报告公司投资评级 - 2023年公司主要的收入来源经纪业务代理买卖收入市占率创新高,卖方研究业务稳居行业头部 [1][2][3] - 利息净收入因债券回购和融资类业务利息净收入减少同比小幅下滑,但总额维持高位 [1][18][19] - 近年来公司权益自营持续拖累业绩表现,在市场回暖后有望推动公司释放业绩弹性 [1][15][17] 报告的核心观点 - 2023年公司实现营业收入68.96亿元,同比+8.23%;实现归母净利润15.48亿元,同比+2.58% [5] - 2024年一季度公司实现营业收入13.32亿元,同比-38.09%;实现归母净利润4.02亿元,同比-46.82% [5] - 2023年公司投资收益(含公允价值变动)占比由负转正,经纪业务净收入占比下降幅度较大 [6] - 2023年公司代理买卖收入市占率创新高,公募佣金市占保持近年高位 [2][9] - 2023年公司股权融资规模降幅较大,各类债券承销金额同比回升 [10][11][12] - 2023年公司券商资管公募规模保持增长,公募基金业务贡献度有所提升 [13][14] - 2023年公司权益自营量化投资转型初见成效,固收自营取得平稳收益 [15][17] - 2023年公司两融余额小幅回升,进一步大幅压降股票质押规模 [18][19] 根据目录分别总结 1. 报告公司投资评级 - 2023年公司主要的收入来源经纪业务代理买卖收入市占率创新高,卖方研究业务稳居行业头部 [1][2][3] - 利息净收入因债券回购和融资类业务利息净收入减少同比小幅下滑,但总额维持高位 [1][18][19] - 近年来公司权益自营持续拖累业绩表现,在市场回暖后有望推动公司释放业绩弹性 [1][15][17] 2. 报告的核心观点 - 2023年公司实现营业收入68.96亿元,同比+8.23%;实现归母净利润15.48亿元,同比+2.58% [5] - 2024年一季度公司实现营业收入13.32亿元,同比-38.09%;实现归母净利润4.02亿元,同比-46.82% [5] - 2023年公司投资收益(含公允价值变动)占比由负转正,经纪业务净收入占比下降幅度较大 [6] - 2023年公司代理买卖收入市占率创新高,公募佣金市占保持近年高位 [2][9] - 2023年公司股权融资规模降幅较大,各类债券承销金额同比回升 [10][11][12] - 2023年公司券商资管公募规模保持增长,公募基金业务贡献度有所提升 [13][14] - 2023年公司权益自营量化投资转型初见成效,固收自营取得平稳收益 [15][17] - 2023年公司两融余额小幅回升,进一步大幅压降股票质押规模 [18][19]

财务表现 - 公司第一季度营业总收入为13.32亿元，同比下降38.09%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为4.02亿元，同比下降46.82%[3] - 公司基本每股收益为0.07元，同比下降50%[3] - 公司总资产为1534.89亿元，同比下降10.10%[3] - 长江证券2024年第一季度营业总收入为133.17亿元，较上期下降38.1%[14] - 利息净收入为42.84亿元，其中利息收入为97.11亿元，利息支出为54.27亿元[14] - 手续费及佣金净收入为80.61亿元，其中经纪业务手续费净收入为62.59亿元[14] - 资产管理业务手续费净收入为6.6亿元，投资收益为亏损45.19亿元[14] - 营业总支出为93.29亿元，其中业务及管理费为87.95亿元[14] - 营业利润为39.89亿元，净利润为39.78亿元[14] - 归属于母公司股东的净利润为40.18亿元，少数股东损益为-0.40亿元[15] - 其他综合收益的税后净额为40.45亿元，归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额为40.45亿元[15] - 综合收益总额为80.23亿元，其中归属于母公司股东的综合收益总额为80.63亿元[15] - 经营活动现金流入小计为196.24亿美元，较上期增长3.99%[16] - 经营活动现金流出小计为135.98亿美元，较上期增长2.71%[16] - 投资活动现金流入小计为7.29亿美元，较上期增长42.93%[16] - 投资活动现金流出小计为13.43亿美元，较上期减少27.85%[16] - 筹资活动现金流入小计为55.67亿美元，较上期减少38.88%[17] - 筹资活动现金流出小计为113.31亿美元，较上期增长15.18%[17] - 现金及现金等价物净增加额为1.99亿美元，较上期减少95.82%[17] - 期初现金及现金等价物余额为482.96亿美元，期末现金及现金等价物余额为484.96亿美元[17] 资产情况 - 公司非流动性资产增加幅度为80.78%，在建工程增加61.21%[5] - 公司其他权益工具增加幅度为31.36%，其他综合收益增加42.86%[6] - 公司投资活动产生的现金流量净额减少54.51%，筹资活动产生的现金流量净额减少713.93%[6] - 公司持有的交易性金融资产为286.18亿元，其他债权投资为379.20亿元[12] 股权交易 - 长江产业集团拟以8.20元/股的价格受让湖北能源、三峡资本持有的公司股份，占公司股份总数比例分别为9.58%和6.02%[10] - 长江证券股份有限公司2024年第一季度货币资金为422.26亿元，客户资金存款占比为32.82亿元[11]

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2024-034 长江证券股份有限公司 二、聚焦主责主业，提升公司核心竞争力 关于"质量回报双提升"行动方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 长江证券股份有限公司 （以下简称公司）为践行中央政治局会 议提出的"活跃资本市场、提振投资者信心"及国务院常务会议提出 的"要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施， 着力稳市场、稳信心"的重要指导思想，深入贯彻国务院提出的《关 于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》的重要指 示精神，积极响应深圳证券交易所"质量回报双提升"专项行动号召， 切实维护广大投资者的利益，基于对公司未来发展前景的信心及价值 的认可，结合公司使命愿景、战略目标和经营情况，公司制定"质量 回报双提升"行动方案如下： 一、保持战略定力，肩负金融强国重要使命 公司积极践行金融工作的政治性、人民性，坚守金融企业初心使 命，始终把为经济社会发展提供高质量服务作为自身的重要责任和根 本宗旨。公司将以中央金融工作会议精神为指引，围绕助力加快建设 金融强国 ...

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2024-032 长江证券股份有限公司关于 召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2023 年年度股东大会 （二）股东大会的召集人：长江证券股份有限公司（以下简称公 司）董事会。公司第十届董事会第十二次会议已审议通过关于召开 本次会议的议案。 （三）会议召开的合法、合规性：本次会议的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和《公 司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间 1、现场会议召开日期：2024 年 5 月 31 日（星期五）14:30。 于股权登记日 2024 年 5 月 27 日（星期一）下午收市时在中国证 券登记结算有限公司深圳分公司登记在册的公司全体股东均有权出 席股东大会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该 股东代理人不必是本公司股东（授权委托书模板详见附件 1）。 2、公司董事、监事和高级管理人员。 3、公司聘请的律师。 2、网络投票日期和时间：网 ...

经核查独立董事史占中、余振、潘红波、张跃文的任职经历、主 要社会关系以及签署出具的相关自查报告，上述人员未在公司担任除 董事会以外的任何职务，也未在公司主要股东单位担任任何职务，与 公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立 客观判断的关系。公司四位独立董事均符合《上市公司独立董事管理 办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监 督管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等中对独立董 事独立性的相关要求。 长江证券股份有限公司董事会 关于 2023 年度独立董事独立性情况的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》和《长江证券股份有限公司 章程》的有关规定，长江证券股份有限公司（以下简称公司）董事会 就公司现任独立董事史占中、余振、潘红波、张跃文的独立性情况进 行评估并出具如下专项意见： 长江证券股份有限公司董事会 二〇二四年四月二十七日 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为000783，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司注册地址为湖北省武汉市江汉区淮海路88号，注册资本为5,529,957,479元，净资本为26,081,130,996.65元[9] - 公司董事会秘书为周纯，联系电话为027-65799866，电子信箱为zhouchun@cjsc.com[10] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所网站（www.szse.cn），备置地点为湖北省武汉市江汉区淮海路88号长江证券大厦董事会秘书室[11] 公司业务资格 - 公司拥有多项证券业务资格，包括证券经纪、证券投资咨询、融资融券等[12][13] - 公司获得了北京证券交易所融资融券交易权限和多项ETF期权做市商资格[16] - 子公司长江保荐继承母公司在全国股转系统推荐业务资格[16] 公司资本运作 - 公司于2004年12月29日获得中国证监会批准分立为两个公司，注册资本及业务范围不变[18] - 公司于2009年配售4.96亿股，募集资金净额32.02亿元[18] - 公司于2011年公开发行股份2亿股，募集资金净额24.76亿元[18] - 公司于2016年非公开发行人民币普通股7.87亿股，募集资金净额82.69亿元[19] - 公司于2018年公开发行可转换公司债券5,000万张，募集资金净额495,635万元[19] - 公司于2022年9月26日完成注册资本变更登记手续，注册资本为5,529,957,479元[20] 公司组织架构 - 公司设立董事会、审计部、研究所等部门构建科学完善的法人治理结构[21] - 公司设立财富管理中心，依托金融科技建设金融产品、投资咨询、营销服务三大体系[23] - 公司设立债券投资部负责固定收益类证券及其衍生品投资业务[25] - 公司设立信息技术总部负责信息技术规划、信息系统建设、信息安全保障等工作[28] 公司业务发展 - 公司2023年营业总收入为68.96亿元，同比下降8.23%；归属于上市公司股东的净利润为15.48亿元，同比下降2.58%[43] - 公司2023年度客户数量达到896万户，连续五年持续增长[52] - 公司2023年度金融产品代销收入为2.7亿元，同比增长20.54%[52] - 公司将在2024年深化财富管理转型，强化总部赋能，提升综合服务能力[52] - 公司将在2024年打造客户服务品牌，提升综合服务能力[52] - 公司将在2024年加强渠道建设，做好资产引入，全面布局新媒体赛道[52] 公司财务状况 - 公司2023年度营业总收入为68.96亿元，同比增长8.23%[50] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为15.48亿元，同比增长2.58%[50] - 公司2023年末资产总额为160,779,856,410.11元，较上年增长7.98%[44] - 公司2023年末负债总额为128,404,303,517.81元，较上年增长6.98%[44] - 公司2023年末股东权益总额为32,375,552,892.30元，较上年增长12.11%[44] 公司市场表现 - 公司2023年末核心净资本为18,185,168,682.19元，较上年增长3.42%[48] - 公司2023年全市场融资融券余额较上年末增长7.17%至1.65万亿元[55] - 公司通过控股子公司长证国际开展海外业务，2023年长证国际下属经纪公司交易量位列香港交易所排名第57位[57] 公司战略规划 - 公司持续推进落实三位一体的战略规划，以“固收+权益”双轮驱动为发展方向[61] - 公司将在2024年继续加强基本面和策略的跟踪与研究，丰富投资策略[63] - 公司将坚持服务科技发展战略和绿色发展战略，提升项目质量，持续强化自身专业能力[65] 公司风险管理 - 公司持续完善了《公司全面风险管理制度》《公司洗钱与恐怖融资风险管理制度》等管理规范[136] - 公司建立了内部资本充足评估程序，包括明确资本充足目标、内部核心资本定义及测算、评估频率等[188] - 公司根据风险评估和预警结果，建立了覆盖各项业务、各类风险的风险应对机制，包括资产减值、风险对冲、资本补充等方式[195] 公司治理结构 - 公司连续十三年在深交所年度信息披露考核中获得“A”类评价[136] - 公司荣获中国上市公司协会“2023上市公司董事会最佳实践案例”[136] - 公司根据政策与法律法规变化，及时修订了《公司章程》及配套议事规则等基本制度[136] - 公司持续完善了《公司全面风险管理制度》《公司洗钱与恐怖融资风险管理制度》等管理规范[136]

业绩情况 - 2023年度公司无重大违法违规和重大风险[2] - 高级管理人员完成2023年各项年度工作任务[2] 薪酬情况 - 高级管理人员薪酬含基本工资、绩效奖金、社保与福利[3] - 2023年基本工资按月全额发放[3] - 2023年绩效奖金总额按制度确定并发放[3]

公司治理 - 2023年召开7次董事会、1次股东大会，独立董事正常履职[3][4] - 2023年董事会薪酬与提名委员会召开3次会议，独立董事主持出席[6][7] 决策审议 - 2023年度日常关联交易、聘用审计机构等议案获审议通过[11][13] 未来展望 - 2024年独立董事将继续勤勉履职，提供专业意见[17]

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2024- 033 长江证券股份有限公司关于 控股子公司为其全资子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 本次被担保对象最近一期资产负债率超过70%，请投资者充分关 注。 一、担保情况概述 为进一步拓宽债务融资的渠道，促进业务发展，根据经营发展实际， 长江证券股份有限公司（以下简称公司）控股子公司长江证券国际金融 集团有限公司（以下简称长证国际）拟将前期对其全资子公司长江财务 （香港）有限公司（以下简称财务公司）提供的不超过 15 亿港元担保， 以及对其全资子公司长江证券经纪（香港）有限公司（以下简称经纪公 司）申请不超过 32,500 万港元银行贷款授信提供的连带责任担保变更 为： 长证国际向财务公司、经纪公司提供合计不超过总额 18.25 亿港元 担保，适用于财务公司、经纪公司进行债务融资（包括银行授信、债券 再回购、票据、发行债务融资工具等）时提供担保增信。担保有效期截 至 2029 年底。 2024 年 4 月 26 日，公司第十届董事会第十二次会议以 10 ...

业绩数据 - 2023年中审众环经审计总收入215466.65万元[3] - 2023年审计业务收入185127.83万元、证券业务收入56747.98万元[3] - 2023年上市公司审计客户201家，审计收费26115.39万元[3] 人员与处罚 - 截至2023年末，中审众环合伙人216人、注册会计师1244人[3] - 中审众环最近3年因执业行为受行政处罚2次、监督管理措施13次[6] - 31名从业执业人员最近3年受行政处罚5人次，行政管理措施28人次[6] 其他要点 - 中审众环购买职业保险累计赔偿限额9亿元，未使用[13] - 公司2023年多次开会审议聘用审计机构等议案[14][17][18] - 中审众环对公司2023年度财报出具标准无保留意见[15]