款180,123,814.48元，较2019年12月31日的105,761,186.10元增加[164] - 2020年6月30日公司固定资产13,135,661.46元，较2019年12月31日的14,628,599.07元减少[166] - 2020年6月30日公司无形资产7,768,153,451.80元，较2019年12月31日的7,904,194,628.92元减少[166] - 2020年6月30日公司资产总计8,293,633,477.86元，较2019年12月31日的8,552,836,246.28元减少[166] - 2020年6月30日公司应付账款247,962,750.80元，较2019年12月31日的255,157,811.27元减少[167] - 2020年6月30日公司应交税费16,284,665.62元，较2019年12月31日的41,370,015.27元减少[167] - 2020年6月30日公司负债合计7,224,846,588.86元，较2019年12月31日的7,337,533,610.12元减少[167] - 2020年6月30日公司未分配利润 -855,513,460.84元，较2019年12月31日的 -708,997,713.68元减少[168] - 2020年上半年营业总收入1.6313016519亿元，较2019年上半年的4.4215113085亿元下降63.10%[175] - 2020年上半年营业总成本3.0810507369亿元，较2019年上半年的3.4006275012亿元下降9.39%[175] - 2020年上半年营业利润为 - 1.4495130063亿元，2019年上半年为1.0214838073亿元[177] - 2020年上半年净利润为 - 1.4651574716亿元，2019年上半年为0.8090684751亿元[177] - 2020年上半年基本每股收益为 - 0.3122元，2019年上半年为0.1724元[177] - 2020年流动资产合计2.2797582847亿元，较上期的2.5065786912亿元下降9.04%[172] - 2020年非流动资产合计15.1296921942亿元，较上期的15.1303120994亿元下降0.004%[172] - 2020年流动负债合计9.0671081645亿元，较上期的9.1822468752亿元下降1.25%[173] - 2020年非流动负债合计0.3976017481亿元，较上期的0.3793309654亿元增长4.81%[173] - 2020年所有者权益合计7.9447405663亿元，较上期的8.07531295亿元下降1.62%[173] - 2020年上半年营业利润为-1123.02万元，2019年同期为-1361.49万元[180] - 2020年上半年净利润为-1305.72万元，2019年同期为-2094.10万元[180] - 2020年上半年基本每股收益为-0.0278元，2019年同期为-0.0446元[181] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到现金1.13亿元，2019年同期为4.34亿元[182] - 2020年上半年经营活动现金流入小计1.97亿元，2019年同期为6.83亿元[183] - 2020年上半年经营活动现金流出小计1.30亿元，2019年同期为4.16亿元[183] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为6739.78万元，2019年同期为2.66亿元[183] - 2020年上半年投资活动现金流出小计135.60万元，2019年同期为2.01亿元[183] - 2020年上半年筹资活动现金流出小计2.56亿元，2019年同期为3.25亿元[184] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为-1.90亿元，2019年同期为-2.60亿元[184] - 2020年上半年投资活动现金流出小计45,630元，上年同期为84,690元；投资活动产生的现金流量净额为 -45,630元，上年同期为 -84,690元[188] - 2020年上半年筹资活动现金流出小计上年同期为128,258元，筹资活动产生的现金流量净额上年同期为 -128,258元[188] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为 -488,658.17元，上年同期为 -14,144,613.85元；期末现金及现金等价物余额为169,095.76元，上年同期为258,973,733.86元[188] - 2020年半年度归属于母公司所有者权益未分配利润较期初减少146,515,747.16元，所有者权益合计减少146,515,747.16元[192] - 2019年半年度归属于母公司所有者权益未分配利润为 -858,821,815.18元，所有者权益合计为1,046,462,569.61元[194] - 2019年半年度到2020年半年度，资本公积增加19,015,965.05元，未分配利润增加80,906,847.51元，所有者权益合计增加99,922,812.56元[196] - 本期期末余额分别为469,264,621.00元、1,294,523,533.27元、160,512,195.57元、-777,914,967.67元、1,146,385,382.17元[198] - 上年期末股本为469,264,621.00元，资本公积为1,221,856,947.89元，盈余公积为131,898,937.68元，未分配利润为 -1,015,489,211.57元，所有者权益合计为807,531,295.00元[199] - 本年期初股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、所有者权益合计与上年期末相同[199] - 本期所有者权益增减变动金额为 -13,057,238.37元[199] - 本期综合收益总额为 -13,057,238.37元[200] 公司业务情况 - 公司主要业务为高速公路管理与运营，旗下运营高速公路资产收费里程共计79.188公里[27] - 榆和高速为公司全资子公司，运营高速公路资产收费里程79.188公里[51] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司注册资本13.5亿元，总资产82.5635412345亿元，净资产17.8659471996亿元[54] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司营业收入1.6313016519亿元，营业利润 -1.3372114053亿元，净利润 -1.3345850879亿元[54] - 山西交控集团委托榆和高速公司为旗下8条高速公路提供合规及管理咨询服务，本报告期确认咨询服务收入1515.57万元[117] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[62] 公司发展战略 - 公司可灵活实施并购策略和资本运作，整合山西区域内高速公路资产[29] - 榆和高速辐射区域广，车流量增长潜力大，管理团队运营管理经验丰富[29] - 公司正按计划推进后续高速公路资产注入工作[35] - 山西交通控股集团承诺36个月内注入满足条件的高速公路权益[66] - 山西国运、交控集团承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[73] - 山西省国有资本运营有限公司承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[90][92] 风险因素 - 宏观及区域经济变动可能使通行费收入下降，影响公司经营业绩[55][56] - 行业方面，通行费收费标准调整取决于政策和审批，或影响公司经营业绩[56] - 运营风险包括高速运营维护超预期、自然灾害及不可抗力，会使通行费收入减少、成本增加[56] - 新冠疫情期间免收通行费，对公司2020年上半年及全年经营业绩产生重大不利影响[56] 公路运营指标 - 力争公路技术状况指数PQI不低于92，优等路率不低于98%[57] 股东大会情况 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为7.55%，召开于2月6日[61] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为7.07%，召开于3月13日[61] - 2019年度股东大会投资者参与比例为7.46%，召开于4月30日[61] 业绩承诺情况 - 山西路桥建设集团承诺榆和公司2018 - 2020年度扣非归母净利润分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元[67] - 2019年4月17日，路桥集团应向上市公司现金补偿19015965.05元[67] - 2019年榆和公司实现扣非后净利润185,527,916.88元，完成业绩承诺[69] 股权变动与承诺 - 2018年8月公司原控股股东三维华邦将其持有的上市公司27.79%股份无偿划转给路桥集团，10月完成过户登记手续[71] - 路桥集团、交控集团承诺上市公司系本集团高速公路资产的唯一上市平台[73] - 山西国有资本运营等公司承诺为重组提供或披露的信息真实、准确、完整[76] - 路桥集团承诺在重组期间及完成后36个月内，以低息或无息借款形式为上市公司提供资金支持[77] - 榆和公司承诺为重组提供的信息和文件真实、准确、完整[77] - 路桥集团承诺补偿榆和高速（一期）延迟验收导致的损失[78] - 路桥集团承诺协助榆和公司完善土地、房产等资产产权权属及登记工作，并补偿相关损失[78] - 2018年12月前路桥集团将上市公司化工业务置出，置入榆和高速以减少关联交易[80] - 交易完成后，相关公司将尽可能减少与上市公司的关联交易，必要关联交易将遵循公平原则[80] - 相关公司控制的企业目前未从事与上市公司主营业务竞争的业务，未来也将避免同业竞争[80] - 山西路桥建设集团有限公司和山西省国有资本运营有限公司承诺为重组提供信息真实准确完整[81][84] - 上述两公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立[81][83][84][85] - 上述两公司承诺不存在

活动基本信息 - 活动主办方为山西省上市公司协会、山西证监局和深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动名称为“山西辖区上市公司 2020 年度投资者网上集体接待日活动” [2] - 活动时间为 2020 年 6 月 17 日 15：00 - 17：00 [3] - 活动方式为网络互动，公司高管通过网络互动平台与投资者进行“一对多”沟通交流 [3] 公司参与情况 - 山西路桥股份有限公司将积极参与活动 [2] - 参加人员包括公司常务副总经理、董事会秘书、证券管理部及财务管理部负责人等 [4] 沟通交流内容 - 围绕 2019 年年度报告、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题进行沟通 [2] 投资者参与方式 - 投资者可在 2020 年 6 月 17 日 15：00 - 17：00 通过互联网登录“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [4][5]

财务指标同比变动情况 - 本报告期营业收入3123.77万元，上年同期1.79亿元，同比减少82.58%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 1.23亿元，上年同期871.86万元，同比减少1507.38%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2047.66万元，上年同期2.06亿元，同比减少90.05%[7] - 本报告期末总资产83.88亿元，上年度末85.53亿元，较上年度末减少1.93%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产10.93亿元，上年度末12.15亿元，较上年度末减少10.10%[7] - 2020年第一季度营业总收入3123.77万元，较上期的1.79亿元大幅减少[38] - 2020年第一季度营业总成本1.54亿元，较上期的1.71亿元有所降低[38] - 2020年第一季度营业利润为 - 1.23亿元，而上期为盈利871.86万元[40] - 2020年第一季度净利润为 - 1.23亿元，上期为盈利871.86万元[40] - 2020年第一季度基本每股收益为 - 0.2615元，上期为0.0186元[40] - 母公司本期营业利润为-5238770.53元，上期为-6370342.90元[44] - 母公司本期净利润为-5238770.53元，上期为-6370342.90元[44] - 基本每股收益本期为-0.0112，上期为-0.0136；稀释每股收益本期为-0.0112，上期为-0.0136[45] - 经营活动现金流入小计本期为92063776.87元，上期为478169956.61元[47] - 经营活动现金流出小计本期为71587217.60元，上期为272322711.87元[47] - 经营活动产生的现金流量净额本期为20476559.27元，上期为205847244.74元[47] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-9864.00元，上期为-200010142.00元[47] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-61038131.95元，上期为-62806195.50元[48] - 现金及现金等价物净增加额本期为-40571436.68元，上期为-56969092.76元[48] - 期末现金及现金等价物余额本期为412475733.74元，上期为844254194.64元[48] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数38302名[11] - 山西路桥建设集团有限公司持股比例27.79%，持股数量1.30亿股[11] - 山西省经济建设投资集团有限公司持股比例2.65%，持股数量1241.65万股[11] - 山西省国新能源发展集团有限公司持股比例2.61%，持股数量1226.84万股[11] 业绩变动原因 - 业绩指标变动主要受疫情期间免收小型客车及收费公路车辆通行费政策影响[7] - 本报告期营业收入较上年同期减少14809.19万元，净利润减少13142.29万元，主要因疫情期间免收车辆通行费[18] 特定时间财务数据对比 - 2020年3月31日货币资金为444062645.24元，较2019年12月31日的484689283.58元减少[29] - 2020年3月31日应收账款为54797471.17元，较2019年12月31日的105761186.10元减少[29] - 2020年3月31日固定资产为13665079.06元，较2019年12月31日的14628599.07元减少[31] - 2020年3月31日无形资产为7836174040.36元，较2019年12月31日的7904194628.92元减少[31] - 2020年3月31日应付职工薪酬为2821630.86元，较2019年12月31日的7203444.39元减少[32] - 2020年3月31日应交税费为36769031.04元，较2019年12月31日的41370015.27元减少[32] - 2020年3月31日资产总计为8388011871.15元，较2019年12月31日的8552836246.28元减少[31] - 2020年3月31日负债合计为7295413469.66元，较2019年12月31日的7337533610.12元减少[32] - 2020年3月31日归属于母公司所有者权益合计为1092598401.49元，较2019年12月31日的1215302636.16元减少[33] - 2020年3月31日公司资产总计17.52亿元，较2019年12月31日的17.64亿元略有下降[35][36] - 2020年3月31日流动资产合计2.39亿元，较2019年12月31日的2.51亿元减少[34] - 2020年3月31日非流动资产合计15.13亿元，较2019年12月31日的15.13亿元基本持平[35] - 2020年3月31日负债合计9.50亿元，较2019年12月31日的9.56亿元略有下降[36] - 2020年3月31日所有者权益合计8.02亿元，较2019年12月31日的8.08亿元略有下降[36] 特定时间现金流量情况 - 投资活动现金流出小计7200元，产生的现金流量净额为 -7200元[52] - 筹资活动现金流出小计128258元，产生的现金流量净额为 -128258元[52] - 现金及现金等价物净增加额为 -537121.51元，期末余额为120632.42元[52] 特定时间资产负债表数据 - 2020年1月1日合并资产负债表中，资产总计8552836246.28元，负债合计7337533610.12元，所有者权益合计1215302636.16元[52][53] - 2020年1月1日母公司资产负债表中，资产总计1763689079.06元，负债合计956157784.06元，所有者权益合计807531295元[57] 准则执行情况 - 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整当年年初财务报表，不追溯调整前期比较数据[52][58] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[59]

财务数据 - 2019年营业收入884,393,996.72元，较2018年减少44.96%[21] - 2019年归属于上市公司股东的净利润149,824,101.50元，较2018年增长208.85%[21] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润157,099,783.06元，较2018年增长62.33%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额478,560,437.22元，较2018年减少38.00%[21] - 2019年基本每股收益0.3193元，较2018年增长208.80%[21] - 2019年稀释每股收益0.3193元，较2018年增长208.80%[21] - 2019年加权平均净资产收益率13.36%，较2018年增加10.60%[21] - 2019年总资产85.53亿元，较上一年减少6.84%；归属于上市公司股东的净资产12.15亿元，较上一年增长16.13%[22] - 分季度来看，第一至四季度营业收入分别为1.79亿元、2.63亿元、2.22亿元、2.19亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为0.09亿元、0.72亿元、0.30亿元、0.38亿元[24] - 2019年非经常性损益合计为 - 727.57万元，2018年为 - 4826.91万元，2017年为5.43亿元[27] - 2019年公司全年实现营业收入8.84亿元，净利润1.5亿元；下属子公司榆和高速实现营业收入8.84亿元，净利润1.87亿元[35] - 2019年营业收入8.84亿元，较2018年减少44.96%[42] - 高速收费行业收入8.84亿元，占比100%，同比增长1.99%；化工行业收入为0，同比减少100%[42] - 高速公路特许经营项目收入8.49亿元，占比95.96%，同比增长0.31%；其他收入3573.90万元，占比4.04%，同比增长69.06%[42] - 高速收费行业营业成本3.61亿元，毛利率59.21%，成本同比增长1.78%，毛利率同比增长0.08%[43] - 前五名客户合计销售金额3573.90万元，占年度销售总额比例4.04%；前五名供应商合计采购金额2642.12万元，占年度采购总额比例54.36%[47] - 2019年销售费用、研发费用为0，同比减少100%；管理费用2544.28万元，同比减少75.64%；财务费用3.11亿元，同比减少6.04%[50] - 经营活动现金流量净额4.79亿元，同比减少38%；投资活动现金流量净额 -2.79亿元，同比减少240.42%；筹资活动现金流量净额 -6.48亿元，同比增加26.28%[51] - 2019年末货币资金4.85亿元，占总资产比例5.67%，较年初减少4.15%[55] - 2019年末长期借款45.86亿元，占总资产比例53.62%，较年初增加1.84%[55] - 2019年末无形资产79.04亿元，占总资产比例92.42%，较年初增加3.41%[55] - 2019年末应付账款2.55亿元，占总资产比例2.98%，较年初减少2.70%[55] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司为子公司，2019年营业收入8.84亿元，净利润1869.81万元[66] - 2017 - 2019年公司可供股东分配的利润均为负，不进行利润分配和资本公积金转增股本[79] - 2017 - 2019年现金分红金额均为0元，占净利润比率均为0%[80] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为14982.41万元，母公司净利润为 - 3715.72万元，可供股东分配的利润为 - 101548.92万元[83] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司2018年预测业绩18,320.80万元，实际业绩17,600.02万元，未达预测原因是收入减少[107] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司2019年预测业绩17,765.21万元，实际业绩18,552.79万元[107] - 榆和公司2019年归母净利润为18698.13万元，扣非后归母净利润为18552.79万元，完成业绩承诺比例104.43%[109] 公司业务转型与资产情况 - 2018年公司主营业务由精细化工转变为高速公路管理与运营[18] - 2018年公司控股股东由山西三维华邦集团有限公司变更为山西路桥建设集团有限公司，山西三维华邦集团无偿划转130,412,280股A股股份（占总股本27.79%）[18] - 公司旗下运营高速公路资产收费里程共计79.188公里，主要为榆和高速[30] - 固定资产比年初增加613.33万元，增幅72.2%；应收账款比年初增加4689.32万元，增幅79.66%[31] - 榆和高速运营的高速公路资产收费里程共计79.188公里[68] - 山西交控集团旗下超5000公里未资产证券化高速公路为公司带来市场空间[69] - 本报告期末货币资金受限金额为3164.21万元，主要系原化工资产债权债务诉讼引发的银行账户资金冻结[58] - 本报告期末因设立质押而所有权受到限制的高速公路特许经营权资产，受限资产余额为79.01亿元[58] 公司发展战略与目标 - 2020年公司将加大资本运作，推进优质高速公路资产注入[69] - 2020年公司力争实现通行费和其他业务收入目标[69] - 公司力争公路技术状况指数PQI不低于92，优等路率不低于98%[73] 公司经营理念与管理措施 - 公司坚持创新等发展理念，规范日常养护管理，完善管养分离模式，推广收费服务理念，推进服务区提档升级[36] - 公司树立安全环保工作理念，完善安全防控体系，实施安全提升项目，落实全员安全生产责任[37] - 公司实施完成本部及榆和高速两个层面内部控制及风险防控体系建设，修订完善200余项管理制度[38] - 公司以规范化运作为主线，通过专业培训等提升人员业务水平和操作技能，深入开展企业文化建设[39] 公司面临的风险 - 宏观及区域经济变动或使通行费收入下降影响业绩[70] - 通行费收费标准调整取决于政策和审批，或影响经营业绩[70] - 高速运营维护超预期及不可抗力或使通行费减少、成本增加[71] - 2020年2月17日起免收通行费对公司业绩产生重大不利影响[73] 公司接待活动 - 2019年公司接待调研等活动13次，接待其他对象数量为13[76] - 公司接待活动未披露、透露或泄露未公开重大信息[76] 公司承诺事项 - 山西交通控股集团承诺在注入方案实施完毕后36个月内，满足条件将启动高速公路权益注入上市公司重组工作[85] - 山西路桥建设集团承诺榆和公司2018 - 2020年度扣非后净利润分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元[85] - 2019年4月17日确认路桥集团应向上市公司现金补偿19015965.05元，后通过债务抵销完成补偿[85][87] - 2019年榆和公司实现扣非后净利润185527916.88元，完成业绩承诺[87] - 山西国有资本运营等多家公司相关承诺正在履行中[87][89] - 路桥集团承诺在重组期间及完成后36个月内，以低息或无息借款形式为上市公司提供资金支持[92] - 榆和公司及董事、监事、高管承诺为重组提供的信息真实、准确、完整，承担相应法律责任[92] - 路桥集团承诺补偿榆和高速（一期）延迟验收导致的行政处罚或实际损失[92] - 路桥集团承诺协助榆和公司完善土地、房产产权登记，补偿权属瑕疵造成的损失[94] - 2018年12月前将上市公司化工业务置出，路桥集团将榆和高速置入以减少关联交易[94] - 交易完成后，相关公司将减少与上市公司关联交易，必要关联交易按公平原则进行[94] - 相关公司控制的企业目前未从事与上市公司主营业务竞争的业务[94] - 相关公司作为控股股东期间，保证控制的其他企业不与上市公司竞争[94] - 山西路桥建设集团等公司承诺不从事与上市公司竞争业务，获竞争商业机会让予上市公司，承诺有效期至不再是控股股东或公司终止上市[96] - 山西路桥建设集团等公司为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[96] - 山西路桥建设集团等公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构、业务独立[96][98][100] - 山西省国有资本运营有限公司为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[98] - 山西省国有资本运营有限公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构、业务独立[98][100] - 国投运营的董监高为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[100] - 三维华邦的董监高为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[100] - 山西省国有资本运营有限公司承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[104] - 山西三维华邦集团有限公司承诺处理2018年山西三维环保问题产生的全部相关支出[105] 会计政策与审计相关 - 2019年公司因财政部修订金融工具相关准则变更会计政策[111] - 公司现聘任中天运会计师事务所进行审计，报酬69.5万元，审计服务连续年限3年；聘请其进行内部控制审计，报酬29.5万元；聘请中德证券有限责任公司为重大资产重组持续督导期财务顾问[114][116] 公司诉讼事项 - 赵红梅、陈建华等124人诉山西路桥证券虚假陈述责任纠纷，涉案金额3853.8万元，太原市中级人民法院就117起案件判决公司赔偿原告906.31万元，公司已上诉[119] - 山西陆合集团远中焦化有限公司与原山西三维公司煤气供应合同纠纷案涉案金额2827.47万元，已达成调解结案[119][121] - 山西陆合集团远中焦化有限公司起诉山西路桥清偿煤炭款，涉案金额1954.18万元，已达成调解，正在履行付款义务[121] - 原山西三维与中山市新迪能源与环境设备有限公司合同纠纷案尚无裁定，相关诉讼由三维华邦沟通处理[121] - 原山西三维公司与山西宏厦建筑工程第三有限责任公司承揽合同案涉案金额835.46万元，已达成调解[121] - 公司与上海凯泉泵业合同纠纷案涉及金额12.5，已达成调解并结案[122] - 邢台瑞鑫物流等造成榆和公司路产损失赔偿案，被告赔偿286776.5元，诉讼费5729元，已结案[122] - 沭阳安途物流等造成榆和公司路产损失赔偿案，被告赔偿130288元，案件受理费2906元，已结案[122] - 原山西三维与山西华锐瑞泽气动粉体设备合同纠纷案涉及金额3.53，已达成调解并结案[122] - 原山西三维与山西和兴宏盛机械设备合同纠纷案涉及金额156.38，已达成调解并结案[123] - 原山西三维与上海本兮实业合同纠纷案，判决公司支付货款675000元及利息，诉讼费5494元，已结案[123] - 原山西三维与宁波太极环保设备合同纠纷案涉及金额194.94，已达成调解并结案[123] - 原山西三维与邢台旭阳煤化工合同纠纷案涉及金额4276.84，正在审理中[123] - 洪洞县广大物资贸易起诉案涉及金额3152.1，一审已开庭尚未判决，公司31520963元资金被冻结[124] - 上海丰启实业与原三维股份销售返利纠纷，判决公司支付1103935.5元，诉讼费7383.45元[124] - 广州市宏赛化工有限公司起诉公司偿付原销售返利款，一审判决公司支付1196504.5元及诉讼费7784.27元，已履行完毕并结案[125] - 北京三维汇泰化工有限公司起诉公司偿付原销售返利款，一审判决公司支付1303013元及诉讼费8830.92元，已履行完毕并结案[125] - 河南长兴建设集团有限公司长垣直属分公司起诉公司承担连带清偿责任，一审判决华邦公司偿付5409897.7元，公司偿付债务4229142元及承担诉讼费17387.19元，公司已提起上诉[127][128] - 原告嘉兴华远高速公路服务区经营管理有限公司起诉榆合公司关于服务区租赁合同纠纷案件，请求解除合同并退还保证金100，已达成调解结案[127] - 南京扬池工业气体有限公司起诉公司清偿货款87.23，已达成调解并履行完毕结案[127] - 上海烜高化工科技有限公司起诉公司清偿货款216.8，已达成调解并履行完毕结案[127] - 天津市永鑫盛工贸有限公司起诉公司清偿设备维修款，对方已撤诉结案[125] - 洪洞县赵城镇华梅机电维修部起诉公司清偿设备维修款，一审判决公司支付40438.92元及诉讼费455.6元，已履行完毕并结案[125] - 新乡市中汇过滤技术有限公司起诉公司清偿货款19.79，一审已开庭未判决[128] - 河北亚都管道装备集团有限公司起诉公司清偿货款11.97，已达成调解并履行完毕结案[128] 公司关联交易 - 2019年日常关联交易中，与山西交通控股集团下属单位交易额1886.68万元，占比46.44%；与山西乾通公路工程机械有限公司交易额54.77万元，占比1.37%；与山西四建集团有限公司交易额28.23万元，占比0.71%；与阳泉煤业（集团）有限责任公司太原漾泉大酒店交易额7.65万元，占比0.19%，合计1977.33万元[133][134] - 关联债权债务往来中，对山西三维华邦集团有限公司因资金拆借期末余额25823.33万元，因债权债务剥离保证金期末余额24026.94万元；对山西路桥建设集团有限公司因资产置换交易对价期末余额40437.47万元，利率4.35%，利息1704.02万元，因资金拆借期末余额44169.3万元[138] - 山西交控集团委托榆和高速公司为旗下8条高速公路