证券代码：000755 证券简称：山西高速 公告编号：2025-23 一、董事会会议召开情况 山西高速集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 21 日以书面和电子通讯等方式发出第九届董事会第三次会议通知， 会议于 2025 年 10 月 27 日在太原市小店区南中环街 529 号清控创新 基地 B 座 10 层会议室采取现场结合通讯表决方式召开。会议由公司 董事长武艺先生主持，会议应出席董事 8 名，实际出席 8 名，公司高 级管理人员列席会议。会议程序符合法律法规和公司章程的规定。 二、董事会议案审议情况 1.审议通过《2025 年第三季度报告》。 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 山西高速集团股份有限公司 第九届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 详细内容请见公司同日在巨潮资讯网披露的《2025 年第三季度 报告》（公告编号：2025-22）。 该议案已经董事会审计与风控委员会审议，审计与风控委员会委 员全票同意将该议案提交董事会审议。 2.审议通过《关于补选非独立董事候选人 ...

收入和利润（同比） - 第三季度营业收入为4.3588亿元人民币，较上年同期调整后数据增长2.29%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.4958亿元人民币，较上年同期调整后数据增长3.09%[5] - 报告期内营业总收入为11.66亿元，较上年同期11.86亿元下降1.9%[18] - 净利润为3.91亿元，较上年同期3.82亿元增长2.2%[19] - 营业利润为5.21亿元，较上年同期5.08亿元增长2.7%[19] - 综合收益总额为3.905亿元，与上期的3.823亿元相比增长1.9%[20] - 基本每股收益为0.2661元，较上期的0.2605元增长2.1%[20] 成本和费用（同比） - 报告期内营业总成本为6.45亿元，较上年同期6.79亿元下降5.0%[18] - 财务费用为1.13亿元，其中利息费用为1.19亿元，较上年同期1.61亿元下降26.2%[19] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8.6200亿元人民币，较上年同期调整后数据下降10.13%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为8.620亿元，较上期的9.592亿元下降10.1%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为11.999亿元，较上期的12.588亿元下降4.7%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.041亿元，较上期的0.611亿元增长70.3%[20] - 支付给职工及为职工支付的现金为0.855亿元，较上期的0.772亿元增长10.8%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为负0.332亿元，较上期负0.994亿元有所改善[20][21] - 筹资活动产生的现金流量净额为负9.016亿元，较上期负7.839亿元现金流出扩大15.0%[21] - 偿还债务支付的现金为4.264亿元，较上期的44.293亿元大幅减少90.4%[21] - 期末现金及现金等价物余额为10.566亿元，较期初的10.995亿元减少3.9%[21] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为121.0656亿元人民币，较上年度末调整后数据下降3.39%[5] - 公司总资产为121.07亿元，较期初125.31亿元下降3.4%[16][17] - 无形资产为108.07亿元，占非流动资产绝大部分，较期初111.69亿元下降3.2%[16] - 长期借款为57.38亿元，较期初61.42亿元下降6.6%[17] - 负债合计为66.62亿元，较期初71.24亿元下降6.5%[17] - 归属于母公司所有者权益为54.44亿元，较期初54.07亿元增长0.7%[17] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为54.4423亿元人民币，较上年度末调整后数据增长0.69%[5] 特定资产负债表项目变动 - 预付账款期末余额为1043.19万元人民币，较上年年末增长408.20%[9] - 存货期末余额为824.92万元人民币，较上年年末增长423.77%[9] - 合同资产期末余额为91.11万元人民币，较上年年末增长607.55%[9] - 预收款项期末余额为479.36万元人民币，较上年年末增长690.68%[9] - 专项储备期末余额为71.87万元人民币，较上年年末增长7147.00%[10] - 公司货币资金期末余额为1,069,410,062.24元，较期初1,112,339,500.19元减少约42.93百万元[15] - 公司应收账款期末余额为53,100,589.60元，较期初55,148,640.71元减少约2.05百万元[15] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为32,576户[12] - 山西省高速公路集团有限公司为第一大股东，持股比例为58.42%，持股数量为857,266,275股[12] - 招商局公路网络科技控股股份有限公司为第二大股东，持股比例为9.59%，持股数量为140,779,300股[12] - 山西路桥建设集团有限公司为第三大股东，持股比例为8.89%，持股数量为130,412,280股[12] - 李永俊（境内自然人）持股比例为2.70%，持股数量为39,643,632股[12] - 前10名股东中，李永俊、广发资管申鑫利26号、兴证资管阿尔法科睿106号及林志岳通过融资融券账户持有部分股份[13] - 山西省高速公路集团、山西路桥建设集团及山西交控金资管理有限公司受同一实际控制人控制[13] - 报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[12]

独立董事任职资格 - 董事会成员中至少三分之一为独立董事，且至少含一名会计专业人士[3] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[5] - 最近36个月内有违法违规记录者不得担任[6][7] - 原则上最多在3家境内上市公司担任该职[7] 提名与选举 - 董事会及特定股东可提独立董事候选人[7] - 选举2名以上独立董事实行累积投票制[8] 任期规定 - 每届任期与其他董事相同，连续任职不超六年[10] - 满六年36个月内不得被提名为候选人[10] 补选与解聘 - 独立董事辞职致比例不符或缺会计专业人士，60日内完成补选[11][15] - 连续两次未亲自出席且不委托他人，30日内提议解除职务[14] 工作要求 - 每年现场工作时间不少于15日[18] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[18] 职权行使 - 部分职权需全体独立董事过半数同意[14] - 对议案投反对或弃权票应说明理由[15] - 两名及以上认为会议材料问题可书面提议延期[15][23] - 部分事项经全体过半数同意后提交董事会审议[15] 会议相关 - 专门会议由过半数推举一人召集主持[17] - 会前可与董秘沟通，董事会反馈落实情况[14] 报告义务 - 特定情形下及时向深交所报告[19] - 向年度股东会提交年度述职报告[20] 公司支持 - 为独立董事履职提供工作条件和人员支持[22] - 保障知情权，定期通报运营情况[22] - 及时发会议通知，提供资料并保存至少十年[23] - 承担聘请中介等费用[26] - 可建立责任保险制度降低风险[27]

股份转让规定 - 董事、高级管理人员任期内每年转让股份不得超所持本公司股份总数的25%[14] - 董事、高级管理人员离职后半年内不得转让所持本公司股份[14] 信息披露与补选 - 公司收到董事、高级管理人员辞职报告后2个交易日内披露情况[6] - 董事提出辞职，公司应在60日内完成补选[6]

信息披露制度 - 制定信息披露暂缓与豁免管理制度，确保合规披露[2] - 涉国家、商业秘密可豁免或暂缓披露，特定情形及时披露[4][5] - 制度由董事会领导管理，秘书组织协调[6] 申请流程 - 各部门事项及时填审批表和承诺书附资料[7] - 审核通过逐级审签，董事长审批，资料保存超十年[7] 后续工作 - 秘书定期报告公告后十日报送登记材料[8] 知情人义务 - 知情人知晓制度，保密，违规担责，离职后仍需保密[14] 制度生效 - 制度自董事会审议通过生效，由董事会解释修订[11]

任职要求 - 董事会秘书需具备财务、管理、法律专业知识，取得交易所资格证书[4] - 六种情形人士不得担任董事会秘书[5] 职责与任免 - 负责公司信息披露、投资者关系管理等职责[7] - 由董事长提名，经董事会聘任或解聘，任期与董事会相同[12] 解聘与离任 - 解聘需充分理由，四种情形应一月内解聘[12] - 离任前移交档案，离任后履行保密义务[13] 聘任规定 - 原任离职后三月内聘任新秘书[13] - 空缺超三月董事长代行，六月内完成聘任[13] 其他 - 保证秘书任职期间参加后续培训[13] - 2021年4月细则废止[15]

公司调研活动 - 公司于2025年9月12日接受天风证券和海通资管调研 董事会秘书王玉及相关部门负责人参与接待并回答投资者问题 [1] 业务构成 - 2025年1至6月营业收入100%来自高速收费行业 [1] 市值信息 - 截至发稿时公司市值为72亿元 [1]

股权结构 - 发行股份购买资产后总股本由4.69亿股增至14.67亿股[1] - 山西省高速公路集团有限责任公司持股857,266,275股，占比58.42%[1] - 招商局公路网络科技控股股份有限公司持股140,779,300股，占比9.59%[2] - 山西路桥建设集团有限公司持股130,412,280股，占比8.89%[2] 股东增持与分红 - 山西交通控股集团拟6个月内增持不低于3000万元、不高于6000万元[2] - 2023 - 2024年度累计派发现金红利3.59亿元，2023年占比65.35%，2024年占比73.2%[3] 财务相关 - 综合融资成本大致在2.50%左右，融资渠道主要是银行贷款[5] - 固定资产采用平均年限法计提折旧，无形资产按受益年限直线法摊销[6] - 高速公路特许经营权按车流量计算摊销额[6] 发展情况 - 2018年后实施多项收购，为“十五五”开局打下基础[2] - 未来以高速公路投资经营为主业，推动多领域发展[2][3] 运营状况 - 所辖高速公路路面技术状况良好，暂无大修计划[5]

板块整体表现 - 铁路公路板块当日下跌1.01%，领跌个股为申通地铁（跌幅4.18%）[1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点，深证成指下跌0.65%至12472.0点[1] - 板块主力资金净流出2.75亿元，游资净流入1.53亿元，散户净流入1.22亿元[2] 个股价格变动 - 申通地铁（600834）跌幅最大达4.18%，收盘价8.71元[2] - 锦江在线（600650）跌3.80%至15.70元，三峡旅游（002627）跌3.57%至6.49元[2] - 山西高速（000755）逆势上涨0.21%至4.87元，是板块唯一上涨个股[1] 成交情况 - 京沪高铁（601816）成交额最高达8.23亿元，成交量155.79万手[1] - 福建高速（600033）成交额1.38亿元，成交量39.41万手[1] - 大秦铁路（601006）成交额4.85亿元，成交量79.05万手[1] 资金流向 - 京沪高铁获主力资金净流入3766.28万元，净占比4.58%[3] - 四川成渝主力净流入881.23万元，净占比达15.16%[3] - 山西高速主力净流入648.38万元，净占比16.02%[3] - 江西长运（600561）主力资金净流出72万元，是少数主力净流出个股[3]

实控人增持计划 - 实控人山西交控通过子公司交控金资计划在2025年9月1日起6个月内增持公司股份 金额不低于3000万元且不高于6000万元 [1] - 9月1日至2日已通过竞价交易买入131.12万股 占总股本0.089% [1] - 增持目的基于对公司未来发展信心和长期投资价值的认可 同时为提振投资者信心和维护投资者利益 [1] 股权结构变化 - 增持前山西交控旗下山西省高速公路集团和山西路桥建设集团分别持股58.42%和8.89% 合计控制67.31%股份 [1] - 增持后交控金资直接持有0.089%股份 此为山西交控首次在二级市场增持公司股份 [1][2] 公司历史沿革 - 公司前身为山西三维 2018年通过重大资产置换将主营业务由精细化工转为高速公路管理与运营 [2] - 2018年山西三维华邦集团将1.3亿股无偿划转至山西路桥建设集团 后者成为控股股东 [2] - 2021年向山西省高速公路集团发行股份收购山西平榆高速公路100%股权 控股股东变更为山西省高速公路集团 [2] 行业地位与资产规模 - 公司是山西省交通系统唯一上市公司 省内首家A股上市国有控股交通企业 也是山西交控旗下高速公路资本运作平台 [2] - 目前运营的高速公路收费里程达163.935公里 [2] - 截至2025年6月末公司资产总额122.29亿元 [4] 2025年上半年财务表现 - 营业收入7.3亿元 同比下降3.96% [2] - 净利润2.41亿元 同比增长1.6% 扣非净利润2.4亿元 同比增长1.72% [2] - 主营业务毛利率58.52% 同比微增0.06个百分点 [3] - 高速公路特许经营权收入7.11亿元 同比下降5.67% 其他收入1858.69万元 同比增长214.8% [3] 负债与费用控制 - 资产负债率56.71% 较期初下降0.14个百分点 [4] - 财务费用7755.29万元 同比减少27.45% 主要因借款本金及利率下降 [5]