证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2025-47 秦川机床工具集团股份公司 第九届监事会第九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）第九届监事会第九次会议 于 2025 年 7 月 18 日以书面方式（直接或电子邮件）发出会议通知，2025 年 7 月 23 日在公司第五会议室以现场结合视频会议方式召开。会议应出席监事 4 名， 实际出席监事 4 名，会议由监事会主席华斌先生主持。本次会议召开符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《监事会改革方案》； 为贯彻落实党中央、国务院决策部署，深化国有企业监事会改革，按照中省 有关文件要求，结合中国证监会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期 安排》以及 2025 年修订的一系列规范性文件要求，公司制订了《监事会改革方 案》，分层分类推进监事会改革工作，集团公司及子公司不再设置监事会，集团 公司由董事会审计委员会行使《公司法》规定的 ...

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2025-46 1、审议通过《监事会改革方案》； 为贯彻落实党中央、国务院决策部署，深化国有企业监事会改革，按照中省 有关文件要求，结合中国证监会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡 期安排》以及 2025 年修订的一系列规范性文件要求，公司制订了《监事会改革 方案》，分层分类推进监事会改革工作，集团公司及子公司不再设置监事会，集 团公司由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权。 本议案已经公司第九届董事会战略委员会第六次会议审议通过。 秦川机床工具集团股份公司 第九届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）第九届董事会第十五次会 议于 2025 年 7 月 18 日以书面方式（直接或电子邮件）发出会议通知，2025 年 7 月 23 日在公司第五会议室以现场结合视频方式召开。会议应出席董事 8 人，实 际出席董事 8 人（其中现场参会 3 人，视频参会 5 人）。本次会议由董事长马旭 耀 ...

行星滚柱丝杠行业概况 - 行星滚柱丝杠因体积小、推力大、精度高、耐用性强等特点，正广泛应用于汽车、工程机械、机器人、医疗器械等领域，逐步成为主流技术方向 [1] - 制造壁垒高，需特种金属材料、成熟工艺和高端磨床设备，导致成本高且量产难度大，2022年全球市场规模仅12.7亿美元 [1] - 欧洲厂商主导市场，2022年Rollvis、GSA、Rexroth、Ewellix合计市占率达78%，国内企业国产化率低但加速突破 [4][6] 人形机器人驱动需求增长 - 特斯拉Optimus规划2026年量产5万台，2029年50-100万台，带动行星滚柱丝杠需求激增 [2] - 单台人形机器人需装备14个行星滚柱丝杠，预计2029年全球需求量达1400万个，对应市场空间112亿元 [2][3] - 价格呈逐年下降趋势，从2025年2000元/个降至2029年800元/个，但市场规模仍实现8.4亿元→112亿元的跃升 [3] 国内企业技术及产能进展 **北特科技(603009)** - 导程精度达C3/C5级，推力覆盖100N-12000N，适配Optimus全身关节模组 [7] - 通过特斯拉认证，昆山工厂2025年产能目标50万套，系特斯拉主力供应商 [8][9] **五洲新春(603667)** - 反向式丝杠传动效率>92%，寿命2万小时（超行业40%），单机价值超8000元 [10][11] - 总投资15亿扩产，2025年目标产能100万套，已向特斯拉小批量供货 [11][12] **江苏雷利(300660)** - 微型滚珠丝杠精度±0.01mm，专注手指关节，线性执行器模组年产能20万套 [12][13] - 适配多家人形机器人厂商手指驱动模组 [14] **长盛轴承(300718)** - MRS-2024系列动态精度±0.008mm，温漂控制-30℃~75℃，2025年订单51.23万套 [14][15] - 应用于华东机器人整机厂仿生机甲项目 [16] **秦川机床(000837)** - 自研P0级丝杠磨床达国际最高标准，2025年产能目标30万套 [17][18] - 减速器+丝杠模组集成方案可降本15% [19]

激励计划 - 公司实施首期限制性股票激励计划，2025年6月3日定向增发股份上市[3] 股本变动 - 激励计划实施前总股本1,007,422,837股，实施后增至1,020,005,837股[3] 股东持股 - 法士特集团持股比例由35.28%稀释至34.84%，稀释0.44%[2][4] - 陕西产投持股比例由10.05%稀释至9.92%，稀释0.13%[2][4] - 两股东合计持股稀释比例为0.57%[4] 权益变动影响 - 本次权益变动不触及要约收购，不影响公司治理与经营[2]

股权激励计划概述 - 公司完成首期限制性股票激励计划首次授予登记，股票来源为定向发行的A股普通股，授予登记数量1258.30万股，占首次授予前总股本的1.25%，授予价格4.59元/股，涉及191名激励对象 [1][4][5] - 激励对象包括175名管理人员、研发骨干、销售骨干和高技能人才等员工，首次授予总量占激励计划授予总量的80%，占公告日总股本的1.25% [6] - 激励计划有效期最长72个月，限售期内股票不得转让或担保，解除限售分三期进行，分别对应授予完成登记后24-36个月、36-48个月、48-60个月 [7][8] 审批与实施流程 - 激励计划经董事会、监事会及股东大会审议通过，关键时间节点包括：2024年10月8日草案通过、2025年1月24日修订稿通过、2025年5月8日股东大会批准并确定首次授予日 [1][2][3] - 激励对象名单经内部公示无异议后调整，最终授予人数从194人调整为191人，授予数量从1520万股调整为1258.30万股 [12][13] - 认购资金验资完成，191名激励对象缴纳股款合计5775.60万元，全部用于补充公司流动资金 [13][14] 业绩考核与解除限售条件 - 解除限售需满足公司层面业绩目标：2025年净利润不低于6911万元且净资产收益率不低于1.42%，2026年净利润同比增长15%至7948万元，2027年同比增长15%至9140万元，均需高于同行业均值或对标企业75分位值 [10] - 个人绩效考核结果分四档（优秀/良好/合格/不合格），对应解除限售比例为100%/100%/80%/0，未达标部分按授予价或市价孰低回购 [11][12] - 若出现重大违规、财务造假、未履职等情形，公司有权终止计划并回购未解除限售股票 [8][9][10] 财务与股权结构影响 - 授予后公司总股本从10.07亿股增至10.20亿股，控股股东持股比例从35.28%稀释至34.84%，实际控制人未变化 [13] - 按最新股本摊薄计算，2024年每股收益为0.0527元/股，股份支付费用将在2025-2029年分期摊销 [14] - 有限售条件流通股占比从0%提升至1.24%，无限售条件流通股占比降至98.76% [13]

限制性股票授予 - 首次授予日为2025年5月8日，上市日期为2025年6月3日[5][8][26][31] - 首次授予登记数量为1258.30万股，占首次授予前公司总股本的1.25%[5][8] - 首次授予登记人数为191人[5][8] - 首次授予价格为4.59元/股，191名激励对象认缴股款57755970元[5][8][22][24] - 股票来源为公司向激励对象定向发行的本公司A股普通股股票[5][8][9] 业绩目标 - 2025 - 2027年净利润增长目标分别为不低于32%、52%、75%，对应净利润不低于6911万元、7948万元、9140万元[17][18] - 2025 - 2027年净资产收益率目标分别为不低于1.42%、1.61%、1.82%[17][18] - 2025 - 2027年创新业务收入较上一年度增长率目标均不低于10%[18] 股权结构变化 - 授予登记完成后，有限售条件流通股占比从0.00%变为1.24%，总股本增加12583000股[27] - 授予登记前控股股东持股比例为35.28%，授予登记后变为34.84%[28] 绩效考核与成本 - 个人绩效考核系数优秀和良好为100%、合格为80%、不合格为0[21] - 按最新股本1,020,005,837股摊薄计算，2024年度每股收益为0.0527元/股[29] - 首次授予限制性股票所筹资金全部用于补充公司流动资金[30] - 首次授予限制性股票需摊销的总费用为10,695.55万元[31] - 2025 - 2029年会计成本影响分别为2,236.39万元、3,850.40万元、2,825.38万元、1,402.29万元、381.09万元[31] 调整情况 - 激励对象首次授予人数由194人调整为192人，后因职务调整实际为191人[22][23] - 首次授予限制性股票数量由1520万股调整为1268.30万股，后因职务调整实际为1258.30万股[22][23] 解除限售比例 - 第一个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为33%[13] - 第二个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为33%[13] - 第三个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为34%[13] 激励计划有效期 - 本激励计划有效期最长不超过72个月[9]

会议安排 - 2025年5月8日公司第九届董事会第十二次会议决议召开股东大会，8名董事全票通过[4] - 2025年5月9日公司发布股东大会通知[5] - 2025年5月26日公司召开股东大会，采取现场与网络投票结合方式[6] 参会情况 - 出席会议股东931人，代表股份381,654,396股，占总股份37.8842％[7] - 现场投票股东3人，代表股份365,198,322股，占总股份36.2507％[7] - 网络投票股东928人，代表股份16,456,074股，占总股份1.6335％[7] 议案表决 - 审议《关于西安经开区对公司凤城二路土地使用权等资产收储的议案》[10] - 该议案总表决同意380,796,096股，占有效表决权股份总数99.7751％[12] - 该议案中小股东表决同意25,388,549股，占中小股东有效表决权股份总数96.7299％[13]

股东大会信息 - 股东大会2025年5月26日14:30现场召开，同日网络投票[4] 投票股东情况 - 现场和网络投票股东931人，代表股份381,654,396股，占比37.8842％[8] - 现场投票股东3人，代表股份365,198,322股，占比36.2507％[8] - 网络投票股东928人，代表股份16,456,074股，占比1.6335％[8] - 现场和网络投票中小股东929人，代表股份26,246,849股，占比2.6053％[9] 议案投票结果 - 议案1.00同意股份数总体380,796,096股，比例99.7751％；中小股东25,388,549股，比例96.7299％[10] - 议案1.00反对股份数总体和中小股东均为644,400股，比例分别为0.1688％和2.4552％[10] - 议案1.00弃权股份数总体和中小股东均为213,900股，比例分别为0.0560％和0.8150％[10] 决议情况 - 股东大会决议经见证合法有效[12] 备查文件 - 备查文件为股东大会决议及法律意见书[13]

基金调研动态 - 公募基金5月份密集调研机床赛道股，意图通过高低切换延展人形机器人赛道行情，几乎所有机床股均被覆盖[1] - 易方达基金5月20日调研科德数控，此前与安联基金等联合调研纽威数控；鹏华基金调研乔锋智能，中加基金调研秦川机床，博时基金调研弘亚数控，惠通基金调研宇环数控，华夏基金调研华中数控和创世纪[2][3] - 调研重点聚焦数控机床在人形机器人核心零部件加工的应用，如纽威数控开发专用机床加工谐波减速器、空心杯电机壳体等部件[2] 赛道切换逻辑 - 人形机器人赛道基金前五月最高收益达60%，部分个股如双林股份涨幅超130%，估值高企促使基金经理寻找新标的[2] - 机床赛道股年内涨幅普遍偏低（科德数控不足6%），公募持仓比例极低（科德数控仅3只迷你基金持仓，最高单只配置3%），存在低配转高配空间[4] - 老牌机床企业如秦川机床仅1只迷你基金重仓，招商基金3月末对秦川机床的突然加仓显示左侧布局机会[5] 产业应用前景 - 乔锋智能数控机床已布局新能源汽车、航空航天、3C、铝压铸及机器人领域，计划提供机床+机器人全自动化解决方案[3] - 创世纪高端五轴机床和卧加产品批量出货，华中数控等企业加速技术储备应对人形机器人需求[3] - 国产机床在设备更新、出海及人形机器人零部件领域存在应用潜力，高端整机进口替代空间广阔[7] 主题基金表现 - 国泰机床ETF和华夏机床ETF年内收益分别为10%和9%，规模4.6亿元，较人形机器人主题基金20亿+规模存在增长空间[7] - 机床ETF基金经理认为行业景气度将随设备更新需求释放修复，人形机器人应用打开向上空间[7] - 部分基金经理看好成熟行业龙头估值修复机会，认为人形机器人仍处产业初期，分散投资赛道优于押注个股[8]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第十三次会议于2025年5月23日以现场结合视频会议方式召开，应出席董事8人，实际出席8人 [1] - 会议通知于2025年5月18日以书面或电子邮件方式发出，由董事长马旭耀主持 [1] - 监事和部分高级管理人员列席会议，会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议事项 - 根据总经理刘金勇提名，董事会全票通过聘任刘源为公司财务总监 [1] - 新任财务总监任期自审议通过日起至本届董事会届满止 [1] - 该议案已提前经董事会提名委员会第三次会议、审计委员会第八次会议审议 [1] 信息披露事项 - 财务总监变更详情参见同日刊登在四大证券报及巨潮资讯网的专项公告 [2]