投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括华夏基金杨扬、兴聚投资朱节等多家机构人员 [2] - 时间为2016年5月17日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书曹长求 [2] 合作协议进展 - 淄博市卫计委与京东、新华大药店合作协议相关工作仍处于准备阶段 [2] 自产制剂产品情况 - 2015年公司调整产品结构，自产制剂销售收入与2014年基本持平，注重介宁、舒泰得、佳和洛等5个重点产品培育 [2][3] - 公司推进大制剂发展战略和国际化发展战略，首个目标是培育多个销售收入过亿的品种 [3] 大制剂战略推进方式 - 加强营销团队建设，建立完整销售渠道 [3] - 加强国际合作，通过贴牌生产提升生产和管理水平 [3] - 培育优良的制剂品种 [3] 化工中间体产品情况 - 公司化工中间体主要在寿光公司生产销售，2015年因成本节约利润情况较好 [3] 原料药毛利率提升原因 - 公司全面实施招标采购制度，采购成本下降 [3] - 公司实施成本降低、超额提成办法，激发员工降低成本积极性，使原料药生产成本降低，毛利率提高 [3]

公司概况与市场地位 - 新华制药是全球重要的解热镇痛类原料药生产企业，主要产品包括布洛芬、阿司匹林等，市场份额接近40% [2][3] - 公司拥有77年发展历史，是全球重要的解热镇痛类药物生产与出口基地，化学合成技术先进 [4] - 公司原料药60%以上为长期战略合作客户，与国内外知名医药公司建立了稳定合作关系 [5] 产品与市场份额 - 布洛芬全球主要生产企业6家，全球产量约2万吨，新华市场份额接近40% [3] - 阿司匹林全球主要生产企业5家，全球产量约2.5万吨，新华市场份额40% [3] - 2019年10大战略品种实现销售额6.83亿元，同比增长34.05%，占国内制剂工业的47% [3] 发展战略与规划 - 公司实施大制剂战略，10大制剂品种2019年销售额6.83亿元，同比增长34.05% [3] - 公司计划将全国销售大区拆分为74个，市场细分，产品下沉，全面开发空白市场 [3] - 国际合作中心一期项目100亿片产能，2019年6月完成英国MHRA认证，2020年1月完成FDA认证 [5] 财务表现与利润率 - 公司近五年来收入、利润呈逐年上升趋势，连续4年创历史新高，ROE由5年前的2%升高到2019年的10%以上 [4] - 公司利润率水平不高，主要与产品结构有关，但通过转型升级和大制剂发展战略，成效显著 [4] 国际合作与CMO - 公司定位打造国内一流、在国际上有一定影响的制药企业，国际合作中心建设是国际化战略的一部分 [5] - 2006年公司与拜耳开始合作，产品质量和供货及时性得到客户高度认可 [5] - 国际合作中心二期项目100亿片产能，预计2021年启动商业化生产 [5] 市场趋势与价格波动 - 解热镇痛类原料药生产企业主要集中在中国和美国，企业有集中趋势，强者恒强 [2] - 今年受疫情影响，市场需求旺盛，价格有向上趋势 [6]

证券代码： 000756 证券简称：新华制药 编号：2020-01 山东新华制药股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|-------------------------|----------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | □ | 特定对象调研 √分析师会议 | | 动类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称 | | 财通证券张文录、广发基金王瑞冬、工银瑞信李善欣、长城基金龙宇飞、 | | 及人员姓名 | | 华商基金孙蔚、浦银安盛刘诗瑶等多家单位 118 人 | | 时间 | 2020 年 3 月 23 | 日 | | 地点 | 网络、电话 | | | 上市公司接待 | | 董事长张代铭、副总经理贺同庆、财务负责人侯宁、董事会秘书曹长求。 | | 人员姓名 | | | | 投资者关系活 | | ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括宏道投资杨洁等众多机构人员 [2] - 时间为2017年11月7日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为财务负责人侯宁、董事会秘书曹长求 [2] 原料药相关情况 - 原料药定价依据原材料成本和上下游供需情况，今年部分原材料采购成本提高，海外事件和国内环保政策趋严带动部分品种提价，公司作为环保投入足的企业会获得更好市场份额 [2] - 原料药具有较高进入壁垒，价格提高后新进入者难短期内影响市场，公司原料药一半以上出口，出口多为长单，国内短单偏多，新价格由双方协商，公司综合评估成本和下游需求 [2][3] 环保政策影响 - 公司解热镇痛类原料药关系民生且市场份额高，被强制停产概率低，但会根据周边环境适度主动限产，对产量影响不大 [3] - 截至三季度环保投入8000万元以上，环保设施建设扎实 [3] 制剂业务情况 - 库欣、舒泰得今年含税销售有机会过亿，保畅、佳和洛、介宁等体量小但同比增速高 [3] - 公司对制剂销售体系改革，强化终端覆盖，借助临床研究进行学术推广，力争核心品种持续增长 [3][4] 公司内部激励情况 - 增发时员工持股计划参与一部分，相对薪资水平不低 [4] - 今年加大销售方面激励力度 [4] - 鼓励原料药生产职工降本增效，成本降低对业绩增长有作用 [4] 制剂销售体系改革进展 - 推行大区经理竞聘制，每年考核销售人员，年初签订责任书 [4] - 将制剂销售整合到新华医贸旗下，设立新市场部，由营销副总统管，划分不同终端客户，提高终端资源掌控力 [4] - 70%以上销售人员为制剂销售，6个核心制剂品种体量不大，终端布局需逐步完善 [4] 一致性评价进展 - 前期对重点品种备案，年内预计9个品种进入BE阶段，预计明年继续推进 [4]

公司基本情况与规划 - 从红色、科技、品质、国际、人文、责任六个方面介绍新华制药 [2] - 未来规划包括突出园区定位、提升产业链水平、加快改革创新、实施“大研发战略”“大制剂战略”“国际化战略”“重点项目带动战略”、引入高端人才 [2] - 注重发展主业，介绍近几年经营与分红情况 [2] 产品产能与市场地位 - 咖啡因设计产能6000吨，可通过智能化改造提高产能，产能居全球第二 [2][3] - 布洛芬产能居全球第一，价格相对平稳 [3] - 左旋多巴价格平稳，公司供应量占全球约70%，合作客户有罗氏、默克等 [3] 国际合作中心项目 - 是公司十三五重点项目，集生产、仓储一体化，自动化和管控体系先进 [3] - 百利高、拜耳、罗氏等项目已入驻，新项目陆续签约，预计后期每年产能增长约20亿片 [3] - 品种选择转向高附加值高端产品，推动业务从原料药出口到制剂出口扩展 [3] 制剂产品发展 - 做大做强制剂产品是必然趋势，通过创新产品壮大制剂板块收入 [3] - 新产品布局关注神经类、多巴胺、抗老年痴呆、抗体、细胞治疗等，新华健康开展医美类再生材料业务 [3] 制剂产品收入与利润 - 制剂产品年收入二十几个亿，工业制剂收入占比约55%，商业制剂收入占比约45%，还有电商部分 [3][4] - 经销部分利润率固定，自产制剂通过发挥原料药配套优势降低成本、推广战略品种提高复合增长率来提升利润 [4]

公司战略与国际化 - 公司从2004年开始布局制剂CMO业务，是国内最早承接跨国药企CMO业务的制药企业之一 [2] - 制剂出口是公司国际化战略的重要举措，促进产业结构优化升级和质量管理体系提升 [2] - 公司已具备进入欧美等规范市场的条件，2019年制剂产品正式出口美国市场 [3] 国内制剂销售策略 - 公司积极推进大制剂战略发展规划，建立了近千人的销售队伍 [3] - 已有6个品种8个规格中标集采，产品销量大幅提升 [3] - 自产原料品种介宁预计销售千万元，同比增长17% [3] - 雷贝拉唑钠销售额突破2亿元，创历史新高 [3] 国际业务发展 - 国际制剂销售与国内业务不冲突，形成专业化CMO业务团队 [3] - 公司自主开发的仿制药产品已具备进入欧美市场的条件 [3] - 碳酸司维拉姆等系列制剂产品已启动欧美及一带一路国家的注册和推广 [3] 产品布局与市场前景 - 鱼油产品采用自产高纯度EPA原料，市场需求大，前景看好 [3] - 公司计划通过线上+线下相结合的方式推广鱼油产品 [3] - 公司推出"凤凰针"等医美器械产品，未来将加大研发力度，持续推出再生材料类产品 [4] 成本与价格管理 - 咖啡因价格上涨受能耗"双控"事件和市场供需关系影响 [4] - 公司加强上游采购价格管理，开辟新货源以降低采购成本 [4] - 以确保毛利率不下降为原则，与客户沟通调整产品价格 [4] 互联网+医疗服务 - 公司构建"互联网+医疗健康"服务闭环生态圈 [3] - 与多家公立医院达成战略合作，推进互联网医院开展 [3] - 搭建淄博互联网大健康平台，实现"线上问诊+处方流转+医保结算+送药到家"的闭环健康服务模式 [3]

公司基本情况与发展目标 - 公司成立于1943年，是全球重要的解热镇痛药生产和出口基地，2010年启动厂区搬迁，“十三五”期间各方面有不同程度增长 [2] - 发展目标为建设国内一流的现代化制药企业，推进自动化、连续化，加速产业链延伸，创新新产品并加大研发投入 [2] - 2020年206XY车间零缺陷通过美国FDA认证，实现从原料药出口到制剂出口的突破，加大国际市场开发力度 [2] - 发挥五大园区优势，实施大研发、大制剂战略，成立新华健康科技发展新业态 [2][3] - 拥有6名院士、20多名博士、300名研究生、1000多名本科生及1000多名高级工人技师的人才梯队 [3] 产品价格与生产安排 - 咖啡因涨价原因包括市场供需变化、原材料成本上升和海运费提高，公司根据产能安排生产并与伙伴沟通调整价格 [3] 国际合作中心情况 - 国际合作中心总投资8亿元，分两期，基本建设完成，一期部分重点项目已入驻，预计明后年逐步完成产能发挥，二期已完成GMP认证 [3] - 利润率因产品品种不同，部分采用收取加工费形式，部分采用成本加成法合作 [3] 新华健康科技产品 - 新华健康科技成立于2020年底，电商平台发展较快，第一代“凤凰针”是与山东省组织功能与再生医学工程实验室合作产品，有良好修复作用 [3] 原料药新增品规 - 原料药是公司发展支撑，近几年EPA、卡巴匹林钙、司维拉姆等产能逐渐释放，贡献增大 [3] 集采政策应对 - 公司支持国家集采政策，制定政策积极参与，多个产品中标，为大制剂战略奠定基础 [3] 股权激励计划 - 推出一期股权激励计划是为建立长效激励机制，结合股东与经营者利益，激发骨干积极性，实现双赢 [4]

公司基本信息 - 证券代码 000756，证券简称新华制药 [2] - 2022 年 1 月 19 日进行电话会议，参与单位包括中金公司、远信投资等，上市公司接待人员有董事长张代铭等 [2] 原料药情况 价格与毛利率 - 2021 年以来，受疫情、“双控”、汇率等因素影响，公司经营成本上升，原料药价格上涨，目前部分大宗原材料价格回落但仍处高位，公司原料药价格基本维持不变 [2] - 公司以维持合理毛利率为原则，长单协商提价，短单随行就市 [2] 品种储备与优势 - 现有产品中吡哌酸等 3 个产品独家生产，布洛芬等 10 个产品市场占有率第一 [3] - 近几年在解热镇痛原料药基础上强化研发成果商业转化，有 EPA 系列等品种陆续投产，还围绕仿制药热门布局研发，如阿哌沙班等 [3] EPA 系列产品 产品特性 - EPA 是人体必需不饱和脂肪酸，有降低肝脏极低密度脂蛋白甘油三酸酯等生理功能 [3] 公司优势 - 技术上，2013 年进入 EPA 产业，掌握高纯度鱼油生产成套技术，分离纯化技术国际先进，生产全过程无氧操作，DHA 含量 95%以上，EPA 含量 98%以上，单个未知杂质控制在 0.05%以内 [3] - 原料药自产方面，2016 年投建 500 吨/年生产线，2021 年扩产后产能达 1000 吨/年，2022 年将新上 2 套分子精馏装置，产能翻番 [3] 市场布局 - 2021 年四季度推出三款福雅安系列保健品，EPA 含量有不同规格，线上线下销售，DPA、DHA 保健品研发注册启动，预计明后年药用鱼油原料和制剂获批 [3] 制剂产品 营销策略 - 推进大制剂战略，国内制剂销售细分市场、区域管理，建立近千人销售队伍 [3] - 积极参与招标采购，6 个品种 8 个规格中标，产品销量提升 [3] - 选取战略品种制定专门方案，如介宁 2021 年销售额突破 8 千万元，雷贝拉唑钠销售额突破 2 亿元 [3] - 推广品质普药，发挥原料药产业链优势，如独家品种吡哌酸口碑好 [3] - 通过新华健康电商平台及药店销售 [3] - 开展制剂 CMO 业务，与罗氏、拜耳等合作，制剂出口成国际化战略重要举措 [3] 选品策略 - 围绕企业覆盖领域选品，关注企业优势领域，如心脑血管类产品 [6] - 依托原料药优势在改良型剂型创新 [6] - 关注天然药物类，推广 EPA 系列产品模式 [6] 激励计划 - 2018 年推出第一期股权激励计划，前两次行权条件已成就，激励对象成功行权；2021 年推出新一期，已完成首次授予工作，目的是建立长效激励机制，实现股东、员工双赢 [4] 医美器械产品 - 第一代“凤凰针”是新华健康与山东省组织功能与再生医学工程实验室独家合作产品，双方成立“皮肤再生研究中心”，未来将加大研发，推出再生材料及定制化产品服务 [5] 研发费用 - 约 3 亿元，主要投入新产品研发（围绕创新药品和大品种仿制药）、一致性评价、基础开发（新工艺、新技术等） [5] 激素类产品 - 与共同药业合作成立同新药业，布局醋酸阿奈可他和 7α - 羟基黄体酮项目，未来在甾体激素基础上拓展激素产品领域，提升市场份额 [7]

公司概况 - 新华制药成立于1943年，是全球重要的解热镇痛药生产基地，也是国内重要的心脑血管、消化系统、中枢神经系统药物生产基地以及精麻类药品定点生产单位，拥有完整产业链并布局电商板块 [2] - 公司现有五大园区，目标是打造世界级的原料药、制剂、中间体生产基地 [2] - 作为A+H股上市公司，今年克服不利因素，收入和利润稳定增长，在建项目涵盖化工医药中间体、高端制剂注射剂以及特色原料药 [2] 产品情况 产品产量与产能 - 公司有11个产品产量位居全球前列，8个产品是国内独家原料药 [3] - 制剂方面，国际合作中心建成三个单体，片剂产能达320亿片、注射剂20亿支、胶囊剂15亿粒 [3] 产品投放与中标 - 今年有12个产品陆续投放，包括新产品和通过一致性评价的产品 [2] - 南京第七批集采中，两个产品中标，全资子公司新达制药的盐酸吡格列酮以序位第一位中标，集采量占比较高 [2] 产品价格趋势 - 主要化工原材料价格相对稳定，有小幅波动；制剂原材料价格呈小幅上升趋势 [3] - 国内原材料各产品价格趋于平稳，原料药出国品售价有缓慢上涨趋势，部分制剂产品受集采影响价格下降，其他产品价格相对稳定 [3] 产品产量预计 - 预计明年解热镇痛类药物订单好于今年，公司多条生产线满负荷，必要时会适度扩产 [3] 产品竞争格局 - 主导产品客户稳定性强，国际合作稳定增长，抗风险能力增强，通过改造有利于成本挖潜和增强核心竞争力 [4] 特定产品情况 - 布洛芬国内、国际价格趋于稳定，公司是全球最大的布洛芬生产企业之一 [5] - 氰乙酸价格与前期相比有一定幅度下降，但趋势不明显，公司有生产能力和稳定供应商，会做好储备 [4] - EPA在粗油中含量约40%，提纯成品收率稳定在90%以上，相关认证、申报等工作按步骤推进，高纯度ERA产品已销往国际高端市场 [4][5] - 国内鱼油保健品市场品牌超200个，多数为境外产品，福雅安系列鱼油中泽百产品标识EPA纯度为90%，DHA纯度为0.5% [5] 战略规划 短期规划 - 2022年9月19日新班子完成竞聘，将围绕公司突破发展做规划，在各方面做到井然有序 [2] 中期规划 - 加快研发产品投入和上市，深入布局EPA系列，推进大制剂发展战略，开展医药中间体及特色原料药项目建设 [3] 长期规划 - 建设百年企业，进入突破发展期，打造中国医药市场安全链，建设三个世界级生产基地，加快创新药物研发和分子生物实验室建设 [3] 合作情况 与海外大公司合作 - 与德国拜耳合作15年，今年在进博会上签署进一步战略合作协议，已为拜耳生产近30亿片产品，力度伸单品产量居全球首位 [4] - 与瑞士罗氏合作从原料药扩展到制剂产品，已建成两条生产线，未来会在更多产品和领域合作 [4] 医美产品合作 - 医美板块业务由子公司新华健康负责，产品由合作方研发、注册和生产，新华健康做市场开发，按既定计划推进 [4] 研发与投入 - 研发活动围绕八大系列、十二个方向开展，参照原料和制剂同时申报原则进行研发投入，制剂产品进行综合性布局，争取首仿、集采中标 [5] 未来目标 - 公司目标明确，内部规划已建立，会在新班子带领下，在收入、利润、回报股东及可持续发展等方面稳步推进，建成世界知名、国内著名的质量领先、国际化领先的药企 [5]

活动基本信息 - 活动名称为 2022 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日 [1] - 活动由山东证监局、山东上市公司协会联合举办，深圳市全景网络有限公司承办 [1] - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的路演平台进行线上交流 [1] - 活动时间为 2022 年 11 月 16 日 14:00 至 16:00 [1] - 投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/）参与 [1] 公司参与人员 - 公司董事长贺同庆先生、董事/总经理徐文辉先生、董事/财务负责人侯宁先生及董事会秘书曹长求先生将参与交流 [1] 交流内容 - 与投资者就公司治理及社会责任/ESG、经营状况、发展战略、风险防控、投资者保护、三季度报告等问题沟通 [1]