公司经营情况 - 公司自去年实施重大资产重组后，车床、通用数控加工中心、螺纹磨床、滚动功能部件、复杂刀具、仪器仪表的生产全部纳入上市公司，产品更加丰富和完善，产业链更加完整，技术水平和综合竞争能力进一步提升 [1] - 公司将主机业务和零部件业务按照事业部制分开管理和运营，成立第二事业部，主要负责零部件产品的设计、研发、生产、市场开发和销售工作 [1] 公司战略规划 - 公司将按照"三个1/3"战略推进企业的转型升级，以用户需求为导向，努力发展高端零部件制造业务和现代制造服务业务，使公司由主机制造商向系统集成服务商和关键零部件供应商转变 [1] - 第一个1/3是机床工具装备、智能制造岛（生产线），主要由三大制造工艺装备链来体现 [1] - 第二个1/3是以高端技术与工艺引领的关键零部件制造，主要产品包括特种齿轮箱、人字齿、机器人关节减速器、滚动功能部件、螺杆转子泵、精密齿轮（包括人字齿轮）、精密铸件、军工配套等 [1] - 第三个1/3是现代制造服务业，包括数字化车间和系统集成，机床再制造及工厂服务，供应链整合及融资租赁 [1] 机器人关节减速器进展 - 2014年公司机器人关节减速器没有达到计划的生产进度，主要由于前期对生产环节困难估计不足，关键设备研制周期及少部分设备采购期、工装配套等影响，以及生产工艺方面遇到的一些问题 [1] - 目前机器人减速器小批量工艺上的困难已经得到解决，正处在系列型谱拓展与中等批量生产准备阶段 [1] - 有3个型号正在稳定小批量生产，2个型号前期工艺准备、试制已完成，正处在小批量生产的技术准备及试制阶段 [1] - 公司正在努力推进关节减速器的批量化生产 [1]

业务发展布局 - 公司整体上市后，业务涵盖机床工具装备、智能制造岛（生产线）以及高端技术与工艺引领的关键零部件制造 [1] - 公司业务分为三个1/3：第一个1/3是机床工具装备和智能制造岛，第二个1/3是关键零部件制造，第三个1/3是现代制造服务业 [1] - 现代制造服务业包括数字化车间、系统集成、机床再制造、工厂服务、供应链整合及融资租赁 [2] 军品配套产品 - 公司承担军品配套产品的生产，近两年能力显著提高，范围扩大，效益增加 [2] - 具体军品配套产品信息因保密原因不便透露 [2] 机器人关节减速器 - 2014年末部分型号关节减速器已实现销售 [2] - 2015年计划完善关节减速器型号，形成产品系列，并应用于生产线建设 [2] - BX减速器是摆线和行星结构的联合体，主要用于工业机器人，需求量远大于谐波减速器 [2] 行业地位 - 公司是中国机床工具行业中品类最多、技术水平最高、产业链最完整、综合竞争力最强的企业 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位为鹏华基金，人员有李锐、冀洪涛 [1] - 时间为2015年2月3日9:00 - 11:30 [1] - 地点在公司本部 [1] - 上市公司接待人员有董事长龙兴元、董事会秘书付林兴、证券事务代表夏杰莉 [1] 公司业务发展布局 - 整体上市后，车床、通用数控加工中心等业务进入上市公司平台，使公司成为行业中品类最多、技术水平最高、产业链最完整、综合竞争力最强的企业 [1] - “3个1/3”产业发展布局：第一个1/3是机床工具装备、智能制造岛（生产线），由汽车自动变速器、三航/两机、复杂型面加工工艺装备链体现 [1] - 第二个1/3是以高端技术与工艺引领的关键零部件制造，产品包括特种齿轮箱、人字齿等 [1] - 第三个1/3是现代制造服务业，包括数字化车间和系统集成、机床再制造及工厂服务、供应链整合及融资租赁，部分业务已有基础，部分正在培育 [2] - 公司按“技术领先、模式取胜”思路，通过整体上市完善三大业务板块，走由做产品到做产业及产业生态系统的发展道路 [2] 涉军产品生产情况 - 公司一直承担军品配套产品生产，近两年能力显著提高，范围扩大并带来效益，因保密不便详述 [2] 公司技术人员情况 - 公司所在地宝鸡及周边有职业技术学院、技师学院和技术学校，每年有大量技校毕业生 [2] - 技校毕业生需3 - 5年培养承担有技术难度工作，关键岗位技术工人需10几年培养，公司有一批钻研技术的工人 [2]

业务发展布局 - 公司整体上市后，业务涵盖车床、通用数控加工中心、螺纹磨床、滚动功能部件、复杂刀具、仪器仪表等，成为中国机床工具行业中品类最多、技术水平最高、产业链最完整的企业 [1] - 公司业务布局分为三大板块：机床工具装备与智能制造岛（生产线）、高端技术与工艺引领的关键零部件制造、现代制造服务业 [1][3] - 机床工具装备与智能制造岛板块包括汽车自动变速器制造工艺装备链、三航/两机制造工艺装备链、复杂型面加工工艺装备链 [1] - 关键零部件制造板块包括特种齿轮箱、人字齿、机器人关节减速器、滚动功能部件、螺杆转子泵、精密齿轮等产品 [1] - 现代制造服务业板块涵盖数字化车间和系统集成、机床再制造及工厂服务、供应链整合及融资租赁 [3] 机器人关节减速器 - 2014年末已有部分型号关节减速器实现销售 [3] - 2015年计划完善关节减速器型号，形成产品系列，并推进小批量生产 [3] 军品配套 - 公司承担军品配套产品生产，近两年能力显著提高，业务范围扩大，效益逐步显现 [3] 投资者关系活动 - 2015年3月4日，公司接待上海明湾资产管理公司和长江证券的调研，董事会秘书付林兴和证券事务代表夏杰莉参与接待 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有财富证券、鹏杨投资、厚重资产、中信建投等 [1] - 时间为2015年3月11日9:30 - 12:00 [1] - 地点在公司本部 [1] - 上市公司接待人员为总经理胡弘、证券事务代表夏杰莉 [1] 公司业务发展布局 - 整体上市后，车床、通用数控加工中心等业务进入上市公司平台，形成“3个1/3”产业布局 [1] - 第一个1/3是机床工具装备、智能制造岛（生产线），包括汽车自动变速器、三航/两机、复杂型面加工工艺装备链 [1] - 第二个1/3是以高端技术与工艺引领的关键零部件制造，产品有特种齿轮箱、人字齿等 [1] - 第三个1/3是现代制造服务业，包括数字化车间和系统集成等，部分业务已有基础，部分正在培育 [1][2] - 公司按“技术领先、模式取胜”思路，完善三大业务板块，走做产业及产业生态系统的发展道路 [2] 涉军产品生产情况 - 公司一直承担军品配套产品生产，近两年能力显著提高，范围扩大并带来效益，因保密不便详述 [2] 机器人关节减速器情况 - 2014年末部分型号关节减速器实现销售 [2] - 目前完善型号形成系列，应用小批量生产经验到生产线项目，抓紧中等批量生产，具体情况将在2014年年度报告披露 [2] 管理层持股和股权激励情况 - 目前政策环境不理想，等待观望，若省国资系统推进，公司会积极跟进 [2]

公司业绩情况 - 受宏观经济和行业整体环境影响，公司主机产品市场需求下降，导致收入下降、毛利减少，整体效益下滑加大，关键零部件业务虽稳步增长、期间费用得到控制，但无法改变主机产品收入下降的不利影响 [2] - 今年上半年营收不理想，新订单和存单双降 [2][3] 公司业务结构 - 整体上市后业务趋于相关多元化，围绕“磨削”核心能力，通过多种途径拓展复杂型面加工领域能力，集成多种加工机床、刀具等优势，形成全产品链能力，涉足七种复杂型面，形成两条复杂型面加工装备产品链，属于相关多元化产品共同支撑类型 [2] 机器人减速器项目 - 与国际企业相比，有技术特色和成本优势，但新进入产业，存在市场认知过程，产品规模化生产经验不足，已走自主研发路径形成小批量生产且部分规格已实现销售 [2] - 与博世力士乐公司签订战略合作协议，建设机器人减速器智能生产线，推进产业化进度 [2] 行业状况及应对策略 - 机床行业自2011年以来全行业出现下跌，近两年机床工具企业大面积亏损 [2] - 公司一方面继续坚守，另一方面对标全球先进制造企业进行产品转型升级，重点发展关键零部件业务和现代制造服务业 [2] 公司业务布局规划 - “1/3计划”是公司业务布局规划，与当前营收不理想、订单下降不存在矛盾 [3] 公司国际化规划 - 2004年出资收购美国ABM公司，该公司收入、利润双增长，经营良好 [3] - 成立进出口公司，既销售产品到国外，也进口关键设备 [3] - 与国外设计公司合作提升设计能力，如英国ROMAX公司 [3] - 下属子公司尝试海外建厂转移产能 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2015年5月29日9:00 - 12:00 [1] - 调研地点在公司本部 [1] - 参与单位为鹏华基金研究部，人员为杜亮 [1] - 上市公司接待人员为董事长龙兴元、证券事务代表夏杰莉 [1] - 投资者关系活动类别为现场参观和特定对象调研 [1] 公司生产经营情况 - 去年重大资产重组后，车床、通用数控加工中心等生产纳入上市公司，产品更丰富完善，产业链更完整，技术和综合竞争力提升 [1] - 主机业务和零部件业务按事业部制分开管理运营，成立第二事业部负责零部件产品设计、研发等工作 [1] 公司规划部署 - 按“三个1/3”战略推进转型升级，向系统集成服务商和关键零部件供应商转变 [1] - 第一个1/3是机床工具装备、智能制造岛（生产线），由三大制造工艺装备链体现 [1] - 第二个1/3是以高端技术与工艺引领的关键零部件制造，产品包括特种齿轮箱等 [1] - 第三个1/3是现代制造服务业，包括数字化车间等 [1] 机器人关节减速器生产进度 - 2014年未达计划生产进度，原因包括对生产困难估计不足、受关键设备研制周期等影响 [1] - 目前小批量工艺困难已解决，处于列型谱拓展与中等批量生产准备阶段 [1] - 3个型号稳定小批量生产，2个型号完成前期工艺准备、试制，处于小批量生产技术准备及试制阶段 [1] 股权激励与员工持股计划 - 目前公司没有股权激励机制或员工持股计划 [1]

行业与公司整体情况 - 2015年机床工具行业处于“下滑探底”，呈现“外需不稳、内需偏弱、总量下降、产销下滑”态势 [1] - 2015年是公司重大资产重组完成的完整会计年度，新资产和业务协同作用显现 [1] - 2015年公司实现营业收入25.48亿元，同比下降27.21%，归属母公司净利润 -23,624万元，同比减少25,551万元 [1] - 2015年公司面临市场需求不足问题，表现为需求不振、竞争加剧等，工作重点是狠抓订单和到款收入 [1] - 2016年公司发展预期是“向好前景可期，转型压力加大”，将围绕创新聚焦新市场 [1] 主要子公司情况 宝鸡机床 - 紧跟新兴市场，落实月度销售回款考核 [1] - 打造品牌，参加展会，设立体验店，开发新用户 [1] - 抓住“一带一路”机遇，举办座谈会，签署合资合作框架协议 [1] 汉江机床 - 主机产业调整升级，巩固传统市场，开拓航空航天、军工市场，承接业务拓宽范围 [1][2] - 丝导产业布局转型，建立微型丝杠生产线，推进西重所拉校机装配，筹建高效旋铣生产线 [2] - 螺杆转子产业工艺成熟，合同承接和在手订单饱满 [2] 汉江工具 - 强化售前售后支撑的新市场模式，设立攻关小组改进工艺质量 [2] - 推进多模式市场销售格局调整，探索大客户策略，建立刀具配送中心 [2] 集团公司母公司三个事业部 第一事业部 - 加强主机市场营销，以设计咨询为先导，为用户提供增值服务，客户考察和技术交流频繁 [2] - 改变产品投入结构，收回外协订单，介入内齿圈拉刀研制 [2] - 高效磨齿机进入新能源汽车、农机装备市场 [2] 第二事业部 - 海工产品取得突破，完成试制和实验，交付合同产值达3200多万元 [2] - BX减速器研发有进展，完成多种规格设计，部分型号实现小批量销售，将建生产线和车间 [2] - 开发新领域新用户，铸造厂订单增加12.5%，秦川宝仪创新营销模式 [2] - 盘活闲置资产，江苏特齿和齿轮传动厂对外租赁设备增收 [2] 第三事业部 - 与上海博世力士乐合作项目进展顺利，接受精益化生产培训，智能装配线6月底前终验收 [3][4] - 与华欧德变速器合作，完成6AT生产线搬迁清理工作 [4] - 与多家企业院校达成合作意向，正在进行方案设计 [4] 机器人关节减速器情况 - 由第二事业部负责，产品已供应30多家机器人工厂挂机试验，部分型号实现销售收入 [4] - 预计2016年上半年与博世力士乐合作的生产线投入使用后，将促进生产量和销售量增长 [4] 股权激励与员工持股情况 - 目前公司没有股权激励机制或员工持股计划 [4]

产业发展模式 - 公司坚持“技术领先，模式取胜”的发展思路，形成了从前端工艺规划到后端工厂服务的全生命周期管理模式 [1] - 公司实现了从“商品供应者”向“用户总工艺师和总装备师”的角色转变 [1] - 公司打造了“3个1/3”的产业布局：数字化制造工艺装备链、关键零部件制造、现代制造服务业 [1] 行业需求变化与应对 - 自2012年以来，机床行业对中高端产品需求增加，低端需求下降 [1] - 公司通过加大资金和技术投入，完善工艺，适应高端客户需求 [1] - 公司在电动汽车、重卡、农业机械产品市场领域加大营销力度，经营业绩实现较大幅度增长 [1] 机器人关节减速器生产 - 目前机器人关节减速器月产量为500-700台 [2] - 预计四季度生产能力将达到850台/月 [2] - 尚未达到预期批量产能，主要原因是5+1生产线尚未全部建成 [2] 主要产品应用 - 公司主要产品YKS 7225零件加工可用于新能源汽车变速箱的齿轮 [1] - 刀具业务的数字化制造工艺装备链板块是公司三个1/3战略的重要组成部分 [2]

减速器业务 - 公司减速器产能目前为月产500-700台，年产可达10000台 [1] - 预计今年四季度末公司减速器生产能力将达到850台以上 [1] - 公司减速器产品价格比国外产品便宜20-30% [1] - 公司减速器产品精度高，能够满足客户要求 [1] - 明年六月份公司减速器产量将上一个新台阶，明年年底再上一个新台阶 [1] 磨齿机新产品 - 公司研制了YKS7225和YKZ7230精密高效数控磨齿机 [1] - 这两款机床今年销量很好，主要应用于新能源汽车行业 [1] 新能源汽车影响 - 新能源汽车对齿轮加工精度、效率、可靠性要求大幅提高 [1] - 公司形成了针对新能源汽车的齿轮（箱）制造工艺装备链 [1] 刀具业务 - 刀具业务在公司前三季度综合指标排名靠前，对公司利润贡献较高 [1] - 公司在美国的子公司毛利率最高的业务是刀具修磨业务 [1] - 公司在重庆和温岭建立刀具服务中心，提供成套服务 [1] - 公司刀具所占市场份额较大，竞争对手基本在国外 [1]